Acuiti کی Q4 رپورٹ: سیل سائیڈ کلیئرنگ ماہر کی بصیرتیں۔

Acuiti کی Q4 رپورٹ: سیل سائیڈ کلیئرنگ ماہر کی بصیرتیں۔

ٹائم سٹیمپ: 30 نومبر 2023 1:39 PM
Acuiti's Q4 Report: Sell-Side Clearing Expert Insights PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertical Search. Ai.

Q4 سیل سائیڈ کلیئرنگ
مینجمنٹ انسائٹ رپورٹ، رپورٹ پارٹنر کے تعاون سے تیار کی گئی ہے۔
ہیلو زیرو، فیوچرز اور آپشنز ڈیٹا پروسیسنگ کو ہموار کرنے پر توجہ مرکوز کرتا ہے۔ یہ
سہ ماہی کا تجزیہ EMIR 3.0، CCP ڈیفالٹ رسک، DORA، مینوئل میں شامل ہے
کلیئرنگ ٹریننگ، اور باسل III اینڈ گیم کا اثر۔

ایک جامع
مفاہمت کی جانچ میں تبدیلیوں اور باقی چیلنجوں کا پتہ چلتا ہے۔
آپریشنل رسک کو کم کرنا اور کارکردگی اور کسٹمر سروس کو بڑھانا
2021 کا مطالعہ برائے فروخت کی طرف درج مشتق مارکیٹ کی مفاہمت۔

یورپی ریگولیٹرز ہیں۔
EMIR فریم ورک کا جائزہ لینا، جس کا مقصد یورپی کو مضبوط بنانا ہے۔
OTC آلات کی سنٹرل کلیئرنگ کے ذریعے ڈیریویٹوز مارکیٹس اور کمی
بریگزٹ کے بعد تیسرے ملک کے کلیئرنگ ہاؤسز پر انحصار۔

برطانیہ اور یورپی یونین کے درمیان اتفاق رائے کے بعد
ریگولیٹری رکاوٹوں سے بچنے کے لئے مساوات، ایک ممکنہ اختتام کا سامنا کرنا پڑتا ہے
2025 میں مساوات۔ اگرچہ خطرہ کم ہوا ہے، مارکیٹ کے شرکاء ہیں۔
وقفے کے لیے بہتر طور پر تیار ہیں، 63% یہ مانتے ہیں کہ یہ خلل ڈالنے والا ہے لیکن نہیں۔
تباہ کن، پچھلے سالوں کے مقابلے میں بہتر تیاری کا اشارہ۔

یو کے سی سی پیز کے لیے یورپی یونین کی مساوات: ماخذ: ایکوئٹی

میں بڑھتا ہوا اتار چڑھاؤ
مختلف اثاثوں کی کلاسوں نے ٹریڈنگ پر ڈیفالٹ ہونے کے خطرے کو بڑھا دیا ہے۔
پوزیشنیں، کلیئرنگ فرموں کو سنٹرل کاؤنٹر پارٹیز (سی سی پیز) پر توجہ مرکوز کرنے کی ترغیب دیتی ہیں۔
اور پہلے سے طے شدہ فنڈ شراکت کا امکان۔

کلیئرنگ ممبر کے بارے میں خدشات
پہلے سے طے شدہ خطرہ بڑے پیمانے پر ہوتا ہے، 43% تمام کے اہم جائزے کرتے ہیں۔
CCPs اور ان کے طے شدہ فنڈز۔ کچھ خاص طور پر توجہ مرکوز کر رہے ہیں
چھوٹے CCPs، مصنوعات کی ایک تنگ رینج میں اتار چڑھاؤ کے لیے حساس۔
مجموعی طور پر، 40% ڈیفالٹ فنڈ کے خطرے کے بارے میں کوئی تشویش کا اظہار نہیں کر رہے ہیں اور نہیں کر رہے ہیں۔
سی سی پی کا جائزہ عام طریقہ کار سے ہٹ کر۔

CCP ڈیفالٹ رسک، ماخذ: Acuiti

Exchanges have been increasingly aiming
پر انحصار کرنے کے بجائے اختتامی کلائنٹس کے ساتھ براہ راست رابطہ قائم کرنا
traditional sell-side intermediary. This shift has been driven by a desire to enhance
ایکسچینج پر کون ٹریڈ کر رہا ہے اس کی مرئیت اور کلائنٹ کی طلب کو متحرک کرنا
نئی مصنوعات اور خدمات کے لئے۔

جبکہ نیٹ ورک کا 55%
زیادہ شفافیت کے لیے تبادلے کی جانب سے بڑھتی ہوئی درخواستوں کو تسلیم کرتا ہے اور
مرئیت، تبادلے سے مسابقتی خطرے کے بارے میں خدشات کے درمیان موجود ہیں
کچھ، تقریباً نصف کے ساتھ ایسی معلومات فراہم کرنا مکمل طور پر آرام دہ نہیں ہے۔

کووڈ کے بعد کی مفاہمت کی ترجیحات: صنعت میں وسیع تر بہتری

EU کا ڈیجیٹل آپریشنل
لچکدار قانون (DORA)، جو 2025 کے اوائل میں نافذ ہے، فرموں کو نقشہ بنانے کی ضرورت ہے۔
فریق ثالث کے تعلقات اور ڈیجیٹل سپلائی پر وسیع پیمانے پر مستعدی کا مظاہرہ کرتے ہیں۔
زنجیریں DORA کی تیاری میں چیلنجز
آپریشنل وسائل کی تقسیم، خطرے کے تجزیہ کو سمجھنا شامل ہے۔
معیار، اور دکانداروں سے معلومات حاصل کرنا۔ تعمیل کے کام کے باوجود
وسعت، اکثریت، 67% نیٹ ورک کا خیال ہے کہ وہ DORA کے راستے پر ہیں۔
تیاری، تیاری کی مختلف سطحوں کے ساتھ۔

DORA نفاذ، ماخذ: Acuiti

بینک،
DORA کی تیاری کے ساتھ ساتھ، Basel III کے اثرات کی توقع کر رہے ہیں۔
endgame regulation. Global systemically important banks (G-SIBs) express concerns about potential increases in
ریگولیٹری کیپٹل کی ضروریات، کاؤنٹر پارٹی کے خطرے کی ضروریات کے ساتھ
کلیئرنگ سروسز کے لیے سب سے اہم لاگت کے مضمرات کے طور پر۔ جبکہ
44% foresee cost implications, 25%currently see no significant
باسل III اینڈ گیم سے کلیئرنگ سروسز کی لاگت پر اثر۔

چونکہ
March 2020, post the surge of کوویڈ ۔19, clearing firms prioritized reconciliation system improvements. The 2021
Acuiti and HelloZero study highlighted industry-wide efforts, with a “good enough” attitude, and reliance on manual processes, and
اسپریڈ شیٹس، خاص طور پر درجے کے 1 بینکوں کے درمیان۔

In
پچھلے دو سالوں میں، 39% فرمیں، بشمول 44% درجے کے بینکوں، مکمل طور پر
خودکار مفاہمت کے عمل، روزانہ کی کارکردگی، لاگت پر توجہ مرکوز کرتے ہوئے
کمی، اور اعلیٰ قدر والے کاموں کے لیے وسائل کی تقسیم۔ اہم
مفاہمتی سافٹ ویئر میں سرمایہ کاری، جس میں اضافہ کے مقصد سے کارفرما ہے۔
کارکردگی اور صلاحیت، دو تہائی سے زیادہ جواب دہندگان نے بنائی ہے۔

بڑا
فرموں نے سرمایہ کاری کی توجہ ہیڈ کاؤنٹ سے آٹومیشن کی طرف منتقل کر دی ہے۔ فی الحال، 2%
predominantly use manual processes, 59% partially automate, and 39% use fully
مشتق تجارت کے لیے خودکار مفاہمت، وسیع پیمانے پر نمائش
خودکار عمل کا انضمام۔

۔
اپنانے مصنوعی
انٹیلی جنس (AI) for reconciliation processes is in its early stages, with
58% جواب دہندگان تفتیشی مرحلے میں، 13% ابتدائی نفاذ میں، اور
AI کو مکمل طور پر لاگو کرنے والے صرف 8 فیصد۔ یہ ایک محتاط نقطہ نظر کی طرف اشارہ کرتا ہے
انحصار، اجرت کے دباؤ، اور آپریشنل کو کم کرنے کے لیے AI کا فائدہ اٹھانا
مصالحتی نظام میں کمزوریاں

بیچنے کی طرف
ڈیریویٹوز کی صنعت میں فرموں نے بہتری میں نمایاں پیش رفت کی ہے۔
2021 Acuiti رپورٹ کے بعد سے مصالحتی سافٹ ویئر کی کارکردگی۔ کا استعمال
اسپریڈ شیٹس میں کمی آئی ہے، آٹومیشن میں اضافہ ہوا ہے، اور کلیدی عملے پر انحصار
ارکان کم ہو گئے ہیں.

جبکہ
پوری مارکیٹ میں مکمل طور پر خودکار نہیں، مسلسل سرمایہ کاری in
reconciliations is having a positive impact on satisfaction levels, with over half of the respondents expressing satisfaction with their processes. However, intentions
مصالحتی سوفٹ ویئر میں سرمایہ کاری میں کمی آرہی ہے، صرف پانچویں سے کم کے ساتھ
سرمایہ کاری کرنے کی منصوبہ بندی کرتے ہیں اور نصف سے زیادہ اس پر غور نہیں کرتے ہیں، جو ممکنہ طور پر ظاہر کرتا ہے۔
2020 سے ہونے والی پیش رفت کے باوجود خطرہ۔

۔
network has expressed optimism about the next three months’ business prospects in
مشتق کلیئرنگ، 73 کے جذباتی سکور کے ساتھ، سے اضافہ کا نشان لگا رہا ہے۔
the previous quarter’s score of 68. Among respondents, 18% are very optimistic, 55% are quite optimistic, although 27% remain neutral about the outlook.

مشتقات کلیئرنگ بزنس پرفارمنس۔ ماخذ: Acuiti

بیچنے کی طرف
ڈیریویٹوز میں فرموں نے مفاہمت کے سافٹ ویئر کی کارکردگی کو بہتر کیا ہے، کم کر دیا ہے۔
اسپریڈشیٹ پر انحصار اور اضافہ آٹومیشن. جبکہ
ترقی واضح ہے، مکمل طور پر خودکار ماحول کا حصول جاری ہے،
مسلسل سرمایہ کاری پر زور دینا۔

ہائی
اطمینان کی سطح مثبت پیش رفت کی تجویز کرتی ہے، لیکن ارادوں میں کمی
غیر مستحکم منڈیوں میں صلاحیت کے مسائل سمیت لاحق خطرات کی سرمایہ کاری کریں۔ برقرار رکھنا a
مسابقتی برتری کے لیے جاری سرمایہ کاری کی ضرورت ہوتی ہے، مفاہمت کو تسلیم کرتے ہوئے
کامیابی کے لئے اہم ہے. چیلنجوں کے باوجود، کاروبار کے بارے میں مجموعی طور پر امید
prospects for the next three months indicates a positive outlook for the industry.

Q4 سیل سائیڈ کلیئرنگ
مینجمنٹ انسائٹ رپورٹ، رپورٹ پارٹنر کے تعاون سے تیار کی گئی ہے۔
ہیلو زیرو، فیوچرز اور آپشنز ڈیٹا پروسیسنگ کو ہموار کرنے پر توجہ مرکوز کرتا ہے۔ یہ
سہ ماہی کا تجزیہ EMIR 3.0، CCP ڈیفالٹ رسک، DORA، مینوئل میں شامل ہے
کلیئرنگ ٹریننگ، اور باسل III اینڈ گیم کا اثر۔

ایک جامع
مفاہمت کی جانچ میں تبدیلیوں اور باقی چیلنجوں کا پتہ چلتا ہے۔
آپریشنل رسک کو کم کرنا اور کارکردگی اور کسٹمر سروس کو بڑھانا
2021 کا مطالعہ برائے فروخت کی طرف درج مشتق مارکیٹ کی مفاہمت۔

یورپی ریگولیٹرز ہیں۔
EMIR فریم ورک کا جائزہ لینا، جس کا مقصد یورپی کو مضبوط بنانا ہے۔
OTC آلات کی سنٹرل کلیئرنگ کے ذریعے ڈیریویٹوز مارکیٹس اور کمی
بریگزٹ کے بعد تیسرے ملک کے کلیئرنگ ہاؤسز پر انحصار۔

برطانیہ اور یورپی یونین کے درمیان اتفاق رائے کے بعد
ریگولیٹری رکاوٹوں سے بچنے کے لئے مساوات، ایک ممکنہ اختتام کا سامنا کرنا پڑتا ہے
2025 میں مساوات۔ اگرچہ خطرہ کم ہوا ہے، مارکیٹ کے شرکاء ہیں۔
وقفے کے لیے بہتر طور پر تیار ہیں، 63% یہ مانتے ہیں کہ یہ خلل ڈالنے والا ہے لیکن نہیں۔
تباہ کن، پچھلے سالوں کے مقابلے میں بہتر تیاری کا اشارہ۔

یو کے سی سی پیز کے لیے یورپی یونین کی مساوات: ماخذ: ایکوئٹی

میں بڑھتا ہوا اتار چڑھاؤ
مختلف اثاثوں کی کلاسوں نے ٹریڈنگ پر ڈیفالٹ ہونے کے خطرے کو بڑھا دیا ہے۔
پوزیشنیں، کلیئرنگ فرموں کو سنٹرل کاؤنٹر پارٹیز (سی سی پیز) پر توجہ مرکوز کرنے کی ترغیب دیتی ہیں۔
اور پہلے سے طے شدہ فنڈ شراکت کا امکان۔

کلیئرنگ ممبر کے بارے میں خدشات
پہلے سے طے شدہ خطرہ بڑے پیمانے پر ہوتا ہے، 43% تمام کے اہم جائزے کرتے ہیں۔
CCPs اور ان کے طے شدہ فنڈز۔ کچھ خاص طور پر توجہ مرکوز کر رہے ہیں
چھوٹے CCPs، مصنوعات کی ایک تنگ رینج میں اتار چڑھاؤ کے لیے حساس۔
مجموعی طور پر، 40% ڈیفالٹ فنڈ کے خطرے کے بارے میں کوئی تشویش کا اظہار نہیں کر رہے ہیں اور نہیں کر رہے ہیں۔
سی سی پی کا جائزہ عام طریقہ کار سے ہٹ کر۔

CCP ڈیفالٹ رسک، ماخذ: Acuiti

Exchanges have been increasingly aiming
پر انحصار کرنے کے بجائے اختتامی کلائنٹس کے ساتھ براہ راست رابطہ قائم کرنا
traditional sell-side intermediary. This shift has been driven by a desire to enhance
ایکسچینج پر کون ٹریڈ کر رہا ہے اس کی مرئیت اور کلائنٹ کی طلب کو متحرک کرنا
نئی مصنوعات اور خدمات کے لئے۔

جبکہ نیٹ ورک کا 55%
زیادہ شفافیت کے لیے تبادلے کی جانب سے بڑھتی ہوئی درخواستوں کو تسلیم کرتا ہے اور
مرئیت، تبادلے سے مسابقتی خطرے کے بارے میں خدشات کے درمیان موجود ہیں
کچھ، تقریباً نصف کے ساتھ ایسی معلومات فراہم کرنا مکمل طور پر آرام دہ نہیں ہے۔

کووڈ کے بعد کی مفاہمت کی ترجیحات: صنعت میں وسیع تر بہتری

EU کا ڈیجیٹل آپریشنل
لچکدار قانون (DORA)، جو 2025 کے اوائل میں نافذ ہے، فرموں کو نقشہ بنانے کی ضرورت ہے۔
فریق ثالث کے تعلقات اور ڈیجیٹل سپلائی پر وسیع پیمانے پر مستعدی کا مظاہرہ کرتے ہیں۔
زنجیریں DORA کی تیاری میں چیلنجز
آپریشنل وسائل کی تقسیم، خطرے کے تجزیہ کو سمجھنا شامل ہے۔
معیار، اور دکانداروں سے معلومات حاصل کرنا۔ تعمیل کے کام کے باوجود
وسعت، اکثریت، 67% نیٹ ورک کا خیال ہے کہ وہ DORA کے راستے پر ہیں۔
تیاری، تیاری کی مختلف سطحوں کے ساتھ۔

DORA نفاذ، ماخذ: Acuiti

بینک،
DORA کی تیاری کے ساتھ ساتھ، Basel III کے اثرات کی توقع کر رہے ہیں۔
endgame regulation. Global systemically important banks (G-SIBs) express concerns about potential increases in
ریگولیٹری کیپٹل کی ضروریات، کاؤنٹر پارٹی کے خطرے کی ضروریات کے ساتھ
کلیئرنگ سروسز کے لیے سب سے اہم لاگت کے مضمرات کے طور پر۔ جبکہ
44% foresee cost implications, 25%currently see no significant
باسل III اینڈ گیم سے کلیئرنگ سروسز کی لاگت پر اثر۔

چونکہ
March 2020, post the surge of کوویڈ ۔19, clearing firms prioritized reconciliation system improvements. The 2021
Acuiti and HelloZero study highlighted industry-wide efforts, with a “good enough” attitude, and reliance on manual processes, and
اسپریڈ شیٹس، خاص طور پر درجے کے 1 بینکوں کے درمیان۔

In
پچھلے دو سالوں میں، 39% فرمیں، بشمول 44% درجے کے بینکوں، مکمل طور پر
خودکار مفاہمت کے عمل، روزانہ کی کارکردگی، لاگت پر توجہ مرکوز کرتے ہوئے
کمی، اور اعلیٰ قدر والے کاموں کے لیے وسائل کی تقسیم۔ اہم
مفاہمتی سافٹ ویئر میں سرمایہ کاری، جس میں اضافہ کے مقصد سے کارفرما ہے۔
کارکردگی اور صلاحیت، دو تہائی سے زیادہ جواب دہندگان نے بنائی ہے۔

بڑا
فرموں نے سرمایہ کاری کی توجہ ہیڈ کاؤنٹ سے آٹومیشن کی طرف منتقل کر دی ہے۔ فی الحال، 2%
predominantly use manual processes, 59% partially automate, and 39% use fully
مشتق تجارت کے لیے خودکار مفاہمت، وسیع پیمانے پر نمائش
خودکار عمل کا انضمام۔

۔
اپنانے مصنوعی
انٹیلی جنس (AI) for reconciliation processes is in its early stages, with
58% جواب دہندگان تفتیشی مرحلے میں، 13% ابتدائی نفاذ میں، اور
AI کو مکمل طور پر لاگو کرنے والے صرف 8 فیصد۔ یہ ایک محتاط نقطہ نظر کی طرف اشارہ کرتا ہے
انحصار، اجرت کے دباؤ، اور آپریشنل کو کم کرنے کے لیے AI کا فائدہ اٹھانا
مصالحتی نظام میں کمزوریاں

بیچنے کی طرف
ڈیریویٹوز کی صنعت میں فرموں نے بہتری میں نمایاں پیش رفت کی ہے۔
2021 Acuiti رپورٹ کے بعد سے مصالحتی سافٹ ویئر کی کارکردگی۔ کا استعمال
اسپریڈ شیٹس میں کمی آئی ہے، آٹومیشن میں اضافہ ہوا ہے، اور کلیدی عملے پر انحصار
ارکان کم ہو گئے ہیں.

جبکہ
پوری مارکیٹ میں مکمل طور پر خودکار نہیں، مسلسل سرمایہ کاری in
reconciliations is having a positive impact on satisfaction levels, with over half of the respondents expressing satisfaction with their processes. However, intentions
مصالحتی سوفٹ ویئر میں سرمایہ کاری میں کمی آرہی ہے، صرف پانچویں سے کم کے ساتھ
سرمایہ کاری کرنے کی منصوبہ بندی کرتے ہیں اور نصف سے زیادہ اس پر غور نہیں کرتے ہیں، جو ممکنہ طور پر ظاہر کرتا ہے۔
2020 سے ہونے والی پیش رفت کے باوجود خطرہ۔

۔
network has expressed optimism about the next three months’ business prospects in
مشتق کلیئرنگ، 73 کے جذباتی سکور کے ساتھ، سے اضافہ کا نشان لگا رہا ہے۔
the previous quarter’s score of 68. Among respondents, 18% are very optimistic, 55% are quite optimistic, although 27% remain neutral about the outlook.

مشتقات کلیئرنگ بزنس پرفارمنس۔ ماخذ: Acuiti

بیچنے کی طرف
ڈیریویٹوز میں فرموں نے مفاہمت کے سافٹ ویئر کی کارکردگی کو بہتر کیا ہے، کم کر دیا ہے۔
اسپریڈشیٹ پر انحصار اور اضافہ آٹومیشن. جبکہ
ترقی واضح ہے، مکمل طور پر خودکار ماحول کا حصول جاری ہے،
مسلسل سرمایہ کاری پر زور دینا۔

ہائی
اطمینان کی سطح مثبت پیش رفت کی تجویز کرتی ہے، لیکن ارادوں میں کمی
غیر مستحکم منڈیوں میں صلاحیت کے مسائل سمیت لاحق خطرات کی سرمایہ کاری کریں۔ برقرار رکھنا a
مسابقتی برتری کے لیے جاری سرمایہ کاری کی ضرورت ہوتی ہے، مفاہمت کو تسلیم کرتے ہوئے
کامیابی کے لئے اہم ہے. چیلنجوں کے باوجود، کاروبار کے بارے میں مجموعی طور پر امید
prospects for the next three months indicates a positive outlook for the industry.

ٹائم اسٹیمپ:

سے زیادہ فنانس Magnates