A formidable wave of regulatory scrutiny has been growing over one of the world’s largest cryptocurrency exchanges, Binance. With recent complaints from both the US Securities and Exchange Commission (SEC) and the Commodity Futures Trading Commission (CFTC), could criminal charges be next?
جان ریڈ اسٹارک, former Chief of the SEC’s Office of Internet Enforcement, certainly thinks so. With his two-decade tenure in the US SEC Enforcement Division, Stark offers a compelling case that the Department of Justice (DOJ) may be next in line to take aim at Binance.
The Rising Tide of Regulatory Action
Recently, the CFTC filed a substantial 76-page complaint against Binance, including its CEO Changpeng Zhao (commonly known as CZ), and several other entities related to the platform’s operation. Notably, Binance’s former Chief Compliance Officer, Samuel Lim, was also accused of aiding and abetting violations. Stark noted that the charges seem to align more with the hallmarks of a criminal indictment, citing allegations of fraud, deception, obstruction of justice, and money laundering.
The SEC has similarly filed a 136-page complaint, alleging illicit practices involving co-mingling of customer funds and significant risk to investors’ assets. Stark draws parallels with the charges that led to the downfall of FTX, another prominent crypto platform. The question now is whether these allegations will lead to an ominous fate for Binance too.
The Dangers of Financial Misconduct
At the heart of these complaints are allegations of financial misconduct. For instance, the CFTC alleges that Binance knowingly helped US VIP customers evade its own compliance controls. The SEC also claims Binance funneled billions of investor assets into Zhao-owned companies, potentially artificially inflating Binance’s value.
The most damning evidence may lie in the alleged obstruction of justice. The CFTC suggests that Binance instructed employees to alert VIP customers of law enforcement inquiries regarding their accounts, essentially allowing them to evade regulatory scrutiny. Further, Binance is alleged to have instructed its personnel to use applications that automatically deleted evidence.
What does the future hold for Binance? Can the exchange survive this regulatory storm? Will other cryptocurrency platforms be affected by the escalating regulatory scrutiny?
- SEO سے چلنے والا مواد اور PR کی تقسیم۔ آج ہی بڑھا دیں۔
- ای وی ایم فنانس۔ وکندریقرت مالیات کے لیے متحد انٹرفیس۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- کوانٹم میڈیا گروپ۔ آئی آر/پی آر ایمپلیفائیڈ۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- پلیٹوآئ اسٹریم۔ ویب 3 ڈیٹا انٹیلی جنس۔ علم میں اضافہ۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- ماخذ: https://coinpedia.org/news/binances-billion-dollar-blunder-are-criminal-charges-imminent/
- : ہے
- : ہے
- a
- اکاؤنٹس
- الزام لگایا
- کے خلاف
- مقصد
- انتباہ
- سیدھ کریں
- الزامات
- مبینہ طور پر
- اجازت دے رہا ہے
- بھی
- an
- اور
- ایک اور
- ایپلی کیشنز
- کیا
- AS
- اثاثے
- At
- خود کار طریقے سے
- BE
- رہا
- اربوں
- بائنس
- دونوں
- by
- کر سکتے ہیں
- کیس
- سی ای او
- یقینی طور پر
- CFTC
- Changpeng
- Changpeng زو
- بوجھ
- چیف
- دعوے
- سکےپیڈیا
- کمیشن
- شے
- عام طور پر
- کمپنیاں
- زبردست
- شکایت
- شکایات
- تعمیل
- کنٹرول
- سکتا ہے
- فوجداری
- کرپٹو
- crypto پلیٹ فارم
- cryptocurrency
- کریپٹوکرنسی تبادلے
- گاہک
- کسٹمر فنڈز
- گاہکوں
- CZ
- خطرات
- شعبہ
- محکمہ انصاف
- محکمہ انصاف (DoJ)
- ڈویژن
- کرتا
- DoJ
- زوال
- مدد دیتی ہے
- ملازمین
- نافذ کرنے والے
- اداروں
- بنیادی طور پر
- ثبوت
- ایکسچینج
- تبادلے
- قسمت
- مالی
- کے لئے
- سابق
- مضبوط
- دھوکہ دہی
- سے
- FTX
- فنڈز
- مزید
- مستقبل
- فیوچرز
- فیوچر ٹریڈنگ
- بڑھتے ہوئے
- ہے
- ہارٹ
- مدد
- ان
- پکڑو
- HTTP
- HTTPS
- ناجائز
- آسنن
- in
- سمیت
- الزام
- پھولنا
- انکوائری
- مثال کے طور پر
- انٹرنیٹ
- میں
- سرمایہ کار
- شامل
- میں
- جسٹس
- جانا جاتا ہے
- سب سے بڑا
- لانڈرنگ
- قانون
- قانون نافذ کرنے والے اداروں
- قیادت
- قیادت
- لائن
- مئی..
- قیمت
- رشوت خوری
- زیادہ
- سب سے زیادہ
- اگلے
- خاص طور پر
- کا کہنا
- اب
- of
- تجویز
- دفتر
- افسر
- ایک
- آپریشن
- دیگر
- پر
- خود
- Parallels کے
- کارمک
- پلیٹ فارم
- پلیٹ فارم
- پلاٹا
- افلاطون ڈیٹا انٹیلی جنس
- پلیٹو ڈیٹا
- ممکنہ طور پر
- طریقوں
- ممتاز
- سوال
- حال ہی میں
- کے بارے میں
- ریگولیٹری
- متعلقہ
- بڑھتی ہوئی
- رسک
- s
- SEC
- سیکورٹیز
- سیکورٹیز اینڈ ایکسچینج کمیشن
- لگتا ہے
- کئی
- اہم
- اسی طرح
- So
- مکمل طور سے
- طوفان
- کافی
- پتہ چلتا ہے
- زندہ
- لے لو
- کہ
- ۔
- ایف ٹی ایکس کا زوال
- مستقبل
- امریکی سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج کمیشن
- ان
- ان
- یہ
- سوچتا ہے
- اس
- جوار
- کرنے کے لئے
- بھی
- ٹریڈنگ
- us
- US Sec
- امریکی سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج کمیشن
- استعمال کی شرائط
- قیمت
- خلاف ورزی
- وی آئی پی
- تھا
- لہر
- ویبپی
- چاہے
- گے
- ساتھ
- دنیا کی
- زیفیرنیٹ
- زو