Nexo’s office in Sofia, the capital of Bulgaria, has been raided by local police on suspicion of money laundering and tax evasion offenses.
More than 300 police officers, prosecutors, and national security agents are involved in the operation, Siyka Mileva, a spokeswoman for Bulgaria’s chief prosecutor, نے کہا ایک بیان میں.
According to Mileva, Bulgarian authorities are investigating whether Nexo committed money laundering and tax crimes, as well as other offenses related to unlicensed banking activities.
“Active investigation actions are underway in the capital to neutralize the illegal criminal activity of the Nexo crypto bank,” said Mileva.
Nexo has been known for offering yields of up to 15% to depositors. Crypto lenders like Celsius, Voyager Digital, Hodlnaut, and others had also been known for luring in investors with yields from 10% to 20%. All of them have gone bankrupt or shut down.
Some independent research suggests that Nexo even forced its employees and their relatives to sign up for the lending program in order to keep its business going. These reports have not been confirmed.
Nexo Denies Any Wrongdoings
But Nexo denies all of the accusations brought by the Bulgarian authorities. Nexo co-founder and managing partner Antoni Trenchev said that the allegations are “absurd.”
“The allegations are absurd — we are one of the most stringent entities with regards to KYC/AML,” he said.
Nexo as a company also جاری a statement following the reports of a police raid. The lender said on Twitter that because of the current environment in the crypto industry, regulators have adopted the “kick first, ask questions later approach.”
“Unfortunately, with the recent regulatory crackdown on crypto, some regulators have recently adopted the kick first, ask questions later approach. In corrupt countries, it is bordering with racketeering, but that too shall pass,” the company said.
Nexo also said that though its AML and KYC operations are automated, the lender has over 30 employees working to ensure compliance. According to the company, bad actors wanting to use crypto to launder money or do other shady things are faced with more scrutiny and transparency than in traditional finance.
“Crypto is actually terrible for illicit purposes – using Chainalysis, for example, we know the history of the asset while it is being deposited and have a good understanding of the address to which it is withdrawn. This is more difficult with fiat and requires other techniques,” Nexo said.
However, the company did not address any of the allegations brought by Bulgarian authorities.
“We are always cooperating with the relevant authorities and regulators, and we are hopeful that we will have some exciting news in the weeks to come,” Nexo ended its Twitter thread.
Nexo is one of the last-standing major crypto lenders. Even if it doesn’t fall, it’s safe to say that the crypto lending experiment has failed. As for Nexo users, they should consider withdrawing their assets from Nexo just in case.
- SEO سے چلنے والا مواد اور PR کی تقسیم۔ آج ہی بڑھا دیں۔
- پلیٹو بلاک چین۔ Web3 Metaverse Intelligence. علم میں اضافہ۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- ماخذ: https://dailycoin.com/nexos-office-in-bulgaria-raided-on-suspected-money-laundering-and-tax-crimes/
- 11
- 15٪
- a
- کے مطابق
- الزامات
- اعمال
- سرگرمیوں
- سرگرمی
- اصل میں
- پتہ
- اپنایا
- ایجنٹ
- تمام
- الزامات
- ہمیشہ
- AML
- اور
- نقطہ نظر
- اثاثے
- اثاثے
- حکام
- آٹومیٹڈ
- برا
- بینک
- بینکنگ
- دلال
- کیونکہ
- کیا جا رہا ہے
- لایا
- بلغاریہ
- بلغاری
- کاروبار
- دارالحکومت
- کیس
- سیلسیس
- چنانچہ
- چیف
- شریک بانی
- کس طرح
- انجام دیا
- کمپنی کے
- تعمیل
- منسلک
- غور کریں
- تعاون کرنا
- ممالک
- کریکشن
- جرم
- فوجداری
- کرپٹو
- کریپٹو انڈسٹری
- کریپٹو قرض دہندگان
- کرپٹو لینڈنگ۔
- موجودہ
- جمع
- جمع کرنے والے
- DID
- مشکل
- ڈیجیٹل
- نہیں کرتا
- نیچے
- ملازمین
- کو یقینی بنانے کے
- اداروں
- ماحولیات
- بھی
- مثال کے طور پر
- دلچسپ
- تجربہ
- بیرونی
- فیس بک
- سامنا
- ناکام
- گر
- فئیےٹ
- کی مالی اعانت
- پہلا
- کے بعد
- سے
- جا
- اچھا
- تاریخ
- ہوڈلناٹ
- HTTPS
- غیر قانونی
- ناجائز
- in
- آزاد
- صنعت
- تحقیقات
- سرمایہ
- ملوث
- IT
- رکھیں
- لات مار
- جان
- جانا جاتا ہے
- وائی سی
- وائی سی / ییمیل
- لانڈرنگ
- قرض دینے والا
- قرض دہندہ
- قرض دینے
- مقامی
- اہم
- مینیجنگ
- مینیجنگ پارٹنر
- قیمت
- رشوت خوری
- زیادہ
- سب سے زیادہ
- قومی
- قومی سلامتی
- خبر
- نوو
- کی پیشکش
- دفتر
- افسران
- ایک
- آپریشن
- آپریشنز
- حکم
- دیگر
- دیگر
- پارٹنر
- پلاٹا
- افلاطون ڈیٹا انٹیلی جنس
- پلیٹو ڈیٹا
- پولیس
- پروگرام
- استغاثہ۔
- مقاصد
- سوالات
- چھاپہ مارا
- حال ہی میں
- حال ہی میں
- جہاں تک
- ریگولیٹرز
- ریگولیٹری
- متعلقہ
- رشتہ دار
- متعلقہ
- رپورٹیں
- کی ضرورت ہے
- تحقیق
- ریسرچ سے پتہ چلتا ہے
- محفوظ
- کہا
- سیکورٹی
- ہونا چاہئے
- بند کرو
- سائن ان کریں
- کچھ
- بیان
- پتہ چلتا ہے
- ٹیکس
- ٹیکس کی چوری
- تکنیک
- ۔
- دارالحکومت
- ان
- چیزیں
- کرنے کے لئے
- بھی
- روایتی
- روایتی مالیات
- شفافیت
- ٹویٹر
- افہام و تفہیم
- زیر راست
- استعمال کی شرائط
- صارفین
- Voyager
- وائجر ڈیجیٹل
- چاہتے ہیں
- ہم ایک ہیں
- مہینے
- چاہے
- جس
- جبکہ
- گے
- انخلاء
- کام کر
- پیداوار
- زیفیرنیٹ