یہ عجیب بات ہے. کچھ مہینے پہلے، بینکرز پریشان تھے کہ فنٹیکس اور کرپٹو اسٹارٹ اپ "بہت زیادہ خطرناک" ہیں۔ کریڈٹ سوئس، سیلیکون ویلی بینک (SVB)، سلور گیٹ اور دستخط کے اچانک نفاذ کے بعد بوٹ دوسرے پاؤں پر ہے: فنٹیکس اب بینکوں کو بہت خطرناک سمجھتے ہیں۔
کریپٹو کرنسی کمپنیوں کے لیے سلور گیٹ اور دستخط بنیادی بینکنگ ادارے تھے، اور تقریباً نصف امریکی وینچر کی حمایت یافتہ اسٹارٹ اپس نے SVB کے پاس کیش رکھا تھا۔ ایک کرپٹو کمپنی کے بارے میں کہا جاتا ہے کہ SVB کے پاس $3 بلین سے زیادہ ہے۔
لیکن بحران صرف کھوئے ہوئے ذخائر کا نہیں ہے۔ بینکوں کو ان کے صارفین ادائیگیوں کے لیے بھی استعمال کرتے ہیں۔ سلور گیٹ ایکسچینج نیٹ ورک (SEN) اور Signature's Signet ریئل ٹائم ادائیگی کے پلیٹ فارم تھے جن پر کرپٹو صارفین کاروبار میں رہنے کے لیے انحصار کرتے تھے۔ انہوں نے تجارتی کلائنٹس کو اپنی متعلقہ فوری سیٹلمنٹ سروسز کے ذریعے 24/7 ادائیگی کرنے کی اجازت دی۔ جیسا کہ میں لکھ رہا ہوں، بہت سے کرپٹو اسٹارٹ اپ نہ صرف امریکہ میں بلکہ یورپ میں بھی نئی ادائیگیوں کی شراکتیں تلاش کر رہے ہیں۔
بحران کی حد ہمیں بتاتی ہے کہ ایک حقیقی مسئلہ ہے جسے یہاں حل کرنے کی ضرورت ہے۔ ان تنظیموں کے لیے جنہیں صرف اپنے صارفین اور پے رول کی ذمہ داریوں کے لیے ادائیگی کے حل کی ضرورت ہے، کم یا صفر خطرے کا اختیار کیا ہے؟
بینک خطرے کی مخمصہ
تمام انگلیوں کی نشاندہی کے درمیان، طویل مدتی حل کی تلاش جاری ہے۔
ہارورڈ بزنس ریویو اس نے پہلے ہی ایک مضمون کے ساتھ وزن کیا ہے جو خاص طور پر نجی شعبے کے پے رولز کے معاملے پر نظر آتا ہے، جو صرف امریکہ میں سالانہ 9 ٹریلین ڈالر کی ادائیگی کا مطالبہ کرتا ہے۔
جب 9 مارچ کو SVB گرنا شروع ہوا، تو یہ واضح نہیں تھا کہ اس مہینے کے لیے چھوٹ جانے والی اجرت پر کل پے رول کا کیا اثر پڑے گا۔ لیکن صرف ایک پے رول فراہم کنندہ، پیٹریاٹ سافٹ ویئر، جس کے 55,000 امریکی صارفین ہیں، SVB کے پاس پے رول اور پے رول ٹیکس کی مد میں $100 ملین سے زیادہ تھے جس دن وفاقی ریگولیٹرز نے اسے بند کیا، پیٹریاٹ سافٹ ویئر کے سی ای او کے مطابق
بلاگ پوسٹ.
مسئلہ، جیسا کہ HBR مصنفین نے تجزیہ کیا ہے، یہ ہے کہ کاروبار، جیسے پیٹریاٹ، کو ماہانہ اخراجات کو پورا کرنے کے لیے بڑی رقم کی ضرورت ہوتی ہے۔ وہ اس رقم کو لائسنس یافتہ بینکوں میں رکھتے ہیں جہاں انہیں ضرورت ہو وہاں فنڈز بھیجنے کے لیے ضروری ادائیگی کے بنیادی ڈھانچے تک رسائی حاصل ہوتی ہے۔ وہ بینک کم شرح سود پر فنڈز لینے اور زیادہ منافع حاصل کرنے کے لیے سرمایہ کاری کے تجارتی ماڈل پر کام کرتے ہیں۔ دوسرے لفظوں میں، وہ متعلقہ مرکزی بینک کی طرف سے بیان کردہ قابل اجازت خطرے کی حد کے اندر، صارفین کے پیسے سے قیاس کرتے ہیں۔ یہ ناممکن نہیں ہے – جیسا کہ SVB نے دریافت کیا – کہ بینک اپنے خطرے کے حساب کتاب کو بری طرح سے غلط سمجھتے ہیں۔
ان بینکنگ ادائیگی کی خدمات کو استعمال کرنے والے بہت سے کاروباروں کے لیے شامل رقوم عام طور پر ڈپازٹ انشورنس اسکیموں سے کہیں زیادہ ہوتی ہیں، جو کہ امریکہ میں $250,000 تک محدود تھی۔ جب SVB مشکلات کا شکار ہوا، تو یو ایس فیڈرل ریزرو نے فیصلہ کیا کہ اسے قدم رکھنا ہوگا اور تمام ڈپازٹس کی ضمانت دینا ہوگی – $250,000 کی کیپ کو نظر انداز کرتے ہوئے – اس بات کو یقینی بنانے کے لیے کہ بینک کے صارفین پے رول سمیت اپنے ادائیگی کے وعدوں کو پورا کر سکیں۔
لہذا، HBR آرٹیکل کے مطابق یہاں رگڑنا ہے: "غیر بیمہ شدہ ڈپازٹرز کا مسئلہ درحقیقت ادائیگی کے نظام تک رسائی کا مسئلہ ہے - ایک ایسا نظام جس پر مرکزی بینکوں کی اجارہ داری ہے اور پھر بینکوں کو سونپ دیا گیا ہے۔ پے رول کا مسئلہ اس مسئلے کی ایک قابل ذکر مثال ہے کیونکہ پے رول فنڈز لازمی طور پر بینکوں میں رکھے جائیں، جہاں وہ اوپر بیان کردہ خطرات سے دوچار ہوں۔
حل، مسائل نہیں۔
HBR مصنفین کا ترجیحی حل "ادائیگی بینک" کی ایک نئی کلاس ہے جو صرف ادائیگیوں کے مقاصد کے لیے موجود ہوگا۔ ان کے پاس قیاس آرائیوں کا کوئی طول و عرض نہیں ہوگا۔ ادائیگی کی ذمہ داریوں کو پورا کرنے کے لیے جمع کیے گئے فنڈز 1:1 کی بنیاد پر دستیاب رہیں گے۔
ایک اور آپشن پہلے سے موجود ہے، یقیناً۔ یہ الیکٹرانک پیسے کے ادارے ہیں۔ EMIs غیر بینک ادائیگی کی خدمت فراہم کرنے والے ہیں جو روایتی بینکوں کا متبادل پیش کرتے ہیں۔ وہ باضابطہ ادارے ہیں جو الیکٹرانک رقم جاری کرنے اور ادائیگی کی خدمات فراہم کرنے کے مجاز ہیں، جیسے آن لائن اکاؤنٹس یا بٹوے، پری پیڈ کارڈز، اور رقم کی منتقلی کی خدمات۔ وہ روایتی بینکوں کے مقابلے میں کم فیس اور زیادہ لچکدار اکاؤنٹ کھولنے کے تقاضے رکھتے ہیں۔
ایک بار بینکوں سے زیادہ خطرہ سمجھے جانے کے بعد، بہت سے کاروباری صارفین اب یہ سمجھ رہے ہیں کہ حقیقت اس کے برعکس ہے۔ موجودہ بحران سے پہلے بھی 2022 کی رپورٹ
اولیور ویمن پتہ چلا ہے کہ EMIs روایتی بینکوں کے مقابلے میں تیزی سے بڑھ رہی ہیں، 15 تک یورپی ادائیگیوں کی مارکیٹ میں ان کا حصہ 2025% تک بڑھنے کی توقع ہے۔ روایتی بینکوں سے EMI اداروں تک۔
EMIs کے بارے میں پچھلی احتیاط کی ایک وجہ یہ ہے کہ وہ ڈپازٹ انشورنس اسکیموں میں حصہ نہیں لیتے جو لائسنس یافتہ بینکوں کا احاطہ کرتی ہیں جیسے کہ US میں $250,000 ڈپازٹ انشورنس اسکیم اور UK میں فنانشل سروسز کمپنسیشن اسکیم (FSCS) جو کہ £ تک کے ڈپازٹس کا احاطہ کرتی ہے۔ 85,000 تاہم، EMIs کلائنٹ کے فنڈز کو 1:1 کے تناسب سے ایک ریگولیٹڈ عمل میں رکھتی ہیں جسے 'حفاظت' کہا جاتا ہے۔ حفاظت میں صارفین کے فنڈز کو EMI کے اپنے فنڈز سے الگ کرنا اور انہیں کریڈٹ ادارے کے ساتھ علیحدہ اکاؤنٹ میں رکھنا یا محفوظ، مائع اثاثوں میں سرمایہ کاری کرنا شامل ہے۔
EMIs بھی کامل نہیں ہیں اور صارفین کو اپنے ضابطے، حفاظت اور رسک مینجمنٹ کے طریقہ کار کے بارے میں مستعد رہنے کی ضرورت ہے۔ سب سے بڑی ممکنہ کمزوری وہ ہے جہاں حفاظتی فنڈز خود جمع ہوتے ہیں۔ اگر یہ ایک روایتی بینک میں ہے، تو ڈپازٹ کے مالکان کو محفوظ رکھنے میں دوسرے صارفین کے مقابلے میں زیادہ ترجیح ملتی ہے، لیکن پھر بھی کچھ حد تک خطرہ موجود ہے۔ اگر یہ مرکزی بینک کے ساتھ ہے، تو آپ کا پیسہ اتنا ہی محفوظ ہے جتنا کہ اسے ملنے والا ہے۔
یہاں ایک رول ماڈل مثال لتھوانیائی EMIs ہے، جو EEA کے اندر کسی بینک میں محفوظ کھاتوں میں رقوم رکھنے کے لیے ضروری ہیں۔ زیادہ تر فنڈز کی اکثریت مرکزی بینک – بینک آف لتھوانیا – میں رکھتے ہیں اور کئی صارفین کے فنڈز کا 100% وہاں رکھتے ہیں۔ EMI کی ناکامی کی صورت میں بھی، وہ ڈپازٹس اب بھی موجود ہوں گے، حکام سے کسی بیل آؤٹ کی ضرورت کے بغیر، محفوظ طریقے سے مالکان کے انتظار میں۔
وجہ کی وجہ سے
بالآخر، EMIs اور لائسنس یافتہ بینکوں کے درمیان خطرے کا توازن انفرادی حالات اور کاروباری ترجیحات پر منحصر ہے۔ صارفین کے لیے یہ ضروری ہے کہ کوئی فیصلہ کرنے سے پہلے مختلف قسم کے مالیاتی اداروں کے استعمال کے خطرات اور فوائد کا بغور جائزہ لیں۔
بینکنگ انڈسٹری میں کئی سالوں سے، ایک چیز مجھ پر بہت واضح ہو گئی ہے: یہ سب فنڈز کی حفاظت پر آتا ہے۔ اس سے کوئی فرق نہیں پڑتا ہے کہ وہاں کتنے ہی نفیس پروڈکٹس یا سرمایہ کاری کے مواقع ہیں – اگر کوئی بنیادی حفاظتی طریقہ کار فراہم نہیں کر سکتا، تو کلائنٹس کو جلد یا بدیر نقصان اٹھانا پڑے گا۔
- SEO سے چلنے والا مواد اور PR کی تقسیم۔ آج ہی بڑھا دیں۔
- پلیٹوآئ اسٹریم۔ ویب 3 ڈیٹا انٹیلی جنس۔ علم میں اضافہ۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- ایڈریین ایشلے کے ساتھ مستقبل کا نقشہ بنانا۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- ماخذ: https://www.finextra.com/blogposting/24167/svb-collapse-provokes-fintech-to-rethink-emis?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- : ہے
- : ہے
- : نہیں
- :کہاں
- 100 ڈالر ڈالر
- $3
- $UP
- 000
- 1
- 1: 1 تناسب
- 15٪
- 2025
- 9
- a
- ہمارے بارے میں
- اوپر
- تک رسائی حاصل
- تک رسائی حاصل
- کے مطابق
- اکاؤنٹ
- اکاؤنٹس
- حاصل
- کے بعد
- پہلے
- تمام
- اکیلے
- پہلے ہی
- بھی
- متبادل
- an
- اور
- سالانہ
- کوئی بھی
- واضح
- کیا
- مضمون
- AS
- اثاثے
- At
- حکام
- مصنفین
- دستیاب
- بری طرح
- بیل آؤٹ
- متوازن
- بینک
- بینکاروں
- بینکنگ
- بینکنگ کی صنعت
- بینکوں
- بنیادی
- بنیاد
- BE
- بن
- رہا
- اس سے پہلے
- شروع ہوا
- فوائد
- کے درمیان
- سب سے بڑا
- ارب
- بلاگ
- کاروبار
- کاروبار
- لیکن
- by
- حساب
- نہیں کر سکتے ہیں
- ٹوپی
- کارڈ
- احتیاط سے
- کیس
- کیش
- احتیاط
- مرکزی
- مرکزی بینک
- مرکزی بینک
- سی ای او
- حالات
- طبقے
- کلائنٹس
- بند
- نیست و نابود
- آتا ہے
- تجارتی
- وعدوں
- کمپنیاں
- کمپنی کے
- معاوضہ
- سکتا ہے
- کورس
- احاطہ
- کا احاطہ کرتا ہے
- کریڈٹ
- کریڈٹ سوئس
- بحران
- کرپٹو
- crypto کمپنی
- کرپٹو صارفین
- کرپٹو اسٹارٹ اپس
- cryptocurrency
- موجودہ
- گاہک
- کسٹمر فنڈز
- گاہکوں
- دن
- فیصلہ کیا
- فیصلہ
- کی وضاحت
- ڈگری
- ڈیمانڈ
- انحصار کرتا ہے
- ۱۰۰۰۰ ڈالر ڈیپازٹ
- ڈپازٹ انشورنس
- جمع
- جمع کرنے والے
- ذخائر
- مختلف
- مشکلات
- دریافت
- do
- نیچے
- یا تو
- الیکٹرانک
- کو یقینی بنانے کے
- اداروں
- یورپ
- یورپی
- اندازہ
- بھی
- مثال کے طور پر
- حد سے تجاوز
- ایکسچینج
- وجود
- موجود ہے
- توقع
- اخراجات
- ظاہر
- ناکامی
- دور
- تیز تر
- وفاقی
- وفاقی ریگولیٹرز
- فیڈرل ریزرو
- فیس
- چند
- مالی
- مالیاتی ادارے
- مالیاتی خدمات
- فائن ایکسٹرا
- انگلی
- فن ٹیک
- fintechs
- لچکدار
- بہنا
- فٹ
- کے لئے
- ملا
- سے
- فنڈز
- عجیب
- حاصل
- جا
- زیادہ سے زیادہ
- بڑھائیں
- بڑھتے ہوئے
- اس بات کی ضمانت
- تھا
- نصف
- ہاتھ
- ہارورڈ
- ہے
- یہاں
- اعلی
- انعقاد
- کس طرح
- تاہم
- HTML
- HTTPS
- i
- if
- اثر
- تسلسل
- اہم
- ناممکن
- in
- دیگر میں
- سمیت
- انفرادی
- صنعت
- آمد
- انفراسٹرکچر
- فوری
- انسٹی
- اداروں
- انشورنس
- دلچسپی
- شرح سود
- میں
- سرمایہ کاری
- سرمایہ کاری
- سرمایہ کاری کے مواقع
- ملوث
- مسئلہ
- IT
- فوٹو
- صرف
- صرف ایک
- رکھیں
- جانا جاتا ہے
- بڑے
- بعد
- ذمہ داریاں
- لائسنس یافتہ
- روشنی
- کی طرح
- مائع
- لتھوانیا
- طویل مدتی
- دیکھنا
- کھو
- لو
- کم
- لوئر فیس
- اکثریت
- بنا
- بنانا
- انتظام
- بہت سے
- مارچ
- مارکیٹ
- معاملہ
- مئی..
- میکانزم
- سے ملو
- ذکر کیا
- دس لاکھ
- ماڈل
- قیمت
- مہینہ
- ماہانہ
- ماہ
- زیادہ
- سب سے زیادہ
- منتقل
- ضروری
- تقریبا
- ضروری ہے
- ضروری
- ضرورت ہے
- ضرورت
- ضروریات
- نیٹ ورک
- نئی
- نہیں
- قابل ذکر
- اب
- فرائض
- of
- پیش کرتے ہیں
- on
- ایک
- آن لائن
- صرف
- کھولنے
- کام
- مواقع
- اس کے برعکس
- اختیار
- or
- تنظیمیں
- دیگر
- پر
- خود
- مالکان
- شرکت
- شراکت داری
- ادائیگی
- ادائیگی کی خدمات
- ادائیگی کا نظام
- ادائیگی
- پے رول
- پےرولس
- سمجھا
- کامل
- پلیٹ فارم
- پلاٹا
- افلاطون ڈیٹا انٹیلی جنس
- پلیٹو ڈیٹا
- ممکن
- ممکنہ
- ترجیحات
- کو ترجیح دی
- پری پیڈ
- پچھلا
- پرائمری
- ترجیح
- مسئلہ
- طریقہ کار
- عمل
- حاصل
- فراہم
- فراہم کنندہ
- فراہم کرنے والے
- مقاصد
- رینج
- شرح
- تناسب
- اصلی
- اصل وقت
- واقعی
- وجہ
- وصول
- باضابطہ
- ریگولیشن
- ریگولیٹرز
- متعلقہ
- رہے
- رپورٹ
- کی ضرورت
- ضرورت
- ضروریات
- ریزرو
- متعلقہ
- واپسی
- رسک
- رسک مینجمنٹ
- خطرات
- کردار
- محفوظ
- حفاظت کی
- حفاظت کرنا
- محفوظ طریقے سے
- سیفٹی
- کہا
- سکیم
- منصوبوں
- تلاش کریں
- محفوظ بنانے
- دیکھنا
- کی تلاش
- بھیجنے
- علیحدہ
- سروس
- سہولت کار
- سروسز
- تصفیہ
- کئی
- سیکنڈ اور
- دستخط
- سلیکن
- سلیکن ویلی
- سلیکن ویلی بینک
- Silvergate
- صورتحال
- سافٹ ویئر کی
- حل
- حل
- حل کرنا۔
- کچھ
- بہتر
- خاص طور پر
- قیاس
- سترٹو
- رہنا
- مرحلہ
- ابھی تک
- اس طرح
- اچانک
- سوئٹزرلینڈ
- برائے مہربانی
- کے نظام
- لینے
- ٹیکس
- بتاتا ہے
- سے
- کہ
- ۔
- برطانیہ
- امریکی فیڈرل ریزرو
- ان
- ان
- خود
- تو
- وہاں.
- یہ
- وہ
- بات
- اس
- ان
- کے ذریعے
- کرنے کے لئے
- بھی
- کل
- روایتی
- منتقل
- ٹریلین
- سچ
- طرح کیا
- اقسام
- Uk
- us
- امریکی وفاقی
- ہمیں وفاقی ریزرو
- استعمال کی شرائط
- استعمال کیا جاتا ہے
- کا استعمال کرتے ہوئے
- عام طور پر
- وادی
- بہت
- اجرت
- انتظار کر رہا ہے
- بٹوے
- تھا
- کمزوری
- تھے
- کیا
- کیا ہے
- جب
- جس
- گے
- ساتھ
- کے اندر
- بغیر
- الفاظ
- گا
- لکھنا
- غلط
- سال
- اور
- زیفیرنیٹ