Coinbase Insider Traders کا منافع $1.5M 2018 سے: تعلیمی مطالعہ

امریکی وفاقی ریگولیٹرز گزشتہ ماہ الزام عائد کیا انسائیڈر ٹریڈنگ کے ساتھ Coinbase کا ایک سابق ملازم۔ اب، ماہرین تعلیم کو سرکردہ کرپٹو ایکسچینج میں مزید عملہ مل گیا ہے کہ کوئی فائدہ نہیں ہو سکتا۔

انسائیڈر ٹریڈنگ مبینہ طور پر ستمبر 10 اور مئی 25 کے درمیان Coinbase کی لسٹنگ کے 2018-2022% سے پہلے ہوئی، ایک کے مطابق مطالعہ یونیورسٹی آف ٹیکنالوجی سڈنی کی طرف سے 12 اگست کو شائع کیا گیا۔ خرابی.

ان کا خیال ہے کہ اندرونی ذرائع نے اعلانات سے پہلے تجارت کرکے $1.5 ملین کا منافع کمایا۔ "ہمارے نتائج ایسے مقدمات کی نشاندہی کرتے ہیں جن پر ابھی مقدمہ چلنا باقی ہے،" فنانس لیکچررز ایسٹر فیلیز وِناس اور ٹالِس پوٹننز، اور پی ایچ ڈی کے امیدوار لیوک جانسن نے لکھا۔ 

مطالعہ اپنے دائرہ کار میں محدود ہے، کیونکہ نمونے صرف Coinbase سے نکالے گئے ہیں۔

غیر منصفانہ معلوماتی فائدہ کی بنیاد پر عوامی فہرست سے پہلے تجارت کرنا سیکیورٹیز قانون کی خلاف ورزی ہے۔ Coinbase عوامی طور پر تجارت کرنے والا سب سے بڑا کرپٹو ایکسچینج ہے، اور پلیٹ فارم پر نئی ٹوکن لسٹنگ باقاعدگی سے حوصلہ افزائی کریں قیمتوں میں اضافہ ابتدائی خریداریوں کو منافع بخش بناتا ہے۔

وکندریقرت ایکسچینجز پر اندرونی تجارت بدتر ہو سکتی ہے۔

ماہرین تعلیم نے Coinbase کی فہرستوں پر اپنی تحقیق کی بنیاد رکھی، جس کا ابھی تک ہم مرتبہ جائزہ نہیں لیا گیا ہے۔ انہوں نے اصل اعلان کی پوسٹس کی تاریخ اور گھنٹے کی توثیق کرنے کے لیے ایک آرکائیو سائٹ کا استعمال کیا۔

ان کے آخری نمونے کے سائز میں 146 ٹوکن کی فہرستیں شامل تھیں، جن میں سے 6 نے Coinbase پر اپنا کرپٹو ایکسچینج ڈیبیو کیا۔ انہوں نے Coinbase کی فہرست سازی کے اعلانات سے 300 گھنٹے پہلے، اور 100 گھنٹے بعد کے درمیان ٹوکن کی قیمت کی نقل و حرکت کا پتہ لگایا۔

"بصری معائنہ سے، ہم نوٹ کرتے ہیں کہ فہرست سازی کے اعلان سے پہلے -250 گھنٹے سے شروع ہونے والا ایک واضح [قیمت] رن اپ پیٹرن ہے،" محققین نے لکھا۔

"لسٹنگ کے اعلان کے ایونٹ تک رن اپ جاری رہتا ہے، جہاں ہمیں مارکیٹ میں نئی ​​معلومات آنے اور تاجروں کی جانب سے خبروں پر ردعمل ظاہر کرنے کی وجہ سے قیمت میں اضافہ نظر آتا ہے۔ رن اپ پیٹرن جس کا ہم مشاہدہ کرتے ہیں وہ سٹاک مارکیٹوں میں اندرونی تجارت کے مقدمہ چلائے جانے والے مقدمات میں رن اپ سے مطابقت رکھتا ہے۔

ماہرین تعلیم نے انسائیڈر ٹریڈنگ کا تخمینہ وکندریقرت ایکسچینجز (DEXs) پر زیادہ ہوتا ہے، جن میں عام طور پر شناخت کی سخت جانچ نہیں ہوتی ہے اور وہ تخلص تجارت کی اجازت دیتے ہیں۔ 

In response to the study, Coinbase said the exchange “takes allegations of frontrunning incredibly seriously and we work hard to ensure all market participants have access to the same information.”

“We have zero tolerance for illicit behavior and monitor for it, conducting investigations where appropriate,” a company spokesperson told Blockworks in an emailed response.

ایک مئی بلاگچیف لیگل آفیسر پال گریوال نے لکھا کہ ایکسچینج کے پاس ایک ٹیم ہے جو مالی جرائم کی روک تھام اور ان کی نشاندہی کے لیے وقف ہے۔ 

"اگر تحقیقات سے پتہ چلتا ہے کہ Coinbase کا ملازم اثاثوں کی فہرستوں سے متعلق کمپنی کی معلومات کے غلط استعمال میں ملوث تھا، تو ہم انہیں ختم کرنے میں ہچکچاہٹ محسوس نہیں کریں گے،" انہوں نے لکھا۔

Coinbase کے سابق پروڈکٹ مینیجر نے اندرونی تجارت میں قصوروار نہ ہونے کی التجا کی۔

جولائی میں، یو ایس سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج کمیشن (SEC) نے Coinbase کے سابق پروڈکٹ مینیجر ایشان واہی پر خفیہ معلومات کی بنیاد پر متعدد کرپٹو اثاثہ جات کی فہرستوں سے آگے تجارت کرنے کا الزام لگایا۔ 

واہی داخل ہوا a مجرمانہ درخواست نہیں، اپنے وکیل ڈیوڈ ملر کے ساتھ دلیل دی کہ الزامات کو خارج کر دیا جانا چاہئے کیونکہ اندرونی تجارت کا تعلق صرف سیکیورٹیز یا کموڈٹیز سے ہے۔

ان کے مطابق، واہی نے جن کرپٹو اثاثوں کی تجارت کی وہ سیکیورٹیز نہیں تھیں، جس کا مطلب ہے کہ وہ SEC کے دائرہ کار میں نہیں آتے۔

ملر کو یقین ہے کہ واہی کو بری کر دیا جائے گا۔ "اس معاملے میں اہم قانونی مسائل ہیں اور ہمارے پاس برخاستگی اور دبانے کی تحریکوں کی مضبوط بنیادیں ہیں،" انہوں نے بلاک ورکس کو ایک ای میل میں بتایا۔

اس مضمون کو اپ ڈیٹ کیا گیا تھا۔ at 8:54 am ET to include comments from Coinbase.

ہر شام اپنے ان باکس میں دن کی سرفہرست کرپٹو خبریں اور بصیرتیں حاصل کریں۔ بلاک ورکس کے مفت نیوز لیٹر کو سبسکرائب کریں۔ اب.