سرمایہ کاروں کے لیے ڈی فائی: اگلا کرپٹو یونیکورن تلاش کرنا

تصور کریں کہ کیا آپ کے پاس کوئی سپر پاور ہے جو آپ کو اگلے گوگل، ایمیزون، یا ایپل میں سرمایہ کاری کرنے دیتی ہے۔

میں اسے ایک قسم کی "Spidey Sense" کے طور پر تصویر کرتا ہوں جو آپ کو اگلی اعلیٰ ترقی، ارب ڈالر کی کمپنی کا پتہ لگانے دیتا ہے۔ آئیے اس سپر پاور کو "Uni-Sense" کہتے ہیں۔

آج میں اس سپر پاور کو کھولنے میں آپ کی مدد کروں گا۔

یہ ایک جرات مندانہ دعویٰ ہے، لیکن میں DeFi کی ترقی میں کتنا پراعتماد ہوں، ڈی سینٹرلائزڈ فنانس ٹیکنالوجی جو بینکوں پر قبضہ کرنے آ رہی ہے۔ مجھے اور بھی زیادہ اعتماد ہے کہ انہیں اندازہ نہیں ہے کہ کیا ہو رہا ہے: DeFi بینکوں کو کھا رہا ہے۔

اگر آپ اسپیس میں نئے ہیں، تو ڈی فائی ایک نئی قسم کی مالیاتی خدمات کی صنعت ہے، جو جزوی طور پر کرپٹو کرنسیوں کی مبہم قانونی حیثیت کے جواب میں تیار کی گئی ہے۔ چونکہ حکومتیں اپنا ذہن نہیں بنا سکتیں، اس لیے ان کے ارد گرد اختراعات کرنے کا یہ شدید دباؤ ہے، ایسے طریقوں سے جنہیں بند نہیں کیا جا سکتا۔

ورلڈ اکنامک فورم میں ایک بہترین ہے۔ ڈیفی فائی پالیسی بنانے والا ٹول کٹبینکوں اور حکومتوں کو اس بارے میں تعلیم دینے میں مدد کرنے کے لیے کہ یہ کیسے کام کرتا ہے، اور وہ کیسے جواب دے سکتے ہیں۔ یہ رپورٹ بلاکچین سرمایہ کاروں کے لیے لازمی پڑھنی ہے، خاص طور پر یہ خاکہ:

یہ "ڈیفی اسٹیک" اس نئے مالیاتی نظام کو سمجھنے کے لیے ایک لاجواب ماڈل ہے۔ ایک بار جب آپ ان مختلف تہوں کو سمجھ لیتے ہیں، تو آپ اپنا Uni-Sense تیار کر سکتے ہیں تاکہ آپ کو ہر ایک پرت میں اگلی ایک تنگاوالا (یعنی معروف کمپنی یا پروجیکٹ) کو تلاش کرنے میں مدد ملے۔

آئیے ان تہوں کو مزید تفصیل سے کھولیں۔ نیچے سے، ہمارے پاس ہے:

تصفیہ کی تہہ

یہ وہ بنیادی ڈھانچہ ہے جس پر DeFi بنایا گیا ہے۔ DeFi پروجیکٹس کی اکثریت کے لیے، وہ پرت Ethereum ہے۔ جیسا کہ میں نے کہا ہے۔ پھر اور aحاصل, DeFi میں سرمایہ کاری کرنے کا سب سے آسان طریقہ صرف ETH خریدنا اور ہولڈ کرنا ہے۔. یہ ڈی فائی کی بنیاد ہے، اور یہ ایک سمارٹ ڈی فائی انویسٹمنٹ پورٹ فولیو (بشمول میرا) کی بنیاد ہے۔

اثاثہ کی تہہ

یہ وہ مستحکم سکے ہیں جو روایتی اور ڈیجیٹل مالیاتی نظاموں کے درمیان "آن ریمپ" اور "آف ریمپ" کے طور پر کام کرتے ہیں۔ ان میں سے زیادہ تر اسٹیبل کوائنز ڈالر پر لگائے گئے ہیں، اس لیے ان میں "سرمایہ کاری" کا کوئی فائدہ نہیں ہے، کیونکہ ان کی قدر میں اضافہ نہیں ہوگا—حالانکہ وہ کمپنیاں جو stablecoins جاری کرتی ہیں۔ روایتی سٹاک مارکیٹ میں عام ہونے کے ساتھ ہی یہ انتہائی قیمتی ہو جائیں گے۔ (میرا ٹکڑا دیکھیں سکے بیس اسٹاک.)

گیٹ وے کی تہہ

یہ وہ پرس ہے جو آپ کا کرپٹو رکھتا ہے۔ DeFi میں، مارکیٹ شیئر کی اکثریت کی ملکیت ہے۔ میٹاماسک، جو Consensys کی طرف سے ایک پروڈکٹ ہے۔ فی الحال، Consensys ایک نجی کمپنی ہے، لیکن مجھے امید ہے کہ اس میں تبدیلی آئے گی۔ (Coinbase نے حال ہی میں اپنا Metamask مدمقابل والیٹ شروع کیا - سرمایہ کاری پر غور کرنے کی ایک اور وجہ COIN اسٹاک.)

درخواست کی تہہ

یہ وہ جگہ ہے جہاں چیزیں دلچسپ ہوتی ہیں۔ یہ ان ایپس کی طرح ہیں جو آپ کے کمپیوٹر یا آپ کے فون پر چلتی ہیں، اور WEF کی رپورٹ نے انہیں چار زمروں میں تقسیم کیا ہے (یقیناً اور بھی ہوں گے)۔

1) وکندریقرت تبادلہ: یہ پلیٹ فارمز آپ کو ایک کریپٹو کرنسی کو دوسری کرنسی کے بدلے (یا تبادلہ) کرنے دیتے ہیں۔ Coinbase یا Binance جیسے تبادلے کے بارے میں سوچو، لیکن مہذب. یہ سرمایہ کاروں کے لیے اور بھی آسان بناتا ہے: اسٹاک مارکیٹ میں ان کے عوامی ہونے کا انتظار کرنے کے بجائے، آپ صرف ان کے ٹوکن کو خریدتے ہیں اور پکڑتے ہیں، جس کی قیمت اس بات کی عکاسی کرتی ہے کہ سرمایہ کاروں کے خیال میں مستقبل کی قیمت کیا ہوگی۔ موجودہ DEX لیڈر ہے۔ Uniswap (UNI)، جو - اس کے نام کے مطابق - پہلے سے ہی ایک تنگاوالا ہے۔

2) کریڈٹ: بینکوں سے قرض لینے کے بجائے، DeFi پلیٹ فارم صارفین کو قرض لینے دیتے ہیں۔ ایک دوسرے سے. آپ قرض دینے اور ادھار لینے کے لیے پلیٹ فارم کے مقامی ٹوکن حاصل کرتے ہیں، اور یہ ٹوکن عام طور پر بڑھتے ہیں کیونکہ پلیٹ فارم زیادہ صارفین کو اپنی طرف متوجہ کرتا ہے (اوپر دی گئی تصویر میں مرحلہ 3 دیکھیں)۔

اس خلا میں موجودہ رہنما ہیں۔ کمپاؤنڈ، جو ایک تنگاوالا بھی ہے۔ واضح طور پر، COMP میں سرمایہ کاری کرنے کے دو طریقے ہیں: آپ COMP ٹوکن حاصل کرنے کے لیے یا تو کمپاؤنڈ کے ذریعے بہت زیادہ کریپٹو قرض دے سکتے ہیں (اوپر مرحلہ 3 دیکھیں) — یا اگر آپ پروجیکٹ کی طویل مدتی صلاحیت پر یقین رکھتے ہیں، تو آپ صرف خرید سکتے ہیں۔ اور COMP کو براہ راست پکڑیں۔

3) مشتق: یہاں چیزیں مشکل ہو جاتی ہیں۔ ایک مشتق بنیادی طور پر ایک بلاکچین پر مبنی ٹوکن ہے جو کسی دوسرے اثاثے سے منسلک ہوتا ہے۔ نام دینے کے لیے بہت سارے ہیں: فیوچر، آپشنز، پریڈیکشن مارکیٹس، اور یہاں تک کہ NFTs تمام قسم کے مشتق ہیں۔ مشتقات میں سرمایہ کاری کرنے سے خطرہ یہ ہے کہ آپ جلدی سے ایک بنا سکتے ہیں۔ جینگا ٹاور – یعنی مشتقات کے مشتقات – جو اچانک گر کر تباہ ہو سکتا ہے۔. احتیاط سے چلنا۔

4) انشورنس: DeFi میں تجارت خطرناک ہے، اس لیے سب سے بڑے مواقع میں سے ایک یہ ہے کہ اس تمام خطرے کے خلاف بیمہ کرنے والی کمپنیوں میں سرمایہ کاری کریں۔ (انشورنس کمپنی GEICO میں وارن بفیٹ کی بہت بڑی سرمایہ کاری کے بارے میں سوچیں، جو ان کی سب سے بڑی سرمایہ کاری ہے۔ کبھی منافع بخش.)

ڈی فائی انشورنس صارفین کو سمارٹ کنٹریکٹ بگز یا پروٹوکول ہیکس سے بچاتا ہے: موجودہ لیڈر یہاں ہے۔ گٹھ جوڑ باہمیجس کا NXM ٹوکن ابھی تک ایک تنگاوالا کی حیثیت نہیں رکھتا ہے، جو اسے سرمایہ کاری کا ایک دلچسپ موقع بناتا ہے۔ اس جگہ کو لیزر آنکھوں سے دیکھیں۔

جمع کی تہہ

یہ وہ جگہ ہے جہاں ان تمام DeFi خدمات کو یکجا کیا جاسکتا ہے، جو کہ اس جگہ کے لیے واقعی منفرد ہے، اور جہاں بینک صرف مقابلہ نہیں کرسکتے ہیں۔ چونکہ یہ سب سافٹ ویئر پر مبنی ہے، اس لیے آپ نے DeFi میں جو کریپٹو سرمایہ کاری کی ہے وہ خود بخود دوبارہ مختص کی جا سکتی ہے، آپ کے پیسے پر بہترین واپسی کا مسلسل پیچھا کرتے ہوئے۔ (اسے سٹیرائڈز پر روبو ایڈوائزر کی طرح سوچیں۔) اس زمرے میں ہیں:

1) ڈی ای ایکس ایگریگیٹرز: Kayak یا Google Flights کے بارے میں سوچیں، جو فلائٹ ایگریگیشن سروسز ہیں جو بہترین ہوائی کرایوں کو تلاش کرنے میں آپ کا وقت بچاتی ہیں۔ اگر آپ ایک ٹوکن کو دوسرے کے لیے تبدیل کرنے کی کوشش کر رہے ہیں، تو DEX ایگریگیٹرز خود بخود تمام اعلی وکندریقرت ایکسچینجز کو اسکین کریں گے، بہترین ریٹ تلاش کریں گے، اور آپ کی تجارت کو وہیں لے جائیں گے۔ معروف سروس فی الحال ہے۔ 1inch. (ہمارا مضمون بھی دیکھیں ٹاپ ڈی ای ایکس ایگریگیٹرز.)

2) اثاثہ اور پیداوار کا انتظام: روایتی اثاثہ جات کے منتظمین وہ انسان ہیں جو آپ کے پیسے کو متنوع پورٹ فولیو میں لگاتے ہیں۔ DeFi میں، یہ سب کوڈ میں کیا جا سکتا ہے۔ ایک مثال یہ ہے۔ بیلنس (BAL)، جو کہ خود کو دوبارہ متوازن کرنے والے انڈیکس فنڈ کی طرح ہے۔ اگر آپ 70% بٹ کوائن اور 30% ایتھریم کا پورٹ فولیو رکھنا چاہتے ہیں، تو ایک بیلنسر پول انہیں آپ کے لیے خود بخود متوازن رکھے گا، جس سے پردے کے پیچھے تجارت ہوتی ہے کیونکہ BTC اور ETH کی قیمت میں تبدیلی آتی ہے۔ روایتی مالیاتی منتظمین ان نئی اثاثہ جات کے انتظام کی ویب سائٹس سے بڑے پیمانے پر متاثر ہوں گے۔. کاروباری ماڈلز تیزی سے تیار ہو رہے ہیں، لہذا اس جگہ پر اپنی Uni-Sense کی طاقتوں کو تربیت دیں۔

آپ کے یونی سینس کو تیار کرنے کے لئے خفیہ کتاب

کامیاب بلاکچین سرمایہ کاروں کے درمیان زیر زمین فرق کے ساتھ ایک کتاب ہے: تکنیکی انقلابات اور مالیاتی سرمایہ تعلیمی محقق کارلوٹا پیریز کے ذریعہ۔ (ہارڈ کوور $125.00 میں فروخت ہوتا ہے۔ ایمیزون، اور یہ اس کے قابل ہے۔)

پیریز کا استدلال ہے کہ تکنیکی انقلابات لہروں میں آتے ہیں: صنعتی انقلاب، ریلوے انقلاب، انٹرنیٹ انقلاب، وغیرہ۔ ان میں سے ہر ایک تکنیکی انقلاب کے لیے بڑے پیمانے پر رقم کی ضرورت ہوتی ہے، کیونکہ ہر ایک کے لیے اپنے بنیادی ڈھانچے کی ضرورت ہوتی ہے۔ اس طرح مالیاتی اور تکنیکی انقلابات ساتھ ساتھ چلتے ہیں۔

آٹوموبائل انقلاب لانے کے لیے، مثال کے طور پر، آپ کو سڑکیں بنانے، سستے ایندھن تک رسائی، آٹو ڈیلرشپ، اور بہت کچھ کرنے کی ضرورت ہے۔ گاڑیوں کی انشورنس اور آٹو فنانسنگ جیسی نئی مالی اختراعات پیدا کرنے سے ان متعلقہ صنعتوں میں پیسے کا بوجھ پڑ جاتا ہے۔ دنیا گہرے اور غیر متوقع طریقوں سے تبدیل ہونا شروع ہو جاتی ہے: کاروں کا مطلب آزادی ہے، اس لیے لوگ زیادہ چھٹیاں لینا شروع کر دیتے ہیں، مضافاتی علاقوں میں جانا شروع کر دیتے ہیں، وغیرہ۔ لہذا یہ ٹیک اور مالیاتی انقلاب معاشرے میں مستقل، طویل مدتی تبدیلیوں کا باعث بنتے ہیں۔

بلاکچین گیکس اس کتاب کو پسند کرتے ہیں کیونکہ ہم اس موجودہ دور کو ایک نئی ٹیکنالوجی انقلاب کے آغاز کے طور پر دیکھتے ہیں۔ Bitcoin، cryptocurrencies، اور اب DeFi اس نئی لہر کے کچھ اجزاء ہیں، جو ممکنہ طور پر صنعتی انقلاب کی طرح تباہ کن اور دور رس ہوں گے۔

لیکن یہ وہ صفحہ تھا جسے میں نے پہلی بار کتاب پڑھتے وقت اسکین کرکے اپنے ڈیسک ٹاپ پر پن کیا تھا۔

ایک صفحہ میں، پیریز نے صاف ستھری ان پانچ اقسام کی مالی اختراعات کا خلاصہ کیا ہے جو ان تکنیکی انقلابات کے ساتھ ہیں۔ میں اپنی ایک تنگاوالا سینسنگ کی طاقتوں کو بہتر بنانے کے لیے اس چارٹ کو باقاعدگی سے دیکھتا ہوں، اور میں آپ کو ان پانچ زمروں کو جذب کرنے میں وقت گزارنے کی ترغیب دیتا ہوں: یہ آپ کے یونی سینس کو بھی تیز کریں گے۔

کل کی سب سے قیمتی کمپنیاں ان میں سے ہر ایک زمرے میں بلاکچین لیڈر ہوں گی۔

نوٹ کریں کہ بہت سی روایتی معنوں میں "کمپنیاں" نہیں ہوں گی: وہ وکندریقرت منصوبے ہوں گے۔ یہاں تک کہ تو، آپ آج ہی ان میں سرمایہ کاری کر سکتے ہیں صرف ساتھ والے ٹوکن کو خرید کر اور پکڑ کر.

یہ سب ایک ساتھ ڈال

اب، آئیے پیریز کی کیٹیگریز کو ورلڈ اکنامک فورم کی رپورٹ کی ڈی فائی کیٹیگریز کے ساتھ جوڑتے ہیں:

مالی بدعت	ڈی فائی کیٹیگری	موجودہ قائدین	سرمایہ کاری کے قابل اثاثہ
نئی مصنوعات یا خدمات کے لیے سرمایہ فراہم کرنا	Stablecoins	ٹیتھر، USDC (سرکل/کوائن بیس)	سکے بیس اسٹاک
ترقی یا توسیع میں مدد کرنا	کریڈٹ	کمپاؤنڈ	COMP
خود مالیاتی خدمات کی جدید کاری	تقسیم شدہ لیجرز، سنٹرلائزڈ ایکسچینجز، ڈی سینٹرلائزڈ ایکسچینجز، بٹوے	Ethereum، Binance، Uniswap، Coinbase، ConsenSys	ETH، BNB، UNI، سکے بیس اسٹاک
منافع کمانا اور سرمایہ کاری اور رسک پھیلانا	بیمہ، مشتقات	گٹھ جوڑ باہمی	این ایکس ایم
ذمہ داریوں کو دوبارہ فنانس کرنا یا اثاثوں کو متحرک کرنا	ڈی ای ایکس ایگریگیٹرز، اثاثہ جات کا انتظام، پیداوار کا انتظام	بیلنسر، 1 انچ	BAL، 1 انچ

یہ فنانس کے مستقبل کے لیے آپ کا فریم ورک ہے۔

انٹرنیٹ کے ابتدائی دنوں کی طرح، چیزیں تیزی سے آگے بڑھ رہی ہیں۔ یہ موجودہ رہنما ہیں، لیکن ہر ہفتے نئے چیلنجرز پیدا ہوتے ہیں۔ ان میں سے کچھ پراجیکٹس پانچ سالوں میں نہیں ہو سکتے، لیکن بڑا رجحان یہاں رہنے کے لیے ہے: DeFi مالیاتی خدمات کو جدید بنا رہا ہے، اور یہ سرمایہ کاروں کے لیے بڑے مواقع پیش کرتا ہے۔.

TLDR: DeFi میں سرمایہ کاری کرنے کا سب سے آسان طریقہ ETH خریدنا اور رکھنا ہے۔ ان لوگوں کے لیے جن کے پاس وقت اور پیسہ ہے، اوپر دیے گئے ٹیبل میں موجود اسٹاکس اور بلاکس میں تنوع پیدا کرنے پر غور کریں، کیونکہ ان کے مستقبل کے ایک تنگاوالا ہونے کا امکان ہے (کچھ تو پہلے سے ہی آج کل ایک تنگاوالا ہیں)۔ آپ کی تحقیق کرتے. اپنی یونی سینس تیار کریں۔ غروب آفتاب میں سواری کریں۔

آپ کو پڑھنے میں بھی دلچسپی ہو سکتی ہے:

ماخذ: https://www.bitcoinmarketjournal.com/crypto-unicorn/