کی تخلیق کے بعد سے میسوپوٹیمیا شیکل, the first known currency minted 5,000 years ago, some medium for exchanging goods and services has existed.
People like money so much that our world revolves around its creation and exchange.
2008 میں، ایک نئی کرنسی مالیاتی لغت میں داخل ہوئی۔ مانیٹری ایکسچینج میں یہ اختراع بدنام زمانہ اور پراسرار ساتوشی ناکاموتو کے لکھے گئے کاغذ پر مبنی تھی۔ ویکیپیڈیا:
پیئر ٹو پیئر الیکٹرانک کیش سسٹم.
تب سے، ختم 2,000 cryptocurrencies have entered the financial marketplace. The
value of these decentralized currencies topped $3 trillion in 2021, although it has fallen recently to $1.3 trillion and remains volatile. As well as being an unstable currency, some people have described the cryptocurrency security landscape as ‘la
وائلڈ ویسٹ'.
مرکزی مالیات کو لاحق خطرات کو محفوظ اور منظم کرنے کے لیے ریگولیٹری ریل موجود ہیں۔ لیکن سوال یہ ہے کہ کیا کرپٹو کرنسی کو ایک جیسے (یا ملتے جلتے) اصولوں کا استعمال کرتے ہوئے ریگولیٹ کیا جا سکتا ہے؟
وکندریقرت کرنسیاں کیوں ہیں؟
Cryptocurrency was designed to remove key challenges of trust during electronic payments. The system proposed in the Nakamoto paper is designed around ‘cryptographic proof’ that eliminates the need for centralized financial institutions. This decentralized
system allows the individual to act, in effect, as their own ‘bank’. As Nakamoto concludes, “ہم نے اعتماد پر بھروسہ کیے بغیر الیکٹرانک لین دین کے لیے ایک نظام تجویز کیا ہے۔".
اچھا ہے. لیکن اس کے بعد سے، سائبر کرائمینلز نے بٹ کوائن اور دیگر کرپٹو کرنسیوں کو ہائی جیک کر لیا ہے۔ کرپٹو کرنسیوں کے مذموم استعمال کے بارے میں یوروپول کا مطالعہ دھوکہ دہی اور سائبر کرائم کے لیے کرپٹو کے بڑھتے ہوئے استعمال کی طرف اشارہ کرتا ہے۔
رپورٹ میں کہا گیا ہے کہ "Recent years have seen cryptocurrency increasingly used as part of criminal activities, to launder criminal proceeds and avoid sanctions. Criminals have also become more sophisticated in their use of cryptocurrencies. In addition to
using cryptocurrencies to obfuscate money flows as part of increasingly complex money laundering schemes, cryptocurrencies are increasingly used by criminals as a means of payment or as an investment fraud currency".
کرپٹو کرنسی مختلف قسم کے گھوٹالوں کے لیے ایک بہترین ذریعہ ہے۔ مثال کے طور پر، حالیہ OneCoin Ponzi اسکیم saw investors
defrauded, collectively losing over $4 billion.
A lack of regulation controlling cryptocurrency allows scams such as OneCoin to proliferate. However, the tide is turning, and regulators are beginning to address cryptocurrencies and the decentralized crypto exchanges (DeFi) platforms used to manage crypto
لین دین.
بے قابو کو کنٹرول کرنا
cryptocurrency پر موجودہ ریگولیٹری کنٹرول بہترین طور پر نوزائیدہ ہیں اور بدترین طور پر غیر موجود ہیں۔ تاہم، صدر بائیڈن نے اس سال کے شروع میں ایک حالیہ ایگزیکٹو آرڈر پر دستخط کیے تھے۔یقینی بنانے کے
ڈیجیٹل اثاثوں کی ذمہ دار ترقی,” may set the regulatory wheels in motion in the USA. The driver for this appears to be the explosive market cap for cryptocurrencies of $3 trillion in 2021, with over 40 million North American investors leading
راستہ
The Executive Order on cryptocurrencies attempts to direct the Securities and Exchange Commission (SEC), FinCEN5, the Federal Reserve Board, and the Commodity Futures Trading Commission (CFTC) to regulate cryptocurrencies and exchanges. Each has issued guidance;
for example, the SEC announced in April 2022 that it is working on initiatives covering platforms, stablecoins, and crypto tokens. In addition, the SEC expects to register and ریگولیٹ
کرپٹو ایکسچینج اور سرمایہ کاروں کے خطرے کو کم کرنے کے لیے اثاثوں کی تحویل پر توجہ دیں۔
cryptocurrencies کو کنٹرول کرنے والے ضوابط دنیا کے دیگر حصوں میں بھی بننے لگے ہیں۔
برازیل میں 10 ملین سے زیادہ کرپٹو سرمایہ کار ہیں اور وہ ایک 'ریگولیٹری سینڈ باکس' بنا رہا ہے۔ ریگولیٹرز کرپٹو پلیٹ فارمز پر ٹیکس لگا رہے ہیں۔,
declaring that bitcoin is an asset to control transactions and achieve visibility and governance insights. The Brazilian Securities and Exchange Commission (CVM) has the power to approve crypto exchange platforms.
اس کے علاوہ، برازیل موجودہ AML (اینٹی منی لانڈرنگ) قوانین کو ورچوئل کرنسیوں تک بڑھانے کا ارادہ رکھتا ہے۔ کریپٹو کرنسیوں کو ریگولیٹ کرنے کے لیے ایک نیا بل برازیل کے قانون سازوں اور ریگولیٹرز کے سامنے رکھا جائے گا۔
برطانیہ کی فنانشل کنڈکٹ اتھارٹی (ایف سی اے)، ایچ ایم ٹریژری، اور بینک آف انگلینڈ نے ایک کرپٹو اثاثوں کی ٹاسک فورس in 2018. The UK is already developing a regulatory framework
around cryptocurrencies, with the FCA covering KYC, AML, and CFT (Know Your Customer, Anti-Money Laundering, Countering Financing of Terrorism) designed explicitly for crypto assets. Also, crypto exchanges must register with the FCA unless they have an e-money
لائسنس
UEA میں، کریپٹو کرنسیوں میں لین دین کی قدر ہر سال تقریباً 26 بلین ڈالر ہے، جس میں مشرق وسطیٰ اب ان میں سے ایک ہے۔ تیزی سے بڑھتی ہوئی
کرپٹو مارکیٹس دنیا میں. دبئی فنانشل سروسز اتھارٹی (DFSA) نے اپنے روڈ میپ میں ایک کرپٹو ریگولیٹری فریم ورک شامل کیا ہے۔ اے ڈی ایف ایس اے
مشاورت کاغذ مارکیٹ سے متعلقہ کرپٹو ٹوکنز کے لیے درکار ریگولیٹری فریم ورک کی قسم کے بارے میں مالیاتی شعبے اور وسیع تر سرمایہ کاری برادری سے مشورہ طلب کرتا ہے۔
کرپٹو کرنسیوں کو ریگولیٹ کرنے کے چیلنجز
ورلڈ اکنامک فورم (WEF) ڈیجیٹل کرنسی گورننس کنسورشیم has over 80 organizations working on developing global standards and regulations in the crypto
space. Regulation targets are a vital area of the work carried out by the consortium.
نیز، 91 ممالک، آج تک، دریافت کر رہے ہیں یا جاری کر چکے ہیں۔ مرکزی بینک ڈیجیٹل کرنسی (CBDC). These are a cryptocurrency backed by a central, state-sponsored bank. Plans to legitimize crypto
by creating CBDCs are likely to see these currencies come under the same controls and regulations as centralized currencies.
تاہم، بہت سارے کرپٹو ایکسچینجز پر AML/CFT چیک جیسے قوانین کو لاگو کرنے کے لیے انٹرفیس کی سطح پر ریگولیشن کی ضرورت ہوگی، مثال کے طور پر، کرپٹو ایکسچینج، اور ٹرانزیکشنز اور کراس جورسڈکشن کنٹرول گورننس کو حاصل کرنے کے لیے۔
پھر بھی، کرپٹو کرنسی کی نوعیت وسیع تر مالیاتی منظر نامے سے مکمل خود مختاری حاصل کرنا ہے۔ یہ ضابطے کو پیچیدہ اور ممکنہ طور پر قابل تقلید بناتا ہے۔ امریکی اٹارنی جنرل کی سائبر ڈیجیٹل ٹاسک فورس کا ایک مقالہ اس معاملے پر یہ کہتا ہے:
"Even properly registered exchanges can serve as a haven for criminal activity by operating under lax rules or by flouting AML protocols. In the normal course, registered exchanges that comply with AML standards and “know your customer” (“KYC”) requirements
are likely to possess relevant transactional information. However, exchanges that avoid compliance with such requirements provide criminals and terrorists with opportunities to hide their illicit financial activity from regulators and investigators.”
مقالے میں کہا گیا ہے کہ اگر دنیا کو مذموم کاموں کے لیے ان تبادلوں کے استعمال پر کوئی کنٹرول حاصل کرنا ہے تو کرپٹو ایکسچینجز کے ریگولیشن اور رجسٹریشن پر بین الاقوامی تعاون کی ضرورت ہے۔
ایک متحدہ کوشش
Cryptocurrency is unlikely to disappear from the currency map. However, the regulation of cryptocurrencies and exchanges is not likely to be straightforward simply because of the decentralized nature of its design. Work is taking place worldwide to achieve
control, with regulators developing frameworks.
The technology to perform AML/CFT on crypto exchanges is available. However, for regulations to bite, a global coming together of authorities and appetite for regulation is needed. Only by a collective effort can the world ensure that crypto does not become
a domain only for the cybercriminal.
