Curve Protocol دنیا کے سب سے بڑے اور سب سے زیادہ استعمال ہونے والے منصوبوں میں سے ایک ہے۔ وکندریقرت فنانس (DeFi) جگہ یہ زیادہ تر ڈی فائی پروٹوکولز کے ساتھ مربوط ہے اور ایک مختصر ونڈو میں تیزی سے اپنایا گیا ہے۔ یہ بنیادی طور پر اسٹیبل کوائنز اور لپیٹے ہوئے ٹوکنز کے لیے سب سے زیادہ قابل خودکار مارکیٹ میکر (AMM) ہے۔
Curve کی سب سے قیمتی کامیابی لوگوں کو لیکویڈیٹی میں حصہ ڈالنے اور ان کے بیکار اثاثوں پر انعامات حاصل کرنے کی ترغیب دینا ہے۔ کمیونٹی پر مبنی پروجیکٹ، پروٹوکول مسلسل اختراع کرتا ہے اور اب مکمل وکندریقرت کی طرف بڑھ رہا ہے۔
اس گائیڈ میں، ہم DeFi ہیوی ویٹ، اس کی تاریخ، ٹیم، کام کاج کے ساتھ ساتھ آنے والے CRV ٹوکن پر ایک نظر ڈالتے ہیں اور سب سے اہم بات - اسے اپنے فائدے کے لیے کیسے استعمال کریں اور پیسہ کمائیں۔
پس منظر
Curve کی ترقی جنوری 2019 میں شروع ہونے سے پہلے 2020 میں شروع ہوئی۔ سرکاری ویب سائٹ پر عوامی طور پر فہرست میں شامل کوئی ٹیم نہیں ہے۔ تاہم، مائیکل ایگوروف معروف بانی ہیں، جو NuCypher کے CTO بھی ہوتے ہیں۔
اس طرح، GitHub کے تعاون کی اکثریت NuCypher کے ذریعہ فراہم کی جاتی ہے - ایک Ethereum-based decentralized encryption اور رازداری پر مبنی پروجیکٹ۔
وکر کیا ہے؟
وکر ایک مستحکم کوائن اور ٹوکنائزڈ بٹ کوائن ڈیریویٹوز (renBTC, WBTC, sBTC) وکندریقرت تبادلہ ہے۔ اسے لیکویڈیٹی ایگریگیٹر بھی کہا جا سکتا ہے، جس کا مطلب ہے کہ یہ ٹوکن کی تبدیلیوں کو آسان بنانے کے لیے دوسرے ذرائع سے لیکویڈیٹی کو یکجا کرتا ہے۔ پلیٹ فارم کے سرفہرست فوائد میں کم پھسلن اور فیس شامل ہیں۔
صارفین Curve pool کو stablecoins کی شکل میں لیکویڈیٹی فراہم کرنے اور فیس سے آمدنی حاصل کرنے کی صلاحیت رکھتے ہیں۔ فیس پلیٹ فارم میں دیگر صارفین کی طرف سے کی گئی ادائیگیوں سے پیدا ہوتی ہے۔
پروٹوکول کمپاؤنڈ پروٹوکول اور کو پول ٹوکن بھی فراہم کرتا ہے۔ تڑپ۔ فائنانس سود حاصل کرنے اور لیکویڈیٹی فراہم کرنے والوں کو اضافی آمدنی فراہم کرنے کے لیے۔
منحنی کام کرنا
کریو پروٹوکول لیکویڈیٹی پولز کے الگورتھمک ریگولیشن کا استعمال کرتے ہوئے آرڈر بک سے کم تبادلہ پیش کرتا ہے۔ یہ تجارتی آرڈرز کی تیز رفتار اور زیادہ موثر مماثلت کی اجازت دیتا ہے۔ پلیٹ فارم ڈی فائی اسپیس میں کافی مقبول ہوا کیونکہ یہ لیکویڈیٹی ایمپلیفیکیشن متعارف کرانے والا پہلا پلیٹ فارم تھا، جو ایک بڑے کے طور پر کام کرنے کے لیے ایک چھوٹا سا ریزرو رکھنے والا پول پیش کرتا ہے۔
یہ Curve کو اس کے بیشتر AMM حریفوں کے مقابلے میں 100-1000 گنا زیادہ مارکیٹ کی گہرائی کے قابل بناتا ہے۔ ڈیزائن کے لحاظ سے، پروٹوکول لیکویڈیٹی فراہم کنندگان کے لیے کم سے کم غیر مستقل نقصان (IL) کی بھی اجازت دیتا ہے – خریدنے اور ہولڈ کی حکمت عملی کے خلاف قدر کا نقصان۔ سات اہم Curve پولز ہیں۔ کمپاؤنڈ، PAX، Y، BUSD، sUSD، ren، اور sBTC۔
وکر - دیگر AMMs کے ساتھ موازنہ
لین دین کی گہرائی کے گراف میں پھسلنا پول کی لیکویڈیٹی کے فیصد کے مقابلے میں اثاثہ کی قیمت میں تبدیلی (تجارت/تبادلوں کے لین دین کے عمل کے دوران) کا فیصد ظاہر کرتا ہے جسے دی گئی تجارت/تبادلہ استعمال کر رہا ہے۔
تمام چھ AMMs میں، Curve میں سب سے کم پھسلنے کی شرحیں ہیں جب بات stablecoins اور لپیٹے ہوئے اثاثوں کی ہوتی ہے۔
منحنی خطوط
ٹیم پلیٹ فارم پر وکندریقرت حکمرانی کے لیے ایک Curve DAO (مختصر ڈی سینٹرلائزڈ خود مختار تنظیم) کا آغاز کرے گی۔ ڈی اے او پروٹوکول آراگون فریم ورک پر مبنی ہوگا۔ مزید برآں، گورننس ٹوکن CRV ٹوکن ہوگا۔ ریلیز کی قطعی تاریخ معلوم نہیں ہے لیکن توقع ہے کہ اگست کے اوائل میں اسے لانچ کیا جائے گا۔
Curve DAO تجربہ کار لوگوں کو ووٹنگ میں زیادہ اہمیت دے کر ان کی حمایت کرنے کے لیے ایک وقتی وزنی طریقہ کار اپنائے گا۔ یہ طریقہ کار امیر حملہ آوروں کے لیے بڑی مقدار میں ٹوکن خرید کر اور نیلے رنگ سے ووٹ دے کر Curve پروٹوکول میں ہیرا پھیری کرنا مشکل بنا دے گا۔
CRV ٹوکن
Curve DAO کے شروع ہونے کے بعد، یہ CRV گورننس ٹوکن بھی متعارف کرائے گا۔ CRV ٹوکن ہولڈرز کو Curve پروٹوکول میں اہم تبدیلیوں اور اپ گریڈ پر ووٹ دینے کا حق حاصل ہوگا۔ مزید برآں، اثاثہ Ethereum پر مبنی ٹوکن ہوگا۔
ICO پر مبنی نظام کے ذریعے تقسیم کرنے کے بجائے، CRV ٹوکنز کو لیکویڈیٹی فراہم کرنے والوں کے لیے ایک ترغیبی پروگرام کے ذریعے گردش کیا جائے گا۔ ٹوکن کی تقسیم کی تفصیلات ابھی تک بیان نہیں کی گئی ہیں، تاہم ٹیم نے اشتراک کیا کہ:
Curve.fi لیکویڈیٹی فراہم کرنے والوں کو CRV دیا جائے گا۔ کوئی عوامی فروخت یا ICO نہیں ہوگا۔ تمام صارفین جنہوں نے Curve پر لیکویڈیٹی فراہم کی ہے ان کو پہلے دن سے CRV دیا جائے گا اس بنیاد پر کہ انہوں نے CRV کو کتنی دیر اور کتنی رقم فراہم کی ہے۔
وکر ٹیم
وکر اقتصادیات
Curve پروٹوکول مقامی ٹوکن CRV میں 1 بلین ٹوکن کی ابتدائی سپلائی اور زیادہ سے زیادہ 3 بلین کی سپلائی ہوگی۔ اسے Curve.Fi لیکویڈیٹی فراہم کنندگان کے درمیان وقت کی مدت اور فراہم کردہ لیکویڈیٹی کی بنیاد پر تقسیم کیا جائے گا۔ یہ ایک افراط زر کا کرپٹو اثاثہ ہوگا۔
گردش کرنے والی سپلائی لانچ کے وقت 0 CRV ہوگی کیونکہ ہر روز 2 ملین CRV ٹوکن جاری کیے جائیں گے۔ اس بات کا امکان ہے کہ اگر DAO اس کے حق میں ووٹ دیتا ہے تو CRV ٹوکن بھی جل جائیں گے۔ یہ معلومات تبدیلی کے ساتھ مشروط ہے جیسے جیسے صورتحال تیار ہوتی ہے۔
CRV ٹوکن کے استعمال کے کیسز
CRV ٹوکن رکھنے سے صارفین کو پروٹوکول گورننس میں حصہ لینے کی صلاحیت ملے گی۔ ٹوکن پروٹوکول کے استعمال سے قیمت حاصل کرتا ہے۔ یہ طویل مدتی لیکویڈیٹی فراہم کرنے والوں کے لیے انعامات پیدا کرنے کے لیے ایک لاکنگ میکانزم کو نمایاں کرے گا۔
لیکویڈیٹی فراہم کرتے ہوئے آمدنی کیسے پیدا کی جائے؟
پلیٹ فارم پر لیکویڈیٹی کی فراہمی ایک منافع بخش امکان ہے، اس میں شامل کم خطرے کے ساتھ ساتھ نسبتاً زیادہ فیس کی آمدنی کو مدنظر رکھتے ہوئے۔ صارفین کو اپنے اثاثوں کو اچھے استعمال میں رکھنے کی صلاحیت ہوگی (فیس سے آمدنی پیدا کرنا)۔
مزید برآں، وکر میں لیکویڈیٹی فراہم کرنا بالکل سیدھا ہے۔ یہ ہیں اقدامات:
- تک رسائی حاصل کریں Curve.Fi پورٹل اور ایک پرس جوڑیں۔ جمع کرنے کے لیے پول کا انتخاب کریں۔ لیکویڈیٹی پول میں حصہ ڈالنے کے لیے آپ کے پاس ایک یا زیادہ سٹیبل کوائنز یا لپیٹے ہوئے بٹ کوائنز ہونے چاہئیں۔
- اس مثال میں، ہم یہاں ایک لپیٹے ہوئے Bitcoin (renBTC) پول کا استعمال کر رہے ہیں۔ جمع کرنے کے لیے رقم درج کریں اور پھر "ڈپازٹ اور اسٹیک" پر کلک کریں۔
- اس کے بعد، آپ کے renBTCs کو جمع کر دیا جائے گا اور اس کے نتیجے میں فیس کمانا شروع ہو جائے گی۔ حصص کا حصہ صفحہ کے نچلے حصے میں دکھایا جائے گا، جبکہ آپ کا بیلنس "منافع" صفحہ پر پوسٹ کیا جائے گا۔
- کامیاب تکمیل پر، پول آپ کو Curve LP (لیکویڈیٹی فراہم کرنے والے) ٹوکنز دے گا، جنہیں آپ کے اصل ڈپازٹ کے علاوہ فیس پر واپس کیا جا سکتا ہے۔
- ایک بار جب آپ اپنے ٹوکنز اور انعامات کو چھڑانا چاہتے ہیں، تو واپس لینے والے صفحہ پر جائیں اور مذکورہ اثاثے واپس لینے کے لیے "دعویٰ" بٹن پر کلک کریں، بٹوے پر واپس جائیں۔
نتیجہ
ڈی فائی مارکیٹ میں اس وقت کل ویلیو لاک (TVL) 4.5 بلین ڈالر ہے اور مستقبل میں اس میں زبردست اضافہ متوقع ہے۔ Curve Protocol مختلف پروٹوکولز کے ساتھ لیکویڈیٹی اور انضمام کی ناگزیر افادیت کو مدنظر رکھتے ہوئے DeFi سے مزید قیمت حاصل کرنے کے لیے منفرد مقام رکھتا ہے۔
ایک بار جب Curve DAO اور CRV ٹوکن لانچ مکمل ہو جائیں گے، تو پلیٹ فارم اور بھی زیادہ وکندریقرت ہو جائے گا۔ مزید برآں، CRV ٹوکن لیکویڈیٹی فراہم کرنے والوں کے لیے اضافی قدر پیدا کریں گے، جس سے انہیں Curve pools کی فراہمی کے لیے مزید ترغیب ملے گی۔
کم پھسلن کے اوپر رگڑ کے بغیر اور غیر حراستی تجارت اس بات کو یقینی بنائے گی کہ Curve DeFi اسپیس میں "وکر" سے آگے رہے۔