نیس ڈیک 100: بازار کی بگڑتی ہوئی وسعت بیلوں کے لیے اچھا نہیں ہے - MarketPulse

• Nasdaq 100 کے پرائس ایکشنز 18,435/620 پر ایک بڑے مزاحمتی زون کی نچلی حد تک پہنچ گئے ہیں۔
• Nvidia سے زیادہ ارتکاز کا خطرہ بڑھ گیا کیونکہ اس کے موجودہ سال بہ تاریخ 87% منافع نے 55 مارچ تک Nasdaq 100 کے 10.50% کی سال بہ تاریخ واپسی کے 27% میں حصہ ڈالا۔
• Nasdaq 100 کے بازار کی وسعت کے اشاریے خراب ہونا شروع ہو گئے ہیں جس سے ایک آسنن ملٹی ویک اصلاحی کمی کی ترتیب کا خطرہ بڑھ جاتا ہے۔

یہ ہماری سابقہ ​​رپورٹ کا فالو اپ تجزیہ ہے، "Nasdaq 100 ٹیکنیکل: Nvidia کے ذریعے بچائے گئے بیل (دوبارہ)" 23 فروری 2024 کو شائع ہوا۔ کلک کریں۔ یہاں ایک خلاصہ کے لئے.

ہمارے سابقہ ​​تجزیے کی اشاعت کے بعد سے، US Nas 100 انڈیکس (Nasdaq 100 مستقبل کا ایک پراکسی) کی قیمت کے اقدامات 18,270 اور 18,435 مزاحمتی سطحوں کی طرف بڑھتے رہے ہیں جیسا کہ ہماری رپورٹ میں جھنڈا لگایا گیا ہے۔ اس کے بعد، ریڈ ہاٹ انڈیکس نے گزشتہ جمعرات، 18,497 مارچ کو FOMC کے بعد 21 کی ایک اور تازہ ترین ہمہ وقتی اونچی سطح کو پرنٹ کیا۔

اہم امریکی بینچ مارک اسٹاک انڈیکس کے موجودہ بڑے اوپری رجحان کے مراحل؛ S&P 500، Nasdaq 100، اور Dow ​​Jones Industrial Average ان کے متعلقہ اکتوبر 2023 سے اپنی جگہ پر ہے، بغیر کسی درمیانی مدت کے کثیر ہفتہ اصلاحی اصلاحی کمی کے -5% یا اس سے زیادہ کے، ان کے متعلقہ نچلے درجے میں تیزی سے تیزی کے سلسلے میں تسلسل جاری ہے۔ چھوٹے کیپس رسل 2000 جس نے 8.4 دسمبر 26 سے 2023 جنوری 16 (اعلی سے کم) کے دوران -2024٪ کا نقصان دیکھا۔

مصنوعی ذہانت (AI) تھیم پلے سے زیادہ ارتکاز کا خطرہ

تصویر 1: 2024 مارچ 27 تک اہم امریکی بینچ مارک اسٹاک انڈیکسز اور کلیدی اجزاء اسٹاکس اور ETFs کی 2024 YTD کارکردگی (ماخذ: TradingView، چارٹ کو بڑا کرنے کے لیے کلک کریں)

Q1 2024 جلد ہی ایک اور دن کے ساتھ ختم ہو رہا ہے، کل تک کے اہم امریکی بینچ مارک اسٹاک انڈیکسز کی سال بہ تاریخ پرفارمنس، 27 مارچ S&P 500 (+) کی قیادت میں ایک اور مسلسل دوسری جیتنے والی سہ ماہی کے ساتھ مثبت انداز میں ختم ہونے والی ہے۔ 11.03%)، اور نیس ڈیک 100 (+10.50%) ڈاؤ جونز انڈسٹریل ایوریج (5.42%) کے ساتھ ساتھ رسل 2000 (+5.05%) پیچھے ہیں۔

اہم اہم ستارہ کنٹریبیوٹر Nvidia کی شاندار تیزی رہی ہے جس نے بیسپوک سیمی کنڈکٹر چپس تیار کرنے میں اس کی مارکیٹ لیڈر شپ کی وجہ سے +87.37% (موجودہ چوٹی +97.24% کے ساتھ) کی سال بہ تاریخ کی واپسی تک پہنچ گئی۔ کارپوریشنوں کے لیے جنریٹو AI فنکشنز کو چلانے کے لیے موجودہ ان ڈیمانڈ ہارڈویئر سرورز کو طاقت دینے کے لیے استعمال کیا جاتا ہے (تصویر 1 دیکھیں)۔

Nvidia کے حصص کی قیمت میں دیکھے جانے والے منافع کی اس موجودہ شرح پر S&P 500 اور Nasdaq 100 کے ریٹرن کو تقریباً 9 X سے زیادہ کر دیا گیا ہے، یہ بھی S&P 500 کو بنانے والے اجزاء کے اسٹاک کے مارکیٹ کیپٹلائزیشن کے وزن کے حساب سے۔ ، اور Nasdaq 100، Nvidia بالترتیب 5.30%، اور 6.60% کے وزن کے ساتھ Apple، Microsoft کے بعد تیسرے نمبر پر آنے والا جزو اسٹاک بن گیا ہے۔

مختصراً، موجودہ S&P 500، اور Nasdaq 100 مارکیٹ کیپ ویٹیج کا استعمال کرتے ہوئے ایک سادہ حساب کے بعد Nvidia کے +87.37% کی موجودہ سال سے تاریخ کی واپسی کے ساتھ، Nvidia کی واحد حصص کی قیمت کی نقل و حرکت نے موجودہ تقریباً نصف حصہ ڈالا ہے۔ S&P 500 کی سال کی تاریخ میں واپسی 42%، اور Nasdaq 55 کے لیے 100% کی بڑی توسیع۔

ایک اکیلا ستارہ جو باقیوں کی طرف سے کسی خاص تیزی کی حمایت کے بغیر قلعہ کو تھامے ہوئے ہے اس نے امریکی بینچ مارک سٹاک انڈیکس میں ممکنہ کثیر ہفتہ کی اصلاح کو متحرک کرنے کے خطرے کو بڑھا دیا ہے اگر میکرو عوامل بگڑ جاتے ہیں جیسے کہ Fed dovish pivot narrative میں کمی 2024 کے لیے شرح سود میں کٹوتیوں کی تعداد کے لحاظ سے (فی الحال CME FedWatch ٹول کے مطابق قیمتوں میں تین کٹوتی کی جا رہی ہے)، جیو پولیٹیکل رسک پریمیم میں مزید اضافہ، اور اگر چین کا مرکزی بینک، PBoC کوشش کرتا ہے تو کرنسی جنگ میں اضافہ چینی یوآن کو امریکی ڈالر کے مقابلے میں کمزور سطح کی طرف رہنمائی کرنے کے لیے۔

مارکیٹ کی وسعت کم ہو گئی ہے

تصویر 2: 100 مارچ 27 تک نیس ڈیک کمپوزٹ اور نیس ڈیک 2024 کے بازار کی وسعت کے اشارے (ماخذ: ٹریڈنگ ویو، چارٹ کو بڑا کرنے کے لیے کلک کریں)

Nvidia کی طرف سے زیادہ ارتکاز کے خطرے کے اوپری حصے میں جو پہلے نمایاں کیا گیا تھا، Nasdaq 100 کی مارکیٹ کی وسعت بھی پچھلے مہینے میں خراب ہوئی ہے۔

52 جنوری 20 سے بڑے نیس ڈیک کمپوزٹ کا نیا 26 ہفتے کا ہائی/لو (2024 دن کا موونگ ایوریج) فلیٹ ہونا شروع ہو گیا ہے جس سے پتہ چلتا ہے کہ نیس ڈیک کمپوزٹ کے اندر کم اجزاء والے اسٹاک نئے کے مقابلے میں 52 ہفتے کی نئی بلندیاں بنا رہے ہیں۔ 52 ہفتے کی کم ترین سطح۔

اس مندی والے تکنیکی عنصر میں نمک شامل کرنے کے لیے، Nasdaq 100 کے اندر اجزاء کے اسٹاک کا فیصد جو اپنے متعلقہ 20-دن اور 50-دن کی حرکت پذیری اوسط سے اوپر رکھتا ہے، اسی عرصے میں 50 دنوں کے سب سے نمایاں مشاہدے کے ساتھ گرا ہے۔ موونگ ایوریجز جہاں کل، 61 مارچ تک اجزاء کے سٹاک کا فیصد 28 فیصد تک گر گیا ہے جو پہلے 76 جنوری 26 کو 2024 فیصد تھا۔

نیس ڈیک 100 پر ایک واضح مندی کی تبدیلی کی حالت برقرار ہے۔

تصویر 3: US Nas 100 درمیانی مدت اور 28 مارچ 2024 کے اہم رجحانات (ماخذ: TradingView، چارٹ کو بڑا کرنے کے لیے کلک کریں)

تصویر 4: 100 مارچ 28 تک US Nas 2024 کا مختصر مدتی رجحان (ماخذ: TradingView، چارٹ کو بڑا کرنے کے لیے کلک کریں)

تکنیکی تجزیہ کے تناظر میں، 100 اکتوبر 100 کی کم ترین 26 کے بعد سے امریکی Nas 2023 انڈیکس (Nasdaq 14,060 مستقبل کا ایک پراکسی) کا بڑا تیزی کا رجحان مندی کے حالات کو چمکا رہا ہے جو کم از کم ایک آسنن کے امکانات کو بڑھاتا ہے۔ ایک سے زیادہ ہفتہ کی اصلاحی کمی جو کہ ایک مضبوط متاثر کن اقدام کے بعد سامنے آسکتی ہے۔

پچھلے ہفتے میں، اس کی قیمتوں کی کارروائیوں نے 18,435/620 کے بڑے مزاحمتی زون کو دھکیل دیا ہے (6 جنوری 2023 کی کم ترین سطح سے ایک طویل مدتی سیکولر چڑھنے والے چینل کی بالائی باؤنڈری بھی)۔ اس کے ساتھ مل کر، اس نے 22 فروری 2024 سے ایک بیئرش "ایسڈنگ ویج" کنفیگریشن بھی تشکیل دی ہے جس کے ساتھ ساتھ روزانہ RSI مومینٹم انڈیکیٹر میں مسلسل مندی کا فرق نظر آتا ہے، یہ اس بات کی علامت ہے کہ درمیانی مدت کے اوپر کی رفتار کم ہو رہی ہے (تصویر 3 دیکھیں)۔ 17,840 سپورٹ کے نیچے یومیہ بند ہونے کے ساتھ ایک واضح وقفہ 17,160/16,930 پر دیکھنے کے لیے اگلے وسط مدتی سپورٹ زون کے ساتھ ممکنہ کثیر ہفتہ اصلاحی کمی کے آغاز کو متحرک کر سکتا ہے۔

قلیل مدتی وقت کے افق پر، جیسا کہ گھنٹہ وار چارٹ پر دیکھا گیا ہے، اس کی قیمت کے اعمال 4 مارچ 2023 سے کٹے ہوئے ہیں کیونکہ اسے 18,470 اور 18,110 کے درمیان "سینڈوچ" کیا گیا ہے (20 دن کی چلتی اوسط کے قریب) (تصویر 4 دیکھیں) )۔

عبوری طور پر، کلیدی قلیل مدتی اہم مزاحمت 18,470 پر کھڑی ہے اور 18,110 پر کلیدی قریبی مدت کی حمایت کے ساتھ۔ 18,110 سے نیچے کا وقفہ 17,940 اور 17,840 کی اگلی انٹرمیڈیٹ سپورٹ کو ظاہر کر سکتا ہے۔

دوسری طرف، 18,470 سے اوپر کی کلیئرنس 18,620 پر بڑی مزاحمت کی بالائی حد کی طرف دبانے کے لیے بیئرش ٹون کو باطل کر دیتی ہے۔

مواد صرف عام معلومات کے مقاصد کے لیے ہے۔ یہ سرمایہ کاری کا مشورہ یا سیکیورٹیز خریدنے یا بیچنے کا حل نہیں ہے۔ آراء مصنفین ہیں؛ ضروری نہیں کہ OANDA Business Information & Services Inc. یا اس کے کسی بھی ملحقہ، ماتحت اداروں، افسران یا ڈائریکٹرز کا ہو۔ اگر آپ مارکیٹ پلس پر پائے جانے والے کسی بھی مواد کو دوبارہ پیش کرنا یا دوبارہ تقسیم کرنا چاہتے ہیں، ایوارڈ یافتہ فاریکس، کموڈٹیز اور عالمی اشاریے کا تجزیہ اور OANDA Business Information & Services Inc. کے ذریعہ تیار کردہ نیوز سائٹ سروس، تو براہ کرم RSS فیڈ تک رسائی حاصل کریں یا ہم سے اس پر رابطہ کریں۔ info@marketpulse.com. ملاحظہ کریں https://www.marketpulse.com/ عالمی منڈیوں کی بیٹ کے بارے میں مزید جاننے کے لیے۔ © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.