Bitcoin کی کہانی میں یقینی طور پر مذموم کرداروں، مجرمانہ سرگرمیوں، خراب بال کٹوانے اور بدتر الماریوں کا اپنا حصہ ہے، اور پھر بھی ہمارا اینٹی ہیرو ڈو جور ان سب سے آگے نکل گیا ہے۔ Sam Bankman-Fried، جو تین حرفی مخفف SBF کے نام سے جانا جاتا ہے، 2017 کے بلبلے کے عروج پر منظرعام پر آ گیا، جس نے ستمبر میں المیڈا ریسرچ کی بنیاد رکھی، انٹرن شپ سے فارغ التحصیل ہونے کے صرف چار سال بعد ایک کل وقتی پوزیشن میں دنیا کی سب سے بڑی مارکیٹ بنانے والی کمپنی، جین اسٹریٹ کیپٹل۔
SBF سٹینفورڈ لاء کے پروفیسر اور بائیں بازو کے سپر پی اے سی مائنڈ دی گیپ کے بانی، باربرا فرائیڈ اور سٹینفورڈ کے پروفیسر جوزف بینک مین کا بیٹا ہے، جو ٹیکس شیلٹر قوانین اور حکومتی ضابطے کے ماہر ہیں۔ 2018 کے آغاز میں، SBF نے ایشیائی مارکیٹ میں بٹ کوائن کی زیادہ مانگ کے درمیان خود کو پیش کرنے والے ثالثی کے موقع سے فائدہ اٹھاتے ہوئے ڈیجیٹل گولڈ کو مارا تھا، جسے بول چال میں "کمچی پریمیم" کہا جاتا ہے۔ سال کے آخر تک، اور اس اعلیٰ حجم بٹ کوائن/ڈالر کے پھیلاؤ سے کافی دولت کمانے کے بعد، وہ باضابطہ طور پر ہانگ کانگ چلا گیا، جس نے باضابطہ طور پر اگلے موسم بہار میں ڈیریویٹو ایکسچینج FTX کی بنیاد رکھی۔
Bitcoin نیٹ ورک جو SBF نے چیتھڑوں سے دولت کی طرف سفر کیا اور دوبارہ واپس آیا، جزوی طور پر سب پرائم مارگیج، رئیل اسٹیٹ اور یوروڈالر کے بحرانوں میں اپنے بدصورت سر کو پالتے ہوئے فیاٹ منی کے تجربے کے براہ راست ردعمل میں شروع کیا گیا جو اب عظیم مالیاتی بحران کے نام سے جانا جاتا ہے۔ 2007 سے 2009 تک۔
"EThe Times 03/Jan/2009 چانسلر بینکوں کے لیے دوسرے بیل آؤٹ کے دہانے پر ہیں%
- فوروکاوا Nakamoto، جنوری 3، 2009
جینیسس بلاک میں اب اس بدنام زمانہ نوشتہ نے واضح کر دیا کہ ہماری ریگولیٹڈ بینکنگ انڈسٹری کے نامناسب فریکشنل ریزرو بینکنگ اور شکاری قرضوں کی ناکامیوں کو اس ابھرتے ہوئے مانیٹری پروٹوکول کے ذریعے ایک بار اور ہمیشہ کے لیے روک دیا جانا تھا۔ ایک مکمل طور پر شفاف اور وکندریقرت لیجر دھوکہ دہی کو غیر ترغیب دے گا اور غیر قانونی سرگرمی کو روکے گا۔ ڈالر کا ایک نیا مدمقابل پگھلنے کی راکھ سے پیدا ہوا، اور اس کے ساتھ، مالی انصاف کے لیے ایک نیا معیار، پیشین گوئی کے ساتھ مکمل، لوگوں کے لیے لوگوں کے ذریعے ہمیشہ کے لیے کنٹرول کیا گیا۔ اس کے باوجود نیک نیتی کے ساتھ بنائے گئے کسی بھی نظام میں، SBF جیسے مجرم اور اس کے خریدے ہوئے سیاسی اور میڈیا کے اتحادی چند نامعلوم افراد کے فائدے کے لیے معصوم لوگوں کو نقصان پہنچانے کا راستہ تلاش کرتے ہیں۔ دھوکہ دہی کے مالی جرائم کی سب سے دلچسپ کہانیوں کی طرح، یہ بھی بہاماس میں شروع ہوتا ہے، اور اثاثوں کو ختم کرنے اور ٹوٹے ہوئے گھروں کی لہر کے ساتھ ختم ہوتا ہے۔
"اگر آپ کو لگتا ہے کہ بہاماس نے آپ کے عالمی ٹیکس نظام کو تباہ کر دیا ہے، تو آپ کے پاس ایک بہت ہی خوفناک عالمی ٹیکس نظام ہے۔"
– سٹیون ڈین، سمر 2020 [1]
Stablecoin، CBDC ریس ٹو دی باٹم لانچ کرنا
بہاماس کافی معصوم لگتا ہے، اور پھر بھی امریکی ٹیکس سے بچنے کی ایک طویل تاریخ ہے، جو ممانعت کے دور میں رم چلانے والے بوٹلیگروں کے ساتھ مکمل ہے۔ اس روایت کو جاری رکھتے ہوئے، کیریبین بینکنگ مراکز، بشمول بہاماس اور جزائر کیمین، اگست 2022 تک، ٹریژری سیکیورٹیز کے چوتھے سب سے بڑے غیر ملکی ہولڈرز تھے، صرف جاپان، چین اور برطانیہ کے بعد، اس کے قیام کے فوراً بعد، FTX 2008 کے کریش کے ساتھ شروع ہونے والے مفت پیسے کے دور سے پوری طرح فائدہ اٹھا رہا تھا اور ٹرمپ انتظامیہ کی طرف سے لائی گئی کم سے صفر کی شرح سود کی وجہ سے برقرار تھا۔
ان شرحوں میں کمی کا آغاز ٹرمپ کے نامزد کردہ اور بائیڈن کے نامزد کردہ جیروم پاول نے کیا تھا اور ان کی دونوں انتظامیہ کے COVID ردعمل کی وجہ سے اس میں مزید اضافہ ہوا۔ ڈالر کی قدر کی تمام چیزوں کا ایک بے مثال پمپنگ ہوا، جس میں رئیل اسٹیٹ، اسٹاک انڈیکس، بٹ کوائن اور غیر رجسٹرڈ سیکیورٹیز کا ایک پورا گروپ جو کہ altcoins کے نام سے جانا جاتا ہے بورڈ میں نئی بلندیوں پر پہنچ گیا۔ جون 2019 میں، FTX کے قیام کے ایک ماہ بعد، فیس بک کے مارک زکربرگ نے بین الاقوامی کرنسیوں کی ٹوکری پر مبنی ڈیجیٹل کرنسی لیبرا کا اعلان کیا۔ stablecoins پر ایک ناول۔ اس نے سٹیبل کوائن اور سی بی ڈی سی کی دوڑ کو سنجیدگی سے شروع کیا، اور اتفاق سے، بہاماس کا مرکزی بینک اکتوبر 2020 میں اپنے سی بی ڈی سی، سینڈ ڈالر کا اعلان کرنے والا پہلا ایسا ادارہ بن گیا۔ جو کہ خود امریکی ڈالر سے جڑا ہوا ہے، اور اس طرح حکومت کی طرف سے منظور شدہ لانچ کے ساتھ، پہلے مرکزی بینک کے جاری کردہ سٹیبل کوائن ڈالر کی پیدائش SBF کے نئے گھر کے سینڈی ساحلوں پر ہوئی۔
"کرپٹو اکانومی کی ریزرو کرنسی کیا ہونے جا رہی ہے؟ ابھی یہ غیر واضح طور پر USD ہے۔ اور دلچسپ بات یہ ہے کہ یہ USD ہے چاہے آپ امریکی کرپٹو اکانومی کو دیکھ رہے ہوں یا نہیں۔
– سیم بینک مین فرائیڈ، 5 نومبر 2021
جب کہ امریکی حکومت نے اس وقت نظامی خطرے کا خدشہ ظاہر کیا تھا، چینی حکومت نے Libra پروجیکٹ کو G7 کرنسیوں کی بیک ڈور ڈالرائزیشن سمجھا جس کی افواہ اس کی ٹوکری میں شامل تھی۔ 1985 کے پلازہ ایکارڈ پر ایک میٹاورس کے زیر اہتمام، مربوط مرکزی بینکنگ کا یہ منصوبہ USD نیٹ ورک کے صارفین کو انٹرنیٹ کے سب سے بڑے نیٹ ورک پر پھیلا دے گا، جو مرکزی ڈیجیٹل ادائیگیوں میں دستیاب تیز رفتار اور فیس بک صارف اڈے کی بے سرحدی نوعیت کی وجہ سے گلوبلائز ہو جائے گا۔ .
ڈیجیٹل یوآن کو اپریل 2021 میں اس ترقی کے رد عمل میں بڑی جلد بازی کے ساتھ آزمایا گیا تھا، اور ونٹر اولمپکس 2022 تک، بیجنگ میں غیر ملکی شرکاء کے لیے شروع کیا گیا تھا۔ ان نئی شکل والی، ایک جیسی فیاٹ کریپٹو کرنسیوں سے آگے نہ بڑھنے کے لیے، بٹ کوائن نے اپنی مالی تاریخ رقم کی جب ایل سلواڈور کے صدر نائیب بوکیل نے بٹ کوائن 2021 میں اپنی چھوٹی لیکن ڈالر والی قوم کی قانونی خواہشات کا اعلان کیا۔ 9 مارچ، 2022 کو صدر جو بائیڈن نے ایگزیکٹو آرڈر #14067 پر دستخط کیے-"ڈیجیٹل اثاثوں کی ذمہ دارانہ ترقی کو یقینی بنانا"، جس میں ڈیجیٹل اثاثوں کی منڈیوں میں مالی خطرات کو کم کرنے کی خواہشات کے ساتھ ساتھ ایک شق بھی شامل ہے جس میں کہا گیا ہے کہ 210 دنوں کے اندر، اٹارنی جنرل سیکرٹری خزانہ اور فیڈرل ریزرو کے چیئرمین کے ساتھ مشاورت میں، حکومت کی طرف سے جاری کردہ CBDC کے لیے ایک رسمی تجویز فراہم کرنا ضروری ہے۔
اس وقت تک، بٹ کوائن کا مالیاتی نظام مکمل طور پر اور مناسب طریقے سے ڈالر پر مشتمل ہو چکا تھا، جس میں اربوں ڈالر کی لیکویڈیٹی ڈالر سے متعین تجارتی جوڑوں کی مارکیٹ کی سرگرمیوں کا بڑا حصہ بنتی ہے۔ ایتھرئم نیٹ ورک کے لیے بھی ایسا ہی کہا جا سکتا ہے، جس نے غیر مقامی اثاثوں کی طرف سے اس کے ٹوکن ایتھر سے وہیل لے کر تعمیل پر مبنی بگاڑ دیکھا ہے، کیونکہ سٹیبل کوائن اور ڈالر کے دیگر مشتقات اب سسٹم کے معاشی وزن کی اکثریت کو برقرار رکھتے ہیں۔ دونوں سٹیبل کوائن کمپنیاں سرکل، USDC کے جاری کنندہ، اور ٹیتھر انضمام کی حمایت میں سامنے آئے، اور اب تقریباً 70%-OFAC-مطابق بلاکچین میں ان کے حصص کو مزید مستحکم کیا۔ [2] اس مضمون کی تحریر کے مطابق، فی الحال 15.5 ملین سے زیادہ ایتھر Ethereum 2.0 بیکن چین میں بغیر کسی فعال انخلاء کے داؤ پر لگے ہوئے ہیں، جن کی مالیت تقریباً 18 بلین ڈالر ہے۔[3] بِٹ کوائن کے لیے خوش قسمتی سے، اس کے نظام کے متفقہ وزن کو صارف کی داؤ پر لگا کر تبدیل نہیں کیا جاتا ہے، اور اس طرح بٹ کوائن کی مارکیٹ اس دہائی کی طویل ترقی سے بظاہر غیر متاثر ہوئی ہے – منفی بہرحال۔ کم از کم اس وقت تک جب تک کہ اسکیمر ڈو کوون اور اس کی پونزی اسکیم لونا نے مئی 2022 کے آغاز میں سرمایہ کاروں پر تباہی مچا دی۔
"[Crypto ہے] واضح طور پر سنجیدہ… آپ ریگولیٹری اسپیس میں اس کے مطابق کام کرنا چاہتے ہیں۔"
– صدر بل کلنٹن، 27 اپریل 2022 (مبینہ طور پر) [4]
متعدی بیماری پھیلتی ہے۔
FTX کے زیر اہتمام کرپٹو بہاماس کانفرنس میں SBF کی جانب سے برطانیہ کے سابق وزیر اعظم ٹونی بلیئر اور صدر بل کلنٹن کے ساتھ کلیدی خطاب کی میزبانی کے چند ہی ہفتے بعد، LUNA ٹیم کی جانب سے اب تک کی سب سے بڑی اوور دی کاؤنٹر بٹ کوائن خریداریوں میں سے ایک کا اعلان کیا گیا۔
ڈو کوون کی سربراہی میں دو اداروں، ٹیرافارم لیبز اور غیر منافع بخش لونا فاؤنڈیشن گارڈ نے ایک مہم شروع کی تھی۔ ویکیپیڈیا خریدیں ایک ریزرو اثاثہ کے طور پر اس صورت میں کہ ان کا الگورتھمک سٹیبل کوائن، UST، اپنے $1 پیگ سے ہٹ گیا۔ ان کے خاتمے سے کچھ دیر پہلے، منصوبہ انسان کے لیے جانی جانے والی سب سے مشکل معروف ڈیجیٹل اجناس میں $10 بلین سے زیادہ اسٹیک کرنے کے بلند مقصد تک پہنچ گیا تھا۔ اس خریداری کی مالی اعانت تھری ایروز کیپٹل، یا 3AC سے کی گئی تھی، اور اس کی سہولت کریپٹو کرنسی بروکر جینیس نے فراہم کی تھی۔
"Terra کی شاندار ترقی نے گزشتہ دو سالوں میں مسلسل کرپٹو مارکیٹس کو نئی شکل دی ہے"، جینیسس میں ڈیریویٹیو کے سربراہ جوشوا لم نے کہا۔ "جینیسس ٹیرا ایکو سسٹم کا لیکویڈیٹی پارٹنر بننے پر پرجوش ہے، اسے ادارہ جاتی مارکیٹ کے شرکاء کے وسیع تر سامعین سے جوڑتا ہے۔"
لونا فاؤنڈیشن گارڈ کے بٹ کوائن کے ذخائر کے ساتھ کل 80,394 BTC، جس کی قیمت 3.1 مئی 5 کو $2022 بلین سے زیادہ تھی، اس خریداری نے LFG کو دنیا کے ٹاپ 10 بٹ کوائن ہولڈرز میں شامل کر دیا۔ [5] لیکن صرف ایک لمحے کے لیے، جب تک کہ یہ زندگی بھر پہلے کی طرح محسوس ہو سکتا ہے، اس کے بعد جو کچھ ہوا وہ بہت مانوس نظر آنا چاہیے۔ پیگ پر حملہ کیا گیا، حال ہی میں خریدے گئے بٹ کوائن کی خوش قسمتی ختم کر دی گئی، بائننس نے، جس کی قیادت CEO Changpeng Zhao (CZ) نے کی، مناسب طریقے سے LUNA اور UST جوڑوں پر تمام ٹریڈنگ روک دی - ان کے اپنے stablecoin BUSD کے قابل ذکر استثناء کے ساتھ - اور Kwon بظاہر باہر بھاگ گئے۔ ایشیا کے لیے امریکی دائرہ اختیار کا۔ [6]
اس طرح ہماری انکوائری کے بہت سے دہرائے جانے والے نکات میں سے پہلا آغاز ہوتا ہے۔ یہ بٹ کوائن کہاں گیا؟ نومبر 2022 میں جاری کردہ ایک آڈٹ کے مطابق، 33,000 مئی 10 کو 2022 سے زیادہ بٹ کوائن بائننس کو منتقل کیے گئے، اور پیگ کا دفاع کرنے میں ناکام رہتے ہوئے دیگر اثاثوں کے ساتھ فروخت کیے گئے۔ [7] اسی دن تقریباً$1 بلین ڈالر مالیت کے بٹ کوائن نے بائننس کی آرڈر بک کو نشانہ بنایا، بٹ کوائن کی USD قیمت $30,000 سے نیچے آگئی، جو صرف ایک ہفتہ قبل $40,000 سے گر گئی۔
13 مئی کو، SBF نے Robinhood میں 7.6% حصص خریدے، جو ٹریڈنگ پلیٹ فارم ہے جو 2021 کے اوائل میں GameStop کے ناکامی کے دوران ٹریڈنگ کو روکنے کی وجہ سے جانچ پڑتال کی زد میں آیا تھا۔ بلومبرگ نے اطلاع دی تھی کہ Robinhood کی تقریباً 40% آمدنی براہ راست فرموں کو صارفین کے آرڈرز فروخت کرنے سے حاصل ہوئی تھی۔ دو سگما سیکیورٹیز، اور سیٹاڈیل سیکیورٹیز کے طور پر۔ [8] Citadel پر جولائی 700,000 میں صارفین کے آرڈرز کے ذریعے فرنٹ رننگ ٹریڈز کے لیے $2020 جرمانہ عائد کیا گیا تھا، اور اسی سال ستمبر میں، خود Robinhood سے امریکی سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج کمیشن (SEC) نے گاہکوں کو اسٹاک ٹریڈز کی فروخت کی غلط اطلاع دینے پر پوچھ گچھ کی تھی۔ معروف اعلی تعدد تجارتی فرموں کو۔
اس سے قبل دسمبر 2020 میں، رابن ہڈ نے مذکورہ تجارتی فرموں کی جانب سے ادائیگیوں کی اپنی رسیدیں ظاہر کرنے میں ناکامی پر بار بار غلط بیانیوں کے الزامات کو طے کرنے کے لیے $65 ملین ادا کرنے پر اتفاق کیا تھا۔ جب نومنتخب ٹریژری سکریٹری جینیٹ ییلن نے فروری 9 میں نو منتخب صدر جو بائیڈن کو مفادات کے اس تصادم کے بارے میں آگاہ کیا، تو انہیں سال میں Citadel LLC سے اسپیکر کی فیس میں کم از کم $2021 وصول کرنے کی وجہ سے خود اخلاقی چھوٹ حاصل کرنی پڑی۔ پہلے. [700,000] SBF نے SEC کے پاس دائر کردہ شیڈول 10-D فارم کے ذریعے اس خریداری کا انکشاف کیا تھا، جس کی لاگت $13 بلین ڈالر تھی اور اسے ایمرجنٹ فیڈیلٹی ٹیکنالوجیز کے تحت ان کے دوہری طبقے کے شیئر ڈھانچے میں 648.3 فیصد ووٹنگ کی طاقت دی گئی تھی۔ ایک نام جو تصادفی طور پر تیار کیا گیا ہے۔ [2.8]
"13 جولائی کو، Coinbase Exchange USD اور USDC آرڈر بک کو یکجا کرے گا۔ اتحاد کے عمل کے حصے کے طور پر، USDC آرڈر بک کو USD آرڈر بک کے تحت ضم کر دیا جائے گا تاکہ USD اور USDC کے لیے گہری لیکویڈیٹی کے ساتھ ایک بہتر، زیادہ ہموار تجارتی تجربہ بنایا جا سکے۔
– Coinbase Exchange Twitter، 29 جون 2022 [12]
سرکل، تیزی سے استعمال ہونے والے USDC stablecoin کے پیچھے موجود ادارہ، اس سے قبل 22 جولائی 2019 کو ایک اعلان کے ساتھ برمودا میں قائم ذیلی آپریشن کے ساتھ اپنی بین الاقوامی پیشکشوں کو بڑھا چکا تھا۔ "DABA") کا مطلب یہ تھا کہ سرکل کلاس F ("مکمل") DABA لائسنس حاصل کرنے والا پہلا بڑا سٹیبل کوائن جاری کنندہ تھا جس میں ڈیجیٹل اثاثہ کے دائرے میں ان کی تحویل، ادائیگی کی خدمات، تبادلے، تجارت اور مزید مالیاتی خدمات کا احاطہ کیا گیا تھا۔ سرکل کے دیگر بینکنگ پارٹنرز، Signet، Signature Bank اور Silvergate Capital نے Celsius, Voyager, Block Fi, Three Arrows Capital اور Alameda Research کو USD قرضے دیے تھے۔ اس مضمون کے لکھے جانے تک، سبھی نے دیوالیہ پن کے لیے درخواست دائر کر دی تھی۔ ان کے دو دیگر کاروباری وابستگان، گلیکسی ڈیجیٹل اور جینیسس نے بھی FTX کے خاتمے میں بڑے پیمانے پر نقصانات کی اطلاع دی ہے، جس میں مزید متعدی اثرات کی افواہیں آ رہی ہیں۔ Coinbase، ٹکر $COIN کے تحت عوامی طور پر تجارت کی جانے والی ایکسچینج، نے اپنے Q13 2018 کے شیئر ہولڈر کے خط میں اعلان کیا کہ کل آمدنی کا تقریباً ایک تہائی USD سے متعین ہولڈنگز پر سود سے حاصل کیا گیا، جس میں USDC کی ایک بڑی پوزیشن بھی شامل ہے:
"سود کی آمدنی $33 ملین تھی، Q211 کے مقابلے میں 1% زیادہ۔ یہ اضافہ بنیادی طور پر ہماری USDC سرگرمی کے ساتھ ساتھ اعلی شرح سود کی وجہ سے ہوا ہے کیونکہ ہم فیاٹ کسٹمر کسٹوڈیل فنڈز پر سود پیدا کرتے ہیں۔ اس کے علاوہ، ہمارے پاس $2 ملین کرپٹو اثاثے تھے۔ [6.2]
جب یہ خط اگست 2022 کے آخر میں جاری کیا گیا تو 12 ماہ کے لیے USDC ہولڈنگز پر سود 4.7% تک تھا، جب کہ ایک ماہ کی پیداوار بھی 4% تھی۔ 16 نومبر 2022 تک، USDC کی پیداوار تمام ٹائم فریموں میں 0% تک کم ہو گئی تھی۔[15]
"1) Binance USDC -> BUSD کو تبدیل کرتا ہے، اور ہم سپلائی میں تبدیلی دیکھتے ہیں۔ اس طرح دوسری عظیم Stablecoin جنگ شروع ہوتی ہے۔
– @SBF، 23 اکتوبر 2022 [16]
4 ستمبر 2022 کو، بائننس نے اعلان کیا کہ وہ تمام USDC، USDP اور TUSD، تین بڑے ڈالر کے اسٹیبل کوائنز کو اپنے خود جاری کردہ BUSD میں خودکار طور پر تبدیل کر دے گا، جو صرف 25 دنوں میں مؤثر ہے۔ [17] اس کی وجہ سے پچھلے چند مہینوں، خاص طور پر جولائی 2022 کے ساتھ بائننس کی سالوینسی کے بارے میں مسلسل خدشات پیدا ہوئے، ایکسچینج کی تاریخ میں بٹ کوائن کے سب سے بڑے معلوم اخراج کو دیکھ کر، مارچ 2020 کے بلیک سوان باٹم کو بھی گرہن لگا۔
11 اکتوبر کو، مذکورہ بالا 216 دن کی شق کے ساتھ بائیڈن کے ایگزیکٹو آرڈر کے 210 دن بعد، BNY میلن، کتابوں پر 43 ٹریلین ڈالر سے زیادہ کے ساتھ دنیا کا سب سے بڑا کسٹوڈین بینک، اور اتفاق سے، USDC کی پشت پناہی کرنے والے سرکل کے ذخائر کے متولی نے اس کے اجراء کا اعلان کیا۔ ڈیجیٹل اثاثوں کی تحویل کا پروگرام۔ [18] دنیا کے 20% سے زیادہ قابل سرمایہ کاری والے اثاثوں کے ساتھ شامل، ٹریژری کے پہلے سکریٹری، الیگزینڈر ہیملٹن کے ذریعہ قائم کردہ بینک، FedNow پائلٹ میں ایک پارٹنر کے طور پر بھی درج تھا۔ [19]
ان ادارہ جاتی ترقیوں کے باوجود، ایک مسلسل ریچھ کی مارکیٹ اب گرتی ہوئی بٹ کوائن کی قیمت پر بہت زیادہ وزن رکھتی ہے۔ متضاد طور پر، نیٹ ورک پر زیادہ سے زیادہ بٹ کوائن ہیش کی شرح بڑھ رہی ہے۔ ان ہموار حرکتوں نے Bitcoin کی ہیش کی قیمت کو اب تک کی کم ترین سطح پر گرا کر دیکھا، جس سے کان کنی آپریٹرز کی کتابوں سے بٹ کوائن کی ذمہ داریوں کو بڑے پیمانے پر ختم کیا گیا۔ 26 اکتوبر کو، Core Scientific، اس وقت دنیا کا سب سے بڑا بٹ کوائن مائننگ آپریشن، جس نے لاکھوں ڈالر قرض کی واجبات، ہزاروں ASICs کے ساتھ دیوالیہ پن کے لیے دائر کیا، اور پھر بھی ان کی فائلنگ میں، جب سرکس شہر میں آیا تو صرف 24 بٹ کوائن تھے۔ [20] یہ سارا بٹ کوائن کہاں گیا؟ اسی دن، FTX کے خاتمے سے بمشکل دو ہفتے پہلے، Binance نے 71,579 سکوں کے ساتھ اپنا سب سے بڑا ایک دن کا اخراج دیکھا، جو ڈالر کے لحاظ سے $1.1 بلین سے زیادہ تھے۔ [21] اس نے صرف جولائی کے بعد سے دنیا کے سب سے بڑے تبادلے سے تقریباً 95,000 سکوں تک خالص اخراج کو دھکیل دیا۔ ایک بار پھر، یہ تمام بٹ کوائن کہاں گئے؟ اگلے ہی دن، 27 اکتوبر، 2022 کو، SBF The Big Whale پر نمودار ہوا اور FTX کے اپنے ہی stablecoin کو لانچ کرنے کے لیے مستقبل کے منصوبوں کا اعلان کیا۔ [22]
ڈالر سے زیادہ ریت
"سی آئی اے اور موساد اور پیڈو اشرافیہ پورٹو ریکو اور کیریبین جزیروں سے باہر جنسی اسمگلنگ کی بلیک میلنگ کا سلسلہ چلا رہے ہیں۔ وہ مجھے ایک لیپ ٹاپ کے ساتھ فریم کرنے جا رہے ہیں جو میرے سابق جی ایف نے لگایا تھا جو ایک جاسوس تھا۔ وہ مجھے اذیت دے کر موت کے گھاٹ اتار دیں گے۔‘‘
– نکولائی مچگیان، اکتوبر 28، 2022 [23]
24 اکتوبر 2022 کو، MakerDAO نے Coinbase Prime کے ساتھ تقریباً $1.6 بلین USDC کی تحویل کے لیے کمیونٹی کی تجویز کو منظوری دی۔ [24] چار دن بعد، MakerDAO کے شریک بانی اور DAI-فورک سٹیبل کوائن رائی کے موجد نکولائی موچیگن نے ٹویٹ کیا کہ کیریبین جزیرے کی بلیک میلنگ رِنگ کی وجہ سے ان کی جان خطرے میں ہے، جس کا خیال ہے کہ اسرائیلی اور امریکی انٹیلی جنس ایجنٹوں کی حمایت حاصل ہے۔ . تین دن بعد، ہالووین پر، 29 سالہ کوڈر موچیگن مردہ پایا گیا، جو پورٹو ریکو کے کونڈاڈو بیچ کے قریب سمندر میں ڈوب گیا تھا۔ [25]
دو دن بعد، 2 نومبر 2022 کو، CoinDesk کے رپورٹر ایان ایلیسن نے نتائج جاری کیے کہ SBF کی المیڈا ریسرچ کی بیلنس شیٹ پر تمام اثاثوں کا ایک تہائی سے زیادہ - تقریباً 5.8 بلین $ 14.6 بلین - اندرونی طور پر تھا، اور جلد ہی مہلک ہو جائے گا، اس سے منسلک FTX کا ایکسچینج ٹوکن FTT۔ ایک "بینک" چلانے کا آغاز ہوا، اور تقریباً 6 بلین ڈالر نکالنے کے تین دن کے بعد، FTX کے پاس لفظی طور پر ایک بٹ کوائن رہ گیا۔ یہ سب بٹ کوائن کہاں گیا؟ اگلے دن فارچیون کے ساتھ ایک انٹرویو میں، Coinbase کے بانی اور CEO برائن آرمسٹرانگ نے نوٹ کیا کہ USDC امریکہ میں ڈی فیکٹو مرکزی بینک کی ڈیجیٹل کرنسی بن جائے گی [26]
"امریکہ میں پالیسی ساز وہ فریم ورک ترتیب دیں گے جس پر عمل کرنے کی ضرورت ہے تاکہ پرائیویٹ مارکیٹ درحقیقت حل پیدا کرے، اور USD سکے میں واقعی تیزی سے اضافہ ہو رہا ہے… ریگولیٹری ماحول ان سب سے بڑے ان لاک میں سے ایک ہے جس پر ہم جا رہے ہیں۔ اس صنعت کو بڑھنے کے لحاظ سے اور شاید قیمتوں کو درست سمت میں واپس لانے کے لیے بھی۔
- برائن آرمسٹرانگ، 3 نومبر، 2022
6 نومبر کو، CZ نے اعلان کیا کہ Binance FTT کے بقیہ حصے کو ختم کر دے گا جو اس نے FTX کی ایکویٹی سے نکلنے سے حاصل کیا تھا، جس نے BUSD اور FTT میں تقریباً 2.1 بلین ڈالر حاصل کیے تھے۔ اس کے اعلان کے چند منٹ بعد، کیرولین ایلیسن، SBF کی پارٹنر اور المیڈا ریسرچ کی سی ای او نے، اوور دی کاؤنٹر انداز میں، ہر ایک $22 پر ٹوکن خریدنے کی پیشکش کی۔ [27] 8 نومبر تک، CZ اور SBF کے درمیان ایک فون کال ہوا اور بظاہر حصول کے لیے ایک عارضی معاہدے پر پہنچ گئے، کسی بھی وقت اس معاہدے سے پیچھے ہٹنے کا حق محفوظ رکھتے ہوئے، جبکہ دلچسپ بات یہ ہے کہ دونوں امریکی ملکیتی تبادلے، Binance کو بھی چھوڑ دیا۔ us اور FTX.us، معاہدے کے دائرہ کار سے باہر۔
"چیزیں مکمل دائرے میں آچکی ہیں، اور FTX.com کے پہلے اور آخری، سرمایہ کار ایک جیسے ہیں: ہم FTX.com کے لیے Binance کے ساتھ اسٹریٹجک لین دین پر ایک معاہدے پر پہنچے ہیں (DD وغیرہ زیر التواء)"، SBF نے ٹویٹ کیا۔ [28]
اس شام کے بعد، FTX نے سرکاری طور پر تمام اثاثوں کی واپسی کو معطل کر دیا۔ حصول کی شرائط کے ایک حصے کے طور پر، SBF کو FTX کتابیں کھولنے اور اپنی جیبوں کے نچلے حصے دکھانے پر مجبور کیا گیا۔ ڈالر سے زیادہ ریت دیکھ کر، CZ معاہدے سے پیچھے ہٹ گیا۔ 48 گھنٹوں میں چند اہم بیانات دیے گئے جو اس اچانک تباہی کا باعث بنے، بشمول خود امریکی سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج کمیشن کی طرف سے۔
"ہمارے FTT کو ختم کرنا صرف باہر نکلنے کے بعد کے خطرے کا انتظام ہے، LUNA سے سیکھنا۔ ہم نے پہلے بھی سپورٹ کیا، لیکن طلاق کے بعد محبت کا ڈرامہ نہیں کریں گے۔ ہم کسی کے خلاف نہیں ہیں۔ لیکن ہم ان لوگوں کی حمایت نہیں کریں گے جو صنعت کے دیگر کھلاڑیوں کے خلاف اپنی پیٹھ پیچھے لابی کرتے ہیں۔ آگے۔"
– CZ، نومبر 6، 2022 [29]
7 نومبر 2022 کو، SEC نے LBRY، یا Library Coin کو باضابطہ طور پر ایک غیر رجسٹرڈ سیکیورٹی پیشکش سمجھا، جس نے کرپٹو کرنسی کی توسیعی مارکیٹ میں ایک تباہ کن مثال قائم کی۔ [30] ریاستہائے متحدہ کی ضلعی عدالت برائے نیو ہیمپشائر میں، میمورنڈم اور آرڈر میں لکھا گیا، "سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج کمیشن (SEC) کا دعوی ہے کہ LBRY, Inc. نے سیکیورٹیز کے سیکشن 5 کی خلاف ورزی کرتے ہوئے غیر رجسٹرڈ سیکیورٹیز کی پیشکش اور فروخت کی۔ ایکٹ آف 1933”، یہ ایکٹ بول چال میں دی ہووی ٹیسٹ کے نام سے جانا جاتا ہے۔
LBRY نے تقریباً 400 ملین LBC ٹوکنز کی ایک پری مائن محفوظ کرنے کی وجہ سے، اور یہ علم کہ کمپنی نے آج تک اپنے پہلے سے تیار کردہ LBC کا تقریباً نصف خرچ کر دیا ہے، SEC نے انکشاف کی کمی اور مناسب فائلنگ کے ساتھ کامن انٹرپرائز کا تعین کیا۔ اب گیری گینسلر کی زیر صدارت ایس ای سی میں مطلوبہ چینلز کے ذریعے سیکیورٹی کی پیشکش کی گئی ہے۔ اس فائلنگ کے مضمرات نے پری مائنڈ ٹوکن انڈسٹری میں صدمے کی لہر دوڑائی، بشمول ایکسچینجز ان ٹوکنز کی فہرست کے ساتھ ساتھ ان کے جاری کرنے کے پیچھے موجود اداروں کو بھی۔ سہولت کے ساتھ، اگلے دن 8 نومبر کو ریاستہائے متحدہ کے وسط مدتی انتخابات تھے، جس میں سینیٹ اور ہاؤس کا توازن — اور شاید ڈیجیٹل اثاثہ کی صنعت کا ریگولیٹری راستہ — ایک بار پھر داؤ پر لگا ہوا تھا۔
FEC.gov پر FTX تلاش کرنے سے SBF، CEO Ryan Salame، اور دیگر کی جانب سے 456 انفرادی مہم کے تعاون سامنے آتے ہیں۔ [31] سلام کے عطیات GOP امیدواروں کے لیے مجموعی طور پر $14 ملین سے زیادہ ہیں، جب کہ SBF کی "مؤثر پرہیزگاری" نے DNC سیاست دانوں کو 20 ملین ڈالر سے زیادہ کا عطیہ دیا۔ بائیڈن مہم کا دوسرا سرکردہ عطیہ دہندہ ہونے کے ناطے، جب تک انتخابی رات کے حتمی نتائج سامنے آئے، SBF کے بینکرول نے آخر کار اس کے اخلاق کو پکڑ لیا، اور اس نے خود کو تقریباً مکمل طور پر دیوالیہ پایا۔
انتخابات کے اگلے دن 9 نومبر تک، SBF نے مبینہ طور پر اپنی مجموعی مالیت کا 94% کھو دیا تھا، جو کہ $1 بلین سے کم ہو کر $15 بلین رہ گیا تھا، جس سے اسے بلومبرگ بلینیئر انڈیکس کے مطابق کسی شخص کا سب سے بڑا ایک دن کا نقصان ہوا تھا۔ [32] 10 نومبر کی صبح سویرے، SBF نے ٹویٹر پر لکھا کہ کیا ہوا، "مجھے افسوس ہے۔ یہی سب سے بڑی بات ہے۔ میں نے گڑبڑ کر لی، اور بہتر کرنا چاہیے تھا"، ایک مخصوص نوٹ کرنے سے پہلے کہ "یہ سب FTX بین الاقوامی، غیر امریکی تبادلے کے بارے میں ہے۔ FTX امریکی صارفین ٹھیک ہیں! [33]
باب 11
"انتظامیہ […] نے مستقل طور پر یہ بات برقرار رکھی ہے کہ مناسب نگرانی کے بغیر، کرپٹو کرنسیوں سے روزمرہ کے امریکیوں کو نقصان پہنچنے کا خطرہ ہوتا ہے... تازہ ترین خبریں ان خدشات کو مزید واضح کرتی ہیں اور اس بات پر روشنی ڈالتی ہیں کہ کرپٹو کرنسیوں کے محتاط ضابطے کی ضرورت کیوں ہے۔"
– وائٹ ہاؤس کی پریس سیکرٹری کرین جین پیئر، 10 نومبر 2022 [34]
گیارہویں مہینے کے گیارہویں دن، FTX اور Alameda Research نے باضابطہ طور پر باب 11 دیوالیہ پن کے تحفظ کے لیے دائر کیا، اور SBF نے CEO کے عہدے سے استعفیٰ دے دیا۔ اس کے علاوہ، FTX سے منسلک یا منسلک 130 وابستہ کمپنیوں نے بھی باب 11 کے تحت رضاکارانہ کارروائی کا آغاز کیا۔ SBF کی کیریبین سلطنت کا فوری کام۔
اگرچہ ایک ڈالر CBDC کی پہلی چالیں بہاماس میں شروع ہو سکتی ہیں، دوسری عظیم Stablecoin جنگ کے آنے والے ریگولیشن اور چھوت کا مانسون بہت دور ہے۔ ڈالر، ستمبر سے لے کر اب تک 10 سالہ DXY کی بلندیوں پر 35% گرنے کے بعد، دنیا بھر کی مارکیٹوں میں جدت لانے اور مزید ڈالرائز کرنے کے نئے طریقے تلاش کر رہا ہے۔
15 نومبر کو، SBF سونامی کے ساحل پر گرنے کے صرف چار دن بعد، BNY Mellon کے ساتھ ساتھ ایک درجن یا اس سے زیادہ دوسرے بینکنگ اداروں نے، فیڈرل ریزرو بینک آف نیویارک کے ساتھ بارہ ہفتوں کے ڈیجیٹل ڈالر پائلٹ پروگرام کے آغاز کا اعلان کیا۔ [36] اسی دن، بلاک فائی نے FTX سے $250 ملین قرض لینے کے صرف پانچ ماہ بعد، دیوالیہ پن کی فائلنگ کے منصوبوں کا اعلان کیا، اور سرکل نے اعلان کیا کہ صارفین اب ایپل پے کو قبول کر کے ادائیگیوں کو طے کر سکیں گے۔ انتہائی ریگولیٹڈ گرے اسکیل بٹ کوائن ٹرسٹ پر نمایاں 37,38% رعایت کے ساتھ، ریزرو کے ثبوت کے لیے مزید کمیونٹی کی درخواستیں جینیسس اور گرے اسکیل کے آس پاس بڑھ رہی ہیں، دونوں ڈیجیٹل کرنسی گروپ کی ملکیت ہیں، اور یہاں تک کہ ان کے سرپرست، سکے بیس تحویل۔ [43] اس تحریر تک، ان درخواستوں کو اب تک سیکورٹی وجوہات کی بنا پر مسترد کیا گیا ہے۔
ابھرتے ہوئے ڈیجیٹل اثاثہ انقلاب کی لہر پر سوار ہوتے ہوئے، مشہور شخصیات کی تائیدات اور سیاسی اتحادیوں کو یکساں طور پر اکٹھا کرتے ہوئے، اس سے پتہ چلتا ہے کہ SBF بلند آواز میں، مرکزی دھارے کی تعریف کے درمیان قرض اور سرمائے کی غلط تقسیم میں ڈوب رہا تھا۔ اس مہینے کے آخر میں، 30 نومبر کو، SBF کو ایکسینچر کے ذریعے سپانسر کردہ نیویارک ٹائمز کے ایک پروگرام میں ذاتی طور پر حاضر ہونا تھا، اس کے ساتھ سیکرٹری ییلن، میٹا کے سی ای او مارک زکربرگ، یوکرین کے صدر ولادیمیر زیلنسکی، بلیک راک کے سی ای او لیری فنک، ٹِک ٹاک کے سی ای او شو چیو، سابق نائب صدر مائیکل پینس، ایمیزون کے سی ای او اینڈی جسی، نیٹ فلکس کے شریک بانی اور سی ای او ریڈ ہیسٹنگز، نیو یارک سٹی کے میئر ایرک ایڈمز، اور دیگر؛ تقریب کے ٹکٹ فی حاضرین $2,499 میں درج تھے۔[41] SBF اور اینڈریو راس سورکن کے درمیان انٹرویو کو اشتہار کے طور پر نشر کیا گیا تھا، اگرچہ دونوں فریقین دور سے شوٹنگ کر رہے تھے۔
Bitcoin سچائی کا گہرا ہوتا ہے، جس سے ہر طرح کے غبارے کی دھوکہ دہی کو سطح پر لایا جاتا ہے۔ FTX اور المیڈا ریسرچ بظاہر بہت زیادہ ڈوبنے والے کھلاڑیوں میں اپنی جگہ لیں گے جنہوں نے ایسا ہی کیا۔ وہ یقینی طور پر آخری نہیں ہوں گے۔ تاہم اگلے ہفتوں، مہینوں اور سالوں کے بعد یہ واضح ہے کہ SBF سمندر کے سائز کے، ڈالر والے تالاب میں ایک چھوٹی مچھلی تھی۔ اور جیسا کہ اسے جلدی سے پتہ چلا کہ ہمیشہ ایک بڑی مچھلی ہوتی ہے۔
"کسی موقع پر میرے پاس کسی خاص نیزہ بازی کے ساتھی کے بارے میں مزید کچھ کہنا ہو گا، تو بات کرنے کے لیے۔ لیکن تم جانتے ہو، شیشے کے گھر۔ تو ابھی کے لیے، میں صرف اتنا کہوں گا: اچھی طرح سے کھیلا گیا؛ تم جیت گئے ہو." [42]
– سیم بینک مین فرائیڈ، 10 نومبر 2022
اختتامی نوٹ:
ہے [2]https://fortune.com/2022/08/09/stablecoins-circle-tether-support-ethereum-merge-proof-of-stake
ہے [3]https://ethereumprice.org/eth-2-deposits/
ہے [5]https://bitcoinmagazine.com/business/luna-foundation-now-holds-more-bitcoin-than-tesla
ہے [6]https://www.yahoo.com/entertainment/binance-remove-trading-pairs-ftx-114338983.html
ہے [9]https://www.sec.gov/news/press-release/2020-321
ہے [11] https://www.axios.com/2022/05/13/what-does-sam-bankman-fried-want-with-robinhood
ہے [12]https://twitter.com/CoinbaseExch/status/1542270332299579396?s=20&t=3qAy3oJqtmMnLdfwk-JTJA
[13]https://www.circle.com/blog/circle-expands-international-offerings-with-new-bermuda-operations-and-digital-assets-business-license
ہے [14]https://s27.q4cdn.com/397450999/files/doc_financials/2022/q2/Q2-2022-Shareholder-Letter.pdf
[15]https://www.circle.com/en/usdc-yield#start
ہے [16]https://twitter.com/SBF_FTX/status/1584077423280521216?s=20&t=UB_GcB9mjBRJtNS8sS4RJQ
ہے [21]https://bitcoinke.io/2022/11/largest-bitcoin-outflow-on-binance/
ہے [22]https://finance.yahoo.com/news/sbf-ftx-stablecoin-second-great-055956820.html
ہے [23]https://twitter.com/delete_shitcoin/status/1585918718088970241
ہے [24]https://www.coinbase.com/blog/coinbase-launches-usdc-institutional-rewards-program-with-makerdao
ہے [25]https://www.trustnodes.com/2022/10/31/etherean-nikolai-muchgian-dead-by-drowning
[26]https://fortune.com/crypto/2022/11/03/coinbase-ceo-says-usdc-will-become-de-facto-cbdc/
ہے [27]https://twitter.com/carolinecapital/status/1589287457975304193
ہے [28]https://www.binance.com/en/news/flash/7268278
ہے [29]https://twitter.com/cz_binance/status/1589374530413215744
ہے [30]https://odysee.com/@lbry:3f/secvslbrysummaryjudgementruling:a
ہے [31]https://www.fec.gov/data/receipts/individual-contributions/?contributor_employer=FTX
ہے [32]https://www.cnn.com/2022/11/09/business/sam-bankman-fried-wealth-ftx-ctrp/index.html
ہے [33]https://twitter.com/SBF_FTX/status/1590709166515310593
ہے [35]https://cryptopotato.com/ftx-and-alameda-file-for-bankruptcy-sbf-resigns-as-ceo/
[36]https://markets.businessinsider.com/news/currencies/digital-dollar-wall-street-banks-new-york-fed-ftx-crash-2022-11?miRedirects=1&op=1
ہے [38]https://www.circle.com/blog/apple-pay-is-now-available-on-circle
ہے [39]https://news.yahoo.com/grayscale-bitcoin-trust-hits-record-132435240.html
[40]https://www.wsj.com/livecoverage/stock-market-news-today-11-18-2022/card/coinbase-vouches-for-grayscale-investments-products-yA5vzaPEIvaOr7Ffj2GE
ہے [41]https://www.nytco.com/press/the-new-york-times-to-host-annual-dealbook-summit-on-nov-30/
ہے [42]https://twitter.com/SBF_FTX/status/1590709197502812160
