ریگولیٹری اور قانون سازی کا تجزیہ #3

ٹائم سٹیمپ: 11 جولائی 2022 دوپہر 12:05 بجے
تصویر

ریگولیٹری اور قانون سازی کا تجزیہ - عالمی

فنانشل ایکشن ٹاسک فورس (FATF): مجازی اثاثوں (VAs) اور ورچوئل اثاثہ جات کی خدمت فراہم کرنے والوں (VASPs) پر FATF کے معیارات کے نفاذ پر ٹارگیٹڈ اپ ڈیٹ

30 جون، 2022 کو، FATF نے VA اور کے لیے ایک ٹارگٹڈ اپ ڈیٹ جاری کیا۔ VASP معیارات اس ریلیز نے ٹریول رول پر بہت زیادہ توجہ مرکوز کی (ٹریول رول پر مزید پس منظر کے لیے کلک کریں۔ یہاں)، جس کا احاطہ FATF سفارش 15 کے اندر کیا گیا ہے۔ اس نے وکندریقرت مالیات، نان فنجیبل ٹوکنز (NFTs)، اور رینسم ویئر میں ابھرتے/بڑھتے ہوئے خطرات پر بھی تبادلہ خیال کیا۔ اہم نکات میں شامل ہیں:

  • جواب دینے والے 98 ممالک میں سے، 29 نے VA کے لیے مخصوص ٹریول رولز کی قانون سازی کی ہے اور 11 نے نگرانی/نافذ کرنا شروع کر دیا ہے۔
  • نجی شعبے نے ٹریول رول کی تعمیل میں سہولت فراہم کرنے کے لیے قابل عمل حل متعارف کرائے ہیں (ایک مثال یہ ہے۔ CipherTraceکی مسافر)، لیکن VASPs اور دائرہ اختیار کے درمیان باہمی تعاون کو مسلسل بہتر بنانے کے لیے جاری کام کی ضرورت ہے۔
  • وکندریقرت کی اصطلاح کی چھان بین کی جانی چاہیے کیونکہ بہت سے وکندریقرت انتظامات میں اینٹی منی لانڈرنگ (اے ایم ایل) کی ذمہ داریوں کے تابع بہت زیادہ مرکزی اتھارٹی ہوتی ہے۔
  • رینسم ویئر کے خطرات اور چیلنجز VAs کے ذریعے ہوتے رہتے ہیں، خاص طور پر پرائیویسی کوائنز اور غیر تعمیل VASPs کے ذریعے فنڈز کو منتقل کرنا۔
  • Nft مارکیٹوں میں تیزی سے اضافہ جاری ہے؛ FATF خطرے کا اندازہ لگانا جاری رکھے گا اور استعمال کے لحاظ سے NFT کی تفریق پر توجہ مرکوز رکھے گا (یعنی، جمع کرنے والے بمقابلہ ادائیگی کے استعمال)۔

بیسل کمیٹی آن بینکنگ سپرویژن (BCBS) نے 'کرپٹو اثاثوں کی نمائش کے پروڈنشل ٹریٹمنٹ پر دوسری مشاورت' شائع کی ہے۔

یہ اہم ہے، کیونکہ یہ بالآخر بینک آف انٹرنیشنل سیٹلمنٹ (BIS) کو کرپٹو اثاثوں کے کیپٹل ٹریٹمنٹ کے معیارات کے مسودے سے آگاہ کرے گا۔ BCBS نے اس مشاورت کو جون 2021 میں ابتدائی مشاورت کی پیروی کے طور پر شائع کیا۔ اس مشاورت کا بنیادی مقصد کرپٹو اثاثوں کے دو گروپ بنانا ہے (یعنی گروپ 1 اور گروپ 2)۔ گروپ 1 کے کرپٹو اثاثوں میں شامل ہیں،ٹوکنائزڈ روایتی اثاثہ جات (گروپ 1a) اور کرپٹو اثاثوں کو موثر استحکام کے طریقہ کار (گروپ 1b) کے ساتھ شامل کریں، جو موجودہ باسل کیپٹل فریم ورک میں بیان کردہ بنیادی نمائشوں کے خطرے کے وزن کی بنیاد پر کم از کم مساوی خطرے پر مبنی سرمائے کی ضروریات کے تابع ہوں گے۔" مشاورت خاص طور پر گروپ 1 سے الگورتھم پر مبنی اسٹیبل کوائنز کو خارج کرتی ہے اور مخصوص پیگنگ فنکشنلٹی کے لیے ذیلی گروپوں کا خاکہ پیش کرتی ہے جو ایک بنیاد ٹیسٹ پاس کرے گی۔ گروپ 2 کے کرپٹو اثاثوں میں وہ اثاثے شامل ہیں جو، "گروپ 1 کے کرپٹو اثاثہ جات کے مقابلے میں اضافی اور زیادہ خطرات لاحق ہوں گے اور اس کے نتیجے میں نئے تجویز کردہ قدامت پسند کیپٹل ٹریٹمنٹ کے تابع ہوں گے۔" گروپ 2 میں ایسے اثاثے شامل ہیں جہاں کوئی ہم منصب نہیں ہے، اس طرح، بٹ کوائن اس گروہ بندی میں ایک اثاثہ کی مثال ہوگی۔ مزید، مشاورت گروپ 2 کے اثاثوں کی ایک عارضی حد ٹائر 1 کیپٹل کے ایک فیصد پر متعین کرتی ہے، جس کا مسلسل جائزہ لیا جائے گا۔ پہلی مشاورت سے ایک اہم اپ ڈیٹ گروپ 2 کو دو بالٹیوں میں تقسیم کرتا ہے، جس میں مختلف کیپٹل چارجز ہوتے ہیں۔ مشاورت اکاؤنٹنگ لنکس کے بارے میں بھی وضاحت پیش کرتی ہے (غیر محسوس اثاثوں کے پروڈنشل ٹریٹمنٹ کو ٹائر 1 کیپٹل کیلکولیشنز پر اثرات کو کم کرنے کے لیے خیر سگالی کے ساتھ منسلک کرنا)، آپریشنل رسک کی درجہ بندی (مارکیٹ اور کریڈٹ رسک میں شامل آپریشنل رسک کی وضاحت کرنا)۔

  • BCBS بینکوں کے پروڈنشل ریگولیشن کے لیے بنیادی عالمی معیار کا تعین کرنے والا ہے اور بینکنگ کے نگران معاملات پر تعاون کے لیے ایک فورم فراہم کرتا ہے۔ اس کا مینڈیٹ مالیاتی استحکام کو بڑھانے کے مقصد کے ساتھ دنیا بھر میں بینکوں کے ضابطے، نگرانی اور طریقوں کو مضبوط کرنا ہے (بی سی بی ایس چارٹر).

ریگولیٹری اور قانون سازی کا تجزیہ - ریاستہائے متحدہ

یو ایس آفس آف گورنمنٹ ایتھکس (OGE) نے پالیسی کے کام میں شامل سرکاری ملازمین پر توجہ مرکوز کی ایڈوائزری جاری کی ہے جو سکے/ٹوکن رکھنے کے قابل نہیں ہیں۔

OGE کی طرف سے ایک ایڈوائزری 5 جولائی 2022 کو جاری کی گئی تھی۔ اس نے کچھ سرکاری ملازمین کی کرپٹو کرنسیوں اور دیگر ورچوئل اثاثوں/ٹوکنز میں سرمایہ کاری کرنے کی صلاحیت کے بارے میں توسیعی تفصیلات فراہم کیں۔ کئی مثالیں فراہم کی گئی ہیں، لیکن یہ دستاویز بنیادی طور پر اس بات کا خاکہ پیش کرتی ہے کہ مجازی اثاثہ پالیسی پر کام کرنے والے سرکاری ملازمین VAs میں سرمایہ کاری نہیں کر سکتے جو ان کے کام سے متعلق ہو سکتے ہیں۔ اس نیوز لیٹر کا مصنف اس بات کو پہلے ہی سمجھتا ہے کیونکہ مصنف کو 2021 میں ایک سرکاری ایجنسی کے لیے VA سے متعلقہ نگرانی اور پالیسی اقدامات پر کام کرتے ہوئے ورچوئل اثاثہ ہولڈنگ فروخت کرنا تھا۔ آخر میں، یہ واضح نہیں ہے کہ آیا یہ حکومتی عہدیداروں (یعنی امریکی کانگریس یا سینیٹ کے اراکین) پر لاگو ہوتا ہے جو امریکی VA قانون سازی کی کوششوں کو متاثر کر سکتے ہیں۔

کموڈٹی فیوچر ٹریڈنگ کمیشن (سی ایف ٹی سی) نے جنوبی افریقی پول آپریٹر اور سی ای او پر بٹ کوائن میں 1.7 بلین ڈالر کے فراڈ کا الزام عائد کیا ہے۔

30 جون 2022 کو، CFTC نے ٹیکساس کے مغربی ضلع میں دیوانی مقدمہ دائر کیا۔ مقدمے میں مرر ٹریڈنگ انٹرنیشنل پروپرائٹری لمیٹڈ اور اس کے سی ای او کارنیلیئس جوہانس سٹینبرگ پر دھوکہ دہی اور رجسٹریشن کی خلاف ورزیوں کا الزام عائد کیا گیا تھا۔ CFTC پریس ریلیز نے مندرجہ ذیل کا حوالہ دیا:

  • "شکایت میں الزام لگایا گیا ہے کہ تقریباً 18 مئی، 2018 سے، تقریباً 30 مارچ، 2021 تک، اسٹین برگ، انفرادی طور پر اور ایم ٹی آئی کے کنٹرولنگ شخص کے طور پر، بین الاقوامی سطح پر دھوکہ دہی میں مصروف ہے۔ مارکیٹنگ MTI کی طرف سے چلائے جانے والے کموڈٹی پول میں شرکت کے لیے عوام کے اراکین سے بٹ کوائن کی درخواست کرنے کی اسکیم".
  • ملزمان"کموڈٹی پول میں کموڈٹی پول کے طور پر رجسٹرڈ کیے بغیر حصہ لینے کے لیے کم از کم 29,421 بٹ کوائن کو قبول کیا گیا — جس کی قیمت $1,733,838,372 سے زیادہ ہے — امریکہ سے تقریباً 23,000 غیر ECPs سے، اور اس سے بھی زیادہ، ضرورت کے مطابق آپریٹر"اور"غلط استعمال کیا گیا، براہ راست یا بالواسطہ، تمام بٹ کوائن جو انہوں نے پول کے شرکاء سے قبول کیے".
  • سٹینبرگ کو حال ہی میں برازیل میں انٹرپول کے وارنٹ گرفتاری کی بنیاد پر حراست میں لیا گیا تھا۔

ریگولیٹری اور قانون سازی کا تجزیہ - EMEA

یورپی پارلیمنٹ اور کونسل کی صدارت نے کرپٹو اثاثوں کی مارکیٹس (MiCA) تجویز پر ایک عارضی معاہدہ کیا

30 جون 2022 کو، یورپی یونین (EU) کونسل کی صدارت اور یورپی پارلیمنٹ "کرپٹو اثاثہ جات (MiCA) کی تجویز میں مارکیٹوں پر ایک عارضی معاہدہ طے پایا جس میں غیر حمایت یافتہ کرپٹو اثاثوں کے جاری کنندگان، اور نام نہاد "stablecoins" کے ساتھ ساتھ تجارتی مقامات اور بٹوے جہاں کرپٹو اثاثے رکھے گئے ہیں کا احاطہ کرتا ہے۔. MiCA EU میں پہلی بار ایک ریگولیٹری فریم ورک کے تحت crypto-assets، crypto-assets جاری کرنے والوں، اور crypto-asset service providers (CASPs) کو لاتا ہے۔ جدت کو فروغ دیتے ہوئے، یہ EU سطح کا فریم ورک خطے اور اس کے رکن ممالک میں کرپٹو اثاثوں کے حوالے سے مزید وضاحت لائے گا۔ ایک بار اختیار کیے جانے کے بعد (کونسل اور پارلیمنٹ کی رسمی منظوری سے مشروط)، ایم آئی سی اے کے نافذ ہونے کے 18 ماہ بعد لاگو ہونے کا ارادہ کیا جائے گا۔ ایم آئی سی اے میں درج ذیل عناصر شامل ہیں، لیکن ان تک محدود نہیں ہے:

  • ایک سرمایہ کاری کے طور پر کرپٹو اثاثوں سے وابستہ اسکیموں/دھوکہ دہی اور خطرات سے صارفین کی حفاظت کرنا۔
  • AML معیارات اور ذمہ داریوں کی حمایت کرنے کے لیے غیر تعمیل CASPs کے لیے ایک عوامی رجسٹر بنانے اور برقرار رکھنے کے لیے یورپی بینکنگ اتھارٹی کو کام کرنا۔
  • CASPs کو قومی حکام کے ساتھ رجسٹر کرنے کی ضرورت ہے جو متعلقہ معلومات براہ راست یورپی سیکیورٹیز اینڈ مارکیٹس اتھارٹی کو فراہم کرتے ہیں۔
  • ورچوئل اثاثہ جات جاری کرنے والوں کے لیے سرمائے کی ضروریات پیدا کرنا۔
  • دیگر تحفظات کا احاطہ کرنا بشمول: سفری اصول کی تعمیل، غیر میزبانی والے بٹوے، سٹیبل کوائنز، NFTs، آب و ہوا پر غور/خطرہ، اور ذاتی ڈیٹا کے تحفظات۔

قطر سینٹرل بینک (QCB) سینٹرل بینک ڈیجیٹل کرنسی (CBDC) کی ترقی کے ابتدائی مرحلے میں ہے (یاہو خزانہ اور Cointelegraph لنکس)

QCB کی ویب سائٹ پر شائع نہ ہونے کے باوجود، متعدد ذرائع نے QCB کے گورنر ایچ ای شیخ بندر بن محمد بن سعود الثانی کا حوالہ دیتے ہوئے کہا کہ ملک اس بات کا جائزہ لینے کے عمل میں ہے کہ آیا قطر کے لیے CBDC ممکن اور قیمتی ہے۔ اس نے کرپٹو اور سی بی ڈی سی پر تبادلہ خیال کرتے ہوئے درج ذیل بیان دیا، "فی الحال، کرپٹو ٹیکنالوجی کی اختراع ہے۔ یہ ہمیں تیز، سستی، اور زیادہ قابل رسائی مالیاتی خدمات کے نئے دور میں لے جا سکتا ہے۔ تاہم، وہ کرپٹو اثاثے جو مانیٹری اتھارٹی کی طرف سے انڈر لائن نہیں کیے گئے ہیں کم قابل اعتبار ہو سکتے ہیں". CBDCtracker.org نوٹ کرتا ہے کہ قطر تحقیق کے مرحلے میں ہے اور اس نے 2022 میں اپنی کوششوں کا آغاز کیا تھا۔ قطر VA محاذ پر دیکھنے کے لیے ایک دلچسپ ملک بنا ہوا ہے کیونکہ Crypto.com 2022 ورلڈ کپ کا ایک قابل ذکر اسپانسر ہے۔

ریگولیٹری اور قانون سازی کا تجزیہ - LATAM

ارجنٹائن کی ایڈمنسٹریشن فیڈرل ڈی انگریزوس پبلیکوس (اے ایف آئی پی) نے ٹیکس کی وصولی کے لیے ڈیجیٹل بٹوے ضبط کیے (Cointelegraph اور Bitcoin.com)

AFIP کی ویب سائٹ پر براہ راست دستیاب نہ ہونے کے باوجود، یہ اطلاع دی گئی ہے کہ ایجنسی نے ایسے افراد/اداروں سے 1,200 سے زیادہ ڈیجیٹل بٹوے ضبط کیے ہیں جو اپنے ٹیکس میں ناقص تھے۔ یہ اس وقت ہوا جب AFIP ارجنٹینا کے VASPs سے معلومات حاصل کرنے میں کامیاب رہا۔ یہ تقریباً دو سال کی مدت کے بعد ہوا جہاں AFIP نے COVID- ریلیف اقدام کے حصے کے طور پر شہریوں کے اثاثے ضبط نہیں کیے تھے۔

ریگولیٹری اور قانون سازی کا تجزیہ - APAC

ہانگ کانگ نے AML اور کاؤنٹر ٹیررازم فنانسنگ (CTF) بل میں ترمیم شائع کی ہے، بشمول VASP وضاحتیں (گزٹ کا اعلان اور بل)

24 جون 2022 کو، ہانگ کانگ کی حکومت نے منی لانڈرنگ اور دہشت گردوں کی مالی معاونت کے خطرات سے لڑنے کے لیے ہانگ کانگ کی صلاحیت کو بہتر بنانے کے لیے ایک ترمیم شدہ AML/CTF بل پیش کیا۔ اس بل کے اندر، VAs/VASPs (حصہ 5b) اور FATF کی توقعات کو پورا کرنے کے لیے نظام کو اپ ڈیٹ کرنے پر خاص توجہ دی گئی تھی۔ ترمیم کے اہم پہلو درج ذیل ہیں:

  • اس بل میں VASPs پر کسٹمر کی واجب الادب اور ریکارڈ رکھنے کی ضروریات کو لاگو کرنے کی تجویز دی گئی ہے اور ان سرگرمیوں کی اقسام کو واضح کیا گیا ہے جو VASP یا دیگر VA سروسز کو تشکیل دیں گی۔
  • "کوئی بھی شخص جو ورچوئل اثاثہ جات کے تبادلے کے کاروبار کو جاری رکھنا چاہتا ہے اسے سیکیورٹیز اینڈ فیوچر کمیشن (SFC) سے لائسنس کے لیے درخواست دینے کی ضرورت ہے۔ متعلقہ شخص فٹ اور مناسب ٹیسٹ کے ساتھ ساتھ AML/CTF اور دیگر ریگولیٹری تقاضوں سے مشروط ہے۔ فٹنس ٹیسٹ VA اسپیس سے باہر کی فرموں کی طرح ہیں، لہذا SFC کے معمول کے کاروبار سے زیادہ مختلف نہیں ہیں۔
  • SFC لائسنس کی شرائط (یعنی سرمائے کی ضروریات، AML/CFT طریقہ کار وغیرہ) عائد کر سکتا ہے اور اسے لائسنس منسوخ کرنے کا اختیار حاصل ہے۔
  • لائسنس یافتہ فرموں کو دو ذمہ دار افسران کا تقرر کرنا چاہیے، جن کے لیے SFC سے منظوری درکار ہوتی ہے۔ یہ افسران اپنی فرم کی AML/CTF تعمیل کے لیے قانونی طور پر جوابدہ ہیں۔
  • ہانگ کانگ میں رجسٹر ہونے والے VASPs کو اہل ہونے کے لیے ملک میں جسمانی اور مستقل موجودگی کو برقرار رکھنا بھی ضروری ہے۔

انے والی تقریبات

ACFCS کرپٹو کمپلائنس سمپوزیم

21 جولائی، سان فرانسسکو اور ورچوئل

ٹائم اسٹیمپ:

سے زیادہ Ciphertrace