کمپاؤنڈ حال ہی میں Decentralized Finance (DeFi) میں قرض دینے کا سب سے بڑا پروٹوکول بن گیا ہے۔
17 جون کو اس کے COMP ٹوکن کا تعارفth کرپٹو دنیا کو ایک جنون میں ڈال دیا کیونکہ صارفین اپنے اثاثے جمع کرنے اور قرض دہندہ اور/یا قرض لینے والے کے طور پر ماحولیاتی نظام میں حصہ لینے کے لیے COMP میں ادا کیے جانے والے روزانہ انعامات کے ساتھ سود کی ناپاک رقم حاصل کرنے کے لیے دوڑ پڑے۔
Binance کے ساتھ ہائپ اب بھی افق پر ہے۔ COMP ٹوکن کی فہرست بنانا جون 25 پرthپولونیکس پر قیمت میں 25 فیصد اضافہ ہوا ہے۔ اسی مدت کے دوران کرپٹو مارکیٹوں میں اچانک کمی نے کمپاؤنڈ صارفین کو مرحلہ وار نہیں بنایا، جن کے پاس پلیٹ فارم پر اب بھی 600 ملین امریکی ڈالر سے زیادہ مالیت کا کرپٹو مقفل ہے۔
اس مضمون کے اختتام تک آپ سمجھ جائیں گے کہ لوگ کمپاؤنڈ کے ساتھ ساتھ ڈی فائی کی دنیا میں اس کی اہمیت کے بارے میں اتنے پرجوش کیوں ہیں۔
ڈی ایف آئی کیا ہے؟
اگر آپ کمپاؤنڈ فنانس کے گرد اپنا سر لپیٹنا چاہتے ہیں، تو آپ کو پہلے اسے ڈی فائی کے علم سے بھرنا ہوگا۔ ایک جملے میں، DeFi انٹرنیٹ پر کسی کو بھی کسی درمیانی آدمی کے استعمال کے بغیر ایک محفوظ، وکندریقرت، اور نجی طریقے سے مالیاتی خدمات تک رسائی کی اجازت دیتا ہے۔ اس میں بچت، تجارت، قرض دینا، اور کچھ بھی شامل ہے جو آپ عام طور پر پیسے کے ساتھ کرتے ہیں جس میں مرکزی تیسرے فریق جیسے بینک شامل ہوتے ہیں۔
وکندریقرت مالیات بمقابلہ روایتی مالیات: تصویر ماخذ
جیسا کہ آپ نے اندازہ لگایا ہوگا، اس ماحولیاتی نظام میں کریپٹو کرنسیز شامل ہیں نہ کہ فیاٹ کرنسیوں (حالانکہ اسٹیبل کوائن کریپٹوز جو کہ فیاٹ کرنسی کی قیمت پر "پیگڈ" ہوتے ہیں جیسے USDT or USDC عام طور پر ڈی فائی میں استعمال ہوتے ہیں)۔ کی بھاری اکثریت مقبول DeFi وکندریقرت ایپلی کیشنز (Dapps) اور ان کے اندر استعمال ہونے والے اثاثے Ethereum blockchain پر بنائے گئے ہیں۔
کرپٹو کرنسی میں وکندریقرت تبادلہ: تصویر ماخذ
DeFi کافی عرصے سے کریپٹو کرنسی میں ایک گرما گرم موضوع رہا ہے، کمپاؤنڈ کے مرکزی مرحلے میں آنے سے پہلے۔ کچھ عرصہ پہلے تک، حالیہ مہینوں میں اسپاٹ لائٹ دراصل ڈی فائی پروٹوکول پر رہا تھا جیسے کیبر نیٹ ورک, Uniswap، اور بانسر جو وکندریقرت تبادلہ (DEX) خدمات فراہم کرتے ہیں۔ DeFi کا 'اینڈ گیم' مؤثر طریقے سے تمام قیمتی لین دین میں تیسرے فریق کا مکمل خاتمہ ہے (ہاں، یہاں تک کہ بائننس بھی)۔
کمپاؤنڈ کیا ہے؟
کمپاؤنڈ ایک وکندریقرت قرض دینے والا پلیٹ فارم ہے جسے کیلیفورنیا کی کمپنی Compound Labs Inc. نے ستمبر 2018 میں بنایا تھا۔ DeFi میں بہت سے دوسرے پروٹوکولز کی طرح، کمپاؤنڈ Ethereum blockchain پر بنایا گیا ہے۔ اگرچہ کمپاؤنڈ ابتدائی طور پر مرکزی تھا، اس کی حالیہ ریلیز گورننس ٹوکن, COMP، کمپاؤنڈ کو کمیونٹی سے چلنے والی وکندریقرت خود مختار تنظیم (DAO) میں تبدیل کرنے کا پہلا قدم ہے۔
جبکہ کمپاؤنڈ کا مقصد بہت سے مختلف مقامات پر بہت سے مختلف طریقوں سے بیان کیا گیا ہے، بنیادی خیال یہ ہے: اپنی بیکار کریپٹو کرنسی کو استعمال میں رکھیں۔ کمپاؤنڈ پروٹوکول صارفین کو 9 Ethereum پر مبنی اثاثے قرض دینے اور قرض لینے دیتا ہے جس میں بنیادی توجہ ٹوکن (BAT)، 0x (ZRX) اور لپیٹے ہوئے BTC (wBTC) شامل ہیں۔
کمپاؤنڈ فنانس پروٹوکول: کمپاؤنڈ فنانس کے ذریعے تصویر
لکھنے کے وقت، آپ BAT کو قرض دیتے وقت 25% سے زیادہ کا سالانہ سود (جسے APY بھی کہا جاتا ہے) حاصل کر سکتے ہیں۔ کمپاؤنڈ استعمال کرنے کے لیے اپنے صارف کو نہیں جانتے (KYC)، اینٹی منی لانڈرنگ (AML) یا کریڈٹ ریکارڈ کی ضرورت ہے۔
پلیٹ فارم کے استعمال کنندگان کے پاس نہ صرف دیوانہ وار شرح سود حاصل کرنے کی صلاحیت ہے بلکہ انہیں COMP ٹوکنز میں کرپٹو کرنسی ادھار لینے یا دینے پر بھی انعام دیا جاتا ہے۔ COMP ٹوکن کی اونچی قیمت کے پیش نظر، اس نے DeFi جمناسٹکس کے کچھ دماغی ٹیزر سطح کا دروازہ کھول دیا ہے جس نے صارفین کو اپنے APY کو 100% سے زیادہ کرنے کی اجازت دی ہے۔
یہ ایک بڑا حصہ ہے کیوں کہ لوگ کمپاؤنڈ کے بارے میں پاگل ہیں۔ ہم اس کی وضاحت کریں گے کہ اس طرح کی پاگل سود کی شرحیں بعد میں ایک لمحے میں کیسے ممکن ہیں۔ سب سے پہلے، ہمیں احاطہ کرنے کی ضرورت ہے کہ کمپاؤنڈ کیسے کام کرتا ہے۔
کمپاؤنڈ کیسے کام کرتا ہے؟
جیسا کہ ذکر کیا گیا ہے، کمپاؤنڈ پروٹوکول میں صارفین کریپٹو کرنسی بطور قرض دہندہ کے طور پر جمع کر سکتے ہیں اور/یا قرض دہندگان کے طور پر کریپٹو کرنسی واپس لے سکتے ہیں۔ قرض دہندگان کو براہ راست قرض دینے کے بجائے، قرض دہندگان اپنے اثاثوں کو اثاثوں کے تالاب میں جوڑ دیتے ہیں جہاں سے صارف قرض لے سکتے ہیں۔
کمپاؤنڈ قرض دینے والے تالاب: کمپاؤنڈ فنانس کے ذریعے تصویر
ہر اثاثہ کے لئے ایک پول ہے۔ (بنیادی توجہ کا پول، 0x پول، USDC پول، وغیرہ)۔ صارفین کرپٹو میں صرف USD کی قیمت لے سکتے ہیں جو کہ ان کے فراہم کردہ کولیٹرل سے کم ہے (مثلاً 60% کولیٹرل)۔ وہ جتنی رقم قرض لے سکتے ہیں اس کا انحصار ضمانت کی لیکویڈیٹی اور مارکیٹ کیپ پر ہوتا ہے۔
جب آپ کمپاؤنڈ پر cryptocurrency قرض دیتے ہیں، تو آپ کو متعلقہ رقم موصول ہوتی ہے۔ cTokens جو کہ عام طور پر آپ کے جمع کردہ کرپٹو کی رقم سے بہت زیادہ ہے۔ cTokens ERC-20 ٹوکن ہیں جو بنیادی اثاثہ کے ایک حصے کی نمائندگی کرتے ہیں۔
مثال کے طور پر، لکھنے کے وقت، 1 DAI قرض دینے سے آپ کو کمپاؤنڈ میں تقریباً 49 cDAI ملے گا۔ cTokens صارفین کو دلچسپی حاصل کرنے کی اجازت دینے کے لیے موجود ہیں۔ وقت گزرنے کے ساتھ، صارفین اپنے حاصل کردہ cToken کے اسی طے شدہ کے ساتھ جمع کردہ بنیادی اثاثوں میں سے زیادہ خرید سکتے ہیں۔
کمپاؤنڈ cTokens نے وضاحت کی: کمپاؤنڈ فنانس کے ذریعے تصویر
وراثت سے قرض لینے کی خدمات کے برعکس، سود کی شرحیں نہ تو طے کی جاتی ہیں اور نہ ہی اس لین دین میں شامل دونوں فریقوں کے درمیان اتفاق ہوتا ہے۔ اس کے بجائے، شرح سود کی طرف سے مقرر کیا جاتا ہے طلب اور رسد اور ایک پیچیدہ الگورتھم کے ذریعے مسلسل اپ ڈیٹ کیا جاتا ہے۔
انگوٹھے کے اصول کے طور پر، کسی اثاثے کی جتنی زیادہ مانگ ہوگی، سود کی شرح قرض دہندگان اور قرض لینے والوں دونوں کے لیے اتنی ہی زیادہ ہوگی۔ یہ قرض دہندگان کو قرض دینے کی ترغیب دیتا ہے اور قرض لینے والوں کو زیادہ قرض لینے سے روکتا ہے۔ قرض دہندہ کسی بھی وقت اپنے اثاثے واپس لے سکتے ہیں۔
اگر کسی صارف نے ضمانت کے طور پر فراہم کردہ اثاثہ کی قیمت میں کمی کی وجہ سے اس سے زیادہ قرض لیا ہے جس کی انہیں اجازت تھی، تو وہ اس ضمانت کے ختم ہونے کا خطرہ رکھتے ہیں۔ ادھار اثاثہ کے حاملین ضمانت کو ختم کرنے اور اسے رعایتی قیمت پر خرید سکتے ہیں۔ متبادل طور پر، قرض لینے والے اپنے قرض کا ایک حصہ واپس کر سکتے ہیں تاکہ اپنی قرض لینے کی صلاحیت کو لیکویڈیشن کی دہلیز سے اوپر بڑھا سکیں اور معمول کے مطابق آگے بڑھیں۔
کمپاؤنڈ لیکویڈیٹی مائننگ
پیچھے کا اہم خیال لیکویڈیٹی کان کنی کمپاؤنڈ پروٹوکول استعمال کرنے کے لیے قرض دہندگان اور قرض لینے والوں دونوں کو مراعات دینا ہے۔ استدلال یہ ہے کہ ایسا کرنے میں ناکامی کا نتیجہ پلیٹ فارم کے بتدریج زوال کا باعث بنے گا کیونکہ قرض دہندگان اور قرض دہندگان ڈی فائی اسپیس میں دھیرے دھیرے چھوڑ دیتے ہیں یا اسی طرح کے پروٹوکول پر چلے جاتے ہیں۔ لیکویڈیٹی اور شرکت کی مسلسل اعلیٰ سطح کو یقینی بنانے کے لیے، کمپاؤنڈ قرض دہندگان اور قرض لینے والوں دونوں کو COMP ٹوکنز میں انعامات دیتا ہے۔
کمپاؤنڈ لیکویڈیٹی کان کنی کی وضاحت کی گئی: تصویر ماخذ
یہ ایک سمارٹ کنٹریکٹ کا استعمال کرتے ہوئے کیا جاتا ہے اور COMP انعامات کی تقسیم مٹھی بھر عوامل پر مبنی ہوتی ہے جس میں کسی اثاثہ کے قرض دینے والے پول کی شرح سود اور قرض دینے والے پول کے ساتھ تعامل کرنے والے لوگوں کی مقدار شامل ہوتی ہے۔ 2880 COMP ٹوکن تقسیم کیے جاتے ہیں روزانہ آدھا قرض لینے والوں کے پاس اور باقی آدھا قرض دہندگان کے پاس۔
COMP ٹوکن کیا کرتا ہے؟
چھڑی پر گاجر ہونے کے علاوہ جو صارفین کو کمپاؤنڈ استعمال کرنے کی ترغیب دیتی ہے، COMP ٹوکن صارفین کو دیتا ہے۔ پروٹوکول پر گورننس. یہ صارفین کو کمپاؤنڈ کے مستقبل کے بارے میں کچھ کہنے کی اجازت دیتا ہے۔ ووٹ کاسٹ کرنے کے لیے 1 COMP ٹوکن درکار ہے، اور ووٹ پروٹوکول کے دوسرے صارفین کو دیے جاسکتے ہیں بغیر ان کو ٹوکن منتقل کرنے کی ضرورت۔
کمپاؤنڈ گورننس ٹوکن: کمپاؤنڈ کے ذریعے تصویر
کمپاؤنڈ میں دی گئی تمام تجاویز قابل عمل کوڈ پر مشتمل ہے۔. ایک صارف کے پاس کل COMP سپلائی کا 1% ہاتھ پر ہونا چاہیے یا تجویز پیش کرنے کے لیے دوسرے صارفین کی طرف سے تفویض کیا جانا چاہیے۔ ایک بار جمع کروانے کے بعد، ووٹنگ کی مدت 3 دن ہے جس میں کم از کم 400 000 ووٹ ڈالے جانے چاہئیں۔ اگر 400 000 سے زیادہ ووٹ تجویز کی توثیق کرتے ہیں، تو نئی تبدیلی 2 دن کے انتظار کی مدت کے بعد لاگو ہوگی۔
COMP ICO
COMP ٹوکن کے لیے کوئی ابتدائی سکے کی پیشکش (ICO) نہیں تھی۔ اس کے بجائے، 60 ملین ٹوکن سپلائی کا تقریباً 10% سرمایہ کاروں، بانیوں، موجودہ ٹیم کے اراکین، مستقبل کے ٹیم کے اراکین، اور کمیونٹی کی ترقی کے لیے مختص کیا گیا تھا۔
خاص طور پر، کمپاؤنڈ لیبز انکارپوریشن کے حصص یافتگان کو صرف 2.4 ملین سے کم COMP ٹوکن دیے گئے، صرف 2.2 ملین سے زیادہ کمپاؤنڈ کے بانی اور ٹیم کو دیے گئے، صرف 400 000 سے کم مستقبل کے ٹیم کے اراکین کے لیے محفوظ کیے گئے، اور صرف 800 000 سے کم۔ کمیونٹی کے اقدامات کے لئے مختص.
COMP ٹوکن کی تقسیم: کمپاؤنڈ کے ذریعے تصویر
بقیہ 4.2 ملین ٹوکن پروٹوکول کے صارفین کو 4 سال کی مدت میں تقسیم کیے جائیں گے (یہ فرض کرتے ہوئے کہ 2880 کی روزانہ کی مستقل تقسیم ہے)۔ یہ بات قابل غور ہے کہ کمپاؤنڈ کے بانیوں اور ٹیم کے اراکین کو دیے گئے 2.2 ملین COMP ٹوکن بظاہر عارضی ہیں اور 4 سال کی مدت کے بعد 'واپس' کر دیے جائیں گے۔ یہ ایک عبوری مدت کی اجازت دینے کے لیے ہے جس میں بانی اور ٹیم اب بھی ووٹنگ کے ذریعے پروٹوکول کی رہنمائی کر سکتے ہیں کیونکہ یہ آہستہ آہستہ "مکمل طور پر" خود مختار/کمیونٹی پر مبنی ہو جاتا ہے۔
کریپٹوکرنسی پیداوار کاشتکاری
اگرچہ ڈی فائی کے وجود کی فلسفیانہ وجوہات سب اچھی اور اچھی ہیں، لیکن جو چیز واقعی میں لوگ کمپاؤنڈ جیسے پلیٹ فارمز کی طرف دوڑ رہے ہیں وہ ہے مختلف ڈی فائی پروٹوکولز کے اندر اور ان کے درمیان ہوشیار معاہدوں کا فائدہ اٹھانے کی صلاحیت ہے تاکہ ناممکن طور پر زیادہ شرح سود حاصل کی جا سکے۔
cryptocurrency کمیونٹی میں اسے کہا جاتا ہے۔ پیداوار زراعت اور بنیادی طور پر ادھار لینے، قرض دینے، اور ٹریڈنگ کا ذہن موڑنے والا مرکب شامل ہے جو فیڈرل ریزرو کو شرمندہ کر دے گا۔
کریپٹو کرنسی کی پیداوار کاشتکاری کے منافع: تصویر ماخذ
پیداوار کاشتکاری انتہائی پرخطر ہے، اور بہت سے لوگ اسے ایک تبدیلی سمجھتے ہیں۔ لیوریج ٹریڈنگ کا. اس کی وجہ یہ ہے کہ یہ صارفین کے لیے کرپٹو کی رقوم کی تجارت کرنا ممکن بناتا ہے جو انھوں نے اصل میں رکھی ہوئی بنیادی رقم سے کہیں زیادہ ہے۔
آپ اسے اپنی ذاتی اہرام اسکیم کے طور پر سوچ سکتے ہیں جس میں اہرام الٹا پلٹا ہوا ہے۔ پورا ڈھانچہ ایک ہی اثاثے پر منحصر ہے جس کی قیمت میں اضافہ ہونا چاہیے یا وہی رہنا چاہیے ورنہ سب کچھ تباہ ہو جائے گا۔
پیداوار کاشتکاری کیسے کام کرتی ہے اس کی تفصیلات بنیادی طور پر اس اثاثہ پر منحصر ہے جسے آپ جمع کرنے کی کوشش کر رہے ہیں۔ کمپاؤنڈ کے لحاظ سے، پیداوار کاشتکاری میں ایک قرض دہندہ اور قرض لینے والے دونوں کے طور پر ماحولیاتی نظام میں حصہ لینے کے لیے COMP ٹوکنز میں آپ کی واپسی کو زیادہ سے زیادہ کرنا شامل ہے۔
یہ مؤثر طریقے سے صارفین کو کمپاؤنڈ میں cryptocurrency ادھار لے کر پیسہ کمانے کی اجازت دیتا ہے۔ یہ ایک پلیٹ فارم کا استعمال کرتے ہوئے کیا جاتا ہے۔ instadapp، ایک ڈیش بورڈ جو آپ کو ایک ہی نقطہ سے متعدد DeFi ایپس کے ساتھ تعامل کرنے دیتا ہے۔
کمپاؤنڈ پیداوار کاشتکاری
InstaDapp ایک خصوصیت پیش کرتا ہے جس کا نام ہے "$COMP کان کنی کو زیادہ سے زیادہ کریں" جو آپ کو COMP ٹوکنز میں 40x سے زیادہ اضافہ کر سکتا ہے۔ اس کا مختصر یہ ہے کہ آپ کو موصول ہونے والے COMP ٹوکنز کی USD رقم اس سود کی USD قیمت سے زیادہ ہے جو آپ نے ادھار کی رقم پر واجب الادا ہے۔ یہ کیسے کام کرتا ہے بہت اچھی طرح سے تفصیل سے تھا اس یوٹیوب ویڈیو میں لیکن اگر آپ کے پاس اسے دیکھنے کے لیے 30 منٹ نہیں ہیں، تو ہم اسے آپ کے لیے ایک ہی پیراگراف میں توڑ دیں گے۔
فرض کریں کہ آپ کے پاس 100 DAI ہے۔ آپ 100 DAI کمپاؤنڈ میں جمع کراتے ہیں۔ چونکہ کمپاؤنڈ آپ کو ان فنڈز کو استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے حالانکہ وہ "لاک" ہیں، لہذا آپ کمپاؤنڈ سے 100 USDT ادھار لینے کے لیے InstaDapp میں "Flash Loan" فیچر کے ساتھ 200 DAI استعمال کرتے ہیں۔
کمپاؤنڈ کے ساتھ پیداوار کاشتکاری: تصویر ماخذ
اس کے بعد آپ 200 USDT کو (تقریباً) 200 DAI میں تبدیل کریں اور 200 DAI کو ایک قرض دہندہ کے طور پر واپس کمپاؤنڈ میں ڈال دیں۔ اب آپ 300 DAI قرض دے رہے ہیں اور 200 USDT واجب الادا ہیں۔ اس سے آپ کو COMP میں واپسی ملتی ہے جس سے آپ کو USD میں سالانہ شرح سود ملتی ہے جو 100 USDT ادھار لینے کے لیے آپ کی سود کی شرح کا حساب کتاب کرنے کے بعد بھی آسانی سے 200% سے تجاوز کر سکتی ہے۔
جادو ، ٹھیک ہے؟
جیسا کہ پہلے ذکر کیا گیا ہے، اس اسکیم کی کامیابی کا انحصار بنیادی اثاثہ کے استحکام یا ترقی پر ہے۔ مثال کے طور پر، اگرچہ DAI تکنیکی طور پر ایک مستحکم کوائن ہے، پھر بھی یہ ایک ایسے حصے سے اتار چڑھاؤ کر سکتا ہے جو ریت کے قلعے کو بھگو کر اسے نیچے لا سکتا ہے۔ یہ اسٹیبل کوائنز کے ساتھ ہوتا ہے جب باقی مارکیٹ میں اتار چڑھاؤ آتا ہے اور تاجر فیاٹ پیگڈ ٹوکنز کا استعمال کرتے ہوئے اپنے نقصان کو ہیج کرنے کے لیے جلدی کرتے ہیں۔
کمپاؤنڈ روڈ میپ
بہت سے کریپٹو کرنسی پروجیکٹس کے برعکس، کمپاؤنڈ میں واقعی کوئی روڈ میپ نہیں ہے۔ کمپاؤنڈ لیبز انکارپوریشن کے سی ای او کے الفاظ میں رابرٹ لائسنر "کمپاؤنڈ کو ایک تجربے کے طور پر ڈیزائن کیا گیا تھا"۔
کمپاؤنڈ ڈویلپمنٹ اہداف: کمپاؤنڈ بلاگ کے ذریعے تصویر
یہ اقتباس ایک سے لیا گیا ہے۔ درمیانہ پوسٹ مارچ 2019 سے جو آپ کو کمپاؤنڈ سے ملنے والے روڈ میپ کے قریب ترین چیز معلوم ہوتی ہے۔ اس میں 3 اہداف کی تفصیل دی گئی ہے جو پروجیکٹ حاصل کرنا چاہتا تھا: متعدد اثاثوں کے لیے معاونت کو فعال کرنا، ہر اثاثے کو اس کا اپنا کولیٹرل فیکٹر رکھنے کی اجازت دینا، اور DAO بننا۔
اس کے بعد کے مہینوں میں، کمپاؤنڈ نے میڈیم پر باقاعدہ ترقیاتی اپڈیٹس پوسٹ کیں۔ تازہ ترین پوسٹ تھی۔ اس مہینے کے پہلے اور اس کا ذیلی عنوان مندرجہ ذیل بیان کرتا ہے: "کمپاؤنڈ پروٹوکول پر ہمارا بنیادی کام ہو گیا ہے۔ یہ کمیونٹی کے ذمہ داری لینے کا وقت ہے." ایسا لگتا ہے کہ ترقیاتی ٹیم نے کامیابی کے ساتھ 3 اہداف حاصل کر لیے ہیں جن کا اس نے صرف ایک سال قبل ذکر کیا تھا، ایسا لگتا ہے کہ کمپاؤنڈ چند "ختم" کرپٹو کرنسی منصوبوں میں سے ایک ہو سکتا ہے۔
کمپاؤنڈ ڈویلپمنٹ کی تجاویز: کمپاؤنڈ کے ذریعے تصویر
حقیقت میں، کمپاؤنڈ کے مستقبل کا تعین اس کی کمیونٹی کرے گی۔ کمپاؤنڈ کے اندر عوامی طور پر دیکھے جانے والی گورننس کی تجاویز کی بنیاد پر، زیادہ تر ریزرو عوامل اور معاون اثاثوں کے لیے کولیٹرل فیکٹرز کو ایڈجسٹ کرتے دکھائی دیتے ہیں۔
مختصراً، ریزرو عوامل قرض دہندگان کے قرضوں پر ادا کیے جانے والے سود کا ایک چھوٹا سا حصہ ہیں جو کہ "لیکویڈیٹی کشن"کم لیکویڈیٹی کی صورت میں۔ ایک ریزرو عنصر ضمانت کا فیصد ہے جسے آپ بطور قرض لینے والے کے طور پر لے سکتے ہیں۔ یہ بھی امکان ہے کہ وقت کے ساتھ ساتھ کمپاؤنڈ میں مزید اثاثے شامل کیے جائیں گے۔
کمپاؤنڈ فنانس بمقابلہ MakerDAO
جب تک کمپاؤنڈ سٹیج پر پہنچ گیا، MakerDAO Ethereum پر سب سے زیادہ مقبول DeFi پروجیکٹ تھا۔ ناواقف لوگوں کے لیے، MakerDAO صارفین کو Ethereum، BAT یا wBTC کو بطور کولیٹرل استعمال کرتے ہوئے کریپٹو کرنسی ادھار لینے کی بھی اجازت دیتا ہے۔
تاہم، آپ جو کریپٹو کرنسی قرض لے سکتے ہیں وہ "صرف ایک اور" ایتھرئم پر مبنی اثاثہ نہیں ہے، بلکہ DAI نامی ایک ERC-20 سٹیبل کوائن ہے جو امریکی ڈالر کے لیے 'نرم پیگڈ' ہے۔ USDT یا USDC کے برعکس جن کی حمایت زیر حراست مرکزی اثاثوں سے ہوتی ہے، DAI کو مکمل طور پر وکندریقرت اور کرپٹو کی حمایت حاصل ہے۔
کمپاؤنڈ فنانس بمقابلہ میکر ڈاؤ
جیسا کہ کمپاؤنڈ میں ہے، MakerDAO آپ کو DAI میں جمع کردہ Ethereum کولیٹرل کی پوری رقم ادھار نہیں لینے دیتا ہے۔ اس کے بجائے، آپ Ethereum کی USD قدر کا صرف 66.6% ادھار لے سکتے ہیں جسے آپ نے ضمانت کے طور پر رکھا ہے۔ اس کا مطلب ہے کہ اگر آپ نے 100$ مالیت کا Ethereum بطور ضمانت جمع کرایا، تو آپ تقریباً 66 DAI بطور قرض نکال سکیں گے۔ کمپاؤنڈ کے برعکس، یہ ریزرو فیکٹر تبدیلی کے تابع نہیں ہے اور DAI واحد اثاثہ ہے جسے پلیٹ فارم پر ادھار لیا جا سکتا ہے۔
MakerDAO اور Compound دونوں کا استعمال فارم کی پیداوار کے لیے کیا گیا ہے۔ کافی مضحکہ خیز، کمپاؤنڈ صارفین DAI قرض لے رہے تھے۔ MakerDAO پر اسے کمپاؤنڈ میں قرض دینے کے لیے جب اس کی شرح سود سب سے زیادہ تھی۔ MakerDAO صارفین کو سود کے بدلے اپنے DAI کو لاک اپ کرنے کا اختیار بھی دیتا ہے۔
MakerDAO کی توجہ DAI پر ہے۔ MakerDao کے ذریعے تصویر
اگرچہ دو ڈی فائی جنات کے درمیان بہت سے اختلافات ہیں، دو سب سے زیادہ قابل ذکر ہیں 1) کہ MakerDAO کا مقصد بنیادی طور پر DAI stablecoin کی حمایت کرنا ہے اور 2) یہ کہ کمپاؤنڈ صارفین کو پروٹوکول میں حصہ لینے کے لیے شرح سود (COMP) سے زیادہ اضافی ترغیب دیتا ہے۔ .
یہ کیسے ہے کہ کمپاؤنڈ نے MakerDAO کو اتنی جلدی پیچھے چھوڑ دیا جب آپ دونوں پروٹوکول کو ساتھ ساتھ رکھتے ہیں تو سمجھنا بہت آسان ہے۔ شرکت کے لیے زیادہ ترغیبات کے علاوہ، کمپاؤنڈ قرض دینے اور قرض لینے کے لیے کافی زیادہ اثاثوں کی بھی حمایت کرتا ہے۔ یہ اس کو فائدہ دیتا ہے جب بات کاشتکاری کی پیداوار کی ہو، جو کہ اس قسم کے ڈی فائی پروٹوکول کے پیچھے اصل محرک عنصر ہے۔
مزید برآں، Compound کو سمجھنا اور استعمال کرنا MakerDAO کے مقابلے میں بہت آسان ہے، جس میں قرض لینے کی وسیع فیس اور پروٹوکول موجود ہیں جو بنیادی طور پر DAI کے استحکام کو یقینی بنانے کے لیے موجود ہیں۔ آپ دیکھ سکتے ہیں کہ یہ کیسے کام کرتا ہے۔ یہاں.
COMP قیمت تجزیہ
COMP کی قیمت کی تاریخ کافی محدود ہے کیونکہ یہ صرف 2 ہفتوں سے مارکیٹوں میں موجود ہے۔ اس وقت کے دوران، یہ کچھ دنوں میں تقریباً 60$ USD کی قیمت سے 350$ USD سے زیادہ ہوگئی۔ اس کے بعد سے یہ تقریباً 30% پیچھے ہٹ گیا ہے لیکن مستحکم ہے کیونکہ کرپٹو کرنسی مارکیٹس منفی فیصد تبدیلیوں میں پھسل جاتی ہے۔
COMP قیمت کی کارکردگی: تصویر ماخذ
عجیب بات یہ ہے کہ ایسا لگتا ہے کہ کمپاؤنڈ BAT کو بھی مثبت فیصدی علاقے میں رکھ رہا ہے کیونکہ یہ اس وقت پلیٹ فارم پر سب سے زیادہ شرح سود والا اثاثہ ہے (تقریباً 25%)۔
لکھنے کے وقت، COMP ایک بار پھر 10 فیصد سے زیادہ فالونگ کر رہا ہے۔ ایک اعلان Coinbase سے کہ ٹوکن کو باضابطہ طور پر ٹریڈنگ کے لیے درج کیا گیا ہے۔ آیا بڑے تبادلے کے ذریعہ پے در پے فہرستیں کیا جا رہی ہیں جو اثاثے کو زمین سے زیادہ چاند کے قریب رکھتی ہے ابھی تک یقین کے ساتھ نہیں کہا جا سکتا۔
MakerDAO جیسے پروٹوکول پر اس کی اپیل پر غور کرتے ہوئے، ایسا نہیں لگتا کہ یہ اثاثہ کسی اور بلیک سوان ایونٹ کے بغیر 60$ USD پر واپس آجائے گا (مالی مشورہ نہیں!)۔
COMP کریپٹو کرنسی کہاں سے حاصل کی جائے۔
لکھنے کے وقت، آپ تقریباً ایک درجن ایکسچینجز بشمول COMP خرید سکتے ہیں۔ سکےباس پرو, بننس، اور پولونیکس۔ عجیب بات یہ ہے کہ بائننس کے جوڑے ابھی تک درج نہیں ہیں۔ سکے مارکےtکیپ لیکن BTC، USDT، BNB، اور BUSD شامل ہیں۔
COMP مارکیٹس اور تجارتی جوڑے: تصویر ماخذ
یکجا ہونے پر، Binance پر 24 گھنٹے والیوم Coinbase Pro کے برابر ہے۔ اس کی مارکیٹ کیپ کے پیش نظر کل 24 گھنٹے والیوم کافی کم ہے لیکن اگر آپ COMP پر ہاتھ اٹھانا چاہتے ہیں تو اس وقت بائنانس اور کوائن بیس پرو پر لیکویڈیٹی کی قطعاً کوئی کمی نہیں ہے۔
COMP کریپٹو کرنسی والیٹس
چونکہ COMP ایک ERC-20 ٹوکن ہے، اس لیے اسے تقریباً کسی ایسے پرس پر اسٹور کیا جا سکتا ہے جو Ethereum کو سپورٹ کرتا ہو۔ فہرست طویل ہے لیکن اس میں پسندیدگیاں شامل ہیں۔ خروج کا پرسٹرسٹ والیٹ، جوہری پرس، لیجر اور ٹریزر فزیکل بٹوے، اور براؤزر بٹوے جیسے میٹا ماسک.
اگر آپ کمپاؤنڈ استعمال کر رہے ہیں اور ووٹنگ کا ارادہ نہیں رکھتے ہیں، تو یقینی بنائیں کہ آپ کے جمع کردہ COMP ٹوکنز کو وقتاً فوقتاً اپنے بٹوے میں منتقل کریں۔ بس ذہن میں رکھیں کہ آپ کے پاس ہونا ضروری ہے۔ کم از کم 0.001 COMP اگر آپ اسے واپس لینا چاہتے ہیں تو جمع۔
ہم کمپاؤنڈ کے بارے میں کیا سوچتے ہیں۔
جب کہ ہم کمپاؤنڈ کے بارے میں حیران ہیں، کچھ ایسی خصوصیات ہیں جنہوں نے حیرت انگیز طور پر زیادہ توجہ نہیں دی ہے۔ سب سے پہلے اسٹیک ہولڈرز، بانیوں اور ٹیم کے اراکین کے لیے COMP ٹوکن کی غیر معمولی طور پر زیادہ مختص ہے۔ جیسا کہ پہلے ذکر کیا گیا ہے، یہ COMP کی کل سپلائی کا تقریباً 60% ہے۔
اگر یہ کوئی دوسرا نشان ہوتا تو تاجر اور سرمایہ کار پہاڑیوں کی طرف بھاگ جاتے۔ جب کسی کریپٹو کرنسی پروجیکٹ کے بانی اور پشت پناہی کرنے والوں کے پاس اثاثہ کا بڑا حصہ ہوتا ہے، تو یہ دوسرے ٹوکن ہولڈرز کو پمپ اور ڈمپ اسکیم کے لیے کھلا چھوڑ دیتا ہے جو 2017-2018 میں ICO کے جنون کی یاد دلاتا ہے۔
سب سے زیادہ COMP کریپٹو کرنسی کس کے پاس ہے؟: کمپاؤنڈ فنانس کے ذریعے تصویر
دوسرا، ایسا لگتا ہے کہ بانی ممبران اور سرمایہ کار جنہوں نے کمپاؤنڈ لیبز انکارپوریشن کی حمایت کی ہے کمپاؤنڈ کی کمیونٹی گورننس میں بہت زیادہ ملوث ہیں۔ عوامی طور پر دیکھا جا سکتا ہے "سر فہرست پتے ووٹنگ وزن کے لحاظ سے" سے پتہ چلتا ہے کہ تقریباً تمام سرفہرست 50 COMP ٹوکن ہولڈرز Compound Labs Inc میں شامل لوگوں پر مشتمل ہیں۔
دلچسپ بات یہ ہے کہ پیداوار کاشتکاری فراہم کرنے والی کمپنی InstaDapp بھی ٹاپ 10 میں ہے۔ اس کا مطلب ہے کہ کمیونٹی سے چلنے کے باوجود کمپاؤنڈ اب بھی اپنے اصل اسٹاک کے ہاتھ میں ہے۔
تیسرا، یہ دیکھنا مشکل ہے کہ قرض دینے والے پروٹوکول جیسے کمپاؤنڈ کا حقیقی دنیا میں کوئی عملی استعمال کیسے ہو سکتا ہے۔ یہ بنیادی طور پر اس لیے ہے کہ کسی ایسے اثاثے کی رقم لینا کچھ بے معنی ہے جو اس وقت آپ کے پاس موجود رقم سے کم ہو۔
کمپاؤنڈ پر قرض دہندگان اور قرض لینے والے: تصویر ماخذ
فی الحال، بہت کم DeFi پروٹوکولز آپ کو اپنی ملکیت سے زیادہ قرض لینے کی اجازت دیتے ہیں۔ یہ ان لوگوں کے لیے کوئی مسئلہ نہیں ہے جو کھیتی باڑی میں دلچسپی رکھتے ہیں، لیکن حقیقی دنیا میں اپنی ملکیت سے زیادہ قرض لینے کے قابل ہونا پہلی جگہ قرض دینے کی خدمات کی مرکزی قدر کی تجویز ہے۔
اگرچہ یہ سچ ہے کہ DAO کے ساتھ آپ کی رقم بچانے کا امکان بینک کے ایسا کرنے سے زیادہ منافع بخش (اور شاید اس سے بھی زیادہ محفوظ) ہوگا، لیکن یہ تصور کرنا مشکل لگتا ہے کہ اگر اچانک اضافہ ہوا تو APY کی وہ اعلی شرحیں کیسے رہیں گی۔ خوردہ سرمایہ کاروں کی طرف سے قرضے کی فراہمی میں۔
کمپاؤنڈ کا اپنا الگورتھم شرح سود کو اس سطح تک کم کر دے گا جس کا موازنہ بینک سے کیا جا سکتا ہے۔ اس کی وجہ یہ ہے کہ یہ شبہ ہے کہ آیا ان لوگوں میں مساوی اضافہ ہوگا جو ان کی موجودہ ملکیت سے کم قرض لینا چاہتے ہیں۔
بلیک سوان ایونٹس
کمپاؤنڈ کے ساتھ ہماری آخری تشویش یہ ہے کہ یہ بلیک سوان ایونٹ کو کیسے سنبھال سکتا ہے۔ ناواقف لوگوں کے لیے، بلیک سوان کا واقعہ ایک غیر متوقع بیرونی صورت حال ہے جو بازاروں میں خلل ڈالتی ہے۔ موجودہ وبائی بیماری بلیک سوان ایونٹ کی ایک مثال ہے کیونکہ اس نے اسٹاک اور کریپٹو کرنسی بھیجی مارچ میں ایک فری فال میں اس سال کے.
جہاں مرکزی اداروں کے پاس مارکیٹ کے اس قسم کے اتار چڑھاؤ کا جواب دینے کے لیے کچھ ہلچل کی گنجائش ہوتی ہے، وہیں پہلے سے پروگرام شدہ سمارٹ معاہدوں پر کام کرنے والے DAO ایسا نہیں کرتے۔
کریپٹو کرنسی مارکیٹ کریش مارچ 2020: تصویر ماخذ
یہ مسئلہ کیوں ہے اس کو جانچنے سے بہتر طور پر سمجھا جا سکتا ہے۔ کیا ہوا مارچ فلیش کریش کے دوران MakerDAO کو۔ جیسا کہ پہلے ذکر کیا گیا ہے، MakerDAO کا مقصد بالآخر DAI ٹوکن کے استحکام کو برقرار رکھنا ہے۔ سیدھے الفاظ میں، اس میں گردش میں DAI کی USD قدر اور اس کی حمایت کرنے والے کولیٹرل کی USD قدر کے درمیان توازن برقرار رکھنا شامل ہے۔ یہ مختلف سیاق و سباق میں موجودہ کولیٹرل کے خلاف DAI کو ٹکسال اور جلا کر کیا جاتا ہے۔
جب مارچ کے بلیک سوان نے اپنے پروں کو پھیلایا جس کی وجہ سے کرپٹو کرنسی کی قیمتوں میں زبردست گراوٹ آئی، اس نے قرض لینے والوں کے "والٹس" کی ایک قابل ذکر تعداد کو متحرک کر دیا تاکہ ان کا کولیٹرل ختم ہو جائے۔ کیوں؟ کیونکہ DAI کی رقم جو انہوں نے ادھار لی تھی وہ اچانک 66.6% ریزرو حد سے زیادہ تھی جس سے انہیں لیکویڈیشن سے بچنے کے لیے نیچے رہنے کی ضرورت ہے۔
MakerDAO کولیٹرل والٹ نیلامی: تصویر ماخذ
جیسا کہ آپ تصور کر سکتے ہیں، سسٹم میں موجود دیگر صارفین جو عام طور پر رعایتی ضمانت پر خریدتے تھے، ایسا کرنے میں ہچکچاتے تھے، یعنی اسے خریدنے اور پروٹوکول میں توازن لانے والا کوئی نہیں تھا (چونکہ DAI کو کولیٹرل خریدنے کے لیے استعمال کیا جاتا ہے اور ایسا کرتے وقت جل جاتا ہے)۔
جب آپ کو یاد ہوتا ہے کہ اتار چڑھاؤ کے وقت نیٹ ورکس انتہائی ہجوم کا شکار ہو سکتے ہیں، تو اس کا مؤثر طریقے سے مطلب یہ تھا کہ "والٹس" کا تناسب جس میں کولیٹرل کی نیلامی کی جا رہی ہے ان صارفین کی مقدار جو خریدنے کے خواہشمند اور قابل ہیں آسانی سے 100-1 کے پڑوس میں تھے۔
اس نے کچھ صارفین کو نیلامی کے کسی بھی حقیقی شرکاء کی غیر موجودگی میں صفر کے قریب قیمتوں پر کولیٹرل فنڈز خریدنے کی اجازت دی۔ اگرچہ یہ ان صارفین کے لیے بہت اچھا تھا جنہوں نے سستا کولیٹرل خریدنے کا فیصلہ کیا، لیکن MakerDAO کے ماحولیاتی نظام کو توازن سے دور کر دیا گیا۔
MakerDAO لیکویڈیشن 2020: تصویر ماخذ
اگرچہ کمپاؤنڈ کو اپنی موجودہ 'DAO' حالت میں مارچ کے فلیش حادثے سے نہ گزرنے کی خوش قسمتی ملی ہے، لیکن حقیقت یہ ہے کہ جب کرپٹو کرنسی مارکیٹس اور لیگیسی مارکیٹ دونوں کی بات آتی ہے تو ہم اب بھی بہت زیادہ غیر مستحکم وقت میں ہیں۔
اسے MakerDAO سے ملتے جلتے مسئلے کا بہت اچھی طرح سے سامنا کرنا پڑ سکتا ہے، جہاں قیمت میں اچانک کمی سے قرضہ لینے والے صارفین کا کولیٹرل ختم ہو جاتا ہے بغیر پروٹوکول میں مالی استحکام اور لیکویڈیٹی لانے کے لیے کافی خریدار دستیاب ہوتے ہیں۔
نتیجہ
ان خدشات کے باوجود، ہم سمجھتے ہیں کہ کمپاؤنڈ پروٹوکول میں کچھ سنجیدہ وعدہ ہے۔ آخرکار، ایسا لگتا ہے کہ کمپاؤنڈ مکمل طور پر کام کرنے والے ڈی فائی پروجیکٹ کی نایاب اور حالیہ مثالوں میں سے ایک ہے Ren's RenVM، جو بلاک چینز کے درمیان وکندریقرت، محفوظ اور نجی کریپٹو کرنسی کے تبادلے کی اجازت دیتا ہے۔
مزید برآں، یہ فرض کرتے ہوئے کہ کمپاؤنڈ پروٹوکول کا عمل درحقیقت کمیونٹی کے حوالے کر دیا گیا ہے، امید ہے کہ یہ پلیٹ فارم کو کسی ایسی چیز میں بہتر کرنے کے قابل ہو جائے گا جو کرپٹو پیداوار کے کسانوں کی باڑ کے باہر ڈالر کے سبز انگوٹھے کے ساتھ استعمال کیا جائے گا۔
کوئی غلطی نہ کریں، جو کچھ ہم دیکھ رہے ہیں وہ فنانس کے ایک نئے دور کا آغاز ہے۔ MakerDAO، Kyber Network، Uniswap، اور Compound درحقیقت ایک ایسی دنیا کے طویل سفر کے لیے پہلا قدم ہیں جہاں مالیات وکندریقرت، شفاف لیکن نجی، محفوظ، اور کرہ ارض پر تقریباً ہر ایک کے لیے قابل رسائی ہے۔
یہاں یہ امید کرنا ہے کہ Bitcoin لوگوں کو نادانستہ طور پر FOMO سے آج تک کی سب سے دلچسپ ٹیکنالوجیز میں لے جائے گا۔
شٹر اسٹاک کے ذریعے نمایاں تصویر
اعلان دستبرداری: یہ مصنف کی رائے ہیں اور انہیں سرمایہ کاری کا مشورہ نہیں سمجھا جانا چاہئے۔ قارئین خود تحقیق کریں۔
ماخذ: https://www.coinbureau.com/review/compound-finance-comp/
- &
- 000
- 0x
- 100
- 2019
- 2020
- 9
- تک رسائی حاصل
- اکاؤنٹنگ
- ایڈیشنل
- فائدہ
- مشورہ
- یلگورتم
- تمام
- تین ہلاک
- اجازت دے رہا ہے
- AML
- اپیل
- ایپلی کیشنز
- ایپس
- ارد گرد
- مضمون
- اثاثے
- اثاثے
- نیلامی
- خود مختار
- بینک
- بینکوں
- بنیادی توجہ ٹوکن
- بنیادی توجہ ٹوکن (بیٹ)
- بلے بازی
- BEST
- بائنس
- بٹ کوائن
- سیاہ
- blockchain
- bnb
- قرض ادا کرنا
- براؤزر
- BTC
- BUSD
- خرید
- اہلیت
- جاری رکھو
- کیونکہ
- سی ای او
- تبدیل
- چارج
- قریب
- سکے
- Coinbase کے
- سکےباس پرو
- Coindesk
- کمیونٹی
- کمپنی کے
- کمپاؤنڈ
- ConsenSys
- کنٹریکٹ
- معاہدے
- ناکام، ناکامی
- کریڈٹ
- کرپٹو
- کرپٹو مارکیٹس
- کرپٹو کرنسیوں کی تجارت کرنا اب بھی ممکن ہے
- cryptocurrency
- کرنسیوں کے لئے منڈی کے اوقات کو واضح طور پر دیکھ پائیں گے۔
- کرنسی
- موجودہ
- تحمل
- ڈی اے
- ڈی اے او
- DApps
- ڈیش بورڈ
- اعداد و شمار
- قرض
- مہذب
- وکندریقرت ایپلی کیشنز
- وکندریقرت تبادلہ
- وکندریقرت خزانہ
- وکندریقرت قرضہ
- ڈی ایف
- ڈیمانڈ
- ترقی
- اس Dex
- ڈسکاؤنٹ
- ڈالر
- درجن سے
- کارفرما
- ڈرائیونگ
- چھوڑ
- ماحول
- تفصیل
- ERC-20
- ethereum
- واقعہ
- ایکسچینج
- تبادلے
- خروج
- چہرہ
- ناکامی
- کھیت
- کسانوں
- کاشتکاری
- نمایاں کریں
- وفاقی
- فیڈرل ریزرو
- فیس
- فئیےٹ
- فیاٹ کرنسی
- کی مالی اعانت
- مالی
- مالیاتی خدمات
- پہلا
- فلیش
- توجہ مرکوز
- FOMO
- فوربس
- بانیوں
- مکمل
- فنڈز
- عجیب
- مستقبل
- اچھا
- گورننس
- عظیم
- ترقی
- رہنمائی
- سر
- ہائی
- تاریخ
- پکڑو
- امید کر
- کس طرح
- HTTPS
- آئی سی او
- خیال
- تصویر
- انکارپوریٹڈ
- سمیت
- اضافہ
- ابتدائی سکے کی پیشکش
- اداروں
- دلچسپی
- سود کی شرح
- انٹرنیٹ
- سرمایہ کاری
- سرمایہ
- ملوث
- IT
- رکھتے ہوئے
- اپنے کسٹمر کو جانیں۔
- علم
- کیبر نیٹ ورک
- وائی سی
- لیبز
- بڑے
- لیجر
- قرض دینے
- سطح
- لیوریج
- لمیٹڈ
- لنکڈ
- پرسماپن
- لیکویڈیٹی
- لسٹ
- لسٹنگس
- قرض
- لانگ
- اکثریت
- میکسیکو
- مارچ
- مارچ 2020
- مارکیٹ
- مارکیٹ کیپ
- Markets
- درمیانہ
- اراکین
- دس لاکھ
- کانوں کی کھدائی
- قیمت
- رشوت خوری
- ماہ
- مون
- سب سے زیادہ مقبول
- منتقل
- نیٹ ورک
- نیٹ ورک
- کی پیشکش
- تجویز
- کھول
- کام
- رائے
- اختیار
- دیگر
- مالکان
- جوڑیاں
- وبائی
- ادا
- لوگ
- کارکردگی
- سیارے
- پلیٹ فارم
- پلیٹ فارم
- پولونیا
- پول
- پول
- مقبول
- قیمت
- نجی
- فی
- منصوبے
- منصوبوں
- تجویز
- پمپ اور ڈمپ
- خرید
- اہرام اسکیم
- قیمتیں
- قارئین
- حقیقت
- وجوہات
- تحقیق
- باقی
- خوردہ
- خوردہ سرمایہ کار
- کا جائزہ لینے کے
- انعامات
- رسک
- رن
- اچانک حملہ کرنا
- بچت
- سروسز
- مقرر
- سیکنڈ اور
- مختصر
- چھوٹے
- ہوشیار
- سمارٹ معاہدہ
- سمارٹ معاہدہ
- So
- خلا
- کے لئے نشان راہ
- پھیلانے
- استحکام
- stablecoin
- Stablecoins
- اسٹیج
- حالت
- امریکہ
- رہنا
- اسٹاک
- سٹاکس
- جمع کرائی
- کامیابی
- فراہمی
- حمایت
- تائید
- کی حمایت کرتا ہے
- اضافے
- کے نظام
- ٹیکنالوجی
- عارضی
- تیسرے فریقوں
- وقت
- ٹوکن
- ٹوکن
- سب سے اوپر
- تجارت
- تاجروں
- ٹریڈنگ
- روایتی مالیات
- ٹرانزیکشن
- معاملات
- ٹیزر
- بھروسہ رکھو
- Uniswap
- تازہ ترین معلومات
- اونچا
- us
- امریکی ڈالر
- امریکی ڈالر
- USDC
- USDT
- صارفین
- قیمت
- والٹ
- استرتا
- حجم
- ووٹ
- ووٹ
- ووٹنگ
- بٹوے
- بٹوے
- دیکھیئے
- ڈبلیو بی ٹی سی
- ویب سائٹ
- کیا ہے
- Whitepaper
- ڈبلیو
- کے اندر
- الفاظ
- کام
- کام کرتا ہے
- دنیا
- قابل
- تحریری طور پر
- سال
- پیداوار
- یو ٹیوب پر