کریلس سی سی پی ویو ہر ایک کے ذریعہ شائع کردہ روزانہ حجم اور کھلی دلچسپی کا ڈیٹا ہوتا ہے۔ مسابقتی کمیشن، جو جلدوں کے بامعنی موازنہ کی اجازت دینے کے لیے فلٹر، نارمل اور اکٹھا کیا جاتا ہے۔
آج ہم IRD میں 2Q22 والیوم اور مارکیٹ شیئر کو دیکھتے ہیں:
- USD تبادلہ (LIBOR, OIS, SOFR)
- EUR تبادلہ (EURIBOR, OIS, €STR)
- GBP تبادلہ (LIBOR، SONIA)
- JPY سویپس (IBOR، TONA)
- AUD تبادلہ (BBSW, AONIA)
- CAD تبدیل (IBOR، CORRA)
- EMEA تبادلہ
- AsiaPac تبادلہ
- LatAm تبادلہ
- کراس کرنسی کا تبادلہ
چارٹس، ڈیٹا اور تفصیلات پر۔
حجم اور مارکیٹ شیئر
بڑی کرنسیوں اور خطوں کے لیے، ونیلا سویپس IBORs کا حوالہ دیتے ہیں اور OIS سویپس RFRs کا حوالہ دیتے ہیں۔
ہم ایک سال، ایک سہ ماہی یا ایک مہینے کے دوران ایک طرفہ مجموعی تصوراتی اور صاف شدہ حجم کا استعمال کرتے ہیں۔
USD تبدیل (Libor)
- 2022Q2 $15.6 ٹریلین کے ساتھ مقابلے میں 23.8Q2021 میں $2 ٹریلین
- گزشتہ 4 سہ ماہیوں میں سے ہر ایک سے نمایاں طور پر نیچے، SOFR میں منتقل ہونے کی وجہ سے اب بھی حیرت انگیز طور پر زیادہ ہے، لیکن ہمیں FRA والیوم کو بھی دیکھنے کی ضرورت ہے جو اب IRS کے اندر ہے، (جیسا کہ سنگل پیریڈ سویپ، SPS کے طور پر انجام دیا گیا ہے)، نیچے اگلا چارٹ دیکھیں۔ ، بہتر موازنہ کرنے کے لیے
- LCH SwapClear 15.3Q2022 میں 2 ٹریلین ڈالر اور 23Q2021 میں 2 ٹریلین ڈالر کے ساتھ
- CME OTC 295Q2022 میں $2 بلین اور 750Q2021 میں $2 بلین کے ساتھ
- 2022Q2 شیئر LCH 98.1% اور CME 1.9% ہے، جو کہ 96.8Q3.1 میں 2021% v 2% کے مقابلے میں ہے، لیکن FRA ایشو کے اوپر درج کیے گئے سیب کے مقابلے میں واقعی سیب نہیں ہے۔
ایک چارٹ جو اسی مدت کے لیے سہ ماہی USD FRAs دکھاتا ہے مثالی ہے۔
- 2022Q2 صرف $0.5 ٹریلین کے ساتھ مقابلے میں 10.7Q2021 میں $2 ٹریلین، $10.2 ٹریلین کا فرق
- یہ فرض کرتے ہوئے کہ شرح طے کرنے کے خطرے کے لیے پورٹ فولیو کی دیکھ بھال کی سرگرمی کافی مستقل ہے، ہم پھر یہ فرض کر سکتے ہیں کہ 10Q2021 میں FRA والیوم کا زیادہ تر $2 ٹریلین اب 2022Q2 IRS والیوم میں ہے۔
- لہذا 15.6Q2022 میں $2 ٹریلین سے اوپر کے مقابلے کے مقابلے میں 23.8Q2022 میں $1 ٹریلین کے ساتھ، ہمیں 2022Q2 کو $10 ٹریلین کم کرنے کے لیے 5.6Q2022 کے لیے $2 ٹریلین چھوڑنے کے لیے ایڈجسٹ کرنا چاہیے، یہ واقعی Libor IRS میں ایک شاندار کمی ہے۔
USD OIS (تمام)
فیڈ فنڈز یا SOFR کا حوالہ دینا۔
- 2022Q2 $36 ٹریلین کے ساتھ مقابلے میں 10.8Q2021 میں $2 ٹریلین اور 53Q2022 میں $1 ٹریلین
- ایک سال پہلے سے تو نمایاں طور پر اوپر لیکن پچھلی سہ ماہی میں اونچائی سے نیچے
- LCH SwapClear 34.9Q2022 میں 2 ٹریلین ڈالر اور 10.6Q2021 میں 2 ٹریلین ڈالر کے ساتھ
- CME OTC 1Q2022 میں $2 ٹریلین اور 0.2Q2021 میں $2 ٹریلین کے ساتھ
- 2022Q2 شیئر LCH 97.1% اور CME 2.9% ہے، اس کے مقابلے میں 98.4Q1.6 میں 2021% v2%
USD تبادلہ (SOFR)
اگلا الگ تھلگ تبادلہ جو SOFR کا حوالہ دیتے ہیں، یا تو OIS یا Basis، ماہ کے حساب سے حجم۔
- جون 2022 $7.2 ٹریلین کے ساتھ دوسرا سب سے زیادہ مہینہ ہے۔
- $2022 ٹریلین کے ساتھ 2Q19.3، 18Q2021 میں $1 ٹریلین سے زیادہ ہے۔
- سہ ماہی میں SOFR OIS حجم کا صرف 50% سے زیادہ ہے۔
- ماہانہ SOFR والیوم میں اچھے بڑھتے ہوئے رجحانات
- 2022Q2 شیئر LCH 94.8% اور CME 5.2% ہے، اس کے مقابلے میں 95.8Q4.2 میں 2022% v1%
آج کے لیے اتنا ہی USD ہے۔
EUR تبادلہ (Euribor)
- 2022Q2 €14.1 ٹریلین کے ساتھ 9.2Q2021 میں €2 ٹریلین کے مقابلے
- 13.2Q2022 میں €2 ٹریلین اور 8.5Q2021 میں €2 ٹریلین کے ساتھ LCH SwapClear
- یوریکس 0.89Q2022 میں €2 ٹریلین اور 0.73Q2021 میں €2 ٹریلین کے ساتھ
- 2022Q2 کا مارکیٹ شیئر LCH 93.7%، Eurex 6.3% ہے
- جبکہ 2021Q2 حصہ بالترتیب 92.1% اور 7.9% تھا۔
EUR OIS (تمام)
EONIA یا €STR کا حوالہ دینا، حالانکہ حالیہ سہ ماہیوں میں سبھی €STR ہونا چاہیے۔
- 2022Q2 €24.7 ٹریلین کے ساتھ 5.5Q2021 میں €2 ٹریلین کے مقابلے
- ایک شاندار اضافہ، تناسب کے لحاظ سے USD OIS (اوپر) میں اس سے بھی زیادہ
- 24.5Q2022 میں €2 ٹریلین اور 5.3Q2021 میں €2 ٹریلین کے ساتھ LCH SwapClear
- یوریکس 0.28Q2022 میں €2 ٹریلین اور 0.18Q2021 میں €2 ٹریلین کے ساتھ
- 2022Q2 کا مارکیٹ شیئر LCH 98.9%، Eurex 1.1% ہے
- جبکہ 2021Q2 حصہ بالترتیب 94.9% اور 5.1% تھا۔
EUR تبادلہ (€STR)
اگلا الگ تھلگ تبادلہ جو €STR کا حوالہ دیتے ہیں، یا تو OIS یا Basis۔
- جون 10.1 ٹریلین یورو کے ساتھ ریکارڈ مہینہ، مئی میں €7.4 ٹریلین سے زیادہ
- فروری 2022 سے اب تک کے حجم> ہر ماہ €7 ٹریلین
- 2022Q2 €25.1 ٹریلین کے ساتھ، 18.4Q2022 میں €1 ٹریلین سے زیادہ
- فروری 2022 کے بعد سے ہر مہینے میں €STR والیوم اب SOFR سویپ والیوم سے زیادہ ہیں
- 2022Q2 شیئر LCH 98.8% اور Eurex 1.2% ہے، اس کے مقابلے میں 98.1Q1.9 میں 2022% v1%
GBP تبادلہ (Libor)
- GBP Libor کے اختتام کو ظاہر کرنے والا ایک عمدہ چارٹ (30+ سال کے بدلے ٹریڈنگ کے بعد)
- 3.7Q2022 میں £2 بلین کی ایک چھوٹی سی رقم، جو گزشتہ سہ ماہیوں میں £17 بلین اور £1.2 ٹریلین سے کم ہے۔
اور 2021Q4 سے کوئی GBP FRA یا Basis والیوم نہیں ہے۔
آئیے متبادل شرح کی طرف چلتے ہیں، SONIA۔
GBP OIS (SONIA)
- £2021 ٹریلین کے ساتھ 4Q16، £2020 ٹریلین کے ساتھ 1Q18 کے بعد سب سے زیادہ سہ ماہی (نہیں دکھایا گیا)
- 2022Q2 £11 ٹریلین کے ساتھ، 2022Q1 کی طرح اور 5.6Q2021 میں £2 ٹریلین سے زیادہ
- LCH SwapClear 99.9% شیئر کے ساتھ
JPY سویپس (IBOR)
- ایک اور عمدہ چارٹ جس میں JPY Libor کا اختتام دکھایا گیا ہے (جبکہ Tibor JSCC میں رہتا ہے)
- 15 Q2022 میں Y2 بلین کی ایک چھوٹی سی رقم، 210 Q2021 میں Y2 ٹریلین سے کم
آئیے تبدیلی کی شرح، TONA کی طرف چلتے ہیں۔
JPY OIS (TONA)
- 2022Q2 Y344 ٹریلین کے ساتھ مقابلے میں 303Q2022 میں Y1 ٹریلین اور 27Q2021 میں Y2 ٹریلین
- ایک شاندار اضافہ، JPY Libor کے اختتام تک کارفرما اور RFR TONA میں منتقل
- 233Q2022 میں Y2 ٹریلین کے ساتھ JSCC، 17Q2021 میں Y2 ٹریلین کے مقابلے
- 11Q2022 میں Y2 ٹریلین کے ساتھ LCH SwapClear، 10Q2021 میں Y2 ٹریلین کے مقابلے
- 31 Q2022 میں Y2 بلین کے ساتھ CME OTC
- 2022Q2 شیئر JSCC 67.7%، LCH 32.3%، 63.7Q36.1 میں 2021% اور 2% کے مقابلے میں
AUD تبادلہ
چونکہ آسٹریلیا AONIA اور BBSW دونوں کے ساتھ ملٹی ریٹ دائرہ اختیار ہے، ہم OIS اور IRS دونوں مصنوعات کو ایک ساتھ چارٹ کریں گے۔
- 2022Q2 A$8.45 ٹریلین کے ساتھ، 3.5Q2021 میں A$2 ٹریلین کے مقابلے
- 7.7Q2022 میں A$2 ٹریلین اور 3.2Q2021 میں A$2 ٹریلین کے ساتھ LCH SwapClear
- ASX 0.73Q2022 میں A$2 ٹریلین اور 0.3Q2021 میں A$2 ٹریلین کے ساتھ
- 2022Q2 شیئر LCH 91.3% اور ASX 8.7% ہے، جیسا کہ 2021Q2 میں تھا
CAD تبادلہ (IBOR)
- 2022Q2 C$2.1 ٹریلین کے ساتھ، 1.9Q2021 میں C$2 ٹریلین کے مقابلے
- حجم کے 99.9% کے ساتھ LCH سویپ کلیئر
CAD OIS (CORRA)
- C$2022 ٹریلین کے ساتھ 2Q1.4، گزشتہ سہ ماہیوں میں C$1.9 ٹریلین اور C$1,4 ٹریلین کے مقابلے
- اگرچہ اب بھی 4.5Q2020 میں C$1 ٹریلین کی بلند ترین سطح سے نیچے ہے۔
- حالیہ سہ ماہی میں حجم کے 98.9% کے ساتھ LCH SwapClear
EMEA تبادلہ
اب آئیے کرنسی کے لحاظ سے EMEA سویپس (تمام اقسام) اور حجم پر جائیں۔
- ہر سہ ماہی میں $3 ٹریلین کے مستقل اندازے کے حجم کے ساتھ
- ZAR 2022Q2 میں $880 بلین کے ساتھ سب سے بڑا ہے۔
- CHF اگلا $770 بلین کے ساتھ اور پچھلی سہ ماہی سے نمایاں طور پر زیادہ ہے۔
- SEK $356 بلین کے ساتھ نیچے ہے۔
- CZK $352 بلین کے ساتھ
- PLN $330 بلین کے ساتھ
- NOK $185 بلین کے ساتھ
- ILS $148 بلین کے ساتھ
- HUF $80 بلین کے ساتھ
- DKK $26 بلین کے ساتھ
چارٹ میں نہیں دکھایا گیا CCP کے ذریعے مارکیٹ شیئر ہے، جہاں LCH کا ہر کرنسی میں پوری مدت کے لیے >99% شیئر ہے سوائے اس کے:
- PLN، LCH 93.8%، KDPW 3.8%، CME 2.4%
- SEK, LCH 95.7% کے ساتھ، Nasdaq OMX %4.3 کے ساتھ
- HUF، LCH 96.8% کے ساتھ، CME کے ساتھ 3.2%
- CZK، LCH 98.5% کے ساتھ، CME کے ساتھ 1.5%
AsiaPac تبادلہ
آئیے اب ایشیا پیک سویپس (تمام اقسام) اور حجم کے لحاظ سے کرنسی پر جائیں۔
- $4 ٹریلین سے $5 ٹریلین کی حد میں ہر سہ ماہی
- اتنا مادی طور پر EMEA کے لیے $3 ٹریلین سے بڑا ہے۔
- CNY 2022Q2 میں $1.17 ٹریلین کے ساتھ سب سے بڑا
- NZD $1.1 ٹریلین کے ساتھ اگلا ہے۔
- INR $652 بلین کے ساتھ
- KRW $612 بلین کے ساتھ
- SGD $417 بلین کے ساتھ
- HKD $335 بلین کے ساتھ
- 135 بلین ڈالر کے ساتھ THB
- TWD $91 بلین کے ساتھ
چارٹ میں نہیں دکھایا گیا مارکیٹ شیئر CCP کے ذریعے ہے، جہاں LCH کا ہر کرنسی میں پوری مدت کے لیے 100% حصہ ہے سوائے اس کے:
- CNY، شنگھائی 57.9% کے ساتھ، LCH 41.9% کے ساتھ، HKEX 0.2%
- INR، LCH 64.8% کے ساتھ، CCIL کے ساتھ 35.2%
- HKD، LCH 97.7% کے ساتھ، HKEX 1.5% کے ساتھ، CME کے ساتھ 0.8%
- SGD، LCH 99.8% کے ساتھ، CME کے ساتھ 0.2%
LatAm تبادلہ
اور آخری لیکن کم از کم، آئیے LatAm سویپس کو دیکھیں۔
- $1.8 ٹریلین سے $2.8 ٹریلین کی حد میں ہر سہ ماہی
- تو EMEA یا LatAm دونوں سے کم
- لیکن پھر 4 اور 9 کے مقابلے میں صرف 8 ممالک نے نمائندگی کی۔
- MXN 2022Q2 میں $1.2 ٹریلین کے ساتھ سب سے بڑا
- BRL $530 بلین کے ساتھ اگلا ہے۔
- CLP $320 بلین کے ساتھ
- COP $120 بلین کے ساتھ
چارٹ میں نہیں دکھایا گیا CCP کے ذریعے مارکیٹ شیئر ہے، جہاں پوری مدت کے لیے حصہ ہے:
- MXN، CME کے ساتھ 90.7%، Asigna/Mexder 7.2%، LCH 2.0%
- BRL، CME 99.2%، LCH 0.8%
- CLP، CME 98.6%، LCH 1.4%
- COP، CME 98.3%، LCH 1.7%
کراس کرنسی کا تبادلہ
HKEX واحد CCP ہے جس میں کراس کرنسی سویپ والیوم کلیئرڈ ہیں۔
- 2022Q2 $16 بلین کے ساتھ، 6.8Q2021 میں $2 بلین سے زیادہ
- زیادہ تر حجم USDCNH میں اور کچھ USDHKD میں
LCH SwapAgent دو طرفہ XCCY سویپس کی پروسیسنگ، مارجننگ اور سیٹلمنٹ کی پیشکش کرتا ہے، لیکن باقاعدگی سے حجم ظاہر نہیں کرتا، حالانکہ ہم جانتے ہیں کہ رہائی دبائیں کہ اس نے 10,186 میں 2021 تجارتوں پر کارروائی کی، جو کہ سال بہ سال 489% اضافہ ہے۔
یہی ہے
ایک جائزہ کے لیے 18 چارٹس۔
ابھی بھی بہت زیادہ ڈیٹا دیکھنا ہے۔
حجم، DV01 اور کرنسی کے لحاظ سے کھلی دلچسپی۔
تمام بڑی کرنسیوں اور یو ایس ٹریژری والیوم میں IR فیوچرز۔
کریڈٹ ڈیریویٹوز اور ایف ایکس ڈیریویٹوز۔
مزید تفصیلات کے لئے ، براہ کرم ہم سے رابطہ کے لئے سی سی پی ویو مظاہرین
