DeFi спрямовує ринки цифрових активів у сферу, де багато хто вважав, що вона ніколи не зможе знайти свій дім: інвестування в інституційному стилі — без установ.
Урожайне землеробство стає одним із найпопулярніших способів отримання інвесторами доходу від своїх інвестицій у цифрові активи. Але як працює yield farming і чи можна на цьому справді заробляти гроші?
Що таке урожайність?
Врожайність дає людям можливість отримувати відсотки — фіксовані чи змінні — шляхом розміщення коштів у протоколі DeFi (децентралізовані фінанси). Це відрізняється від купівлі чи продажу цифрового активу. За допомогою yield farming інвестор позичає свій цифровий актив за допомогою платформи, отримуючи прибуток, який, зрештою, залежить від того, що позичальники сплачують премію за актив.
Наприклад, yield фермер може позичити ETH на Compound і отримати дохід на основі того, скільки Compound стягує з позичальників за позики ETH.
Щоб почати копати на полях урожайного землеробства, ви повинні заплатити за гру. Якщо ви вкладаєте лише кілька сотень доларів, гонорари, ймовірно, затьмарять будь-які ваші реальні прибутки. Однак при більших інвестиціях норма прибутку може з лишком покрити комісії, дозволяючи вам отримувати постійний прибуток.
Як працює Yield Farming: фонди ліквідності
Усі схеми кредитування залежать від ліквідності активу, що позичається. Якщо в банку не було грошей, він не міг надавати кредити. Подібним чином гравець DeFi, як-от Compound Finance, потребує цифрових активів, щоб позичати їх іншим. Тут на допомогу приходять фермери, які займаються врожайністю. Вони позичають цифрові активи постачальнику DeFi, який поміщає їх у пул ліквідності. У системі Compound Finance це робиться за допомогою смарт-контрактів на блокчейні Ethereum. Розумні контракти з’єднують кредиторів і позичальників і розраховують, скільки відсотків сплачує позичальник.
Проблеми, які вирішує Yield Farming
Незважаючи на всі переваги цифрових активів, є кілька впертих проблем. Два з них, цифрові активи, які втрачають цінність під час зберігання та відсутність варіантів запозичення, можна виправити за допомогою продуктивного землеробства.
Yield Farming може запобігти втраті вартості цифрових активів
Якщо ви схожі на багатьох власників цифрових активів, вони сидять у гаманці, стоять і непродуктивні.
Завдяки yield farming ваші цифрові активи можуть отримати норму прибутку, поки ви ними не користуєтеся. У цьому сенсі продуктивне землеробство схоже на вкладення грошей на ощадний рахунок. Але замість того, щоб заробляти мізерні 0.1% відсотків, у вас є можливість заробити в 50 або 100 разів більше.
Yield Farming пропонує більше варіантів запозичень і позик
Цифрові активи можуть допомогти фінансувати передові ідеї, що змінюють життя, але часто люди не мають доступу до цифрового капіталу, необхідного для втілення ідей у реальність. З іншого боку столу є люди, які тримають купу цифрових активів, не обов’язково тому, що вони тримають гроші, а тому, що вони не мають доступу до зручних інвестиційних інструментів. Yield Farming з’єднує тих, хто потребує цифрових активів, із тими, хто їх має.
Як Yield Farming працює на складному фінансуванні
Складні фінанси на даний момент є одним із провідних протоколів у просторі DeFi. Додаток для децентралізованого кредитування пропонує простий процес для новачків у сфері продуктивного землеробства.
Підключіть свій гаманець
Якщо у вас є такий гаманець, як Ledger, Metamask або Coinbase Wallet, ви можете пов’язати його з додатком Compound Finance. Під час підключення ви надаєте Compound Finance доступ до цифрових коштів у вашому гаманці.
Ознайомтеся зі ставками прибутку
Увійшовши в програму Compound Finance, ви можете переглянути норми прибутку та витрати на запозичення. Звичайно, вартість запозичення вища за норму прибутку, що надає Compound роль, подібну до ролі маркет-мейкера на фондовому ринку. Ставки змінюються залежно від попиту та інших ринкових умов, тому те, що ви побачите одного дня, пізніше може значно відрізнятися.
Кредитування
Щоб використовувати Compound Finance, вам потрібно надати токен. Платформа не дозволяє людям приєднуватися лише для того, щоб позичити кошти. Коли ви надаєте токен, вам повідомляють, скільки застави ви «заробили». На відміну від традиційних банківських операцій, застава, яку ви отримуєте, коли ви отримуєте прибутки від ферми, не має такої ж вартості, як актив, який ви «заклали». Платформа вирішує, яку суму вашої застави можна позичити.
Наприклад, ви можете позичити лише до 65% вартості наданих вами жетонів. Це означатиме, що якщо ви надасте 1000 BAT, приблизно 273 долари на момент написання статті, ви зможете позичити лише суму, еквівалентну 650 BAT або приблизно 177.45 $.
Ризики продуктивного землеробства
Як і всі інвестиції, продуктивне землеробство не без ризиків. Основний ризик, на який ви ризикуєте, — це ліквідація вашої позиції. На Compound Finance, наприклад, ви ніколи не можете позичити більше, ніж дозволяє платформа — відносно суми, яку ви надали. Використовуючи приклад 1000 BAT, якщо вам дозволено позичити 177.45 доларів США, а ви візьмете 177 доларів, у вас все буде добре, якщо вартість BAT суттєво не впаде. Але якщо BAT знизиться на 2%, ваш ліміт запозичень також знизиться приблизно до 173.90 доларів США. Оскільки ви позичили BAT на суму 177 доларів, ваш рахунок може бути ліквідовано, щоб компенсувати різницю.
Якщо вас доведеться ліквідувати, інший учасник може повернути до 50% вашої позики. Як винагороду цей учасник може отримати частину вашої застави.
Крім того, якщо ви позичаєте нестейблкойни під заставу стейблкойнів, ви піддаєтеся ще одному виду ризику. Якщо ціна вашого активу, що не є стейблкойном, зростає, ви ризикуєте бути ліквідованим, оскільки його вартість стає пропорційно занадто низькою. Як і у випадку з будь-яким іншим інвестуванням, беріть участь у обробці врожайності лише після ретельного аналізу ризиків.
Yield farming, якщо у вас достатньо цифрових активів, може бути корисним способом дозволити вашим монетам працювати на вас. Незалежно від того, чи хочете ви позичити, позичити або обидва, платформи DeFi допоможуть вам почати отримувати значний дохід.
Подальше читання:
Щоб дізнатися більше про останні розробки DeFi та ширших ринків цифрових активів, підписатися на журнал біткойн-ринку сьогодні.
Джерело: https://www.bitcoinmarketjournal.com/what-is-yield-farming/