چارج ڈی فائی: کس طرح الگورتھم وکندریقرت طریقے سے استحکام پیدا کرتے ہیں۔

۔ کرپٹپٹورسیسی مارکیٹ سال بہ تاریخ 600% اضافہ ہوا، اس کی قیمت اب ایک حیران کن $2.8 ٹریلین پر کھڑی ہے اعداد و شمار cryptocurrency market analytics کمپنی، Footprint Analytics سے۔ یہ خلا میں ترقی اور سرمایہ کاری میں اضافے سے ہوا ہے، جس سے مستحکم اثاثوں کی ضرورت کو ابھارا جا رہا ہے تاکہ ہمیشہ کے لیے غیر مستحکم اثاثوں کے جوڑوں کو بنایا جا سکے۔ نتیجتاً، cryptocurrency مارکیٹ میں stablecoins کی تعداد اور قدر میں اضافہ ہوا ہے۔ فی الحال، 74 ہیں۔ مستحکم کاک تازہ ترین کے مطابق اعداد و شمارصرف $165 بلین سے کم کی مشترکہ قیمت کے ساتھ۔

سب سے زیادہ مقبول سٹیبل کوائن، بندھے, USDT، EURT، اور GBPT سمیت متعدد fiat-stablecoin جوڑوں کو چلاتا ہے۔ اکیلے اس کی مالیت $78.2 بلین ہے، جو کہ stablecoin مارکیٹ کی کل قیمت کا 47.3% حصہ ہے۔ تاہم، جیسا کہ ٹیتھر کے حقیقی فیاٹ ہولڈنگز کے آڈٹ کی تعداد سے ظاہر ہوا ہے، ٹیتھرڈ سٹیبل کوائنز میں موروثی مرکزیت اور اس کے نتیجے میں اور وجودی خطرہ ہوتا ہے۔

ڈی فائی چارج کریں۔ ایک الگورتھمک کرپٹو ٹوکن ہے جس میں استحکام کو برقرار رکھنے کے لیے نافذ کردہ ایک جدید "ریبیس" میکانزم ہے۔ میکانزم $STATIC کی گردش کرنے والی سپلائی کو قیمت کے لچکدار ٹوکن کا استعمال کرتے ہوئے ایڈجسٹ کرتا ہے تاکہ قیمت میں اضافہ ہو جب یہ ایک پیگ سے نیچے ہو۔ یہ مضمون الگورتھمک استحکام کے لیے چارج ڈی فائی کے حل کا جائزہ لے گا، یہ دریافت کرے گا کہ یہ کیسے کام کرتا ہے، اور اس کا موازنہ stablecoin کی جگہ میں مقابلے سے کرتا ہے۔ اس کے بعد یہ الگورتھمک اسپیس اور وسیع تر کریپٹو کرنسی مارکیٹ پر الگورتھمک استحکام کے اثرات کا تجزیہ کرے گا۔

لیکن پہلے، آئیے خود چارج ڈی فائی پر ایک نظر ڈالیں۔

چارج ڈی فائی کیا ہے؟

ڈی فائی چارج کریں۔ ایک الگورتھمک کرپٹو ٹوکن اور ریبیس میکینکس کا مجموعہ ہے۔ سٹیبل کوائن ایک کریپٹو کرنسی ہے جس کی قیمت فیاٹ کرنسی کی ایک اکائی، عام طور پر 1 USD تک رکھی جاتی ہے۔ عام طور پر، یہ "ٹیتھرنگ" کے ذریعے ہوتا ہے جس میں ایک کمپنی، USD کے مساوی رقم حاصل کرتی ہے اور stablecoin 1:1 کے ہر یونٹ کو واپس کرنے کا وعدہ کرتی ہے۔ تاہم، اس طریقہ کار میں موروثی طور پر ضامن پر بھروسہ کرنے کی ضرورت ہے، جس کے لیے مستقل اور اکثر مہنگی نگرانی کی ضرورت ہوتی ہے۔

الگورتھمک کرپٹو ٹوکن استحکام کو اگلے درجے تک لے جاتا ہے۔ ایک مقررہ پیگ کے بجائے، ایک الگورتھم کا استعمال پہلے سے طے شدہ شرائط پر ٹوکن کی قیمت کو ایڈجسٹ کرنے کے لیے کیا جاتا ہے جسے سمارٹ معاہدہ اور مکمل طور پر وکندریقرت طریقے سے شروع کیا گیا۔ نتیجتاً، اس کے بعد کسی تیسرے فریق کی طرف سے کوئی ان پٹ نہیں ہے، جس میں الگورتھم ڈیمانڈ، سپلائی اور مارکیٹ کی نقل و حرکت کے مطابق کام کرتا ہے۔

مکمل، سستی آزاد نگرانی کے ساتھ ساتھ ضامن کے لفظ پر بھروسہ کرنے کی ضرورت کی کمی کی اجازت دینا۔

چارج ڈی فائی استحکام کو کیسے یقینی بناتا ہے؟

دو اہم ٹوکنز ہیں جو اس ری بیسنگ میکانزم میں نمایاں ہیں، $CHARGE، اور $STATIC۔ $CHARGE چارج میں شیئر/سگنیوریج ٹوکن کے طور پر کام کرتا ہے۔ ڈیفی فائی ماحولیاتی نظام، اور $Static ایک لچکدار سپلائی سکے کے طور پر۔

اس نئے ماحولیاتی نظام کی بنیادی خصوصیات میں سے ایک معاہدوں میں لاگو ریبیس میکینک ہے۔ ریبیس میکینکس قیمت کے لچکدار ٹوکن کو نافذ کرتے ہیں جو ٹوکن کی قیمت کو متاثر کرنے کے لیے گردشی سپلائی کو ایڈجسٹ کرتے ہیں۔ جہاں دوسرے ٹوکنز ایک مخصوص پیگ (ٹارگٹ پرائس) کے اوپر اور نیچے ریبیس میکینکس کی خصوصیت رکھتے ہیں، چارج ڈی فائی نے صرف ایک میکانزم کو لاگو کرنے کا انتخاب کیا ہے جو ایک مخصوص پیگ کے نیچے ری بیس کرتا ہے۔

ریبیس میکانزم مندرجہ ذیل کام کرتا ہے:

• جب $STATIC کا TWAP 1.0 عہدوں کے لیے اس کے $6 peg سے کم ہوتا ہے (1 epoch 8 گھنٹے کا ہوتا ہے)، یا جب $STATIC کا TWAP $0.8 سے نیچے آجاتا ہے تو پروٹوکول دوبارہ بحال ہوتا ہے۔ اس کے لیے ایک آسان وضاحت یہ ہوگی کہ پروٹوکول "اس کے ٹوکنز کو اس وقت تک کمپریس کرتا ہے جب تک کہ قیمت $1.0 پیگ پر واپس نہ آجائے۔
• اس طرح کے "کمپریشن" کے دوران گردش میں موجود تمام ٹوکن کمپریس ہو جاتے ہیں، بشمول صارف کے بٹوے میں اور لیکویڈیٹی پول کے اندر۔ پروجیکٹ کے بورڈ روم میں صرف غیر دعوی شدہ ٹوکن مستثنیٰ ہیں۔

لیکن شاید ایک مثال یہ واضح کر دے گی:

1. آپ کے بٹوے میں 1k $STATIC ٹوکن ($STATIC = $1.0) ہیں، جن کی قیمت $1000 ہے
2. قیمت 1 $STATIC = $0.98 6 سے زیادہ ادوار کے لیے گرتی ہے۔
3. آپ کے بٹوے کی قیمت $980.0 ہے۔
4. ری بیس شروع ہوتا ہے اور $STATIC ٹوکن کمپریس ہو جاتے ہیں۔
5. اب آپ کے پاس اپنے بٹوے میں $980 کے 1.0 $STATIC ٹوکن ہیں، جن کی قیمت $980 ہے

چارج ڈی فائی نے ان میکینکس کو لاگو کرنے کی وجہ اس بنیادی مسئلے میں ہے جو روایتی الگورتھم ہے۔ cryptocurrency سے دوچار ہے: جب ٹوکن $0.6-0.7 کی حد سے نیچے گرتا ہے تو ہر AlgoStable ایک نام نہاد "Death-spiral" میں داخل ہوتا ہے۔

الگورتھمک کریپٹو کرنسی ہولڈرز کو انعام دیتا ہے جب ایکو سسٹم سیگنیئریج سسٹم کے ذریعے پھیلتا ہے۔ بورڈ روم میں ٹوکن لگانے والے سرمایہ کار توسیع کا حصہ وصول کرتے ہیں۔

لیکن جب ٹوکن کی قیمت بہت زیادہ گر جاتی ہے، تو ٹوکن کی قیمت کو بڑھانے کی تمام ترغیبات ختم ہو جاتی ہیں۔ ان 'ڈیتھ اسپریلز' کے دوران ٹوکن کی قیمتیں اکثر ان کے پیگ سے 90% کم قیمتوں پر آ جاتی ہیں۔

ان قطروں نے ٹوکن رکھنے کی تمام ترغیبات کو ختم کر دیا، اور ساتھ ہی ٹوکن بیک اپ کرنے کی لاگت میں دس گنا اضافہ کر دیا۔ لاگو کیا گیا ری بیس میکینکس سپلائی اور ڈیمانڈ کو اس طرح سے متوازن کرتا ہے کہ $STATIC کی قیمت اپنے پیگ پر واپس آجاتی ہے اور، ڈیمانڈ کی طرف ایک چھوٹے سے اضافے کے ساتھ، توسیع واپس آتی ہے اور ہولڈرز کو دوبارہ انعام دیا جاتا ہے۔

ایک سادہ سی وضاحت یہ ہوگی کہ ایک ریبیس الگورتھمک کریپٹو کرنسی کو 'مرنے' سے روکتا ہے۔ اس کے بجائے، یہ ماحولیاتی نظام کو نچلی سطح پر ری سیٹ کرتا ہے تاکہ سرمایہ کار 'دوبارہ کوشش' کر سکیں۔

اس طریقہ کار کے کام کرنے کی ایک مثال کے لیے، براہ کرم ChargeDeFi کے عمومی سوالنامہ ملاحظہ کریں۔ یہاں.

$STATIC کے لیے مثالی حد تقریباً $1.20 اور $1.70 کے درمیان ہے۔ اس کے نتیجے میں ہر ایک کے لیے ایک قابل اعتماد انعامی نظام آئے گا۔ بہت زیادہ قیمت زیادہ انعامات دے گی، لیکن ثالثی شکاریوں کو بھی اپنی طرف متوجہ کر سکتی ہے جو مختصر مدت میں فائدہ اٹھانا چاہتے ہیں۔

صارفین کر سکتے ہیں سرمایہ کاری لیکویڈیٹی پولز میں جو $STATIC کے لیے ری بیسنگ میکانزم کو برقرار رکھنے میں مدد کرتے ہیں۔ بورڈ روم ہر دور (~8 گھنٹے) کہلانے والے ادارے کے ذریعے سرمایہ کاروں کو انعام ملتا ہے۔ چارج ڈی فائی سمارٹ سویپ نامی ایک غیر مرکزی تبادلہ (DEX) کو بھی برقرار رکھتا ہے جو $STATIC اور $CHARGE کے درمیان تبادلے کے ذریعہ کے طور پر کام کرتا ہے۔

الگورتھمک کرپٹو کرنسی اسپیس کو آگے بڑھانا

جیسا کہ اوپر بیان کیا گیا ہے، چارج ڈی فائی فیاٹ اور سٹیبل کوائن کے درمیان 1:1 پیگ کی ضمانت دینے کے لیے مرکزی ضامن کی ضرورت کو ترک کر دیتا ہے۔ کرپٹو کرنسی مارکیٹ میں سب سے بڑے سٹیبل کوائنز Tether اور USDCoin دونوں کے ساتھ پیش آنے والے سکینڈلز کے پیش نظر یہ وکندریقرت کی سمت میں ایک مثبت قدم ہے۔

ٹیتھر، مثال کے طور پر، 41 ملین ڈالر کا جرمانہ کیا گیا۔ حکام اور سرمایہ کاروں کو گمراہ کرنے کے لیے وسائل کی سطح کے بارے میں جو اس نے اپنی ضمانت کا احترام کرنے کے لیے رکھا ہے۔ یہ ٹیتھر ٹیم (جو بھی اسی ہولڈنگ کمپنی کی ملکیت ہیں جو سنٹرلائزڈ ایکسچینج کی مالک ہے) کی سالوں کی یقین دہانیوں کے بعد ہے، بٹ فائنکس) کہ USDT اور USD کے درمیان 1:1 گارنٹی مکمل طور پر حاصل کی گئی تھی۔

DAI، ایک الگورتھمک سٹیبل کوائن جو MakerDAO کے ذریعے تخلیق کیا گیا ہے، اس مسئلے کے حل کے لیے پہلی کوشش میں سے ایک تھا۔ یہ کرپٹو اثاثوں کی ایک ٹوکری کو جمع کرکے اور ایک پیگ کو برقرار رکھنے کے لیے ان اثاثوں کے مارکیٹ آرڈرز کو انجام دینے کے لیے الگورتھم کا استعمال کرکے استحکام پیدا کرتا ہے۔ جب کہ یہ نقطہ نظر مکمل طور پر وکندریقرت ہے، جب اس کی ٹوکری میں موجود اثاثوں کا ڈیٹا حاصل کرنے کی بات آتی ہے تو ایک خطرہ ہوتا ہے۔ یہ نومبر 2020 میں واضح ہو گیا، جب ایک خراب اوریکل ٹرانسمیشن DAI کی قیمت کا باعث بنی۔ لمحہ بہ لمحہ 30 فیصد اضافہ. نتیجے کے طور پر، ڈی فائی پروٹوکول کمپاؤنڈ پر ڈی اے آئی پر مبنی جوڑوں میں $88 ملین مالیت کی لیکویڈیشن رجسٹر کی گئی۔

چارج ڈی فائی کا الگورتھمک ری بیسنگ حل اس کا جواب ہے۔ یہ وکندریقرت، شفاف اور انسانی یا اوریکل مداخلت کے بغیر کام کرتا ہے، اعتماد کی ضرورت کو دور کرتا ہے، بلکہ غلطی کے ممکنہ مارجن کو بھی کم کرتا ہے۔

مزید برآں، چارج ڈی فائی ایکو سسٹم میں اضافی خصوصیات کا ایک سلسلہ ہے، جن میں سے سب سے زیادہ قابل ذکر ہے جسے وہ "منی لیگوس" کہتے ہیں۔ Money Legos خودکار DIY اسٹیکنگ حکمت عملیوں کے لیے چارج ڈی فائی کا حل ہیں۔ اپنی پہلی تکرار میں وہ صارفین کو $CHARGE ماحولیاتی نظام کے اندر حصہ لینے کے لیے قواعد و ضوابط کے ایک سیٹ کو خودکار کرنے کی اجازت دیتے ہیں۔ صارفین بورڈ روم ($CHARGE، $STATIC-$BUSD) یا ماحولیاتی نظام میں دستیاب $BUSD فارموں میں سے کسی میں سرمایہ کاری کے لیے "ٹیک-پرافٹ" یا "کمپاؤنڈ منافع" کے اصول مرتب کر سکتے ہیں۔ بعد کے مرحلے میں، یہ منی لیگوس کے اندر دیگر پروجیکٹس بھی پیش کریں گے۔ بائننس اسمارٹ چین. صارفین کو متعدد پراجیکٹس کے لیے موزوں سرمایہ کاری کی حکمت عملی بنانے کی اجازت دینا۔ نتیجتاً، Money Legos DeFi سے منسلک پیچیدگی کو دور کرنے کی کوشش کرتا ہے، عام طور پر استعمال ہونے والی خودکار تجارتی حکمت عملیوں کو اسٹیکنگ کے ساتھ جوڑتا ہے۔ منی لیگوس کو تفویض کردہ پروجیکٹ ٹیم کو توقع ہے کہ پہلا ورژن مارچ 2022 میں لائیو ہوگا۔

ایک دوسری ٹیم چارج ڈی فائی ایکو سسٹم کے دوسرے ایڈون پر کام کر رہی ہے۔

استعمال میں آسان کریپٹو پرس ڈی فائی انضمام کے ساتھ، عام صارف کو کرپٹو ادائیگیاں کرنے/ وصول کرنے اور ڈی فائی پروجیکٹس میں آسانی سے حصہ لینے کے قابل بناتا ہے۔ 'استعمال میں آسانی' پر مضبوط توجہ کے ساتھ ٹیم نے ایک تجربہ کار UX ڈیزائنر کو ٹیم میں شامل کیا ہے جو کئی بڑے پیمانے پر بینکنگ ایپس کے لیے ذمہ دار تھا۔ اس دوسری ٹیم کا ہدف Q1 2022 کے آخر میں ایک MVP جاری کرنا ہے۔ جس میں پہلے ذکر کیا گیا منی Legos بعد میں ریلیز کا حصہ ہے۔

اسٹیبل کوائنز کے لئے ایک نیا ڈان؟

ڈی فائی چارج کریں۔ تیزی سے غیر مستحکم کریپٹو کرنسی مارکیٹ میں استحکام کو برقرار رکھنے کے لیے ایک نئے طریقہ کار کا آغاز کر رہا ہے۔ نہ صرف اس کا ری بیسنگ میکانزم حریف الگورتھمک کریپٹو کرنسی کو انجام دیتا ہے، بلکہ ٹیچرڈ اسٹیبل کوائنز کی موروثی خامیوں سے چھٹکارا ایک ایسی مارکیٹ میں اعتماد کو بحال کرنے کی اجازت دیتا ہے جو اس کے استحکام کے مزید ثالثوں کا مطالبہ کر رہا ہے۔

اسٹیبل کوائن کی جگہوں میں یہ اختراعی تبدیلیاں 2022 کے لیے ان کے روڈ میپ میں پیش کی جا رہی ہیں۔ چارج ڈی فائی ٹیم 1 کی پہلی سہ ماہی میں دو صارف بیٹا پلیٹ فارمز کے ساتھ ساتھ موجودہ پلیٹ فارم میں کئی بہتری اور نئی خصوصیات لانے کے لیے کام کر رہی ہے۔ ان میں ووٹنگ کا نظام، دوبارہ سرمایہ کاری کی ہدایت کی خصوصیت، اور بورڈ روم کمپاؤنڈ شامل ہیں۔

مزید برآں، ٹیم وسائل کے اشتراک کی متعدد شراکتیں محفوظ کرنے کا ارادہ رکھتی ہے، جو کہ کرپٹو دنیا کو ان کے اختراعی نئے کرپٹو کرنسی اپروچ سے متعارف کرائے گی۔ درحقیقت، چارج ڈی فائی الگورتھمک کریپٹو کرنسی اسپیس کے لیے ایک نیا ڈان متعارف کرانے، استحکام کے لیے ایک نیا نقطہ نظر پیش کرنے اور اس طرح، خلا کو ایک وکندریقرت، شفاف اور الگورتھمک مستقبل کی طرف لے جانے کی راہ پر گامزن ہوسکتا ہے۔

چارج ڈی فائی اور استحکام کے لیے اس کے منفرد فریکشنل-الگورتھمک اپروچ کے بارے میں مزید معلومات کے لیے ان کی ویب سائٹ ملاحظہ کریں۔ یہاں یا ٹویٹر کمیونٹی کو فالو کریں۔ یہاں.

ڈس کلیمر: اس مضمون میں بیان کردہ خیالات اور آراء صرف مصنف کے ہیں اور ضروری نہیں کہ CoinQuora کے خیالات کی عکاسی کریں۔ اس مضمون میں کسی بھی معلومات کو سرمایہ کاری کے مشورے سے تعبیر نہیں کیا جانا چاہیے۔ CoinQuora تمام صارفین کو کرپٹو کرنسیوں میں سرمایہ کاری کرنے سے پہلے خود تحقیق کرنے کی ترغیب دیتا ہے۔

• سکے سمارٹ۔ یورپ کا بہترین بٹ کوائن اور کرپٹو ایکسچینج۔
• پلیٹو بلاک چین۔ Web3 Metaverse انٹیلی جنس۔ علم میں اضافہ۔ مفت رسائی۔
• کرپٹو ہاک۔ Altcoin ریڈار. مفت جانچ.
• ماخذ: https://coinquora.com/charge-defi-how-algorithms-create-stability-in-a-decentralized-way/