کرپٹو اثاثہ مختص اور تنوع، وضاحت کی گئی۔

خلاصہ: ایک اچھی طرح سے متوازن کرپٹو پورٹ فولیو بنانے سے آپ کو اتار چڑھاؤ کے خطرات کو کم کرنے اور مزید پیشین گوئی سے لطف اندوز ہونے میں مدد مل سکتی ہے۔ اس مضمون میں، آپ کو کرپٹو تنوع حاصل کرنے کے بہترین طریقے دریافت ہوں گے۔

---

اگر آپ ایک کامیاب سرمایہ کار بننا چاہتے ہیں، تو یہاں تین الفاظ ہیں: تنوع، تنوع، تنوع۔

تنوع سرمایہ کاری کا ایک اہم تصور ہے، جو متعدد اثاثوں کی نمائش کے ذریعے پورٹ فولیو کے خطرے کو کم کرنے میں مدد کرتا ہے۔

جب کرپٹو سرمایہ کاری کی بات آتی ہے، تو آپ کی سرمایہ کاری کو متعدد ڈیجیٹل کرنسیوں میں پھیلانے کا عمل معنی خیز ہے، کیونکہ یہ آپ کے پورٹ فولیو کے اتار چڑھاؤ کو کم کرنے میں مدد کر سکتا ہے۔

اس نے کہا، تنوع کو مختلف طریقوں سے حاصل کیا جا سکتا ہے، اور سرمایہ کاری کا پورٹ فولیو بناتے وقت اثاثوں کا بہترین مرکب تلاش کرنا اثاثوں کی تقسیم کا کام ہے۔

کا ہدف کرپٹو اثاثہ مختص آپ کے درمیانی مدت یا طویل مدتی اہداف اور خطرے کی رواداری کی بنیاد پر پورٹ فولیو میں ہر ایک کرپٹو اثاثہ کے فیصد کو ایڈجسٹ کرکے خطرے/انعام کے تناسب کو متوازن کرنا ہے۔

آئیے آپ کی کرپٹو سرمایہ کاری کی بہترین طویل مدتی کارکردگی کے لیے خطرے اور انعام کو متوازن کرنے کے لیے چند مختص اور تنوع کی حکمت عملیوں کو دیکھتے ہیں۔

کرپٹو کی مختلف کلاسز

بٹ کوائن کے زیادہ سے زیادہ ماہر، ایتھرئم کے ماننے والے، ڈی فائی (ڈی سینٹرلائزڈ فنانس) کے شوقین ہیں – آپ اسے نام دیں۔ اگرچہ آپ مخصوص قسم کے کریپٹو اثاثوں کو ترجیح دے سکتے ہیں، لیکن جب کرپٹو سرمایہ کاری کی بات آتی ہے تو یہ بہتر ہے کہ نادانستہ ہو، تاکہ آپ بہتر طور پر تنوع پیدا کر سکیں۔

کرپٹو اثاثوں کے مختلف طبقوں کو سمجھنا آپ کو دو یا دو سے زیادہ اثاثے رکھنے کے بارے میں آگاہ کر دے گا جو ایک جیسی خصوصیات کا حامل ہیں اور بعض حالات میں اسی طرح کارکردگی دکھا سکتے ہیں۔

سکے ڈیسک نے ایک ساتھ رکھا ہے۔ ڈیجیٹل اثاثوں کی درجہ بندی کا معیار، جو سرفہرست کرپٹو اثاثوں کو چند مفید زمروں میں تقسیم کرتا ہے:

کرپٹو کرنسیاں: یہ ورچوئل کرنسیاں ہیں جو ملکیتی بلاک چینز پر انحصار کرتی ہیں۔ Bitcoin (BTC) سب سے زیادہ مقبول کرپٹو کرنسی ہے، اور خود ایک کلاس میں ہے۔ altcoins (یا بٹ کوائن کے متبادل) کی مثالیں Litecoin (LTC)، Monero (XMR)، اور بٹ کوائن کلون جیسے Bitcoin Cash (BCH) اور Dogecoin (DOGE) ہیں۔

سمارٹ کنٹریکٹ پلیٹ فارمز: یہ بلاکچین کے بنیادی پرت یا "پرت 1" آپریٹنگ سسٹم ہیں، جن پر دیگر کرپٹو ایپلی کیشنز بنائی جا سکتی ہیں۔ Ethereum اپنے ERC-20 معیار کے ساتھ اس زمرے میں رہنما ہے، لیکن کارڈانو (ADA)، BNB چین (BNB)، اور Solana (SOL) سمیت بہت سے دوسرے ہیں۔

ڈی فائی: ڈی سینٹرلائزڈ فنانس بلاک چین ٹیکنالوجی کے استعمال کے سب سے کامیاب کیسز میں سے ایک ہے، اور زیادہ تر DeFi پروجیکٹس اپنے اپنے ٹوکن جاری کرتے ہیں، بشمول Uniswap (UNI)، Aave (AAVE)، کمپاؤنڈ (COMP)، Yearn Finance (YFI)، اور Balancer (BAL) .

Stablecoins: یہ وہ ٹوکن ہیں جن کی قیمت فیاٹ پیسے (عام طور پر امریکی ڈالر)، اشیاء (جیسے سونا)، یا حقیقی دنیا کے دیگر اثاثوں کے مطابق ہوتی ہے۔ سٹیبل کوائنز کا مقصد کرپٹو اکانومی اور روایتی معیشتوں کے درمیان پل کے طور پر کام کرتے ہوئے کرپٹو سرمایہ کاروں کے لیے اپنے پیسے کو ذخیرہ کرنے کے لیے ایک محفوظ جگہ بنانا ہے۔

غیر فنگائبل ٹوکن (NFTs): یہ سرمایہ کاری عام طور پر منفرد قدر کی حامل ہوتی ہے اور یہ کسی ناقابل تلافی چیز کی نمائندگی کرتی ہے۔ اگرچہ آپ کو اس بات کی کوئی پرواہ نہیں ہوگی کہ آیا آپ کے بٹ کوائن کو کسی اور سے بدل دیا گیا ہے، لیکن ہر NFT کی ایک الگ شناخت ہے (اور فروخت کی قیمت)۔ NFTs ڈیجیٹل یا فزیکل آئٹمز کی نمائندگی کر سکتے ہیں، چاہے وہ آرٹ ورکس ہوں، لگژری سامان ہو یا دانشورانہ املاک۔

اگرچہ اس فہرست کو DACS سے قدرے آسان بنایا گیا ہے، پائی کو کاٹنے کے دوسرے طریقے ہیں، بشمول مارکیٹ کیپ (بڑے ٹوپی والے سکے بمقابلہ مڈ کیپ)، متفقہ الگورتھم (کام کا ثبوت بمقابلہ اسٹیک کا ثبوت)، بذریعہ بنیادی ڈھانچہ (پرت 1 بمقابلہ پرت 2)، سیکٹر کے لحاظ سے (DeFi، گیمنگ، میٹاورس) اور اسی طرح۔

تنوع کا نقطہ ہر قسم کے کرپٹو اثاثوں کی نمائش کے ساتھ ایک کرپٹو پورٹ فولیو بنانا ہے — مثالی طور پر ہر زمرے میں طویل مدتی رہنما۔

اثاثوں کی تقسیم کی اقسام

چونکہ کرپٹو اثاثے ابھی بھی نئے ہیں، زیادہ تر سرمایہ کاری اور تجزیہ کے طریقے روایتی بازاروں سے لیے گئے ہیں۔ مثال کے طور پر، سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو کی تعمیر کے لیے سب سے اہم ریاضیاتی فریم ورک میں سے ایک ماڈرن پورٹ فولیو تھیوری (MPT) ہے۔

MPT، جسے سات دہائیاں قبل ہیری مارکووٹز نے متعارف کرایا تھا اور جس کے لیے انھیں معاشیات کا نوبل انعام ملا تھا، سرمایہ کاروں کو خطرے کی دی گئی سطح کے لیے زیادہ سے زیادہ منافع حاصل کرنے میں مدد کرتا ہے۔

MPT کا بنیادی مفروضہ یہ ہے کہ سرمایہ کار فطرت کے لحاظ سے خطرے کے خلاف ہیں۔ لہذا، اگر دو محکمے ایک ہی متوقع واپسی کی پیشکش کرتے ہیں، تو سرمایہ کار کم خطرہ والے کو ترجیح دیں گے۔ اس طرح، یہ سمجھ میں آتا ہے کہ بڑھتے ہوئے خطرہ مول لینا صرف اسی صورت میں ہے جب زیادہ متوقع واپسی کی حوصلہ افزائی ہو۔

MPT کی منطق کے مطابق، غیر متعلقہ کرپٹو اثاثوں کو یکجا کرنے سے پورٹ فولیو کے اتار چڑھاؤ کو کم کیا جا سکتا ہے۔ اس سے رسک ایڈجسٹ شدہ کارکردگی کو بھی بہتر ہونا چاہیے، یہ تجویز کرتا ہے کہ ایک ہی پورٹ فولیو جس میں خطرے کی اتنی ہی مقدار ہو گی بہتر منافع حاصل کرے گی۔

چونکہ MPT روایتی مالیات سے مراد ہے، ایک عام اثاثہ مختص کرنے کا فریم ورک تجویز کرتا ہے کہ اثاثوں کی کلاسوں کو روایتی اثاثوں (نقد، اسٹاک، اور بانڈز) اور متبادل اثاثوں (اجناس، رئیل اسٹیٹ، مشتقات، اور کرپٹو اثاثے، دوسروں کے درمیان) میں تقسیم کیا جاسکتا ہے۔

ہم cryptocurrencies کے لیے ایک ہی منطق ادھار لے سکتے ہیں: روایتی اثاثوں میں بٹ کوائن، Ethereum، اور اچھی طرح سے قائم stablecoins شامل ہو سکتے ہیں، جبکہ متبادل اثاثے زیادہ غیر مستحکم ٹوکن ہو سکتے ہیں: DeFi، metaverse، NFTs، وغیرہ۔

MPT کے اندر، کرپٹو پورٹ فولیو بنانے کے لیے دو اہم طریقے ہیں:

اسٹریٹجک اثاثہ مختص: SAA ایک روایتی طریقہ ہے "اسے سیٹ کریں اور بھول جائیں"۔ یہاں، آپ واپسی کی تلاش میں ریلیوں کی تلاش نہیں کریں گے۔ اس کے بجائے، مقصد یہ ہے کہ طویل مدت میں اپنے مقاصد تک پہنچنے کے لیے کرپٹو اثاثوں کے مناسب مرکب کے ساتھ ایک متوازن پورٹ فولیو بنانا اور برقرار رکھنا ہے۔ SAA پورٹ فولیوز کو صرف اس صورت میں دوبارہ توازن کی ضرورت ہے جب آپ کے وقت کے افق یا رسک پروفائل میں کوئی تبدیلی ہو۔

ٹیکٹیکل اثاثوں کی تقسیم: TAA زیادہ فعال سرمایہ کاروں کے لیے موزوں ہے۔ یہ سرمایہ کاروں کو اپنے پورٹ فولیوز کو کرپٹو اثاثوں پر مرکوز کرنے کے قابل بناتا ہے جو مارکیٹ سے بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کر رہے ہیں، جیسے ڈی فائی ٹوکن۔ TAA کے مطابق، اگر کوئی شعبہ عام مارکیٹ سے بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کر رہا ہے، تو وہ طویل مدت تک ایسا کرنا جاری رکھ سکتا ہے۔ (یقینا، چال "مارکیٹ کا وقت" ہے، جو کرنا مشکل ہے.)

اگرچہ SAA اور TAA کے اصول ایک کرپٹو پورٹ فولیو پر لاگو ہو سکتے ہیں، لیکن کرپٹو مارکیٹ بالآخر بٹ کوائن کی قیمت سے منسلک ہے، جو تنوع کو مزید مشکل بناتا ہے۔ اس کے باوجود، کچھ ٹوکن، جیسے کہ DeFi سے متعلق، کم ارتباط دکھا سکتے ہیں۔

متنوع کرپٹو پورٹ فولیوز کی مثالیں۔

تو ایک متوازن کرپٹو پورٹ فولیو کیسا لگتا ہے؟ یہاں دو مثالیں ہیں:

قدامت پرستی: وہ لوگ جو SAA اپروچ کو ترجیح دیتے ہیں وہ 80/20 اصول پر غور کر سکتے ہیں، جو یہ فرض کرتا ہے کہ آپ کے کرپٹو پورٹ فولیو کا 80% بڑے کیپ ٹوکنز (>$10 بلین مارکیٹ کیپ) کے لیے مختص کیا جاتا ہے، اور 20% چھوٹے کیپ ٹوکنز کو جاتا ہے۔ مثال کے طور پر:

• BTC: 30% (بڑی ٹوپی)
• ETH: 30% (بڑی ٹوپی)
• ADA: 5% (بڑی ٹوپی)
• XRP: 5% (بڑی ٹوپی)
• SOL: 5% (بڑی ٹوپی)
• BNB: 5% (بڑی ٹوپی)
• AVAXL: 5% (چھوٹی ٹوپی)
• MATIC: 5% (چھوٹی ٹوپی)
• LINK: 5% (چھوٹی ٹوپی)
• FTM: 5% (چھوٹی ٹوپی)

متوازن: اگر آپ زیادہ متوازن سرمایہ کاری کو ترجیح دیتے ہیں لیکن زیادہ رسک ریوارڈ پروفائل کے ساتھ، آپ 40/30/30 اصول پر غور کر سکتے ہیں، جس میں 40% بٹ کوائن اور ایتھریم کو جاتا ہے (چاہے وہ 20/20 ہو یا 30/10)، 30 % لاج کیپس (>$10 بلین مارکیٹ کیپ) کو جاتا ہے، اور 30% مڈ کیپس اور سمال کیپس کو جاتا ہے۔

• BTC: 20% (بڑی ٹوپی)
• ETH: 20% (بڑی ٹوپی)
• ADA: 10% (مڈ ٹوپی)
• XRP: 10% (مڈ ٹوپی)
• SOL: 10% (مڈ ٹوپی)
• ATOM: 5% (چھوٹی ٹوپی)
• AVAX: 5% (چھوٹی ٹوپی)
• MATIC: 5% (چھوٹی ٹوپی)
• LINK: 5% (چھوٹی ٹوپی)
• FTM: 5% (چھوٹی ٹوپی)
• UNI: 5% (چھوٹی ٹوپی)

تاہم، یاد رکھیں کہ ان میں سے کوئی بھی حکمت عملی اعلیٰ معیار کے اسٹاکس اور بانڈز کے مجموعی سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو میں مثالی طور پر متنوع ہوگی۔

مثال کے طور پر، ہماری دیکھیں Blockchain Believers پورٹ فولیوجہاں crypto زیادہ سے زیادہ 10% بناتا ہے۔ مندرجہ بالا فیصد پائی کے اس 10% ٹکڑے پر لاگو ہوں گے۔

آپ کے اپنے کرپٹو پورٹ فولیو کو متنوع بنانا

ہر سرمایہ کار منفرد ہوتا ہے، اس لیے آپ کو اپنے کرپٹو پورٹ فولیو میں اپنی ترجیحات اور خیالات لانا چاہیے۔ لیکن کامیابی کے لیے کچھ عمومی ہدایات یہ ہیں:

اپنے کرپٹو پورٹ فولیو کو اعلی، درمیانے اور کم رسک والی سرمایہ کاری کے درمیان تقسیم کریں۔ پھر اپنے مجموعی پورٹ فولیو کے لیے بھی ایسا ہی کریں، یہ نوٹ کرتے ہوئے کہ زیادہ تر کریپٹو زیادہ خطرے والے ہوتے ہیں، سوائے اسٹیبل کوائنز کے۔

اپنے کریپٹو پورٹ فولیو کے لیے لیکویڈیٹی فراہم کرنے میں مدد کے لیے کچھ اسٹیبل کوائنز (ترجیحی طور پر USDC اور USDT) رکھنے کے لیے آزاد محسوس کریں۔ stablecoins کی بدولت، آپ تیزی سے منافع لے سکتے ہیں یا نقصان سے بچنے کے لیے کسی پوزیشن سے باہر نکل سکتے ہیں۔

اپنے پورٹ فولیو کو وقتاً فوقتاً دوبارہ متوازن رکھیں (ہم ان دو دنوں پر تازہ نظر ڈالنے کی تجویز کرتے ہیں جنہیں یاد رکھنا آسان ہے، جیسے یکم جنوری اور 1 جولائی)۔

نیا سرمایہ مختص کرتے وقت، اپنے پورٹ فولیو کے کسی بھی حصے کو زیادہ وزن دینے سے گریز کریں۔ اگر آپ چھوٹے کیپس سے زیادہ منافع حاصل کرنے میں کامیاب ہو گئے ہیں، تو ان میں اپنا حصہ نہ بڑھائیں بلکہ اپنی ابتدائی حکمت عملی کے مطابق متوازن نقطہ نظر کو برقرار رکھیں۔

سب سے اہم بات یہ ہے کہ اپنی مستعدی سے کام کریں اور صرف اس چیز میں سرمایہ کاری کریں جو آپ سمجھتے ہیں، اور جو آپ کھونے کے متحمل ہو سکتے ہیں۔ یہ کرپٹو ہے: کسی بھی چیز کے لیے تیار رہیں۔

سرمایہ کار ٹیک وے۔

ہمارے تین الفاظ کو دہرانے کے لیے: تنوع، تنوع، تنوع۔

کرپٹو اثاثے انتہائی غیر مستحکم ہوتے ہیں، یہی وجہ ہے کہ انعامات سے لطف اندوز ہوتے ہوئے اپنے آپ کو خطرے سے بچانے کے لیے تنوع ایک بہترین حکمت عملی ہے۔

اپنے کریپٹو پورٹ فولیو کو متنوع بنائیں، مختلف قسم کے ٹوکنز کو مختلف رسک پروفائلز کے ساتھ شامل کر کے۔

اپنے مجموعی پورٹ فولیو کو متنوع بنائیں، اعلی معیار کے اسٹاکس اور بانڈز میں سرمایہ کاری کرکے، پائی کے ایک چھوٹے سے ٹکڑے (10% سے زیادہ نہیں) کرپٹو کے لیے وقف کریں۔

اپنے تمام تھیلوں کو ایک ٹوکری میں نہ رکھیں۔

مارکیٹ سے پہلے کرپٹو سرمایہ کاری کے تازہ ترین آئیڈیاز دریافت کرنے کے لیے، بٹ کوائن مارکیٹ جرنل نیوز لیٹر کو سبسکرائب کریں۔.