Ви можете торгувати криптовалютами багатьма різними способами, і ви, напевно, чули про такі терміни, як «шортінг» біткойна, крипто-маржинальна торгівля або торгівля з кредитним плечем. Усе це різні способи позначення однієї і тієї ж практики — торгівлі кредитним плечем — але взаємозамінний спосіб їх використання може трохи ускладнити розуміння того, як це працює.
Маржинальна торгівля криптовалютою не має бути складним, і цей посібник пояснює це більш простими словами. Перш за все, важливо відзначити, що ринок криптовалюти дуже нестабільний. Коливання цін на різні монети на ринку дають змогу трейдерам отримувати прибуток як на «ведмежому», так і на «бичачому» ринках завдяки маржинальній торгівлі біткойнами.
Отже, що ж таке маржинальна торгівля криптовалютою і як працює крипто-маржинальна торгівля?
Що таке маржинальна торгівля криптовалютами?
Спроба розшифрувати складний світ криптовалютної маржинальної торгівлі може швидко збити недосвідченого трейдера. Якщо ви коли-небудь проводили швидкий пошук того, як працює маржинальна торгівля біткойнами, ви, ймовірно, отримали величезний глосарій таких термінів, як кредитне плече, ціна ліквідації, маржинальні вимоги, шортінг тощо.
Основи маржинальної торгівлі біткойнами відносно прості, тому ми розірвемо шум. Простіше кажучи, маржинальна торгівля криптовалютою або біткойнами дозволяє трейдерам «позичати» кошти, щоб отримати доступ до збільшення купівельної спроможності та відкритих позицій, які значно перевищують «реальний» баланс на їхніх біржових рахунках.
Криптова маржинальна торгівля — це торгова практика, яка дозволяє трейдерам отримати більший доступ до певного активу, запозичуючи капітал у інших трейдерів на біржі або в самій біржі. На відміну від звичайної торгівлі, в якій трейдери використовують власний капітал для фінансування угод, маржинальна торгівля дозволяє трейдерам примножувати суму капіталу, яким вони можуть торгувати.
Маржинальна торгівля також часто називається торгівлею кредитним плечем — «кредитне плече» — це сума, на яку трейдер може помножити свою позицію. Наприклад, маржинальний трейдер, який відкриває угоду зі 100-кратним кредитним плечем, збільшить свою експозицію та потенційний прибуток у 100 разів.
На перший погляд маржинальна торгівля звучить чудово — можливість множити прибуток у 100 разів приверне увагу будь-якого трейдера. Однак у маржинальної торгівлі біткойнами є недоліки. Використання кредитного плеча в торгівлі біткойнами для посилення вашої позиції також підвищує ризик.
Чи можете ви втратити все під час маржинальної торгівлі біткойнами? Якщо ви можете помножити свій прибуток у 100 разів, чи означає це, що ви потенційно можете опинитися заборгованим обміном у 100 разів більше ваших збитків?
На щастя, збільшення ризику під час маржинальної торгівлі криптовалютою не пропорційне кредитному плечу. Наприклад, торгівля з кредитним плечем у 100 разів не збільшить ваші збитки в 100 разів — зазвичай неможливо втратити більше, ніж ви спочатку запланували на угоду, хоча теоретично збитки можуть перевищувати заплановані активи за певних сценаріїв.
Маржинальна торгівля популярна на ринках із повільнішим рухом і низькою волатильністю, таких як ринок Forex, але стала надзвичайно популярною на ринку криптовалют, що швидко розвивається.
Як працює торгівля криптовалютою?
Торгівля кредитним плечем біткойнами працює відносно просто на фундаментальному рівні. Трейдер надає біржі трохи капіталу в обмін на великий капітал для торгівлі та ризикує всім цим заради можливості отримати значний прибуток.
Для маржинальної торгівлі трейдер повинен надати початковий депозит для відкриття позиції, який називається «початкова маржа», і повинен мати певну суму капіталу на своєму рахунку для підтримки позиції, що називається «підтримуюча маржа». .”
Різні біржі криптовалют, в т.ч Binance, пропонують різні розміри кредитного плеча. Деякі біржі пропонують кредитне плече 200X, що дозволяє трейдерам відкривати позицію, у 200 разів перевищуючи вартість їх початкового депозиту, тоді як інші обмежують кредитне плече до 20X, 50X або 100X.
Термінологія, яка використовується для визначення кредитного плеча, може відрізнятися від платформи до платформи. Деякі біржі на ринку Форекс, наприклад, називатимуть кредитне плече 100X кредитним плечем 10:1. Кредитне плече зазвичай називають колишньою термінологією «X» в екосистемі торгівлі криптовалютами. Кредитне плече 100X те саме, що кредитне плече 100:1.
Якщо ви відкриваєте маржинальний угоду на біржі криптовалют, сума капіталу, який ви вносите для відкриття угоди, утримується біржею як забезпечення. Сума, яку ви можете використовувати під час маржинальної торгівлі, залежить від правил біржі, на якій ви торгуєте, і вашої початкової маржі.
Короткий або довгий
Коли ви відкриваєте позицію крипто-маржинальної торгівлі, вам буде запропоновано вибір між «переходом на коротку позицію» та «переходом на довгу позицію».
Довгу позицію займає трейдер, який очікує, що ціна цифрового активу зросте. Шорт, або «замикання», є навпаки. Трейдер відкриє коротку позицію, якщо вважає, що вартість цифрового активу знизиться. Шортинг часто використовується трейдерами, які прагнуть отримати прибуток від падіння цін на криптовалюту.
Важливо зазначити, що біржа, на якій ви торгуєте, матиме заставу для капіталу, який ви позичаєте під час маржинальної торгівлі. Якщо ви успішно закриєте позицію з прибутком, біржа вивільнить криптовалюту, яку ви внесли, щоб відкрити позицію, разом із будь-яким прибутком.
Однак якщо ви втратите під час маржинальної торгівлі, біржа автоматично закриє вашу угоду та «ліквідує» вашу позицію. Це відбувається, коли ціна активу, на якому ви спекулюєте, досягає певного порогу, який називається «ціною ліквідації».
Маржинальні вимоги проти ліквідації
Коли ви позичаєте гроші на біржі для маржинальної торгівлі біткойнами або будь-якою іншою криптовалютою, біржа, яка надає капітал, підтримує низку засобів контролю, щоб мінімізувати ризик. Якщо ви відкриваєте угоду, а ринок рухається проти вас, можливо, біржа вимагатиме додаткової застави, щоб захистити вашу позицію, або примусово закриє позицію.
Коли це станеться, біржа, ймовірно, вразить вас маржинальним викликом. Маржинальний виклик виникає, коли вартість активу в маржинальній торгівлі падає нижче певної точки. Біржа, яка фінансує маржинальні операції, вимагатиме від трейдера додаткових коштів, щоб мінімізувати ризик. Більшість бірж сповіщатимуть трейдерів електронною поштою, але важливо активно стежити за рівнями маржі.
Якщо рівень маржі позиції стає надто небезпечним, біржа, швидше за все, ліквідує позицію — це називається рівнем ліквідації маржі або ціною ліквідації. Ліквідація відбувається, коли біржа автоматично закриває позицію, щоб гарантувати, що єдиним втраченим капіталом є капітал, внесений трейдером, який відкрив позицію.
Припустімо, трейдер відкриває довгу позицію 2:1, коли ціна біткойна становить 10,000 10,000 доларів. Вартість позиції становить 10,000 5,000 доларів США, але трейдер позичив на біржі додаткові 10,000 XNUMX доларів США. Таким чином, ціна ліквідації позиції становить XNUMX XNUMX доларів США — на цьому рівні ціни трейдер втратив свою початкову заставу в XNUMX XNUMX доларів США і, таким чином, був ліквідований біржею.
Чому варто використовувати маржинальний трейд?
Маржинальна торгівля дозволяє впевненим трейдерам відкривати позиції, потенційно набагато прибутковіші, ніж вони могли б отримати доступ. Наприклад, успішно закрита позиція з кредитним плечем у 100 разів принесе в 100 разів більше прибутку, ніж позиція, відкрита через «звичайну» торгівлю.
Маржинальна торгівля біткойнами та іншими криптовалютами також дозволяє стратегічним трейдерам отримувати прибуток на ведмежому ринку, відкриваючи короткі позиції. Наприклад, трейдер, який очікує значного падіння ціни, потенційно може закріпити частину свого портфеля за короткою позицією, щоб отримати прибуток, який компенсує потенційні втрати, понесені значним падінням ціни — у разі успішного закриття.
Криптобіржі, які пропонують маржинальний трейдинг
Вибір найкращої платформи для торгівлі біткойнами з кредитним плечем може бути важким процесом — сьогодні в Інтернеті є багато криптовалютних бірж, які пропонують торгівлю з кредитним плечем. Торгівля на криптовалютній платформі з найвищим кредитним плечем не завжди є найкращим варіантом. Існує ряд важливих факторів, які слід враховувати при виборі криптовалютних бірж для маржинальної торгівлі.
Різні біржі пропонують різні рівні доступності кредитного плеча. Деякі маржинальні біржі біткойнів, наприклад PrimeXBT, пропонують до 100-кратного кредитного плеча. Процентні ставки, які пропонує торгівля кредитним плечем, є ще одним суттєвим фактором — залежно від тривалості та кредитного плеча вашої позиції ви можете сплатити надзвичайно високі процентні ставки.
BitMax, наприклад, є дуже популярною криптовалютною біржею, яка пропонує торгівлю кредитним плечем до 100 разів зі змінними відсотковими ставками — одна з платформ для торгівлі біткойнами з найвищим кредитним плечем онлайн. Процентні ставки, які пропонує BitMax, можуть становити лише 3.65% на рік або 0.01% на день, що є дуже вигідною ставкою для короткострокових позицій.
Деякі маржинальні трейдери використовують складні типи ордерів, щоб поступово отримати прибуток або встановити стоп-лосс, що мінімізує ризик ліквідації. Деякі маржинальні криптобіржі можуть пропонувати менше варіантів типу замовлення, ніж інші. ByBit, ще одна криптобіржа з маржинальною торгівлею, яка пропонує кредитне плече до 100 разів, робить широкий спектр складних типів ордерів доступними для трейдерів, які прагнуть створити ефективні стратегії управління ризиками під час маржинальної торгівлі криптовалютою.
Також важливо враховувати фінансування та варіанти фінансової підтримки, доступні під час маржинальної торгівлі. CEX.io — одна з небагатьох авторитетних криптовалютних бірж, які пропонують як криптовалютну торгівлю, так і фіатні депозити, що дає можливість поповнювати рахунок або знімати з нього за допомогою банківського переказу або платежів кредитною карткою
Вимоги KYC і AML можуть вплинути на доступність варіантів криптообміну кредитного плеча у вашому конкретному місці. Закон США про цінні папери може перешкоджати трейдерам із США використовувати криптовалюту на деяких платформах, тому важливо перевірити, які платформи доступні у вашому регіоні. Coinbase є прикладом популярної біржі криптовалютної маржинальної торгівлі для трейдерів США.
Як використовувати криптовалюту маржинальної торгівлі
Початківцям трейдерам може бути дещо складно зрозуміти, як використовувати торгову криптовалюту. Ми розглянемо процес створення позиції біткойн із кредитним плечем. У цьому прикладі ми продемонструємо кроки, пов’язані з відкриттям позиції біткойн із кредитним плечем PrimeXBT.
Цей процес включає в себе:
- Реєстрація
- Фінансування
- Навігація та контур торгового екрана
- Відкриття позиції
1. Зареєструйтесь
Першим кроком у навчанні того, як використовувати торгові біткойни, є створення облікового запису в PrimeXBT. Вам потрібно буде перейти на біржу PrimeXBT сайт і завершіть процес реєстрації, щоб створити обліковий запис.
Після підтвердження адреси електронної пошти та країни проживання ви готові поповнити рахунок.
2. Депозит
Перш ніж почати торгувати на PrimeXBT, вам потрібно буде поповнити рахунок, щоб у вас був капітал для відкриття позиції. У процесі реєстрації PrimeXBT вам буде запропоновано внести депозит через біткойн:
PrimeXBT надає трейдерам можливість поповнювати свої рахунки за допомогою депозиту в біткойнах або за допомогою покупки кредитною карткою. Поповнення вашого облікового запису за допомогою кредитної картки відбувається майже миттєво, але стягує вищу комісію, ніж поповнення вашого облікового запису через біткойни.
Після того, як ви поповните рахунок, вам потрібно буде перейти на вкладку «Підсумок облікового запису» на бічній панелі вашого облікового запису PrimeXBT і поповнити свій торговий рахунок — це миттєвий внутрішній переказ, який переміщує біткойни з вашого гаманця на ваш активний торговий рахунок. .
3. Навігація та структура торгового екрана
Після поповнення торгового рахунку настав час перейти до вікна торгівлі, натиснувши «Торгівля» на верхній панелі навігації. Перед вами відкриється торгове вікно. Виберіть пару BTC/USD у верхній частині списку валютних пар і натисніть «Торгувати».
Вам буде запропоновано вікно замовлення, у якому ви створите свою позицію.
4. Введення деталей позиції
Вікно замовлення дозволить вам визначити параметри вашого замовлення. Вам потрібно буде вибрати тип ордера ринок, ліміт, стоп або OCO та ввести деталі позиції, яку ви хочете зайняти. Майте на увазі, що PrimeXBT використовує 100-кратне кредитне плече.
У цьому прикладі ми відкриємо позицію в 1 BTC, для відкриття якої знадобиться 0.01002362 BTC. На цьому етапі бажано ввести ціну стоп-лосс, щоб мінімізувати ризик ліквідації. Якщо ви прагнете зайняти довгу позицію, вам потрібно буде створити ордер на покупку. Якщо ви хочете зайняти коротку позицію, вам потрібно буде створити ордер на продаж.
Завершивши замовлення, натисніть синю кнопку «відправити замовлення». PrimeXBT надасть огляд вашого замовлення в нижній частині торгового вікна. Огляд облікового запису у верхній частині торгового вікна покаже поточний баланс, капітал, нереалізований PL, використану маржу та доступну маржу вашого облікового запису PrimeXBT.
Стратегії криптовалютної маржинальної торгівлі
Маржинальна торгівля зазвичай розглядається як інвестиційна стратегія з високим ризиком, яка сильно залежить від короткострокових ринкових змін. Ринок криптовалют надзвичайно мінливий у порівнянні з традиційними ринками цінних паперів або форекс, і, отже, несе додаткові фактори ризику.
Існує низка важливих практик і стратегій, які слід розглянути перед маржинальною торгівлею біткойнами чи іншими криптовалютами:
- Поступово збільшуйте розмір торгівлі: Якщо ви новачок у маржинальній торгівлі, найкраще розвинути чітке розуміння практики, починаючи з менших розмірів позицій і меншого кредитного плеча.
- Спробуйте свої сили в демо-торгівлі: Торгівля паперами, яку також називають демонстраційною торгівлею, дозволяє новим трейдерам «практикувати» торгівлю у віртуальному торговому середовищі. Демо-торговельні платформи не беруть реальні гроші, але вони відображають реальні ринкові ціни. Демо-трейдинг дає трейдерам-початківцям можливість реалізувати свої стратегії, не ризикуючи капіталом.
- Розуміти типи замовлень: Маржинальні трейдери часто використовують комбінації типів ордерів, наприклад стоп-лосс та take profit щоб мінімізувати ризик і відкривати складні позиції. Ці типи ордерів можуть допомогти, встановлюючи конкретні цілі прибутку чи збитку та автоматично закриваючи позиції.
- Розділіть свою позицію: Мінімізувати ризик можна шляхом розподілу позиції на окремі частини. Створення драбини рівнів тейк-профіту дозволяє трейдерам поступово отримувати прибуток.
- Зверніть увагу на комісії та відсотки: Маржинальна торгівля. Біржі біткойнів не надають кредитного плеча. Коли ви відкриваєте позицію з кредитним плечем, ви сплачуєте відсотки на позичений капітал. Маржинальна торгівля біткойнами та іншими криптовалютами стягує постійні комісії, які можуть швидко скоротити прибуток.
- Ставте чіткі цілі та мінімізуйте ризик: Важливо дотримуватися конкретної стратегії управління ризиками під час маржинальної торгівлі, яка встановлює чітку мету прибутку — і дотримуватися її. Встановлення рівнів стоп-лосс і дотримання цілі виходу є важливими.
- Зверніть увагу як на фундаментальні, так і на технічні фактори: Рухи на ринку криптовалют значною мірою зумовлені технічними факторами — принаймні частково через велику кількість трейдерів, активних у криптоекосистемі, які торгують на основі технічного аналізу. Однак фундаментальні фактори можуть мати глибокий і раптовий вплив на ціни криптовалюти. Регуляторні зміни, значні переміщення біткойн-гаманців і великі хакерські атаки на біржах можуть спричинити значні несподівані зміни цін.
Які ризики криптовалютної маржинальної торгівлі?
Маржинальна торгівля – це практика високого ризику та високої винагороди. Існує низка ризиків, унікальних для криптовалютного ринку, які слід враховувати в будь-якій стратегії криптотрейдингу з кредитним плечем.
Ринок криптовалют значною мірою нерегульований на відміну від традиційних ринків. Наприклад, в екосистемі маржинальної торгівлі біткойнами нерідко спостерігати як короткі, так і довгі сквізи або маніпуляції цінами.
Рухачі ринку — трейдери з достатнім капіталом, щоб впливати на дії ринку — можуть легко створювати протилежні зміни ціни, коли кількість довгих або коротких позицій на ринку значно зростає. Рухачі ринку здатні створювати ринкові умови, які змушують ліквідувати ці позиції.
Природно нестабільний характер ринку криптовалюти робить довгострокові операції набагато ризикованішими, ніж традиційні ринки. Практично всі крипто-маржинальні угоди складаються з короткострокових позицій кредитного плеча. На відміну від традиційних ринків, ринок криптовалют демонструє екстремальні короткострокові коливання, за якими необхідно постійно спостерігати під час маржинальної торгівлі біткойнами чи іншими цифровими активами.
Вищий леверидж несе більший ризик. Трейдер, який відкриває криптотрейдерську позицію з високим кредитним плечем, працює з набагато вужчим вікном ліквідації. Важливо розрахувати величину руху ціни, яка призведе до ліквідації позиції перед її відкриттям.
На щастя, вам не потрібно бути фізиком-ядерником або мати ступінь доктора математичних наук, щоб розрахувати ризик ліквідації. Існує ряд інструментів калькулятора криптокредитного плеча, які можна використовувати для оцінки ризику ліквідації, але досить просто виконати швидкий розрахунок, щоб оцінити ціну ліквідації позиції.
Зміну ціни ліквідації можна розрахувати, поділивши 100 на величину кредитного плеча в позиції — наприклад, 50-кратна маржинальна торгівля на ринку біткойнів буде негайно ліквідована, якщо ціна біткойна впаде лише на 2 відсотки. Наприклад, позиція з кредитним плечем у 100 разів надзвичайно сприйнятлива до стрибків цін, оскільки ринкові рушії потребують лише незначної зміни цін на активи, щоб ліквідувати позиції з високим кредитним плечем.
Заключні думки щодо маржинальної торгівлі
Криптова маржинальна торгівля пропонує низку переконливих переваг. Маржинальна торгівля Біткойн мінімізує загрозу, яку представляють хакерські атаки на біржі, оскільки торгівля за допомогою левериджу зменшує суму капіталу, який повинен мати біржа.
Якщо ви впевнені у своєму розумінні ринку криптовалют і постійно робите точні прогнози щодо руху цін, маржинальна торгівля біткойнами або іншими цифровими активами може значно збільшити ваш прибуток. Однак відкриття невідповідної позиції в невідповідний час може завдати серйозної шкоди вашому фінансовому здоров’ю.
Якщо ви тепер розумієте, як маржинально торгувати біткойнами, прочитавши цю статтю, і вирішили маржинально торгувати, важливо вибрати правильну криптобіржу для маржинальної торгівлі та ретельно оцінити свої потенційні прибутки та збитки, перш ніж займати позицію.
Застереження: це не фінансова порада. Маржинальна торгівля криптовалютою пов’язана з високими ризиками.
Ніколи не пропустіть наші щоденні новини, історії, поради та аналіз цін щодо криптовалют. Приєднуйтесь до нас Twitter | Telegram | Facebook або підпишіться на наш тижневик Інформаційний бюлетень.