اکتوبر کے اوائل میں SWIFT نے دو اہم تجربات کے نتائج کو بیان کرتے ہوئے دو اشاعتیں شروع کیں، ایک انٹرآپریبلٹی پر اور دوسرا ٹوکنائزیشن پر۔ ان اشاعتوں میں SWIFT نے عالمی مرکزی بینک ڈیجیٹل کے لیے اپنا خاکہ پیش کیا ہے۔
کرنسی (CBDC) نیٹ ورک مختلف ٹیکنالوجیز اور کرنسیوں پر 8 ماہ کے تجربے کے بعد۔
SWIFT نے اس طرح کہا کہ اس نے مرکزی بینک ڈیجیٹل کرنسی (CBDC) کے ڈویلپرز کے درمیان "سب سے کانٹے دار" مسائل کو حل کر دیا ہے: انہیں سرحد پار لین دین کے لیے کیسے استعمال کیا جائے اور مختلف نیٹ ورکس کے درمیان انٹرآپریبلٹی کیسے پیدا کی جائے۔ دی
خیال یہ ہے کہ ایک بار سکیل اپ کرنے کے بعد، SWIFT کے انٹرآپریبلٹی سلوشن کے ذریعے بینکوں کو ہزاروں کی بجائے صرف ایک اہم عالمی کنکشن کی ضرورت ہو سکتی ہے اگر وہ انفرادی طور پر ہر ہم منصب کے ساتھ روابط قائم کریں۔
"ہم شمولیت اور انٹرآپریبلٹی کو مالیاتی ایکو سسٹم کے مرکزی ستون کے طور پر دیکھتے ہیں، اور ہماری اختراع ڈیجیٹل مستقبل کے امکانات کو کھولنے کی طرف ایک بڑا قدم ہے"، Tom Zschach، چیف انوویشن آفیسر SWIFT۔
ہمیں ایک گہری نظر ہے!
موجودہ CBDC پروجیکٹس: انٹرآپریبلٹی ایشو
جیسا کہ میرے آخری بلاگ میں بتایا گیا ہے کہ CBDCs کا ظہور دنیا بھر میں مرکزی بینکوں کی بڑھتی ہوئی تعداد کے ساتھ تیزی سے جمع ہو رہا ہے، اپنی قومی کرنسیوں کے ڈیجیٹل ورژن کا مطالعہ کر رہا ہے یا اس پر غور کر رہا ہے اور اس طرح بڑے، مہنگے انفراسٹرکچر کا سنجیدگی سے نقشہ بنانا شروع کر رہا ہے۔
ممالک کی طرف سے حمایت یافتہ ڈیجیٹل کرنسیوں کو رول آؤٹ کرنے کی ضرورت ہے۔ .
عالمی سطح پر، 10 میں سے نو مرکزی بینک ہیں۔ اب اکثر مختلف ٹیکنالوجیز کا استعمال کرتے ہوئے، ڈیجیٹل کرنسیوں میں فعال طور پر تلاش کر رہے ہیں۔ تاہم گھریلو استعمال پر بنیادی توجہ کے ساتھ۔
اس طرح بہت سے مرکزی بینک اپنی تکنیکی پیچیدگیوں سے نبردآزما ہیں جن میں انٹرآپریبلٹی اور سٹینڈرڈائزیشن کے مسائل شامل ہیں۔ تقریباً 100 میں سے چند ممالک تکنیکی معیارات کے ذریعے ان کو قابل عمل بنانے پر کام کر رہے ہیں اور جو کہ ہیں،
عام طور پر ہمسایہ ممالک اور تجارتی شراکت داروں کے ساتھ چھوٹے گروپوں میں ایسا کر رہے ہیں، جیسے کہ یورپی یونین میں۔
لیکن ایک سے زیادہ کھلاڑی مختلف ٹیکنالوجی پلیٹ فارمز پر مختلف حل تیار کر رہے ہیں، خطرہ یہ ہے کہ اس کے نتیجے میں مستقبل میں ڈیجیٹل مالیاتی ایکو سسٹم 'ڈیجیٹل جزیروں' پر مشتمل ہو گا جو ایک دوسرے کے ساتھ تعامل نہیں کر سکتا، جو کہ بڑے پیمانے پر محدود ہو سکتا ہے۔
پیمانے کو اپنانے.
سرحدوں کے آر پار CBDCs کی صلاحیت کو مکمل طور پر حاصل کرنے کے لیے، ان ڈیجیٹل کرنسیوں کو ایک دوسرے کے ساتھ ساتھ روایتی فیاٹ کرنسیوں کے ساتھ بات چیت کرنے کے لیے موروثی اختلافات پر قابو پانے کی ضرورت ہے۔ تاہم یہ صلاحیت صرف اس صورت میں پوری ہو سکتی ہے جب مختلف ہوں۔
جن طریقوں کی تلاش کی جا رہی ہے وہ متحد اور مل کر کام کر سکتے ہیں۔
یہی وجہ ہے کہ مرکزی بینک کے ان تجربات کی بڑھتی ہوئی تعداد کی توجہ تیزی سے اس طرف مبذول ہو رہی ہے کہ مختلف ممالک کے CBDCs مختلف نیٹ ورکس کا استعمال کرتے وقت کس طرح بات چیت کر سکتے ہیں۔ تاہم سی بی ڈی سی کو قابل عمل بنانا مشکل ہے۔
دو سوئفٹ پبلیکیشنز
اکتوبر کے اوائل میں SWIFT نے دو اشاعتیں شروع کیں جن میں بتایا گیا کہ CBDCs حقیقی دنیا میں کس طرح کام کر سکتے ہیں، خاص طور پر سرحد پار ادائیگیوں پر توجہ مرکوز کرتے ہوئے۔ اس طرح انہوں نے ان مختلف بلاکچینز کو جوڑنے کے لیے ایک بلاکچین سسٹم کے استعمال کی کھوج کی۔
کرپٹو اسپیس میں حاصل نہیں کیا گیا ہے:
SWIFT شمولیت اور انٹرآپریبلٹی کو مستقبل کے مالیاتی نیٹ ورک/ایکو سسٹم کے مرکزی ستون کے طور پر دیکھتا ہے۔ وہ CBDCs کو عالمی سطح پر کام کرنے کے طریقے تلاش کر رہے ہیں، انہیں باقاعدہ کرنسیوں کے ساتھ ہم آہنگ بنا کر۔
ان اشاعتوں میں SWIFT نے دسمبر 2021 میں شروع ہونے والے دو الگ الگ تجربات کے نتائج کو بیان کیا، جس میں یہ ظاہر کیا گیا کہ مختلف CBDC بلاکچین نیٹ ورکس کے ساتھ ساتھ روایتی ادائیگی کے نیٹ ورکس کے درمیان کامیابی سے لین دین کیسے کیا جائے۔
دو تجربات
SWIFT نے اپنی سرحد پار ٹرانزیکشن کی فزیبلٹی اور انٹر کنکشن کی صلاحیتوں کو ثابت کرنے کے لیے دو الگ الگ تجربات کیے ہیں۔ گزشتہ آٹھ مہینوں میں SWIFT نے مختلف ٹیکنالوجیز اور کرنسیوں کے ساتھ کام کیا اور اس طرح مرکزی بینکوں اور مالیاتی اداروں کے ساتھ تعاون کیا۔
دنیا بھر کے اداروں.
ان تجربات نے مختلف تقسیم شدہ لیجر ٹیکنالوجی (DLT) نیٹ ورکس اور موجودہ ادائیگی کے نظام کے درمیان اثاثوں کو جوڑ دیا، جس نے ڈیجیٹل کرنسیوں اور اثاثوں کو اپنے روایتی ہم منصبوں کے ساتھ آسانی سے بہنے اور ان کے ساتھ بات چیت کرنے کی اجازت دی۔
یہ تجربات کمپنی کے وسیع اور وسیع ایجنڈا کا حصہ ہیں تاکہ SWIFT کمیونٹی کے فائدے کے لیے فوری، بغیر رگڑ کے، اور باہمی تعاون کے قابل سرحد پار لین دین کو فعال کرنے پر اپنی اسٹریٹجک توجہ فراہم کی جائے۔
دو الگ الگ تجربات کے مقاصد تھے۔
a) مختلف ڈسٹری بیوٹڈ لیجر ٹیکنالوجی (DLT) نیٹ ورکس اور موجودہ ادائیگی کے نظاموں کے درمیان پل باندھ کر سرحد پار لین دین میں انٹرآپریبلٹی کے اہم چیلنج کو حل کرنا، جس سے ڈیجیٹل کرنسیوں اور اثاثوں کو آسانی سے بہنے کی اجازت دی جائے،
اور ان کے روایتی ہم منصبوں کے ساتھ بات چیت کرتے ہیں۔
b) نیز مختلف ٹوکنائزیشن پلیٹ فارمز اور موجودہ اکاؤنٹ پر مبنی انفراسٹرکچر کے درمیان انٹرآپریبلٹی فراہم کرتا ہے۔
دونوں ٹرائلز کا حتمی مقصد سرحدوں کے پار CBDC کے استعمال کے لیے ایک بلیو پرنٹ بنانا تھا۔
پہلی آزمائش: انٹرآپریبلٹی
پہلی اشاعت میں SWIFT نے پہلے تجربے کے نتائج جاری کیے، جس کا مقصد یہ دیکھنا تھا کہ کس طرح CBDCs کو بین الاقوامی سطح پر استعمال کیا جا سکتا ہے اور ضرورت پڑنے پر اسے فیاٹ منی میں بھی تبدیل کیا جا سکتا ہے۔ یہ انٹرآپریبلٹی میں درپیش مشکلات پر قابو پانے کے لیے
مختلف بلاکچینز کے درمیان۔
پہلا مقدمہ کیسے قائم کیا گیا؟
اس پہلے ٹرائل میں SWIFT نے Capgemini کے ساتھ مختصر طور پر تعاون کیا۔ اس طرح انہوں نے مختلف DLT نیٹ ورکس کے درمیان CBDC-to-CBDC لین دین کے ساتھ ساتھ ان نیٹ ورکس اور فوری ریئل ٹائم گراس سیٹلمنٹ سسٹم کے درمیان fiat-to-CBDC بہاؤ انجام دیا۔ اس لیے SWIFT
نے دو نقلی CBDC نیٹ ورک بنائے، ایک R3 Corda پر لاگو کیا گیا، اور دوسرا کورم پر، Ethereum کا اجازت یافتہ پروف آف اتھارٹی (PoA) ورژن۔
CBDC نیٹ ورک ریگولیٹرز اس طرح ایک 'قابل اعتماد DLT نوڈ' چلاتے ہیں اور اسے سوئفٹ کے حل کے حصے کے طور پر بنایا گیا ہے۔ اس نے انہیں اجازت یافتہ بلاکچین کے اندر لین دین کے ساتھ ساتھ کنکشن گیٹ وے پر اس کے پیغامات پر نظر رکھنے کی اجازت دی۔ اس SWIFT میں
نفاذ کے لیے وہ اثاثوں کو ایک ایسکرو میں لاک کر دیتے ہیں، SWIFT سسٹم کو بتاتے ہیں کہ یہ لاک ہے، اور پھر دوسرے فریق سے فنڈز وصول کرتے ہیں۔
اگلے مراحل: CBDC سینڈ باکس
اگلے سال 20 کے دوران تقریباً 2023 تجارتی اور مرکزی بینکوں کے ذریعہ اضافی اور زیادہ جدید جانچ کے ماحول کے بعد ٹیسٹ کیا جاتا ہے، بشمول Banque de France، Deutsche Bundesbank، HSBC، Intesa Sanpaolo، NatWest، SMBC، Standard Chartered،
یو بی ایس اور ویلز فارگو
SWIFT نے بنیادی ڈھانچے کو ایک چلتے ہوئے CBDC سینڈ باکس اور بصری انٹرفیس میں تعینات کیا ہے جہاں بلاکچین پر مبنی مرکزی بینک ڈیجیٹل کرنسیز (CBDC) SWIFT کے ذریعے عالمی سطح پر ایک دوسرے سے منسلک ہو سکتی ہیں، اور ساتھ ہی ساتھ اپنے بلاکچین سسٹم کو SWIFT سے منسلک کر سکتی ہیں۔
روایتی 'فیاٹ' نظام۔
وہ اب زیادہ جدید ٹیسٹنگ ماحول میں تعاون کر رہے ہیں، اس طرح ریئل ٹائم متغیرات کا استعمال کرتے ہوئے CBDCs کے ساتھ مزید تجربہ کر رہے ہیں، یہ دریافت کرنے کے لیے کہ اس کا پلیٹ فارم کس طرح CBDCs کے سرحد پار استعمال کے ساتھ تعامل کر سکتا ہے، ممکنہ استعمال کے معاملات اور وسیع تر CBDC کا اندازہ لگا سکتا ہے۔
آپریبلٹی، حل کو مزید تیار کریں اور انٹرآپریبلٹی سلوشن کی مکمل پیمانے پر تعیناتی کے راستے کو تیز کریں۔
SWIFT 2022 کے آخر تک رائے طلب کرے گا۔
دوسرا ٹرائل: ٹوکنائزیشن
ایک الگ الگ دوسرا تجربہ کئی مالیاتی اداروں اور دیگر ٹیکنالوجی پارٹنرز جیسے Citi، Clearstream، Northern Trust، اور ٹیکنالوجی پارٹنر SE کے ساتھ مل کر کیا گیا۔
اس مقدمے میں ٹوکنائزیشن شامل تھی، جو کہ حساس معلومات کو محفوظ کرنے کے لیے استعمال کیا جاتا ہے۔ اس ٹیسٹ کا مقصد اسٹاک اور بانڈز جیسی جائیداد کی تجارت کے لیے ٹوکنائزڈ اثاثوں کا استعمال کرنا تھا۔
اس ٹرائل کا مقصد اس بات کا جائزہ لینا تھا کہ ان کے موجودہ انفراسٹرکچر کو ایک سے زیادہ ٹوکنائزیشن پلیٹ فارم تک رسائی کے ایک نقطہ کے طور پر کیسے استعمال کیا جا سکتا ہے۔
تجربے کے تحت، ٹیم نے ریئل ٹائم مارکیٹ کے اجراء اور ٹوکنائزڈ بانڈز، ایکویٹیز اور کیش کی سیکنڈری مارکیٹ کی منتقلی کی تقلید کرتے ہوئے 70 منظرناموں کی کھوج کی۔ یہ ٹوکنائزڈ بانڈز اور ایکویٹیز کی حقیقی دنیا کی مارکیٹ کی منتقلی کی عکاسی کرتا ہے۔
ٹوکنائزیشن کی اہمیت
ڈیجیٹل کرنسیوں اور ٹوکنز میں اس طرح کو تبدیل کرنے کی بڑی صلاحیت ہے جس طرح ہم سب مستقبل میں ادائیگی اور سرمایہ کاری کریں گے۔ اگرچہ ٹوکنائزیشن نسبتاً نئی مارکیٹ ہے، ورلڈ اکنامک فورم نے اندازہ لگایا ہے کہ یہ 24 تک $2027tn تک پہنچ سکتی ہے۔
خاص طور پر جب بات منڈیوں میں لیکویڈیٹی کو مضبوط کرنے اور سرمایہ کاری کے مواقع تک رسائی کو بڑھانے کی ہو۔ ممکنہ فوائد میں بہتر مارکیٹ لیکویڈیٹی اور فریکشنائزیشن شامل ہے، جو خوردہ سرمایہ کاروں کے لیے سرمایہ کاری کے مواقع میں اضافہ کر سکتا ہے،
اور ادارہ جاتی سرمایہ کاروں کو مضبوط پورٹ فولیو بنانے کے قابل بنائیں۔
لیکن یہ صلاحیت صرف اسی صورت میں سامنے آسکتی ہے جب تلاش کیے جانے والے مختلف طریقوں میں آپس میں جڑنے اور کام کرنے کی صلاحیت ہو۔ SWIFT کا موجودہ بنیادی ڈھانچہ یقینی بنا سکتا ہے کہ ان فوائد کو جلد از جلد حاصل کیا جا سکتا ہے، زیادہ سے زیادہ
لوگ جتنا ممکن ہو.
سنگل کنیکٹر گیٹ وے
SWIFT نے سرحد پار ادائیگیوں کی سہولت کے لیے ان مختلف بلاکچینز کو جوڑنے کے لیے ایک بلاکچین سسٹم کے استعمال کی کھوج کی، ایسا کچھ جو کرپٹو اسپیس میں حاصل نہیں کیا گیا ہے۔
ٹیسٹ ٹیمیں SWIFT کے بہتر پلیٹ فارم کی ایک نقل تیار کرتی ہیں اور نیٹ ورک انٹرآپریبلٹی قائم کرنے کے مقصد کے ساتھ مختلف CBDC اور روایتی ادائیگی کے نیٹ ورکس کو تکنیکی سطح پر منسلک کرنے کے لیے کنیکٹر گیٹ وے کے ساتھ مل کر کرتی ہیں۔
SWIFT کا نیا CBDC انٹر لنک حل مرکزی بینکوں میں CBDC نیٹ ورک آپریٹرز کو اس قابل بنائے گا کہ وہ اپنے نیٹ ورکس کو نہ صرف ایک دوسرے سے بلکہ دنیا کے تمام موجودہ ادائیگی کے نیٹ ورکس کو ایک ہی گیٹ وے کے ذریعے جوڑ سکیں گے، جس سے CBDC کی سہولت ہو گی۔
سرحد پار ادائیگیاں اس طرح سرحد پار ادائیگیوں کے فوری اور ہموار/ ہموار اور توسیع پذیر بہاؤ کو یقینی بناتی ہیں۔
اہم نتائج
SWIFT نے تصدیق کی ہے کہ حالیہ مہینوں میں کیے گئے دو تجربات کے مثبت نتائج برآمد ہوئے ہیں۔ مقدمے کی سماعت کے نتائج نے دکھایا:
- مختلف اور ابھرتے ہوئے ڈیجیٹل ماحولیاتی نظام والے ممالک کے درمیان سرحد پار انٹرآپریبلٹی کا وعدہ۔
- یہ مختلف DLT نیٹ ورکس اور موجودہ ادائیگی کے نظام کو ملا کر سرحد پار لین دین کے چیلنجوں کو حل کر سکتا ہے۔ اس نے متعدد ٹوکنائزڈ پلیٹ فارمز کے باہمی تعاون کا امکان بھی ظاہر کیا۔
- اس نے یہ بھی ظاہر کیا کہ SWIFT کا موجودہ انفراسٹرکچر دنیا بھر کے مختلف CBDC بلاکچین نیٹ ورکس کو براہ راست کراس بارڈر ٹرانزیکشنز کے لیے ایک دوسرے کے ساتھ نہیں بلکہ موجودہ ادائیگیوں کے پلیٹ فارم سسٹم کے ساتھ ایک دوسرے کے ذریعے منسلک کرنے کے لیے استعمال کیا جا سکتا ہے۔
گیٹ وے - SWIFT نے اس طرح کامیابی سے CBDCs کا استعمال کرتے ہوئے کراس پلیٹ فارم ٹرانزیکشنز کی سہولت فراہم کی جس میں دونوں فیاٹ سے CBDC ادائیگی کے نیٹ ورک اور مختلف تقسیم شدہ لیجر ٹیکنالوجیز کے ذریعے۔
- ان تجربات نے یہ بھی ظاہر کیا کہ ڈیجیٹل کرنسیوں اور ٹوکنائزڈ اثاثوں کے لیے موجودہ مالیاتی بنیادی ڈھانچے پر اپنے روایتی ہم منصبوں کے ساتھ آسانی سے بہنا، اور ان کے ساتھ بات چیت کرنا ممکن ہے، جو فوری اور آسانی کی ضمانت دیتا ہے۔
سرحد پار ادائیگی - اس نے ثابت کیا کہ یہ ٹوکنائزڈ نیٹ ورک انفراسٹرکچر ٹوکن بنا اور منتقل کر سکتا ہے اور متعدد بٹوے میں بیلنس کو اپ ڈیٹ کر سکتا ہے۔
SWIFT کا مستقبل کا کردار
کمیونٹی کے ساتھ تعاون میں، SWIFT اپنے کردار کو مزید دریافت کرنے کا ارادہ رکھتا ہے - دونوں CBDC ٹرانزیکشنز کے بارے میں تصدیق شدہ معلومات کے ایک کیریئر کے طور پر، جیسا کہ یہ آج فیاٹ کرنسیوں کے لیے کرتا ہے، اور کسی بھی شکل میں CBDC کی اصل قیمت کے کیریئر کے طور پر۔
SWIFT کے موجودہ بنیادی ڈھانچے کو دیکھتے ہوئے، مذکورہ بالا تمام فوائد کو جلد از جلد حاصل کیا جا سکتا ہے۔ کمپنیاں اس طرح اس کے بلیو پرنٹ میں وزن بڑھاتی ہیں۔ SWIFT کا ایک موجودہ نیٹ ورک ہے جو 200 سے زیادہ ممالک میں استعمال ہوتا ہے اور 11,500 سے زیادہ بینکوں کو جوڑتا ہے۔
اور فنڈز.
ایک عالمی مانیٹری اتھارٹی ڈیجیٹل کرنسی نیٹ ورک بنا کر، SWIFT اس طرح مرکزی مرکز کے طور پر کام کر سکتا ہے اور مختلف بلاکچینز تک ایک واحد رسائی پوائنٹ کے طور پر کام کر سکتا ہے جبکہ اس کے بنیادی ڈھانچے کو ٹوکنائزیشن پلیٹ فارمز پر ٹوکن بنانے اور تجارت کرنے کے لیے استعمال کیا جا سکتا ہے۔
SWIFT کی نئی ٹرانزیکشن مینجمنٹ کی صلاحیتیں تمام انٹر نیٹ ورک کمیونیکیشن کو سنبھال سکتی ہیں۔ بڑے پیمانے پر رابطہ کا ایسا ایک نقطہ عالمی لین دین کو زیادہ مؤثر طریقے سے سہولت فراہم کرے گا۔
فارورڈ کی تلاش
واقعی بننے کے لیے افادیت پسند سرحد پار ادائیگیوں کے لیے، CBDCs اور ٹوکنز کو موجودہ مالیاتی نظام کے بنیادی ڈھانچے کے ساتھ کام کرنے کی ضرورت ہوگی، یہی وجہ ہے کہ یہ حوصلہ افزا ہے کہ SWIFT یہاں پیشرفت دکھانے میں کامیاب رہا۔ انٹرآپریبلٹی کو حل کرنا
مسئلہ ایک بہت بڑا قدم ہے.
SWIFTs کی نئی جدت طرازی ڈیجیٹل کرنسیوں اور ٹوکنائزڈ اثاثوں کے لیے دنیا کے موجودہ مالیاتی ماحولیاتی نظام کے ساتھ بغیر کسی رکاوٹ کے مربوط ہونے کا راستہ فراہم کرتی ہے۔ انٹرآپریبلٹی چیلنجز کو حل کرکے تجربات CCDC کی تعیناتی کی راہ ہموار کر سکتے ہیں۔
عالمی سطح پر.
اگر کامیاب ہو جائیں اور ایک بار سکیل اپ ہو جائیں تو بینکوں کو صرف ایک اہم عالمی کنکشن کی ضرورت ہو سکتی ہے، اگر وہ انفرادی طور پر ہر ہم منصب کے ساتھ رابطہ قائم کریں۔ SWIFT کی بنیادی صلاحیتوں پر مبنی اس اہم قدم کا مطلب یہ ہے کہ جیسے جیسے CBDCs اور ٹوکنز تیار ہوتے ہیں،
دنیا بھر کے 200 سے زائد ممالک کے درمیان تجارت اور سرمایہ کاری کو آسان بنانے کے لیے انہیں تیزی سے پیمانے پر تعینات کیا جا سکتا ہے۔
تاہم CBDCs کے بڑے پیمانے پر استعمال کے لیے یہ باقی مسائل سے نمٹنے کے لیے بھی کہتا ہے۔ CBDCs نے نگرانی اور رازداری سے متعلق مسائل اٹھائے ہیں جن کو بھی حل کیا جانا چاہئے۔ تاہم SWIFT ٹرائلز نے یہ ظاہر کیا ہے کہ ان کے یہ نتائج بہت اچھے لگ سکتے ہیں۔
پیش رفت
