Convex نے MakerDAO، Aave اور Arn کو کیسے پیچھے چھوڑ دیا؟

اعداد و شمار کے مطابق فوٹ پرنٹ تجزیات, Curve اور دونوں کے TVLs Conve Aave کو پیچھے چھوڑ دیا، جو پہلے نمبر 1 تھا۔ ڈی ایف پروٹوکول، نومبر اور دسمبر میں. اپنی مضبوط رفتار کو جاری رکھتے ہوئے، Convex بھی آگے نکل گیا۔ MakerDAO دسمبر کے آخر میں Curve کے پیچھے دوسرے نمبر کا پروجیکٹ بننے کے لیے۔

Convex TVL کی ترقی کا Curve کے ساتھ بہت زیادہ تعلق ہے، کیونکہ Convex کو اصل میں LPs کی مدد کے لیے شروع کیا گیا تھا جو Curve پر لیکویڈیٹی کی پیشکش کرتے ہیں تاکہ آسانی سے ٹریڈنگ فیس حاصل کر سکیں اور CRV کو لاک کیے بغیر بڑھے ہوئے منافع کا دعویٰ کریں۔ Convex LPs کو اس قابل بنانا چاہتا ہے کہ وہ لیکویڈیٹی کھوئے بغیر منافع میں اضافہ کر سکے۔

اس مضمون میں، ہم Convex کا Curve اور Yearn کے ساتھ موازنہ کریں گے، جسے اس نے بھی پیچھے چھوڑ دیا، اس بات کا تجزیہ کرنے کے لیے کہ Convex ڈیٹا کے نقطہ نظر سے DeFi میں دوسرے نمبر پر کیسے چڑھ گیا۔ تڑپ کیوں؟ پیداوار جمع کرنے والوں میں رہنما کے طور پر، تڑپ رہا ہے اکثر محدب سے موازنہ کیا جاتا ہے۔ 

وکر کو ہر ایک کے لیے قابل رسائی بنانا

Convex کو دیکھنے سے پہلے، یہ سمجھنا ضروری ہے۔ منحنیجو کہ اس وقت TVL کی طرف سے DEX زمرہ میں سرفہرست پروجیکٹ ہے اور stablecoins کے درمیان تبادلہ پر توجہ مرکوز کرتا ہے۔ بہت سے سرمایہ کار وکر کو اس کی کم پھسلن، کم فیس اور مستقل نقصان کے لیے پسند کرتے ہیں۔ تاجروں اور ایل پی دونوں کو Curve پر بہترین فیس ملتی ہے۔

Curve ٹوکن CRV کے اجراء کے ذریعے LPs کو مراعات فراہم کرتا ہے۔ صارفین ناقابل واپسی طور پر CRV کو داغ لگا کر غیر گردشی veCRV حاصل کر سکتے ہیں۔ حاصل شدہ رقم 4:1 کے تناسب سے veCRV حاصل کرنے کے لیے 1 سال کے لاک اپ کے ساتھ داؤ پر لگائے گئے وقت کے ساتھ منسلک ہے۔

کمیونٹی گورننس فیس کے حصہ اور زیادہ تر LPs کے منافع کو 2.5x تک بڑھانے کی صلاحیت کی وجہ سے صارفین veCRV کے لیے لیکویڈیٹی قربان کریں گے۔ تاہم، کم از کم 1 سال کی لاک اپ مدت ایک رکاوٹ ہے، اور Convex اس خلا کو حل کر سکتا ہے۔

وہ صارفین جو Curve سے Convex میں LP ٹوکن جمع کرتے ہیں انہیں بیس Curve APR، بڑھا ہوا CRV APY، اور Convex کا ٹوکن CVX ملے گا۔

صارفین Convex پر CRVs بھی لگا سکتے ہیں اور انہیں انعام کے طور پر CVX ملے گا۔ یہاں کا داغ بھی ناقابل واپسی ہے۔ داؤ سے حاصل کردہ cvxCRV Convex پر veCRV کی نقشہ سازی کی طرح ہے، لیکن اس کی مارکیٹ پلیس میں تجارت کی جا سکتی ہے۔ CRV اور cvxCRV کی قیمتیں تقریباً ایک جیسی ہیں اور Uniswap اور SushiSwap دونوں پر تقریباً 1:1 کے تناسب سے تبدیل کی جا سکتی ہیں۔

لیکویڈیٹی کو برقرار رکھتے ہوئے صارفین کو آمدنی میں اضافہ ہوتا ہے۔ Convex کے لیے، جو کہ بڑی تعداد میں CRV اکٹھا کرتا ہے، یہ تمام پولوں میں ترغیبی مختص کرنے کے لیے Curve پر کافی ووٹ حاصل کرے گا۔

جیسا کہ Footprint Analytics کے ذریعے دیکھا گیا ہے، cvxCRV کی مارکیٹ کیپ اب CRV کے مقابلے میں تیزی سے بڑھ رہی ہے، CRV کے 43% تک بڑھ رہی ہے۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ تمام صارفین میں سے تقریباً نصف اپنے CRV ہولڈنگز کو Convex پر لگاتے ہیں، Convex کا Curve میں مراعات کی تقسیم پر نمایاں اثر پڑے گا۔

لیکویڈیٹی کے مسئلے کو حل کرنے کے علاوہ، Convex صارفین کو آسان تجربہ فراہم کرنے کے لیے Curve کے پیچیدہ آپریشن کے عمل کو آسان بناتا ہے۔ Curve کا مزید گہرائی سے تجزیہ Footprint Analytics کی Blockchain NYC کمیونٹی کے ساتھ مشترکہ پیشکش میں پایا جا سکتا ہے،وکر فنانس کے ڈیفی اور تجزیہ کا تعارف".

تڑپ کے ساتھ پیداوار جمع کرنے والے کے اوپر کی جنگ

جیسے جیسے DeFi ماحولیاتی نظام تیار ہوتا ہے، Curve کے پول میں مزید ٹوکن شامل کیے جاتے ہیں۔ Curve میں فی الحال 100 سے زیادہ پولز ہیں، بشمول فیکٹری پولز (بے اجازت پولز کسی کو بھی درخواستوں کی جانچ کے بغیر Curve پر تعینات کرنے کی اجازت دیتے ہیں)

پراجیکٹس کے لیے یہ بہت اہم ہے کہ وہ veCRV کے ووٹ کے لیے مقابلہ کریں تاکہ پولز کے درمیان نمایاں رہے۔ اس کی قیادت میں پیداوار جمع کرنے والے پلیٹ فارمز کی جنگ ہوئی۔ تڑپ رہا ہے.

پراجیکٹ پارٹیوں کے لیے، کافی veCRV ہونا انہیں کمیونٹی میں ووٹ ڈالنے کی اجازت دیتا ہے تاکہ CRV کی تقسیم کا وزن کیا جا سکے۔ اس لیے Yearn نے CRV کو جذب کرنے کے لیے yeCRV پول بھی قائم کیے ہیں۔ Convex کی طرح، صارفین کو جمع کرنے کے بعد ایک اعلی APY کے ساتھ ساتھ veCRV بھی ملے گا جسے مارکیٹ میں گردش کیا جا سکتا ہے۔

لیکن ییلڈ کے علمبردار Yearn کو Convex نے 2 ماہ سے بھی کم عرصے میں پیچھے چھوڑ دیا۔ اگرچہ میکانزم عام طور پر ایک جیسے ہوتے ہیں، لیکن ان کے ٹوکن کے استعمال کے معاملات قدرے مختلف ہوتے ہیں۔

YFI اور CVX بالترتیب Yearn اور Convex کے گورننس ٹوکن ہیں، لیکن CVX کو لاک کرنے سے صارفین کو Curve پر Convex کے گورننس کے فیصلوں پر ووٹ دینے کی بھی اجازت ملتی ہے۔ یہ CVX کے ذریعے CVX کے ذریعے Curve پول کے ترغیبی مختص کو متاثر کرنے کے مترادف ہے، CVX کے ساتھ CVX میں CVX کے ساتھ Curve کے فیصلے کو منتقل کرنا۔ CVX کی قیمت بھی بڑھ گئی ہے، 39 جنوری تک بڑھ کر $20 ہو گئی ہے۔

جبکہ YFI کی صرف 33,000 کی سپلائی CRV سے بہت زیادہ قیمت کا باعث بنی، CVX نے دسمبر میں مارکیٹ کیپ کے لحاظ سے YFI کو پیچھے چھوڑ دیا۔ 

جنوری کے آخر تک، ایسا لگتا ہے کہ آرن Convex سے ہار گیا ہے۔ تاہم، ہم یہ بھی دیکھ سکتے ہیں کہ یرن کی پولنگ حکمت عملیوں کی ایک بڑی تعداد Convex کا استعمال کرتی ہے۔ اپنی فیکٹری پول کی آمدنی کو بہتر بنانے کے لیے، Yearn نے اپنا veCRV بھی Convex کو سونپا۔

خلاصہ

Convex DeFi کا دوسرا سب سے بڑا پروجیکٹ بن گیا بذریعہ:

1. Curve stacked CRVs کی آمدنی اور لیکویڈیٹی کے مسائل کو حل کرنا۔
2. Curve کے پیچیدہ آپریشنل عمل کو آسان بنانا۔
3. CVX کے ذریعے CVX کے ذریعے Curve پول کے ترغیبی مختص کو متاثر کر کے Curve-focused ووٹنگ کے حقوق کو Convex میں منتقل کرنا۔ ایون آرن نے اپنی حکمت عملی میں Convex کو شامل کیا ہے۔

Curve سے گہرے تعلقات نے بھی اس کے خطرے کو Curve کے ساتھ جوڑ دیا۔ ایک پروٹوکول جو مکمل طور پر دوسرے پراجیکٹس پر منحصر ہے، اپنا سارا مستقبل دوسروں کے ہاتھ میں دینے کے مترادف ہے۔

اس مقام پر، آرن سست رفتار سے بڑھ رہا ہے، لیکن پھر بھی ڈی فائی دنیا کی لیگو خصوصیات سے فائدہ اٹھا رہا ہے تاکہ باہر کی طرف تعمیر کو جاری رکھا جا سکے۔ مزید ٹوکنز کا ایک تالاب پیش کرنے کے علاوہ، یہ قرضے پر کریم کے ساتھ آئرن بینک بھی بنا رہا ہے اور انشورنس کی طرف کور کے ساتھ شراکت داری کر رہا ہے۔

Curve کے لیے، Convex ایسا لگتا ہے کہ Curve کا ذیلی ادارہ بن گیا ہے۔ چونکہ Convex زیادہ ووٹوں کے ساتھ زیادہ veCRV رکھتا ہے، ایسا لگتا ہے کہ یہ میزبان اور مہمان کی پوزیشن کو ریورس کرتا ہے۔

Footprint Analytics کیا ہے؟

Footprint Analytics بلاکچین ڈیٹا کو دیکھنے اور بصیرت دریافت کرنے کے لیے ایک ہمہ جہت تجزیہ پلیٹ فارم ہے۔ یہ آن چین ڈیٹا کو صاف اور ضم کرتا ہے تاکہ کسی بھی تجربے کی سطح کے صارف ٹوکنز، پروجیکٹس اور پروٹوکولز پر تحقیق کرنا جلدی شروع کر سکیں۔ ایک ہزار سے زیادہ ڈیش بورڈ ٹیمپلیٹس کے علاوہ ڈریگ اینڈ ڈراپ انٹرفیس کے ساتھ، کوئی بھی منٹوں میں اپنی مرضی کے مطابق چارٹ بنا سکتا ہے۔ بلاکچین ڈیٹا کو کھولیں اور فوٹ پرنٹ کے ساتھ بہتر سرمایہ کاری کریں۔  

تاریخ اور مصنف: جمعہ 4 فروری 2022،

ڈیٹا کا ذریعہ: فوٹ پرنٹ تجزیات محدب ڈیش بورڈ

• سکے سمارٹ۔ یورپ کا بہترین بٹ کوائن اور کرپٹو ایکسچینج۔
• پلیٹو بلاک چین۔ Web3 Metaverse انٹیلی جنس۔ علم میں اضافہ۔ مفت رسائی۔
• کرپٹو ہاک۔ Altcoin ریڈار. مفت جانچ.
• ماخذ: https://cryptoslate.com/how-did-convex-overtake-makerdao-aave-and-yearn/