جبکہ ایلون مسک انسانوں کو مریخ پر لے جانے پر کام کر رہا ہے، لوگوں اور کاروباروں کا بین الاقوامی سطح پر پیسہ منتقل کرنے کا طریقہ کئی دہائیوں میں تبدیل نہیں ہوا ہے۔ جب کہ اب ہم گھریلو سامان اور خدمات کی ادائیگی کے لیے اپنے کریڈٹ کارڈز کو ٹیپ کر سکتے ہیں، سرحد پار سے ادائیگی کرنا ایک غیر موثر اور بوجھل نظام ہے۔ اس کی وجہ یہ ہے کہ اس کی سب سے بنیادی سطح پر، بین الاقوامی ادائیگیاں اب بھی دو چیزوں پر آتی ہیں: اصل میں رقم کو منتقل کرنا، اور پھر اس رقم کو تعمیل اور کام کے بہاؤ کے ذریعے بھیجنا — دونوں کی اپنی پیچیدگیاں ہیں۔
اس کو بہتر طور پر سمجھنے کے لیے، میکسیکو میں ایک بینک اور امریکہ میں ایک بینک کی تصویر بنائیں جس میں دونوں کے صارفین ہیں جو ایک دوسرے کو ادائیگیاں بھیجنا چاہتے ہیں۔ چونکہ یہ بینک ایک ہی مقامی ادائیگی کے نیٹ ورکس کا فائدہ نہیں اٹھا رہے ہیں، یہ بینک براہ راست ایک دوسرے کو ادائیگی نہیں کر سکتے۔ اس کے بجائے، لین دین کو مکمل کرنے کے لیے، بینک کرسپانڈنٹ بینکنگ پر انحصار کرتے ہیں اور انہیں متفرق بینکنگ اور ادائیگی کے نیٹ ورکس کے درمیان مشترکہ لیجر کو اکٹھا کرنا چاہیے۔
اس مشترکہ لیجر کے نتیجے میں نوسٹرو اکاؤنٹس، بینک A کی رقم کا اکاؤنٹ جو بینک B میں رکھا گیا ہے، اور Vostro اکاؤنٹس، بینک B کی رقم کی رقم جو بینک A کے پاس ہے۔ اس لیے اصل میں ایک ملک سے دوسرے ملک رقم کو "منتقل" کرنے کے بجائے، مرکزی بینک فریقین کے درمیان واجب الادا رقم کو طے کرنے کے لیے مقامی ادائیگی کی ریل استعمال کرتے ہیں۔ یہ سب SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) کے ذریعے ایک ساتھ بندھے ہوئے ہیں، ایک محفوظ پیغام رسانی کا نظام جو ان اسٹیک ہولڈرز کو بات چیت کرنے میں مدد کرتا ہے۔ یہ دو پہلو—پیسہ درحقیقت "چلتا نہیں" اور SWIFT درحقیقت کہیں بھی رقم نہیں بھیج رہا—جب عالمی ادائیگیوں کی بات آتی ہے تو عام غلط فہمیاں ہیں۔
لہذا، اگر پیسہ کبھی نہیں چلتا ہے، تو سرحد پار لین دین میں اتنا وقت کیوں لگتا ہے اور مکمل ہونے میں اتنی لاگت کیوں آتی ہے؟ جیسا کہ آپ اندازہ لگا سکتے ہیں، تقسیم شدہ عالمی لیجر قصوروار ہے۔
سب سے پہلے، کسی لین دین کو مکمل کرنے کے لیے، شروع کرنے والے اداروں ("ادگان") کو دستی طور پر متعدد کاموں کو مکمل کرنا چاہیے تاکہ یہ یقینی بنایا جا سکے کہ وہ مناسب دستاویزات جمع کر رہے ہیں اور وصول کرنے والے بینک کے تعمیل کے طریقہ کار پر عمل پیرا ہیں۔ چونکہ اس جمع کردہ معلومات کو قابل اعتماد طریقے سے شیئر کرنے کے چند طریقے ہیں (مثال کے طور پر، SWIFT کا سادہ پیغام رسانی نہیں ہوسکتا)، وصول کرنے والے بینکوں کے پاس اکثر لین دین کے بارے میں ان کی خواہش سے کم معلومات ہوتی ہیں۔ اس سے انہیں مختلف ریگولیٹری خطرات اور ان کے Nostro Vostro اکاؤنٹ کے ممکنہ نقصان کا سامنا کرنا پڑتا ہے۔
ہر ٹرانزیکشن کو ہر ٹرانزیکشن کو مکمل کرنے کے لیے پیمنٹ نیٹ ورک انٹرآپریبلٹی اور متعدد بیچوانوں کی بھی ضرورت ہوتی ہے۔ اس سے لین دین کو کلیئر ہونے میں 2 سے 30+ دن لگتے ہیں، مالیاتی اداروں اور صارفین کو یکساں طور پر سست کر دیتا ہے۔ مزید برآں، یہ تاخیر فرض کرتی ہے کہ لین دین ممکن ہے۔ چونکہ نوسٹرو ووسٹرو کو بینک اکاؤنٹس کی ضرورت ہوتی ہے، غیر بینک والے افراد کے پاس اکثر اس وقت بہت کم سہارا ہوتا ہے جب وہ سرحدوں کے پار پیسہ منتقل کرنا چاہتے ہیں۔
لیکن کیا ہوگا اگر کوئی نوسٹرو ووسٹرو سے باہر ایک نیا نیٹ ورک بنا کر رقم منتقل کرنے کا ایک مختلف طریقہ بنا سکتا ہے؟
آئیے اس خیال کو توڑتے ہیں۔ کوئی بھی نیا نیٹ ورک ایک کلاسک دو طرفہ مارکیٹ پلیس کا مسئلہ متعارف کرائے گا جس کی ابتدا اور وصولی دونوں پر اہم پیمانے اور توازن کی ضرورت ہوگی۔ پختگی کے وقت، ایک نیا نیٹ ورک کاروبار نوسٹرو ووسٹرو کے ایک اندرونی ورژن کو دوبارہ بنانے کے لیے کافی اینڈ پوائنٹس کو اکٹھا کر سکتا ہے جو روایتی نظاموں سے باہر رہتا ہے۔ ایسا کرنے سے، یہ بعض اخراجات کو ختم کر دے گا اور کسی بیچوان کی غیر موجودگی میں، رقوم کی منتقلی کا وقت کم کر دے گا۔
جبکہ ہماری پورٹ فولیو کمپنی بڑی حکمت والا صارفین اور چھوٹے کاروباری ایپلی کیشنز کے لیے اسے خوبصورتی سے بنایا گیا ہے، ہم نے کاروباری ادائیگیوں کی دوسری قسمیں تخلیق کرنے کے لیے کاروباروں کو تین اہم ویجز کے گرد کلسٹر کرتے دیکھا ہے۔ خاص طور پر، ہم موجودہ بینکوں اور فنٹیکس دونوں کے لیے بنیادی ڈھانچے کی طرف زبردست جدت دیکھ رہے ہیں۔ بینکوں کے لیے، ہم نے سافٹ ویئر فراہم کنندگان کو دیکھا ہے کہ وہ آن بورڈنگ اور کمپلائنس لیئرز میں شروع کر کے کلیئرنگ انسٹی ٹیوشنز (وصول کنندگان) کے ساتھ اصل اداروں (ادگانوں) کو براہ راست جوڑنے کے لیے کام کر رہے ہیں۔ فنٹیکس کے لیے، جو بہت سے طریقوں سے ایک ہی مسائل کو حل کر رہے ہیں، ہم نے دیکھا ہے کہ کمپنیاں موجودہ عالمی نامہ نگار بینکنگ نیٹ ورکس کے لیے نئے ڈیجیٹل آن ریمپ بناتی ہیں، جو بدلے میں اپنے انٹرا لیجر ادائیگیوں کے نیٹ ورکس بنا سکتے ہیں۔ مزید برآں، ہم نے یہ بھی دیکھا ہے کہ مخصوص قسم کے بین الاقوامی کاروباروں (جیسے زیادہ حجم کے برآمد کنندگان) کے لیے B2B نیوبینک بنائے گئے ہیں جہاں صنعت کے لیے مخصوص سافٹ ویئر اور اعلیٰ انفرادی لین دین کی رقم کی ضرورت ہوتی ہے۔
ذیل میں، ہم تھوڑا گہرائی میں جائیں گے کہ آنے والے سالوں میں یہ تینوں پچر کیسے تیار ہو سکتے ہیں اور ایسے عظیم کاروبار تخلیق کریں گے جو موجودہ ورک فلو کو بہتر بنائیں گے (کسی بھی نئے نیٹ ورک کے نتائج سے قطع نظر)۔
کی میز کے مندرجات
روایتی FIs کو اپنے صارفین کی بہتر خدمت کرنے کے قابل بنانا
جبکہ سرحد پار ادائیگیاں 2011-2019 کے درمیان کافی اضافہ ہوا۔، فعال نامہ نگاروں کی تعداد ڈرامائی انداز میں گر گیا ترقی یافتہ اور ترقی پذیر دونوں معیشتوں میں۔ چونکہ ادائیگیوں کے حجم کی اکثریت مستقبل قریب کے لیے روایتی طریقوں سے آتی رہے گی، اس لیے روایتی مالیاتی اداروں (FIs) کو بین الاقوامی سطح پر پیسہ منتقل کرنے کے طریقے کو جدید بنانے میں مدد کرنے کا ایک بہت بڑا موقع ہے۔ اس کی وجہ یہ ہے کہ یہ FIs صرف بین الاقوامی رقم کی نقل و حرکت سے وابستہ فیسوں سے محروم نہیں ہیں۔ وہ دیگر FIs کے گاہکوں کو بھی کھو رہے ہیں۔ کر سکتے ہیں کاروباروں کو بین الاقوامی سطح پر پیسہ منتقل کرنے میں مدد کریں۔ اس لیے اس مسئلے کو حل کرنا FIs کے لیے ایک اہم ترجیح ہے، خاص طور پر تعمیل اور محصول دونوں کے حوالے سے۔
یعنی، ان بینکوں کو یہ جاننے کی ضرورت ہے کہ وہ کس طرح مختلف ریگولیٹرز کے ساتھ تعمیل کر سکتے ہیں، مالی جرائم کی شناخت اور روک سکتے ہیں، اور دھوکہ دہی کرنے والے عناصر کی شناخت اور روک سکتے ہیں۔ ایسا کرنے کے لیے ایک جدید تعمیل اور ورک فلو اسٹیک کی ضرورت ہوتی ہے، اور ہم دیکھ رہے ہیں کہ Payall جیسی کمپنیاں KYC/KYB نگرانی میں اضافہ کر کے اس مسئلے کو حل کرتی ہیں (اس طرح ریگولیٹرز کو خوش کرتے ہیں) جبکہ لین دین سے وابستہ رگڑ اور اخراجات کو کم کرتے ہیں (اس طرح بینکوں کو خوش کرتے ہیں)۔
اگر کوئی کمپنی شروع کرنے والوں اور وصول کنندگان کے لیے نیچے کی طرف مواصلت کرنے کے لیے ایک نیا طریقہ بنا سکتی ہے، تو یہ انتہائی قابل فہم ہے کہ ایک کمپنی ان لین دین کو نیٹ ورک کے دونوں طرف آرکیسٹریٹ کرنے میں بھی مدد کر سکتی ہے اور اس کے نتیجے میں، اخراجات کو کم کرنے اور رقم کے بہاؤ کو بہتر بنانے میں مدد کر سکتی ہے۔
کی میز کے مندرجات
عمودی سرحد پار نیو بینکنگ کو بہتر بنانا
جب کہ، مستقبل قریب کے لیے، سرحد پار حجم کی اکثریت موجودہ مالیاتی اداروں سے آنا جاری رکھ سکتی ہے، کچھ (اکثر کم خدمت یا نظر انداز کیے گئے) صارفین کو مکمل طور پر نئے بینکنگ تجربے کے ذریعے بہتر طور پر پیش کیا جا سکتا ہے۔ وائز، مثال کے طور پر، وائز بزنس کے ساتھ افقی طور پر اس مسئلے کو حل کر رہا ہے، جو چھوٹے بین الاقوامی کاروباروں کو سپلائی کرنے والوں اور ملازمین کو اخراجات کا انتظام کرنے کے قابل بناتا ہے۔
لیکن یہاں تک کہ وائز اپنی پیشکشوں کو بڑھانا جاری رکھے ہوئے ہے، افقی حل اکثر سب کی مدد نہیں کر سکتے، اور کچھ بین الاقوامی کمپنیوں کے پاس منفرد بینکنگ اور سافٹ ویئر کی ضروریات ہو سکتی ہیں جو زیادہ عمودی مخصوص ٹولز کے ذریعے بہتر طور پر پیش کی جا سکتی ہیں۔ ایک بہت زیادہ حجم بھیجنے والے کو لیں، جیسے ایک برآمد کنندہ جس کو اپنے کاروبار کا انتظام کرنے کے ساتھ ساتھ بڑی مقدار میں رقم منتقل کرنے کی ضرورت ہے۔ اس قسم کی کمپنی روایتی بینکوں کے لیے تعمیل کے لیے منفرد سر درد پیدا کر سکتی ہے، اس لیے اس کے لیے خاص طور پر ڈیزائن کیے گئے تعمیل ورک فلو ٹولز اور KYC پراسیسز بنانے سے مزید ایسے کاروباروں کی خدمت میں مدد مل سکتی ہے جو روایتی طور پر بینکوں کے ذریعے منہ موڑ سکتے ہیں۔ سلور برڈ اور کاپا جیسی کمپنیاں اس برآمد کنندہ مرکزی مارکیٹ میں تعمیر کر رہی ہیں، جبکہ لیورو جیسی دیگر کمپنیاں اسی طرح کے حل پر کام کر رہی ہیں، لیکن اسٹارٹ اپس کے لیے۔
اس قسم کے بین الاقوامی کاروبار اکثر ایک دوسرے کے ساتھ لین دین کرتے ہیں—ہو سکتا ہے کہ ایشیا میں ایک سپلائر یورپ میں کسی مینوفیکچرر کے ساتھ کام کر رہا ہو — اور اس نئے عمودی تجربے کو بنانے میں ایک نیا داخل ہونے والا ایک نیا نیٹ ورک بنا سکتا ہے۔
کی میز کے مندرجات
سٹارٹ اپس کو عالمی ادائیگیوں کے بنیادی ڈھانچے کو کھڑا کرنے میں مدد کرنا
B2B neobank کی سرگرمیوں میں اضافے کی ایک بڑی وجہ یہ ہے کہ ان کاروباروں کو قابل بنانے والی پک اینڈ شوول کمپنیوں کی تیز رفتار ترقی ہے۔ جہاں ماضی میں، ایک نئے نوبینک کو سرحد پار کے تجربے کو طاقت دینے کے لیے مالیاتی اداروں کا اپنا مربوط نیٹ ورک بنانا پڑ سکتا ہے، اب کمپنیاں دن سے شروع ہونے والے مالیاتی اداروں کے عالمی نیٹ ورکس کے لیے Stripe، Airwallex، اور CurrencyCloud جیسے فراہم کنندگان کی طرف رجوع کر سکتی ہیں۔ 0. ان فراہم کنندگان نے، بینکنگ کے ساتھ بطور سروس پارٹنرز، ڈرامائی طور پر نئے عالمی نیو بینکنگ سلوشنز کے لیے مارکیٹ کے لیے وقت کو کم کر دیا ہے، اور انھوں نے مجموعی رسد اور طلب کو شروع کرنے کے لیے درکار مالیاتی ڈھانچہ تشکیل دیا ہے۔
اگرچہ یہ بنیادی ڈھانچہ فراہم کرنے والے ضروری طور پر درخواست کی سطح پر کام نہیں کر رہے ہیں، لیکن وہ اب بھی لین دین کے دونوں طرف صارفین کو جمع کر رہے ہیں۔ نئے B2B neobanks کے برعکس جو ایک خاص قسم کے گاہک پر مرکوز ہو سکتے ہیں، یہ فراہم کنندگان زیادہ افقی طور پر مرکوز ہو سکتے ہیں، جو ایک نئے عالمی نیٹ ورک کی تعمیر کے لیے درکار پیمانے میں اضافے کے مواقع پیدا کر سکتے ہیں۔
یہ تین قسمیں کچھ ایسے طریقے تشکیل دیتی ہیں جن سے کوئی کاروبار کراس بارڈر ادائیگیوں سے منسلک پیچیدگی کو حل کر سکتا ہے، خاص طور پر تعمیل اور KYC/KYB کے مسائل کو حل کرنے کے ذریعے۔ ان مشکل مسائل کو حل کرکے، کاروبار کو فنڈز کے کراس بارڈر بہاؤ میں داخل ہونے اور اس سے رقم کمانے کا حق حاصل ہو سکتا ہے، اس سے قطع نظر کہ یہ کبھی نیا نیٹ ورک بناتا ہے یا نہیں۔
ہم نے اس کے بارے میں لکھا ہے 21ویں صدی میں کمپنیاں پیسہ کیسے منتقل کریں گی۔ اور وہ کاروبار کیسے ہوں گے۔ پہلے سے طے شدہ عالمی، اور اس مستقبل کو سہارا دینے کے لیے بینکنگ اور ادائیگی کے حل کو بہتر بنانے کی ضرورت ہے۔ ہم زمرہ کی وضاحت کرنے والے کاروباروں کی پشت پناہی کرنے کے لیے پرجوش ہیں جو سرحد پار پیسے کی آسان نقل و حرکت کو فعال کرتے ہیں۔
***
یہاں بیان کردہ خیالات انفرادی AH Capital Management, LLC ("a16z") کے اہلکاروں کے ہیں جن کا حوالہ دیا گیا ہے اور یہ a16z یا اس سے وابستہ افراد کے خیالات نہیں ہیں۔ یہاں پر موجود کچھ معلومات فریق ثالث کے ذرائع سے حاصل کی گئی ہیں، بشمول a16z کے زیر انتظام فنڈز کی پورٹ فولیو کمپنیوں سے۔ جب کہ معتبر مانے جانے والے ذرائع سے لیا گیا ہے، a16z نے آزادانہ طور پر ایسی معلومات کی تصدیق نہیں کی ہے اور معلومات کی پائیدار درستگی یا دی گئی صورت حال کے لیے اس کی مناسبیت کے بارے میں کوئی نمائندگی نہیں کی ہے۔ اس کے علاوہ، اس مواد میں فریق ثالث کے اشتہارات شامل ہو سکتے ہیں۔ a16z نے ایسے اشتہارات کا جائزہ نہیں لیا ہے اور اس میں موجود کسی بھی اشتہاری مواد کی توثیق نہیں کرتا ہے۔
یہ مواد صرف معلوماتی مقاصد کے لیے فراہم کیا گیا ہے، اور قانونی، کاروبار، سرمایہ کاری، یا ٹیکس کے مشورے کے طور پر اس پر انحصار نہیں کیا جانا چاہیے۔ آپ کو ان معاملات کے بارے میں اپنے مشیروں سے مشورہ کرنا چاہئے۔ کسی بھی سیکیورٹیز یا ڈیجیٹل اثاثوں کے حوالے صرف مثالی مقاصد کے لیے ہیں، اور سرمایہ کاری کی سفارش یا پیشکش کی تشکیل نہیں کرتے ہیں کہ سرمایہ کاری کی مشاورتی خدمات فراہم کریں۔ مزید برآں، یہ مواد کسی سرمایہ کار یا ممکنہ سرمایہ کاروں کی طرف سے استعمال کرنے کے لیے نہیں ہے اور نہ ہی اس کا مقصد ہے، اور کسی بھی صورت میں a16z کے زیر انتظام کسی بھی فنڈ میں سرمایہ کاری کرنے کا فیصلہ کرتے وقت اس پر انحصار نہیں کیا جا سکتا ہے۔ (a16z فنڈ میں سرمایہ کاری کرنے کی پیشکش صرف پرائیویٹ پلیسمنٹ میمورنڈم، سبسکرپشن ایگریمنٹ، اور اس طرح کے کسی بھی فنڈ کی دیگر متعلقہ دستاویزات کے ذریعے کی جائے گی اور ان کو مکمل طور پر پڑھا جانا چاہیے۔) کوئی بھی سرمایہ کاری یا پورٹ فولیو کمپنیوں کا ذکر کیا گیا، حوالہ دیا گیا، یا بیان کردہ A16z کے زیر انتظام گاڑیوں میں ہونے والی تمام سرمایہ کاری کے نمائندے نہیں ہیں، اور اس بات کی کوئی یقین دہانی نہیں ہو سکتی کہ سرمایہ کاری منافع بخش ہو گی یا مستقبل میں کی جانے والی دیگر سرمایہ کاری میں بھی ایسی ہی خصوصیات یا نتائج ہوں گے۔ Andreessen Horowitz کے زیر انتظام فنڈز کے ذریعے کی گئی سرمایہ کاری کی فہرست (ان سرمایہ کاری کو چھوڑ کر جن کے لیے جاری کنندہ نے a16z کو عوامی طور پر ظاہر کرنے کے ساتھ ساتھ عوامی طور پر تجارت کیے جانے والے ڈیجیٹل اثاثوں میں غیر اعلانیہ سرمایہ کاری کی اجازت فراہم نہیں کی ہے) https://a16z.com/investments پر دستیاب ہے۔ /.
اندر فراہم کردہ چارٹس اور گراف صرف معلوماتی مقاصد کے لیے ہیں اور سرمایہ کاری کا کوئی فیصلہ کرتے وقت ان پر انحصار نہیں کیا جانا چاہیے۔ ماضی کی کارکردگی مستقبل کے نتائج کا اشارہ نہیں ہے۔ مواد صرف اشارہ کردہ تاریخ کے مطابق بولتا ہے۔ کوئی بھی تخمینہ، تخمینہ، پیشن گوئی، اہداف، امکانات، اور/یا ان مواد میں بیان کیے گئے خیالات بغیر اطلاع کے تبدیل کیے جا سکتے ہیں اور دوسروں کی رائے سے مختلف یا اس کے برعکس ہو سکتے ہیں۔ اضافی اہم معلومات کے لیے براہ کرم https://a16z.com/disclosures دیکھیں۔
