ریگولیٹری اور قانون سازی کا تجزیہ #6

ریگولیٹری اور قانون سازی کا تجزیہ - عالمی

بین الاقوامی تصفیہ کے لیے بینک (BIS) پروجیکٹ mBridge پر ایک رپورٹ شائع کرتا ہے۔, جو تقسیم شدہ لیجر ٹیکنالوجی (DLT) پر مبنی ایک مشترکہ پلیٹ فارم کا استعمال کرتے ہوئے سرحد پار ادائیگیوں کے ساتھ تجربہ کرتا ہے جس پر متعدد مرکزی بینک اپنے متعلقہ مرکزی بینک ڈیجیٹل کرنسیوں (ملٹی سی بی ڈی سی) کو جاری اور تبادلہ کر سکتے ہیں۔ یہ رپورٹ BIS، ہانگ کانگ مانیٹری اتھارٹی، بینک آف تھائی لینڈ، ڈیجیٹل کرنسی انسٹی ٹیوٹ آف دی پیپلز بینک آف چائنا، اور متحدہ عرب امارات کے مرکزی بینک نے تیار کی ہے۔  پروجیکٹ آئس بریکر BIS اور اسرائیل، ناروے اور سویڈن کے مرکزی بینکوں کے درمیان ایک اور دلچسپ تعاون ہے، جس کا استعمال CBDCs کو بین الاقوامی ریٹیل اور ترسیلات زر کی ادائیگیوں کے لیے کیا جا سکتا ہے۔

فنانشل ایکشن ٹاسک فورس (FATF): نگرانی میں اضافہ کے دائرہ اختیار: اس میں 21 اکتوبر 2022 ریلیز, FATF نے ڈیموکریٹک ریپبلک آف کانگو، موزمبیق اور تنزانیہ کو شامل کیا، جن کی شناخت اسٹریٹجک AML/CTF کی کمیوں کے طور پر ہوئی ہے، لیکن اس نے ان کمزوریوں کو دور کرنے کے لیے ایکشن پلان تیار کیا ہے۔ دوسری طرف، نکارا گوا اور پاکستان کو FATF کے دائرہ اختیار کی فہرست سے بڑھتی ہوئی نگرانی کے تحت نکال دیا گیا۔

OECD نے کرپٹو-اثاثہ رپورٹنگ فریم ورک (CARF) شائع کیا: اقتصادی تعاون اور ترقی کی تنظیم (OECD) نے اپنا کرپٹو-اثاثہ رپورٹنگ فریم ورک (CARF), گروپ آف ٹوئنٹی (G20) کی طرف سے مجوزہ خودکار ایکسچینج سسٹم کے لیے درخواست کے بعد۔ اس اشاعت میں CARF کے قواعد اور تبصرے، اور کامن (ٹیکس) رپورٹنگ اسٹینڈرڈ ("CRS") میں ترامیم کا ایک سیٹ شامل ہے، جیسا کہ OECD کمیٹی برائے مالیاتی امور نے اگست 2022 میں منظور کیا تھا۔

ریگولیٹری اور قانون سازی کا تجزیہ - ریاستہائے متحدہ

اکتوبر ایکس این ایم ایکس ایکس پر۔^thکموڈٹی اینڈ فیوچر ٹریڈنگ کمیشن (CFTC) اپنے مالی سال 2022 کے نفاذ کے نتائج جاری کر دیے۔جن میں سے 18 کارروائیوں میں سے 82 ڈیجیٹل اثاثہ سے متعلق کیسز تھے۔ ان معاملات کو نمایاں کرنا جون سے 1.7 بلین ڈالر کی فراڈ سکیم تھی۔ CFTC کے لیے یہ اب تک کا سب سے بڑا نفاذ کیس ہے جس میں ڈیجیٹل اثاثے شامل ہیں۔

انٹرنل ریونیو سروس (IRS) نے 1040 فائلرز کے لیے ہدایات کا مسودہ جاری کیا۔  ڈرافٹ ریلیز کا صفحہ 17 ڈیجیٹل اثاثوں کو پچھلے سالوں کے مقابلے میں زیادہ وسیع پیمانے پر کیسے برتا جائے اس کی تعریفیں شامل ہیں، اور اب اس میں نان فنگیبل ٹوکنز (NFTs) کا مخصوص ذکر شامل ہے۔

اکتوبر ایکس این ایم ایکس ایکس پر۔^rdسیکورٹی اینڈ ایکسچینج کمیشن (SEC) کے خلاف الزامات کا اعلان کیا۔ مشہور شخصیت، کم کارداشیان نے یہ ظاہر نہ کرنے پر کہ اسے ایتھرئم میکس کو فروغ دینے کے لیے معاوضہ دیا گیا تھا۔ تصفیہ میں اس کا 1.26 ملین ڈالر ادا کرنے پر رضامندی شامل تھی۔ ایس ای سی کے چیئرمین گینسلر نے نوٹ کیا کہ یہ مشہور شخصیات کے لیے ایک یاد دہانی ہے کہ وہ انکشاف کے قوانین پر عمل کریں، اور افراد کے لیے سرمایہ کاری کے خطرات سے آگاہ رہیں۔ 3 اکتوبر کو بھی^rd, SEC نے کرپٹو اثاثہ سے متعلق فراڈ کو روکنے کا اعلان کیا جس میں لاطینی سرمایہ کار شامل ہیں۔. "19 ستمبر 2022 کو، سیکورٹیز اینڈ ایکسچینج کمیشن نے ایک جاری فراڈ اور غیر رجسٹرڈ کرپٹو اثاثہ کی پیشکش کو روکنے کے لیے ایک ہنگامی کارروائی دائر کی جس میں لاطینی سرمایہ کاروں کو نشانہ بنایا جا رہا ہے، جسے مدعا علیہان موریسیو شاویز اور جیورجیو بینوینوٹو کے ذریعے شاویز کی قائم کردہ اور کنٹرول شدہ کمپنی کے ذریعے چلایا جا رہا ہے، CryptoFX، LLC۔" SEC نے نوٹ کیا کہ اس دھوکہ دہی کی اسکیم میں 5,000 سے زیادہ متاثرین اور 12 ملین ڈالر کے فنڈز شامل تھے۔

ریگولیٹری اور قانون سازی کا تجزیہ - EMEA

یورپ میں VASPs نے پچھلے سال مشکوک ٹرانزیکشن رپورٹس (STR) کی بے مثال شرح دکھائی۔ جمع کردہ ڈیٹا ACAMS moneylaundering.com ظاہر کرتا ہے کہ 42 یورپی ممالک کے مالیاتی انٹیلی جنس یونٹوں کو موصول ہونے والے کل STRs میں تقریبا تین گنا اضافہ ہوا 2.4 میں 2020 ملین سے گزشتہ سال 6.9 ملین تک. STRs میں برطانیہ اور اٹلی میں تقریباً 20%، فرانس میں 44%، نیدرلینڈز میں 70%، جرمنی اور ایسٹونیا میں 100% اضافہ ہوا۔ تاہم، سب سے زیادہ متاثر کن ترقی لتھوانیا میں ہوئی، جس نے 13 میں 2021 گنا زیادہ STRs کو لاگو کیا۔ اور فن لینڈ میں، جہاں STRs میں تقریباً 60 کا اضافہ ہوا، جو کہ 62,000 میں صرف 2020 سے بڑھ کر پچھلے سال 3.7 ملین ہو گیا۔

امریکہ پر مبنی جیمنی پھیلتا ہے۔ اس کی یورپی یونین کی خدمات چھ یورپی ممالک میں: ڈنمارک، سویڈن، پرتگال، چیکیا، لٹویا، اور لیکٹنسٹائن۔ ان ممالک کے رہائشی اور ادارے اب یورو، پاؤنڈ سٹرلنگ، ڈیبٹ کارڈ، بینک ٹرانسفر، ایپل، یا گوگل پے کے ذریعے 100 سے زیادہ کرپٹو کرنسی خرید سکتے ہیں، جمع کر سکتے ہیں، تجارت کر سکتے ہیں اور اپنی تحویل میں لے سکتے ہیں۔ اس سے پہلے مارچ 2022 میں، جیمنی نے "جیمنی پیمنٹس لمیٹڈ" کو ایک ورچوئل اثاثہ سروس فراہم کنندہ کے طور پر رجسٹر کرایا (VASPورچوئل ایسٹ سروس پرووائیڈر (VASP) کیا ہے؟ ایک ورچوئل اے… مزید) مرکزی بینک آف آئرلینڈ کے ذریعہ (ریفری نمبر C432664).  یورپی یونین کے تاریخی نشان کے تحت کرپٹو-اثاثہ ریگولیشن میں مارکیٹس (MiCA)، کرپٹو-اثاثہ خدمات فراہم کرنے والوں کو EU کے اندر کام کرنے کے لیے اجازت درکار ہوگی۔

Bankhaus von der Heydt، جرمنی کے سب سے قدیم نجی ملکیت والے بینکوں میں سے ایک، جس کی بنیاد 1754 میں رکھی گئی تھی۔ حصول کے لیے غور کیا گیا۔ جرمنی میں مقیم کی طرف سے cryptocurrencyایک کریپٹو کرنسی (یا کرپٹو کرنسی) ایک ڈیجیٹل اثاثہ ہے des… مزید اور blockchainایک بلاکچین - بٹ کوائن اور دیگر سی… مزید سرمایہ کار بٹ کوائن گروپ SE، کے مالک۔ فیوچرم بینک اے جی، ڈیجیٹل کرنسیوں کے لیے ایک تجارتی پلیٹ فارم۔ اس سے قبل مئی میں، سکےپینین۔کرپٹو سرمایہ کاری کی دنیا میں آسانی سے داخلے کے لیے ایک کرپٹو اسٹارٹ اپ، کے ساتھ تعاون کا اعلان کیا Bankhaus von der Heydt, crypto حراست میں ایک آپریشنل پارٹنرشپ بنانے کے لئے, اور ٹریڈنگ. ایک اور نوٹ پر، مختلف میڈیا نے اس کا اعلان کیا۔ بائننس بینک خریدنے پر غور کر رہا ہے۔) کرپٹو اور روایتی فنانس کے درمیان فرق کو ختم کرنے کے لیے۔

Deutsche Bank AG کو BaFin نے منی لانڈرنگ اور دہشت گردوں کی مالی معاونت کو روکنے کے لیے مخصوص اقدامات کرنے کا حکم دیا تھا۔ 28 ستمبر 2022 کے مطابق اعلان، جرمنی کی فیڈرل فنانشل سپروائزری اتھارٹی نے دھمکی دی ہے کہ بینک ان مخصوص اقدامات کی تعمیل نہ کرنے کی صورت میں مالی جرمانے عائد کرے گا۔

FINMA نے اینٹی منی لانڈرنگ آرڈیننس پر جزوی طور پر نظر ثانی کی: سوئس فنانشل مارکیٹ سپروائزری اتھارٹی FINMA نے جزوی طور پر نظر ثانی شدہ FINMA اینٹی منی لانڈرنگ آرڈیننس۔ جنوری 2023 سے، سوئس شہریوں کو کرپٹو میں 1,000 سے زیادہ سوئس فرانک کے ساتھ لین دین کرتے وقت اپنی شناخت کی تصدیق کرنی ہوگی۔

تل ابیب سٹاک ایکسچینج اپنے ملکیتی ڈھانچے کو از سر نو تشکیل دے گا اور ایک بلاک چین پلیٹ فارم بھی بنائے گا تاکہ بین الاقوامی معیارات کے مطابق کرپٹو کرنسیوں کی مزید تجارت کی اجازت دی جا سکے، جیسا کہ اس کے 2023 سے 2027 کے اندر تفصیلی ہے۔ حکمت عملی دستاویز 24 اکتوبر کو شائع ہوا۔

ریگولیٹری اور قانون سازی کا تجزیہ - APAC

سنگاپور کی مانیٹری اتھارٹی (MAS) نے 26 اکتوبر کو دو مشاورتی کاغذات جاری کیے۔^th.  مشاورتی کاغذ P008-2022 ڈیجیٹل ادائیگی کے ٹوکن کے لیے مجوزہ ریگولیٹری اقدامات فراہم کرتا ہے؛ یہ "لائسنس دہندگان اور مستثنی ادائیگی سروس فراہم کنندگان کے لیے مجوزہ ریگولیٹری اقدامات کا تعین کرتا ہے جو ادائیگی کی خدمات ایکٹ 2019 کے تحت ڈیجیٹل ادائیگی کی ٹوکن سروس فراہم کرنے کا کاروبار کرتے ہیں"۔  مشاورتی کاغذ P009-2022 stablecoin سے متعلق سرگرمیوں کے لیے مجوزہ ریگولیٹری نقطہ نظر فراہم کرتا ہے؛ یہ "مستحکم کوائن سے متعلق جاری کرنے اور ثالثی کی سرگرمیوں پر مجموعی ریگولیٹری نقطہ نظر کے بارے میں MAS کی پالیسی سوچ کا تعین کرتا ہے، اور اس طرح کی سرگرمیوں پر عائد کی جانے والی کلیدی ضروریات کو نمایاں کرتا ہے"۔ تبصرہ کی مدت 21 دسمبر 2022 تک بڑھ گئی ہے۔

ہانگ کانگ ریٹیل کرپٹو ٹریڈنگ کو قانونی شکل دینے کا منصوبہ ہے، اور مبینہ طور پر مارچ 2023 سے کرپٹو پلیٹ فارمز کے لیے لازمی لائسنسنگ متعارف کرائے گا۔ ہانگ کانگ ایک عالمی مالیاتی مرکز کے طور پر اپنی ساکھ کو دوبارہ قائم کرنا چاہتا ہے، تاہم، سرزمین چین سے متصادم ہے، جہاں کرپٹو پر پابندی ہے۔

ریزرو بینک آف انڈیا (RBI) جاری کرتا ہے a تصور کا کاغذ ڈیجیٹل روپے پر، اس کا مرکزی بینک ڈیجیٹل کرنسی (CBDC)۔ اس کا مقصد CBDCs کے بارے میں بیداری پیدا کرنا، ڈیجیٹل روپیہ متعارف کرانے کے بارے میں RBI کے نقطہ نظر اور تحفظات کی وضاحت کرنا ہے۔

۔ آسٹریلیا کے ریزرو بینک مرکزی بینک ڈیجیٹل کرنسی (CBDC) کے معاملے کے بارے میں محتاط رہتا ہے، خاص طور پر خوردہ جگہ میں، لیکن CBDC کے ساتھ آگے بڑھ رہا ہے تحقیقاتی منصوبہ آسٹریلیا کے ڈیجیٹل فنانس کوآپریٹو ریسرچ سینٹر کے ساتھ۔

ریگولیٹری اور قانون سازی کا تجزیہ - LATAM

برازیل کا سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج کمیشن (CVM) کرپٹو اثاثوں اور سیکیورٹیز مارکیٹ کے بارے میں رہنمائی رائے جاری کرتا ہے۔

11 اکتوبر 2022 کو، برازیل کے CVM نے گائیڈنس اوپینین 40 شائع کیا، "جو کہ سیکورٹیز سمجھے جانے والے کرپٹو اثاثوں پر لاگو قوانین کے بارے میں میونسپلٹی کی سمجھ کو مضبوط کرتا ہے"۔ یہ اہم ہے کیونکہ یہ واضح کرتا ہے کہ CVM اپنے ریگولیٹری اختیارات کو کس طرح استعمال کرے گا، بشمول نگرانی اور نفاذ، cryptoassets پر۔

رہنمائی کا بنیادی فوکس دستاویز کے وسط میں ہوتا ہے، جس کے تحت، CVM ٹوکن ٹیکنومیز اور کرپٹو اثاثوں کی بطور سیکیورٹیز کی خصوصیت کے معیار کا خاکہ پیش کرتا ہے۔ ٹوکن کی درجہ بندی ایک اہم امتیاز ہے کیونکہ یہ قانونی علاج کی نشاندہی کرتا ہے۔ ابتدائی درجہ بندی میں درج ذیل شامل ہیں، اور CVM نوٹ کرتا ہے کہ ایک ٹوکن اس کے ڈیزائن اور اقتصادی استعمال کے لحاظ سے متعدد زمروں میں فٹ ہو سکتا ہے:

1) ادائیگی کا ٹوکن	"کرنسی کے افعال، مطلع شدہ اکاؤنٹ یونٹ، زر مبادلہ کے ذرائع اور ویلیو ریزرو کی نقل تیار کرنے کی کوشش کرتا ہے"
2) یوٹیلیٹی ٹوکن	"عادی تھا کچھ مصنوعات یا خدمات خریدیں یا ان تک رسائی حاصل کریں"
3) ٹوکن کا حوالہ دیا گیا۔	"ایک یا زیادہ اثاثوں کی نمائندگی کرتا ہے، ٹھوس یا غیر محسوس۔ مثالیں ہیں'سیکورٹی ٹوکنز, stablecoins غیر فنگبل ٹوکن (NFTs) اور دیگر اثاثوں کا مقصد 'ٹوکنائزیشن' آپریشنز۔

جب ایک کریپٹوسیٹ سیکیورٹی کے زمرے میں آتا ہے، تو مسائل اور قابل اطلاق فریقین کو سیکیورٹیز کے قوانین کی تعمیل کرنی چاہیے۔ مارکیٹ کے شرکاء کو کرپٹواسیٹ کی خصوصیات کا تجزیہ کرنے کی ضرورت ہوتی ہے تاکہ یہ تعین کیا جا سکے کہ آیا یہ سیکورٹی ہے یا نہیں۔ یہ اس وقت ہوتا ہے جب یہ: 1) "قانون نمبر 2/6,385 کے آرٹیکل 76 کے I سے VIII میں فراہم کردہ کسی بھی سیکیورٹیز کی ڈیجیٹل نمائندگی ہے اور/یا قانون نمبر 14,430/2022 میں فراہم کی گئی ہے" اور 2) "قانون نمبر 2/6,385 کے آرٹیکل 76 کے دائرہ کار کے آئٹم IX کے اندر آتا ہے [CVM اس قانون میں US کے Howie Test کا فائدہ اٹھاتا ہے]، اس حد تک کہ یہ ایک اجتماعی سرمایہ کاری کا معاہدہ ہے"۔ حفاظتی سلوک کے دیگر تحفظات کا خاکہ رہنمائی میں شامل ہے: سرمایہ کاری، رسمی، سرمایہ کاری کی اجتماعی نوعیت، اقتصادی فائدے کی توقع، فریق ثالث کی کوشش، اور عوامی پیشکش۔ آخر میں، CVM ٹیکنالوجی کی ترقی کے لیے کھلا ہے اور کیپٹل مارکیٹوں کو بہتر بنانے کی اپنی صلاحیت سے فائدہ حاصل کرتا ہے۔ یہ اس علاقے میں تجزیہ کرنا جاری رکھے گا اور مستقبل میں رہنمائی اور قانونی اقدامات کو اپ ڈیٹ/بڑھا سکتا ہے۔