جدید پورٹ فولیو تھیوری اور آپ کی کرپٹو سرمایہ کاری

روایتی سرمایہ کاری اور کرپٹو سرمایہ کاری کا مثالی مرکب کیا ہے؟

جب کہ بٹ کوائن اور دیگر کرپٹو سرمایہ کاری باہر کے سائز کے منافع کے امکانات پیش کرتے ہیں، وہ بھی بڑے خطرے کو رکھتے ہیں۔ پر Bitcoin مارکیٹ جرنل، ہمارا مقصد ایک متوازن سرمایہ کاری کی حکمت عملی ہے جو ممکنہ حد تک خطرات کو کم سے کم کرے۔

مثالی پورٹ فولیو تلاش کرنے میں ہماری مدد کرنے کے لیے، ہم رجوع کرتے ہیں۔ جدید پورٹ فولیو تھیوری (MPT).

MPT ہے۔ تنوع کے ذریعے خطرے اور انعام کے درمیان بہترین توازن حاصل کرنے کے بارے میں. بٹ کوائن پر "آل ان" جانے کے بجائے، ہم کرپٹو کے جنگلی اتار چڑھاو کو زیادہ روایتی سرمایہ کاری کے ساتھ متوازن کرتے ہیں۔ MPT صحیح مرکب تلاش کرنے میں ہماری مدد کرتا ہے۔

اس مضمون میں، ہم دو قسم کے سرمایہ کار شخصیات کو تلاش کریں گے: متوازن سرمایہ کار اور کرپٹو بھائی. فاتح کون ہے؟ سپوئلر: یہ وہی ہے جو MPT اپروچ استعمال کر رہا ہے۔

جدید پورٹ فولیو تھیوری کیا ہے؟

مختصر طور پر، MPT تجویز کرتا ہے کہ تنوع خطرات کو کم کرتے ہوئے زیادہ سے زیادہ منافع حاصل کرنے کی کلید ہے۔.

آپ اسے ایک طویل سفر کی تیاری کے طور پر سوچ سکتے ہیں جہاں آپ کو ہر قسم کے موسم کے لیے تیار رہنا چاہیے۔ آپ ایک چھتری، سن اسکرین اور ایک گرم جیکٹ پیک کریں گے۔

اسی طرح، MPT حکمت عملی کا استعمال کرتے ہوئے اپنے سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو کو متنوع بنانے کا مطلب ہے مختلف اقتصادی "موسم" کے لیے تیاری کرنا، گرم کریپٹو بیل سے لے کر ٹھنڈے موسم سرما تک۔

مختلف اثاثہ جات کی کلاسوں میں مختص کرکے، آپ مارکیٹ کی متوقع مندی سے بچاتے ہوئے، بٹ کوائن جیسے غیر مستحکم اثاثوں کی واپسی کا فائدہ اٹھا سکتے ہیں۔

MPT کس نے بنایا؟

جدید پورٹ فولیو تھیوری امریکی ماہر اقتصادیات ہیری مارکووٹز نے 1952 میں متعارف کرائی تھی۔ "پورٹ فولیو سلیکشن" کے عنوان سے مقالہ۔ مارکووٹز کو بعد میں اس سرمایہ کاری کے نقطہ نظر پر کام کرنے پر نوبل انعام ملا۔

اس نے ایک متنوع پورٹ فولیو کا مطالبہ کیا جو مختلف اثاثوں کی کلاسوں، جیسے کہ کمپنی اسٹاک، بانڈز، رئیل اسٹیٹ، کموڈٹیز، اور ہیج فنڈز کو ایکسپوزر دے گا۔

اگر وہ کرپٹو کے بارے میں جانتا تھا، تو شاید وہ متنوع پورٹ فولیو کا کچھ حصہ اس نئی اثاثہ کلاس کو مختص کر دیتا۔ اس کی وجہ یہ ہے کہ کرپٹو کا روایتی سرمایہ کاری سے کم تعلق خطرے کو کم کرنے میں مدد کرتا ہے۔

مثال کے طور پر، S&P 500 انڈیکس، NASDAQ انڈیکس، اور گولڈ کے ساتھ BTC کا تعلق دیکھیں:

اوپر والے چارٹ میں، ہم دیکھتے ہیں کہ S&P اور NASDAQ بہت زیادہ باہم مربوط ہیں، اس لیے وہ بہت کم تنوع پیش کرتے ہیں۔ تاہم، سونا اسٹاک کے ساتھ منسلک نہیں ہے لہذا یہ تحفظ کے طور پر کام کر سکتا ہے: جب اسٹاک نیچے جاتا ہے، سونا اوپر جا سکتا ہے (اور اس کے برعکس)۔

مارکووٹز نے دلیل دی کہ تنوع کے طریقے مختلف ہو سکتے ہیں۔ مثال کے طور پر، ایک پورٹ فولیو اثاثہ مختص کرنے والے ماڈلز، سیکٹر ایلوکیشن ماڈلز، انڈسٹری ایلوکیشن ماڈلز، یا جغرافیائی مختص ماڈلز پر انحصار کر سکتا ہے۔

MPT کا بنیادی مقصد ہے۔ خطرات کو کم کرتے ہوئے زیادہ سے زیادہ منافع حاصل کریں۔.

امریکہ میں بہت سے میوچل فنڈز اپنے پورٹ فولیوز کی کارکردگی کو زیادہ سے زیادہ کرنے کے لیے MPT کے رہنما خطوط پر عمل کرتے ہیں۔

کرپٹو کے لیے مختص تھوڑی رقم کے ساتھ ایک متوازن پورٹ فولیو کا ہمارا وژن جدید پورٹ فولیو تھیوری پر مبنی ہے۔

جدید پورٹ فولیو تھیوری ان ایکشن

آئیے دو نمونہ سرمایہ کاروں کو تلاش کریں اور دیکھیں کہ طویل مدت میں کون جیتتا ہے:

متوازن سرمایہ کار

ایلس کا تصور کریں، متوازن سرمایہ کار۔ وہ ایک تجربہ کار کپتان ہے جو ایک اچھی طرح سے لیس جہاز کے ساتھ پرسکون، طوفانی سمندروں میں گشت کرتی ہے۔

مثال کے طور پر، وہ ہماری "بلاکچین مومنینپورٹ فولیو حکمت عملی، جو روایتی اسٹاک (65%)، بانڈز (32.5%)، اور بٹ کوائن کا ایک چھوٹا سا ٹکڑا (2.5%) کو مختص کرتی ہے۔

یہ مرکب اسے روایتی اثاثوں کے استحکام کے ساتھ اپنے پورٹ فولیو کو اینکر کرتے ہوئے ڈیجیٹل کرنسیوں کی ممکنہ نمو کا فائدہ اٹھانے کے قابل بناتا ہے۔

اس نقطہ نظر کے بہت سے فوائد ہیں، جیسے:

• کرپٹو مارکیٹ کی اعلیٰ اتار چڑھاؤ اور ہنگامہ خیزی کے درمیان استحکام۔
• پورٹ فولیو کے اتار چڑھاؤ کو ہموار کرنا۔
• طویل مدتی ترقی پر توجہ دیں۔

کرپٹو بھائی

دوسری طرف، ہمارے پاس باب ہے، کرپٹو برو جو کرپٹو اثاثوں کی قیمت پر قیاس آرائی کر رہا ہے، اگلے بڑے سکے کو تلاش کرنے کی کوشش کر رہا ہے۔ اگرچہ اس کا پورٹ فولیو متنوع ہے، اس میں بہت زیادہ خطرناک اثاثے ہیں- تقریباً ایک تہائی حصہ DOGE، Shibu Inu، dogwifhat جیسے memecoins کے لیے وقف ہے۔ لہذا، جب کہ اثاثے مختلف ہیں، خطرہ نہیں ہے، اور ETH کے بڑے حصے کے علاوہ ان میں اتار چڑھاؤ کو جذب کرنے کے لیے زیادہ نہیں ہے۔

بہترین صورت حال میں، اس کا پورٹ فولیو شیر کا حصہ Ethereum کو مختص کرتا ہے۔ تاہم، بہت سے کرپٹو سرمایہ کار خطرناک کرپٹو اثاثوں پر شرط لگاتے ہوئے تیزی سے حاصل کرنے کا پیچھا کرتے ہیں، جیسے کہ میم کوائن، جن کی پشت پناہی کے لیے کوئی افادیت اور بنیادی اصول نہیں ہیں۔

طویل مدتی میں کون جیتتا ہے؟

ایلس کا متنوع پورٹ فولیو کم اتار چڑھاؤ کا تجربہ کرتا ہے۔ روایتی سرمایہ کاری کا استحکام کرپٹو مارکیٹ کی مندی کے دوران اس کے نقصانات کو پورا کرتا ہے۔ دریں اثنا، اس کا کریپٹو ایکسپوژر مارکیٹ کی بحالی اور بیل کی دوڑ کے دوران کافی اضافہ فراہم کرتا ہے۔

دوسری طرف، باب کو ایک رولر کوسٹر سواری کا سامنا ہے۔ کرپٹو مارکیٹ کی تیزی کے دوران اس کے پورٹ فولیو کی قدر میں اضافہ ہوا لیکن آخر کار بسٹ سائیکل کے دوران گرا، پچھلے فوائد کو مٹا دیا۔ یہ واضح کرتا ہے کہ کرپٹو جیسے تمام انڈوں کو ایک ہی ٹوکری میں ڈالنے سے بہتر طویل مدتی حکمت عملی موجود ہو سکتی ہے۔

کرپٹو انویسٹمنٹ پر MPT کا اطلاق کرنا

کرپٹو مارکیٹ نے ابتدائی سرمایہ کاروں کے لیے زبردست مواقع فراہم کیے ہیں جو قیاس آرائیوں کے بجائے "ہوڈلنگ" پر اڑے رہے۔

مثال کے طور پر، بٹ کوائن نے پچھلی دہائی کے دوران 10,000% سے زیادہ کا اضافہ کیا ہے۔

تاہم، یہ قیمتوں کے جنگلی اتار چڑھاو سے گزرا ہے، اور زیادہ تر سرمایہ کاروں کو کئی ماہ کے مندی کے رجحانات کے دوران یا تو منافع لینے یا باہر نکلنے کے لیے فروخت کرنے کا لالچ دیا گیا ہے۔ ہوڈلر بننا آسان نہیں ہے۔

اس کے برعکس، روایتی بازاروں کی قدر میں بھی اضافہ ہوا ہے لیکن وہ بہت زیادہ مستحکم اور متوازن رہی ہیں۔ اسی مدت کے دوران S&P 500 انڈیکس (SPY) میں 150% سے زیادہ اضافہ ہوا ہے۔

فکسڈ انکم سرمایہ کاری، جیسے کہ سرکاری بانڈز، نے گزشتہ دہائی کے دوران زیادہ تر منفی پیداوار فراہم کی ہے، لیکن وہ اب بھی متنوع پورٹ فولیو کو استحکام فراہم کرتے ہیں۔ مثال کے طور پر، SPDR پورٹ فولیو لانگ ٹرم ٹریژری ETF (SPTL) اسی مدت کے لیے 15% کمی آئی ہے لیکن انتہائی اتار چڑھاؤ نہیں دکھاتا ہے۔

ہمارے خیال میں خطرے سے بچنے والے سرمایہ کاروں کے لیے بہترین طریقہ MPT کے اصولوں پر غور کرنا اور کرپٹو اثاثوں کے سامنے ایک متنوع پورٹ فولیو بنانا ہے۔ ہمارا ترجیحی طریقہ:

• اسٹاک انڈیکس ETF میں تقریباً 2/3
• بانڈ انڈیکس ETF میں تقریباً 1/3
• بٹ کوائن یا کرپٹو اثاثوں میں صرف ایک ٹکڑا (2-10% کے درمیان)۔

یہ مرکب اسٹاک مارکیٹ کی ترقی، بانڈز کی حفاظت، اور بٹ کوائن کی دھماکہ خیز صلاحیت سے فائدہ اٹھانا چاہتا ہے۔

جدید پورٹ فولیو تھیوری اور بیبی بیلیور پورٹ فولیو

ہم نے اپنے ایک ورژن کا تجربہ کیا۔ بیبی بیلیور پورٹ فولیو ایک تجربے کے طور پر. ہم نے پچھلے پانچ سالوں کا ڈیٹا SPY (اسٹاک)، SPTL (بانڈز) اور BTC (bitcoin) کے لیے استعمال کیا تاکہ خطرے اور واپسی کو متوازن کرنے کے لیے MPT فارمولے کا استعمال کرتے ہوئے "بہترین" پورٹ فولیو تلاش کیا جا سکے۔

"زیادہ سے زیادہ مختص" میں (سرخ X کے ذریعہ دکھایا گیا ہے)، ہمارے پاس ہے:

• متوقع سالانہ واپسی: 32.6%
• سالانہ اتار چڑھاؤ: 2.3%
• تیز تناسب: 13.34

کسی بھی اقدام سے، 32.6% کی سالانہ واپسی شاندار ہے، خاص طور پر جب پورٹ فولیو میں اپنے آپ کو 2.3% سالانہ اتار چڑھاؤ کا سامنا کرنا پڑتا ہے۔ یہ ایک بہت اچھا خطرہ/انعام کا تناسب ہے، جیسا کہ نسبتاً زیادہ تیز تناسب سے ظاہر ہوتا ہے — عام طور پر، شارپ تناسب جتنا زیادہ ہوگا، خطرے سے ایڈجسٹ شدہ واپسی اتنی ہی زیادہ پرکشش ہوگی۔

تاہم، آئیے اس MPT ماڈل کے ذریعہ تجویز کردہ پورٹ فولیو مختص کو دیکھیں:

• BTC: 72.5% پورٹ فولیو
• SPY: پورٹ فولیو کا 27.5%
• SPTL: پورٹ فولیو کا 0.0%

یہ ہمارے معیاری نقطہ نظر سے بہت مختلف ہے، تقریباً تین چوتھائی کرپٹو کے لیے مختص کیے گئے ہیں! تاہم، اس بہت ہی BTC- بھاری پورٹ فولیو کی سالانہ اتار چڑھاؤ مناسب رہتا۔

یاد رکھیں: یہ تاریخی کارکردگی پر مبنی ایک پسماندہ نظر آنے والا ماڈل ہے، اور ماضی کی کارکردگی مستقبل کے نتائج کی نشاندہی نہیں کرتی ہے۔

زیادہ تر سرمایہ کاروں کو اپنی بچت کا 75% بٹ کوائن میں ڈالنے کا یقین نہیں ہے، یہی وجہ ہے کہ ہمارے بلاکچین مومنین ماڈل آپ کو رات کو بہتر سونے میں مدد کرنے کے لیے ایک متبادل پیش کرتے ہیں۔

سرمایہ کار کا ٹیک وے

جدید پورٹ فولیو تھیوری ایک حکمت عملی ہے جو مختلف اثاثوں کی کلاسوں کے ساتھ کام کرتی ہے، خاص طور پر طویل مدتی سرمایہ کاری کے لیے۔ یہ خطرے اور انعام کے درمیان ایک بہترین توازن تک پہنچنے میں تنوع کی طاقت کو نمایاں کرتا ہے۔

اگرچہ پچھلے پانچ سالوں میں "بہترین" پورٹ فولیو 75% بٹ کوائن اور 25% اسٹاک ہو سکتا ہے، ہم کرپٹو اثاثوں میں صرف ایک چھوٹے سے ٹکڑے کی اپنی زیادہ قدامت پسند سرمایہ کاری کی حکمت عملی پر قائم رہتے ہیں، جو اب بھی روایتی سرمایہ کار کو شکست دیتی ہے۔ ابھی تک.

بٹ کوائن مارکیٹ جرنل نیوز لیٹر کو سبسکرائب کریں۔ ہمارے Blockchain Believers پورٹ فولیو کی کارکردگی پر باقاعدہ اپ ڈیٹس حاصل کرنے کے لیے۔

• SEO سے چلنے والا مواد اور PR کی تقسیم۔ آج ہی بڑھا دیں۔
• پلیٹو ڈیٹا ڈاٹ نیٹ ورک ورٹیکل جنریٹو اے آئی۔ اپنے آپ کو بااختیار بنائیں۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
• پلیٹوآئ اسٹریم۔ ویب 3 انٹیلی جنس۔ علم میں اضافہ۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
• پلیٹو ای ایس جی۔ کاربن، کلین ٹیک، توانائی ، ماحولیات، شمسی، ویسٹ مینجمنٹ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
• پلیٹو ہیلتھ۔ بائیوٹیک اینڈ کلینیکل ٹرائلز انٹیلی جنس۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
• ماخذ: https://www.bitcoinmarketjournal.com/modern-portfolio-theory/