2020 اور 2021 میں ایک بینر سال کے بعد، فنٹیک کمپنیاں اور اسٹارٹ اپس اب میکرو اکنامک مسائل کے دباؤ کو محسوس کر رہے ہیں، کیونکہ بہت سی تنظیموں نے گزشتہ چند مہینوں میں اپنی فنڈنگ میں کمی اور ملازمین کی تعداد میں کمی دیکھی ہے۔
چیلنجنگ معاشی حالات، بشمول آسمان چھوتی مہنگائی، مرکزی بینکوں کی طرف سے مالیاتی سختی، اور سست معیشت، نے سرمایہ کاروں اور وینچر کیپیٹلسٹوں کو کم از کم ابھی کے لیے، مارکیٹ سے اپنا جوش واپس لینے پر مجبور کیا ہے۔
کسی زمانے میں عروج پر آنے والے ٹیک سیکٹر کی طرح، مالیاتی ٹکنالوجی نے عوام میں اپنا منصفانہ حصہ دیکھا ہے اور سال بھر عملے کی برطرفی کا اعلان کیا ہے۔ سال کی پہلی ششماہی کے دوران، 4,189 فنٹیک ملازمین برطرف کر دیا گیا، جو 11.2 سے زیادہ اسٹارٹ اپ ملازمین میں سے تقریباً 46,700% کی نمائندگی کرتے ہیں جنہیں اس دوران چھوڑ دیا گیا تھا۔
Fintech، جو اب بھی 2022 میں نمایاں ترقی سے لطف اندوز ہونے میں کامیاب رہا، نے حالیہ مہینوں میں پورٹ فولیو کے بانیوں اور وینچر کیپیٹلسٹ کی طرف سے کچھ پش بیک دیکھا ہے، کیونکہ اب بہت سے لوگ اسٹارٹ اپس اور متعلقہ اداروں کی حوصلہ افزائی کر رہے ہیں کہ وہ افق پر کساد بازاری کی صورت میں بدترین کے لیے تیاری کریں۔
ملازمین کی برطرفی کے پس منظر میں فنڈنگ میں کمی اس بات کی علامت ہے کہ سال کے آخری حصے میں حالات تیزی سے خراب ہو رہے ہیں۔ دوران Q3 2022, Fintech میں عالمی فنڈنگ $74.5 بلین تک گر گئی، جس سے ظاہر ہوتا ہے کہ کچھ فن ٹیک اور سٹارٹ اپ لاگت میں کمی اور توسیع میں تاخیر کے نئے طریقے تلاش کر رہے ہیں جب تک کہ معاشی سرگرمی معمول پر نہ آجائے۔
دی کی ایک رپورٹ کے باوجود جاری اقتصادی اور مالیاتی خرابیوں نے بہت سے سرمایہ کاروں اور VCs کے لیے شکوک و شبہات کی فضا پیدا کر دی ہے۔ دماغی بصیرت یہ ظاہر کرنا کہ فنٹیک کی عالمی قیمت 936 تک 2030 بلین ڈالر تک پہنچنے کے راستے پر ہے۔
اگرچہ اس شعبے میں کچھ اختراعی اور مثبت امکانات ہیں، کچھ بنیادی خطرات کو اکثر نظر انداز کر دیا جاتا ہے جب سرمایہ کار یا وینچر کیپیٹلسٹ اپنے پورٹ فولیوز کو متنوع بنانا چاہتے ہیں۔
بڑھتی ہوئی مسابقتی مارکیٹ
نئے فنٹیک اور اسٹارٹ اپس کی تعداد حالیہ برسوں میں اسٹراٹاسفیرک شرح سے بڑھی ہے، اس سے بھی زیادہ وبائی مرض کے آغاز کے دوران۔ مالیاتی کاروبار اور روایتی مالیاتی خدمات فراہم کرنے والوں نے حالیہ دنوں میں فنٹیک کے اندر موجود صلاحیتوں اور مواقع کو محسوس کیا ہے اور مارکیٹ پر غلبہ حاصل کرنے میں مدد کے لیے اپنی خدمات اور مصنوعات کی پیشکش کو بڑھانا شروع کر دیا ہے۔
صنعت کے رہنما جیسے کہ Visa, Mastercard، اور انشورنس ٹیک کمپنی Lemonde، جو پہلے سے ہی مضبوط صارفین کی پیروی سے لطف اندوز ہوتے ہیں، نہ صرف مالیاتی ٹیکنالوجی کی رفتار کو تبدیل کر رہے ہیں بلکہ اب ماحولیاتی نظام میں غالب کھلاڑی ہیں۔
اس کا مطلب یہ ہو سکتا ہے کہ اگرچہ کچھ چھوٹے سٹارٹ اپ اور تنظیمیں سرمایہ کاروں کی طرف سے مستحکم نقد بہاؤ سے لطف اندوز ہو رہی ہیں، لیکن کامیابی کی مجموعی شرح یا مارکیٹ کی رسائی کو طویل مدتی میں بڑے ادارہ جاتی حریف آسانی سے روک سکتے ہیں۔
ناقص مستقبل کی حکمت عملی
اگرچہ فنٹیک ایکو سسٹم حالیہ برسوں میں عروج پر ہے، ترقی یافتہ خطوں میں مالیاتی خدمات کو اپنانے کی رفتار میں خلل ڈال رہا ہے، ایسی کمپنیاں جن کے پاس مناسب رہنمائی اور مستقبل کے حوالے سے حکمت عملی کا فقدان ہے وہ خود کو بڑے اور زیادہ قائم حریفوں سے آگے نکل سکتی ہیں۔
جیسے جیسے بازار میں مواقع بڑھتے جائیں گے، اسی طرح مسلسل اختراع کرنے اور صارفین کو اگلی نسل کی مالی خدمات فراہم کرنے کا مقابلہ ہوگا۔ ہاں، یہ کہنا ممکن ہے کہ چھوٹے سٹارٹ اپس میں صنعت کی حدود کو آگے بڑھانے یا صارفین کو زیادہ سستی قیمتوں کے ڈھانچے کی پیشکش کرنے کی تخلیقی تحریک ہو سکتی ہے – کون کہے گا کہ دیگر کارپوریٹ کمپنیاں ایسا نہیں کر سکتیں؟
پائیدار حکمت عملی کے بغیر، فنٹیک کو صارفین کو برقرار رکھنا مشکل ہو جائے گا۔ یہاں تک کہ ترقی پذیر خطوں میں بھی جہاں فنٹیک فرموں کو صارفین میں بڑے پیمانے پر اپنایا جا رہا ہے، یہ صرف وقت کی بات ہے اس سے پہلے کہ دوسرے حریف اس سے بڑے پیمانے پر مارکیٹ میں داخل ہوں جو موجودہ کمپنیاں احاطہ کر سکتی ہیں۔
سائبر سیکیورٹی کا خطرہ
کے مطابق اسٹیٹ آف ای میل سیکیورٹی رپورٹ سروے کی گئی تقریباً 96 فیصد کمپنیاں اور تنظیمیں ای میل سے متعلقہ ای میل کے ذریعے شکار اور نشانہ بنی ہیں۔ فشنگ کوشش. ان حملوں کے نتیجے میں ڈیٹا لیک اور کاروباری ای میل حملے ہوئے ہیں، جس سے کمپنیاں کمزور اور مالیاتی خطرات سے دوچار ہیں۔
جیسے جیسے زیادہ صارفین آن لائن منتقل ہوتے ہیں، فنٹیک مصنوعات اور خدمات کو اپنانے کے ساتھ ساتھ، فنٹیک کے سائبر پر مبنی حملوں کے سامنے آنے کا امکان اتنا ہی زیادہ ہوتا ہے۔ یہ کمپنیاں جس نوعیت پر کام کرتی ہیں، اور ان کے آن لائن پلیٹ فارمز کے ذریعے فنڈز کی منتقلی اور لین دین کی فریکوئنسی کو دیکھتے ہوئے، ڈیجیٹل فراڈ یا چوری صارفین اور تنظیم کے لیے براہ راست خطرہ ہے۔
اگرچہ سائبرسیکیوریٹی بہت اہم ہے، لیکن چھوٹی فنٹیک فرموں کے لیے اسے لاگو کرنا مہنگا پڑ سکتا ہے۔ کی بڑھتی ہوئی مانگ سائبر سیکورٹی پروٹوکول کا مطلب یہ ہے کہ قابل اعتماد اور قابل بھروسہ سافٹ ویئر کا استعمال کرنا مہنگا ہوتا جا رہا ہے، ایسی چیز جس کی چھوٹی اسٹارٹ اپس کو اپنے قیام کے ابتدائی مراحل میں اکثر کمی ہوتی ہے۔
جدت کا فقدان
Fintech فرموں کو اکثر ڈیجیٹل معیشت میں سب سے زیادہ اختراعی کمپنیاں اور سٹارٹ اپ سمجھا جاتا ہے، کیونکہ یہ عام صارفین کو بنیادی مصنوعات اور مالیاتی خدمات ایک اختراعی اور تخلیقی ڈسپلے فراہم کرنے میں مدد کرتی ہے۔
تیز سوچ سے مصنوعی ذہانت (AI ) اور گہری مشین لرننگ، فنٹیک صارفین کی ضروریات اور مالی رویے کو زیادہ گہری سطح پر سمجھ سکتی ہے۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ نئی، کم عمر، اور کم معروف فنٹیک فرموں میں اس قسم کی ٹیکنالوجی کی کمی ہو سکتی ہے جو سسٹم کو بہتر بنانے، گاہک کو برقرار رکھنے اور مزید جدید مصنوعات کی طرف لے جانے میں مدد فراہم کرتی ہے۔
بڑھتی ہوئی مسابقتی منڈی میں، اس کا مطلب یہ ہو سکتا ہے کہ کچھ فنٹیک کمپنیوں کے لیے کہ ان کی ٹیکنالوجی کو پہلے سے ہی پرانا تصور کیا جا سکتا ہے، جبکہ وہ کمپنیاں جو سال بھر مستحکم نقد بہاؤ اور فنڈنگ سے لطف اندوز ہوتی ہیں وہ مسلسل نئی جدید خدمات اور مصنوعات تیار کر سکتی ہیں۔
سرمایہ کاروں اور VCs کو اس بات پر غور کرنے کی ضرورت ہوگی کہ فنٹیک کس طرح ٹیکنالوجی اور سافٹ ویئر کے ساتھ حدود کو آگے بڑھا رہا ہے جو وہ صارفین کو پیش کرتے ہیں۔ نہ صرف یہ بلکہ کس طرح مزید جدید خصوصیات کمپنی کو اپنے مسابقتی اثر و رسوخ کو بڑھانے اور زیادہ منافع بخش مستقبل کی حکمت عملی فراہم کرنے کے قابل بنائیں گی۔
اقتصادی چکر
کچھ صنعتیں دوسروں کے مقابلے میں اقتصادی سرگرمیوں کو تبدیل کرنے کے لیے زیادہ حساس ہوتی ہیں۔ سائکلیلیٹی سے مراد یہ ہے کہ کساد بازاری جیسے معاشی اتار چڑھاو کے وقت کاروبار کیسے چلتے ہیں۔ جیسے ہی صارفین خرچ کرنے سے پیچھے ہٹنا شروع کر دیتے ہیں، ایسے کاروبار جو اس قسم کی تبدیلیوں کے لیے حساس ہوتے ہیں ان کے لیے توسیع یا ترقی کرنا مشکل ہو جاتا ہے۔
مالیاتی ٹکنالوجی کے معاملے میں، فنٹیک اکثر اس لحاظ سے کسی حد تک سائیکلکل ہو سکتا ہے کہ اگر صارفین کساد بازاری یا معاشی سست روی کے دوران رقم خرچ کرنے سے قاصر ہیں، تو لوگوں کے لیے اپنے بل ادا کرنا اتنا ہی مشکل ہو سکتا ہے۔ یہ کریڈٹ کارڈ جاری کرنے والوں میں ایک عام واقعہ ہے جو اکثر دیکھتے ہیں کہ صارفین کی ایک بڑی تعداد سست معاشی سرگرمی کی وجہ سے اپنا قرض ادا کرنے سے قاصر ہے۔
Fintech فرمیں جو اس قسم کی خدمات فراہم کرتی ہیں اگر صارفین اپنی خدمات کو استعمال کرنے سے قاصر ہیں تو انہیں توسیع جاری رکھنا بہت مشکل ہو گا۔ اکثر روایتی مالیاتی ادارے صارفین کو نئی فنٹیک کمپنیوں کے مقابلے میں زیادہ سستی پیشکش فراہم کر سکتے ہیں۔
ریگولیٹری تشویشات
فنٹیک کا ایک پہلو جو اکثر یاد رہتا ہے وہ ہے ریگولیٹری توسیع، جس نے حالیہ برسوں میں صنعت کے بڑھنے کے ساتھ ساتھ مزید شکل اختیار کر لی ہے۔ ایک اچھی مثال حالیہ ہے۔ عالمی کرپٹو ٹریڈنگ پلیٹ فارم، FTX کا خاتمہ, جس نے اب قانون سازوں کو کرپٹو اور ڈیجیٹل اثاثوں پر ضابطوں کو مزید سخت کرنے پر اکسایا ہے کیونکہ صنعت کو براہ راست معیشت کو لاحق زیادہ خطرہ ہے۔
مسئلہ قواعد و ضوابط کی کمی کا نہیں ہے بلکہ اس رفتار کا ہے جس سے ان قوانین اور پالیسیوں کو تبدیل اور اپ ڈیٹ کیا جا رہا ہے تاکہ ایک مسلسل بڑھتی ہوئی صنعت کو ایڈجسٹ کیا جا سکے۔ نئی کمپنیوں اور اسٹارٹ اپس کو مسلسل اس بات کو یقینی بنانا ہوگا کہ وہ تازہ ترین ضوابط کے ساتھ تازہ ترین ہیں اور ان کا کاروباری ماڈل بدلتے ہوئے ماحول کو ایڈجسٹ کرسکتا ہے۔
اس کے اوپری حصے میں، فنٹیک کو اس بات پر غور کرنے کی ضرورت ہوگی کہ وہ ان خطوں میں کس طرح کام اور توسیع کرسکتے ہیں جن کے مختلف ضوابط ہیں، نہ صرف مالیاتی خدمات اور مصنوعات کے لیے بلکہ اس سے بھی زیادہ صارفین کی رازداری اور دوسروں کے درمیان سائبرسیکیوریٹی کے حوالے سے۔
سٹارٹ اپس کے لیے نہ صرف اپنے گھریلو بازاروں میں بلکہ بین الاقوامی علاقوں میں بھی بدلتے ہوئے ضوابط کو برقرار رکھنا مشکل ہو سکتا ہے۔
نیچے کی لکیر
Fintech صارفین اور کاروباروں کو جدید مالیاتی حل فراہم کرتا ہے جو روایتی فنانس اور ٹیکنالوجی کی حدود کو ایک ہی رفتار سے آگے بڑھانے میں مدد کرتا ہے۔ اگرچہ پچھلے چند سالوں میں مارکیٹ میں مثبت نمو دیکھنے میں آئی ہے، لیکن بنیادی خطرات، جن میں مارکیٹ پلیس مسابقت، سائبرسیکیوریٹی، سائکلیلیٹی، اور ریگولیٹری عوامل شامل ہیں، سرمایہ کاروں اور VC کی ترجیحات کو متاثر کر سکتے ہیں۔
اگرچہ کسی بھی سرمایہ کار یا وینچر کیپیٹلسٹ کے لیے یہ ضروری ہے کہ وہ سرمایہ کاری کے ممکنہ مواقع کی کارکردگی کی مسلسل تحقیق اور نگرانی کرے، لیکن ان کے لیے یہ اتنا ہی اہم ہے کہ وہ ان بنیادی خطرات پر غور کریں جو فنٹیک اختراع اور مستقبل کی توسیع کو داغدار کر سکتے ہیں۔
سرمایہ کاروں اور VCs کے لیے، یہ اکثر مناسب سمجھا جاتا ہے کہ فنٹیک فرموں کا دائرہ کار بڑھایا جائے جو صنعت کی حدود کو آگے بڑھا رہی ہیں اور ساتھ ہی ساتھ ایک پائیدار کاروباری حکمت عملی بھی قائم کرتی ہے جو مسابقتی برتری کو ثابت کرتے ہوئے مارکیٹ پر اثر انداز ہونے میں مدد دے سکتی ہے۔ Fintech کمپنیاں روزمرہ کے صارفین کا مستقبل کا حصہ بنی رہیں گی، پھر بھی سرمایہ کاروں اور VCs کے لیے، یہ کمپنیاں یا تو نتیجہ خیز سرمایہ کاری ہو سکتی ہیں یا بھیڑوں کے بھیس میں بھیڑیا بن سکتی ہیں۔
2020 اور 2021 میں ایک بینر سال کے بعد، فنٹیک کمپنیاں اور اسٹارٹ اپس اب میکرو اکنامک مسائل کے دباؤ کو محسوس کر رہے ہیں، کیونکہ بہت سی تنظیموں نے گزشتہ چند مہینوں میں اپنی فنڈنگ میں کمی اور ملازمین کی تعداد میں کمی دیکھی ہے۔
چیلنجنگ معاشی حالات، بشمول آسمان چھوتی مہنگائی، مرکزی بینکوں کی طرف سے مالیاتی سختی، اور سست معیشت، نے سرمایہ کاروں اور وینچر کیپیٹلسٹوں کو کم از کم ابھی کے لیے، مارکیٹ سے اپنا جوش واپس لینے پر مجبور کیا ہے۔
کسی زمانے میں عروج پر آنے والے ٹیک سیکٹر کی طرح، مالیاتی ٹکنالوجی نے عوام میں اپنا منصفانہ حصہ دیکھا ہے اور سال بھر عملے کی برطرفی کا اعلان کیا ہے۔ سال کی پہلی ششماہی کے دوران، 4,189 فنٹیک ملازمین برطرف کر دیا گیا، جو 11.2 سے زیادہ اسٹارٹ اپ ملازمین میں سے تقریباً 46,700% کی نمائندگی کرتے ہیں جنہیں اس دوران چھوڑ دیا گیا تھا۔
Fintech، جو اب بھی 2022 میں نمایاں ترقی سے لطف اندوز ہونے میں کامیاب رہا، نے حالیہ مہینوں میں پورٹ فولیو کے بانیوں اور وینچر کیپیٹلسٹ کی طرف سے کچھ پش بیک دیکھا ہے، کیونکہ اب بہت سے لوگ اسٹارٹ اپس اور متعلقہ اداروں کی حوصلہ افزائی کر رہے ہیں کہ وہ افق پر کساد بازاری کی صورت میں بدترین کے لیے تیاری کریں۔
ملازمین کی برطرفی کے پس منظر میں فنڈنگ میں کمی اس بات کی علامت ہے کہ سال کے آخری حصے میں حالات تیزی سے خراب ہو رہے ہیں۔ دوران Q3 2022, Fintech میں عالمی فنڈنگ $74.5 بلین تک گر گئی، جس سے ظاہر ہوتا ہے کہ کچھ فن ٹیک اور سٹارٹ اپ لاگت میں کمی اور توسیع میں تاخیر کے نئے طریقے تلاش کر رہے ہیں جب تک کہ معاشی سرگرمی معمول پر نہ آجائے۔
دی کی ایک رپورٹ کے باوجود جاری اقتصادی اور مالیاتی خرابیوں نے بہت سے سرمایہ کاروں اور VCs کے لیے شکوک و شبہات کی فضا پیدا کر دی ہے۔ دماغی بصیرت یہ ظاہر کرنا کہ فنٹیک کی عالمی قیمت 936 تک 2030 بلین ڈالر تک پہنچنے کے راستے پر ہے۔
اگرچہ اس شعبے میں کچھ اختراعی اور مثبت امکانات ہیں، کچھ بنیادی خطرات کو اکثر نظر انداز کر دیا جاتا ہے جب سرمایہ کار یا وینچر کیپیٹلسٹ اپنے پورٹ فولیوز کو متنوع بنانا چاہتے ہیں۔
بڑھتی ہوئی مسابقتی مارکیٹ
نئے فنٹیک اور اسٹارٹ اپس کی تعداد حالیہ برسوں میں اسٹراٹاسفیرک شرح سے بڑھی ہے، اس سے بھی زیادہ وبائی مرض کے آغاز کے دوران۔ مالیاتی کاروبار اور روایتی مالیاتی خدمات فراہم کرنے والوں نے حالیہ دنوں میں فنٹیک کے اندر موجود صلاحیتوں اور مواقع کو محسوس کیا ہے اور مارکیٹ پر غلبہ حاصل کرنے میں مدد کے لیے اپنی خدمات اور مصنوعات کی پیشکش کو بڑھانا شروع کر دیا ہے۔
صنعت کے رہنما جیسے کہ Visa, Mastercard، اور انشورنس ٹیک کمپنی Lemonde، جو پہلے سے ہی مضبوط صارفین کی پیروی سے لطف اندوز ہوتے ہیں، نہ صرف مالیاتی ٹیکنالوجی کی رفتار کو تبدیل کر رہے ہیں بلکہ اب ماحولیاتی نظام میں غالب کھلاڑی ہیں۔
اس کا مطلب یہ ہو سکتا ہے کہ اگرچہ کچھ چھوٹے سٹارٹ اپ اور تنظیمیں سرمایہ کاروں کی طرف سے مستحکم نقد بہاؤ سے لطف اندوز ہو رہی ہیں، لیکن کامیابی کی مجموعی شرح یا مارکیٹ کی رسائی کو طویل مدتی میں بڑے ادارہ جاتی حریف آسانی سے روک سکتے ہیں۔
ناقص مستقبل کی حکمت عملی
اگرچہ فنٹیک ایکو سسٹم حالیہ برسوں میں عروج پر ہے، ترقی یافتہ خطوں میں مالیاتی خدمات کو اپنانے کی رفتار میں خلل ڈال رہا ہے، ایسی کمپنیاں جن کے پاس مناسب رہنمائی اور مستقبل کے حوالے سے حکمت عملی کا فقدان ہے وہ خود کو بڑے اور زیادہ قائم حریفوں سے آگے نکل سکتی ہیں۔
جیسے جیسے بازار میں مواقع بڑھتے جائیں گے، اسی طرح مسلسل اختراع کرنے اور صارفین کو اگلی نسل کی مالی خدمات فراہم کرنے کا مقابلہ ہوگا۔ ہاں، یہ کہنا ممکن ہے کہ چھوٹے سٹارٹ اپس میں صنعت کی حدود کو آگے بڑھانے یا صارفین کو زیادہ سستی قیمتوں کے ڈھانچے کی پیشکش کرنے کی تخلیقی تحریک ہو سکتی ہے – کون کہے گا کہ دیگر کارپوریٹ کمپنیاں ایسا نہیں کر سکتیں؟
پائیدار حکمت عملی کے بغیر، فنٹیک کو صارفین کو برقرار رکھنا مشکل ہو جائے گا۔ یہاں تک کہ ترقی پذیر خطوں میں بھی جہاں فنٹیک فرموں کو صارفین میں بڑے پیمانے پر اپنایا جا رہا ہے، یہ صرف وقت کی بات ہے اس سے پہلے کہ دوسرے حریف اس سے بڑے پیمانے پر مارکیٹ میں داخل ہوں جو موجودہ کمپنیاں احاطہ کر سکتی ہیں۔
سائبر سیکیورٹی کا خطرہ
کے مطابق اسٹیٹ آف ای میل سیکیورٹی رپورٹ سروے کی گئی تقریباً 96 فیصد کمپنیاں اور تنظیمیں ای میل سے متعلقہ ای میل کے ذریعے شکار اور نشانہ بنی ہیں۔ فشنگ کوشش. ان حملوں کے نتیجے میں ڈیٹا لیک اور کاروباری ای میل حملے ہوئے ہیں، جس سے کمپنیاں کمزور اور مالیاتی خطرات سے دوچار ہیں۔
جیسے جیسے زیادہ صارفین آن لائن منتقل ہوتے ہیں، فنٹیک مصنوعات اور خدمات کو اپنانے کے ساتھ ساتھ، فنٹیک کے سائبر پر مبنی حملوں کے سامنے آنے کا امکان اتنا ہی زیادہ ہوتا ہے۔ یہ کمپنیاں جس نوعیت پر کام کرتی ہیں، اور ان کے آن لائن پلیٹ فارمز کے ذریعے فنڈز کی منتقلی اور لین دین کی فریکوئنسی کو دیکھتے ہوئے، ڈیجیٹل فراڈ یا چوری صارفین اور تنظیم کے لیے براہ راست خطرہ ہے۔
اگرچہ سائبرسیکیوریٹی بہت اہم ہے، لیکن چھوٹی فنٹیک فرموں کے لیے اسے لاگو کرنا مہنگا پڑ سکتا ہے۔ کی بڑھتی ہوئی مانگ سائبر سیکورٹی پروٹوکول کا مطلب یہ ہے کہ قابل اعتماد اور قابل بھروسہ سافٹ ویئر کا استعمال کرنا مہنگا ہوتا جا رہا ہے، ایسی چیز جس کی چھوٹی اسٹارٹ اپس کو اپنے قیام کے ابتدائی مراحل میں اکثر کمی ہوتی ہے۔
جدت کا فقدان
Fintech فرموں کو اکثر ڈیجیٹل معیشت میں سب سے زیادہ اختراعی کمپنیاں اور سٹارٹ اپ سمجھا جاتا ہے، کیونکہ یہ عام صارفین کو بنیادی مصنوعات اور مالیاتی خدمات ایک اختراعی اور تخلیقی ڈسپلے فراہم کرنے میں مدد کرتی ہے۔
تیز سوچ سے مصنوعی ذہانت (AI ) اور گہری مشین لرننگ، فنٹیک صارفین کی ضروریات اور مالی رویے کو زیادہ گہری سطح پر سمجھ سکتی ہے۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ نئی، کم عمر، اور کم معروف فنٹیک فرموں میں اس قسم کی ٹیکنالوجی کی کمی ہو سکتی ہے جو سسٹم کو بہتر بنانے، گاہک کو برقرار رکھنے اور مزید جدید مصنوعات کی طرف لے جانے میں مدد فراہم کرتی ہے۔
بڑھتی ہوئی مسابقتی منڈی میں، اس کا مطلب یہ ہو سکتا ہے کہ کچھ فنٹیک کمپنیوں کے لیے کہ ان کی ٹیکنالوجی کو پہلے سے ہی پرانا تصور کیا جا سکتا ہے، جبکہ وہ کمپنیاں جو سال بھر مستحکم نقد بہاؤ اور فنڈنگ سے لطف اندوز ہوتی ہیں وہ مسلسل نئی جدید خدمات اور مصنوعات تیار کر سکتی ہیں۔
سرمایہ کاروں اور VCs کو اس بات پر غور کرنے کی ضرورت ہوگی کہ فنٹیک کس طرح ٹیکنالوجی اور سافٹ ویئر کے ساتھ حدود کو آگے بڑھا رہا ہے جو وہ صارفین کو پیش کرتے ہیں۔ نہ صرف یہ بلکہ کس طرح مزید جدید خصوصیات کمپنی کو اپنے مسابقتی اثر و رسوخ کو بڑھانے اور زیادہ منافع بخش مستقبل کی حکمت عملی فراہم کرنے کے قابل بنائیں گی۔
اقتصادی چکر
کچھ صنعتیں دوسروں کے مقابلے میں اقتصادی سرگرمیوں کو تبدیل کرنے کے لیے زیادہ حساس ہوتی ہیں۔ سائکلیلیٹی سے مراد یہ ہے کہ کساد بازاری جیسے معاشی اتار چڑھاو کے وقت کاروبار کیسے چلتے ہیں۔ جیسے ہی صارفین خرچ کرنے سے پیچھے ہٹنا شروع کر دیتے ہیں، ایسے کاروبار جو اس قسم کی تبدیلیوں کے لیے حساس ہوتے ہیں ان کے لیے توسیع یا ترقی کرنا مشکل ہو جاتا ہے۔
مالیاتی ٹکنالوجی کے معاملے میں، فنٹیک اکثر اس لحاظ سے کسی حد تک سائیکلکل ہو سکتا ہے کہ اگر صارفین کساد بازاری یا معاشی سست روی کے دوران رقم خرچ کرنے سے قاصر ہیں، تو لوگوں کے لیے اپنے بل ادا کرنا اتنا ہی مشکل ہو سکتا ہے۔ یہ کریڈٹ کارڈ جاری کرنے والوں میں ایک عام واقعہ ہے جو اکثر دیکھتے ہیں کہ صارفین کی ایک بڑی تعداد سست معاشی سرگرمی کی وجہ سے اپنا قرض ادا کرنے سے قاصر ہے۔
Fintech فرمیں جو اس قسم کی خدمات فراہم کرتی ہیں اگر صارفین اپنی خدمات کو استعمال کرنے سے قاصر ہیں تو انہیں توسیع جاری رکھنا بہت مشکل ہو گا۔ اکثر روایتی مالیاتی ادارے صارفین کو نئی فنٹیک کمپنیوں کے مقابلے میں زیادہ سستی پیشکش فراہم کر سکتے ہیں۔
ریگولیٹری تشویشات
فنٹیک کا ایک پہلو جو اکثر یاد رہتا ہے وہ ہے ریگولیٹری توسیع، جس نے حالیہ برسوں میں صنعت کے بڑھنے کے ساتھ ساتھ مزید شکل اختیار کر لی ہے۔ ایک اچھی مثال حالیہ ہے۔ عالمی کرپٹو ٹریڈنگ پلیٹ فارم، FTX کا خاتمہ, جس نے اب قانون سازوں کو کرپٹو اور ڈیجیٹل اثاثوں پر ضابطوں کو مزید سخت کرنے پر اکسایا ہے کیونکہ صنعت کو براہ راست معیشت کو لاحق زیادہ خطرہ ہے۔
مسئلہ قواعد و ضوابط کی کمی کا نہیں ہے بلکہ اس رفتار کا ہے جس سے ان قوانین اور پالیسیوں کو تبدیل اور اپ ڈیٹ کیا جا رہا ہے تاکہ ایک مسلسل بڑھتی ہوئی صنعت کو ایڈجسٹ کیا جا سکے۔ نئی کمپنیوں اور اسٹارٹ اپس کو مسلسل اس بات کو یقینی بنانا ہوگا کہ وہ تازہ ترین ضوابط کے ساتھ تازہ ترین ہیں اور ان کا کاروباری ماڈل بدلتے ہوئے ماحول کو ایڈجسٹ کرسکتا ہے۔
اس کے اوپری حصے میں، فنٹیک کو اس بات پر غور کرنے کی ضرورت ہوگی کہ وہ ان خطوں میں کس طرح کام اور توسیع کرسکتے ہیں جن کے مختلف ضوابط ہیں، نہ صرف مالیاتی خدمات اور مصنوعات کے لیے بلکہ اس سے بھی زیادہ صارفین کی رازداری اور دوسروں کے درمیان سائبرسیکیوریٹی کے حوالے سے۔
سٹارٹ اپس کے لیے نہ صرف اپنے گھریلو بازاروں میں بلکہ بین الاقوامی علاقوں میں بھی بدلتے ہوئے ضوابط کو برقرار رکھنا مشکل ہو سکتا ہے۔
نیچے کی لکیر
Fintech صارفین اور کاروباروں کو جدید مالیاتی حل فراہم کرتا ہے جو روایتی فنانس اور ٹیکنالوجی کی حدود کو ایک ہی رفتار سے آگے بڑھانے میں مدد کرتا ہے۔ اگرچہ پچھلے چند سالوں میں مارکیٹ میں مثبت نمو دیکھنے میں آئی ہے، لیکن بنیادی خطرات، جن میں مارکیٹ پلیس مسابقت، سائبرسیکیوریٹی، سائکلیلیٹی، اور ریگولیٹری عوامل شامل ہیں، سرمایہ کاروں اور VC کی ترجیحات کو متاثر کر سکتے ہیں۔
اگرچہ کسی بھی سرمایہ کار یا وینچر کیپیٹلسٹ کے لیے یہ ضروری ہے کہ وہ سرمایہ کاری کے ممکنہ مواقع کی کارکردگی کی مسلسل تحقیق اور نگرانی کرے، لیکن ان کے لیے یہ اتنا ہی اہم ہے کہ وہ ان بنیادی خطرات پر غور کریں جو فنٹیک اختراع اور مستقبل کی توسیع کو داغدار کر سکتے ہیں۔
سرمایہ کاروں اور VCs کے لیے، یہ اکثر مناسب سمجھا جاتا ہے کہ فنٹیک فرموں کا دائرہ کار بڑھایا جائے جو صنعت کی حدود کو آگے بڑھا رہی ہیں اور ساتھ ہی ساتھ ایک پائیدار کاروباری حکمت عملی بھی قائم کرتی ہے جو مسابقتی برتری کو ثابت کرتے ہوئے مارکیٹ پر اثر انداز ہونے میں مدد دے سکتی ہے۔ Fintech کمپنیاں روزمرہ کے صارفین کا مستقبل کا حصہ بنی رہیں گی، پھر بھی سرمایہ کاروں اور VCs کے لیے، یہ کمپنیاں یا تو نتیجہ خیز سرمایہ کاری ہو سکتی ہیں یا بھیڑوں کے بھیس میں بھیڑیا بن سکتی ہیں۔
- چیونٹی مالی
- blockchain
- بلاکچین کانفرنس فنٹیک
- chime fintech
- Coinbase کے
- coingenius
- کرپٹو کانفرنس فنٹیک
- سائبر سیکیورٹی
- فنانس Magnates
- فن ٹیک
- فنٹیک ایپ
- فنٹیک جدت
- کھلا سمندر
- پے پال
- paytech
- تنخواہ کا راستہ
- پلاٹا
- افلاطون اے
- افلاطون ڈیٹا انٹیلی جنس
- پلیٹو ڈیٹا
- پلیٹو گیمنگ
- ریزر پے
- Revolut
- ریپل
- مربع فنٹیک
- پٹی
- tencent fintech
- زیرو
- زیفیرنیٹ
