SushiSwap Uniswap کا غیرت مند جڑواں ہے۔ Uniswap کے بعد وکندریقرت تبادلے (DEXs) کا آغاز کرنے کے بعد، اس نے DEX کی دوڑ کو متحرک کیا۔ سشی سویپ ان ریس کے مقابلہ کرنے والوں میں سے ایک تھا۔
SushiSwap کیوں مقبول ہوا، اور یہ Uniswap کے مقابلے میں کیا پیش کرتا ہے؟ اور کیا آپ کو سشی "شیف" بننا چاہئے؟ اس SushiSwap جائزہ میں تلاش کریں۔
SushiSwap کی اصل اور مقصد
سوشی سویپ کو یونی سویپ کو دیکھے بغیر سمجھا نہیں جا سکتا۔ دونوں DEXs اپنا مقصد بتانے کے لیے اپنے نام استعمال کرتے ہیں۔ Vitalik Buterin کی طرف سے 2016 میں تجویز کیا گیا تھا، لیکن سیمنز کے انجینئر ہیڈن ایڈمز نے نافذ کیا تھا، یونیورسل ٹوکن سویپنگ — Uniswap — نومبر 2018 میں آن لائن ہوا۔
اوپن سورس پروٹوکول نے کسی کو بھی اجازت کے بغیر Ethereum پر اپنی کریپٹو کرنسیوں کو ERC-20 کے مطابق ٹوکن کے طور پر درج کرنے کے قابل بنایا۔ صارفین ٹوکن جوڑوں کے لیے لیکویڈیٹی فراہم کریں گے، تاکہ یہ تبادلہ کسی مرکزی تنظیم کے بغیر لیکویڈیٹی کے ممکن ہو سکے۔
Uniswap نے $300M TVL کا سنگ میل عبور کرنے سے ٹھیک پہلے، Chef Nomi کے نام سے مشہور ایک فرضی ڈویلپر نے Uniswap کوڈ کو فورک کرنے اور ایک Uniswap کلون — SushiSwap بنانے کا فیصلہ کیا۔ یہ 28 اگست 2020 کو ہوا۔
چونکہ Uniswap کوڈ اوپن سورس ہے، اس لیے یہ مشکل فورک کرنا ممکن تھا۔ مطلب، ڈویلپرز کوڈ کو موافقت دیتے ہیں، لہذا یہ موجودہ پروٹوکول کے تحت کام نہیں کرتا ہے۔ اس کے بجائے، یہ ایک نئی میں شاخیں بنتا ہے، اور اصل کو برقرار رکھتا ہے۔
یہ کئی بار ہوا ہے، یہاں تک کہ پہلی کریپٹو کرنسی بٹ کوائن کے ساتھ بھی۔ 2009 میں اپنے آغاز کے بعد سے، بٹ کوائن کو سو سے زیادہ مرتبہ سختی سے جوڑا گیا ہے۔ لیکن SushiSwap کے ساتھ صورتحال قدرے مشکل تھی:
- موجودہ لیکویڈیٹی فراہم کنندگان (LPs) کو Uniswap سے دور کرنے کے لیے، نئے SushiSwap کلون نے LPs کے لیے پیداواری انعامات کے طور پر SUSHI ٹوکن جاری کیے ہیں۔
- اگلا بڑا DEX بننے کے اپنے عزائم کو مزید محسوس کرنے کے لیے، SushiSwap نے Uniswap LPs کو SUSHI کے بدلے اپنے ٹوکن جمع کرنے پر آمادہ کیا۔
- جب یونی سویپ ٹوکنز کو سوشی کے لیے تبدیل کیا جاتا ہے، سوشی سویپ کو یونی سویپ کی لیکویڈیٹی حاصل ہو جائے گی۔
اوپری ہاتھ
دوسرے لفظوں میں، SushiSwap ایک کا انعقاد کر رہا تھا۔ ویمپائر لیکویڈیٹی کان کنی کا حملہ Unswap پر۔ یہ SushiSwap منتقلی کافی کامیاب رہی، جس میں نصف سے زیادہ Uniswap LP ٹوکن سوشی میں تبدیل ہو گئے۔ بلیک سوان ایونٹ - ایک کرپٹو مارکیٹ کریش کے بغیر سوشی سویپ غالباً برتری حاصل کر لیتا۔
اثاثوں کی شدید قدر میں کمی بہت سے کمزور خواہش مند سرمایہ کاروں کو مارکیٹ سے باہر نکلنے کے لیے بھاگنے پر مجبور کر دیتی ہے۔ سوشی سویپ کے سربراہ شیف نومی کے ساتھ بالکل ایسا ہی ہوا۔ اس نے SUSHI کو $14M کی دھن پر کیش آؤٹ کیا، جس کی وجہ سے بہت سے سرمایہ کاروں کو یقین ہوا کہ SushiSwap بذات خود صرف ایک ایگزٹ اسکام تھا، بجائے اس کے کہ وہ ایک قانونی Uniswap ہارڈ فورک ہو۔
[سرایت مواد]
اس جذبات کی وجہ سے، سوشی نے قدر میں مزید کمی کی۔ اس افراتفری کے درمیان، شیف نومی نے پروٹوکول کا کنٹرول اسے دے دیا۔ سیم بینک مین فرائیڈ، ارب پتی کرپٹو انٹرپرینیور اور FTX سی ای او۔
SushiSwap کو بچانے کے لیے، Bankman-Fried کا انعقاد کیا گیا۔ ایک اور ویمپائر کان کنی کا حملہ Uniswap پر، تقریباً $1B کی مالیت، جس میں LP کے Uniswap ٹوکنز کو SUSHI میں تبدیل کر دیا گیا تاکہ Uniswap کی لیکویڈیٹی کو ہائی جیک کیا جا سکے۔ آخر میں، Uniswap غالب آ گیا کیونکہ اس نے ستمبر 2020 میں اپنی UNI یوٹیلیٹی اور گورننس ٹوکن جاری کیا۔ SushiSwap پر واپس آنے کے لیے، Uniswap ڈویلپرز نے 400 UNI کو ایسے والٹس میں بھیج دیا جو پہلے پروٹوکول کے ساتھ بات چیت کرتے تھے۔
یہ 8 ستمبر 1 تک، SushiSwap کے مقابلے میں 2022x زیادہ TVL کے ساتھ چھوڑ کر سرمایہ کاروں کو Uniswap پر واپس لے آیا۔
SushiSwap کیسے کام کرتا ہے؟
اس ٹیک اوور کہانی کے بعد، آپ پہلے ہی سمجھ سکتے ہیں کہ SushiSwap کیسے کام کرتا ہے، لیکن یہ ہمیشہ تفصیلات کو سامنے لانے میں مدد کرتا ہے۔ SushiSwap لوگوں کو لیکویڈیٹی فراہم کرنے والے بننے کے قابل بناتا ہے تاکہ دوسرے لوگ ٹوکن جوڑوں میں ٹوکن کا تبادلہ کر سکیں۔
مثال کے طور پر، اگر کوئی ETH کو USDC کے لیے تبدیل کرتا ہے، تو وہ ETH/USDC لیکویڈیٹی پول میں جائے گا۔ یہ ایک سمارٹ کنٹریکٹ ہے جو لوگوں کے فراہم کردہ سکے کو لاک کر دیتا ہے، یا تو ETH یا USDC۔ لہذا، ان لوگوں کو لیکویڈیٹی پرووائیڈرز (LPs) کہا جاتا ہے۔ ایک مرکزی نظام میں، ایک بینک جیسا ادارہ وہ لیکویڈیٹی فراہم کرے گا تاکہ ایک کرنسی کو دوسری کرنسی کے بدلے کیا جا سکے۔
سوشی سویپ جیسے وکندریقرت تبادلے میں، آٹومیٹڈ مارکیٹ میکر (AMM) پروٹوکول نے بینکوں کی جگہ تاجروں کو لیکویڈیٹی فراہم کنندگان کے فنڈز سے ملایا۔ LPs کو لیکویڈیٹی فراہم کرنے کی ترغیب دی جاتی ہے کیونکہ وہ اسٹیکنگ انعامات حاصل کرتے ہیں۔ خاص طور پر، تمام ٹوکن سویپس پر 0.25% فیس لیکویڈیٹی پول میں LP کے حصہ کے متناسب۔
لہذا، SushiSwap میں دو اہم خصوصیات ہیں: تجارت (سواپ ٹوکن) اور لیکویڈیٹی (لیکویڈیٹی پولز میں فنڈز شامل کرنا) اس لیے ٹوکن کی تبدیلی ممکن ہے۔
سوشی سویپ کی اضافی خصوصیات: کاشی اور سوشی بار
SushiSwap کو اصل میں Ethereum blockchain پر Uniswap سے سخت بنایا گیا تھا۔ اس کے بعد سے، SushiSwap ایک درجن سے زیادہ Layer 2 اسکیل ایبلٹی نیٹ ورکس اور مسابقتی زنجیروں تک پھیل گیا: Arbitrum, Polygon, Avalanche, Gnosis, Harmony, Celo, Fantom, Moonriver, BSC, Fuse, Telos, OKExChain, Heco, اور Palm۔
بہر حال، SushiSwap کی لیکویڈیٹی کا بڑا حصہ اب بھی Ethereum پر 73% پر موجود ہے۔ مزید برآں، SushiSwap نے اپنے DEX اصل سے باہر قرضے - کاشی میں توسیع کی ہے۔
ٹوکن کو تبدیل کرنے کے لیے لیکویڈیٹی فراہم کرنے کے بجائے، کاشی قرض دینے والا سمارٹ کنٹریکٹ ہے۔ یہ اسی اصول پر کام کرتا ہے — LPs اپنے ٹوکنز کو لیکویڈیٹی پولز میں لاک کر دیتے ہیں، جبکہ قرض لینے والے قرض حاصل کرنے کے لیے ان میں ٹیپ کرتے ہیں، ایک بار جب انہوں نے اپنے ٹوکن کو بطور ضمانت لاک کر لیا ہوتا ہے۔ اس کے علاوہ، قرض لینے والے ٹوکن جوڑے کے لحاظ سے، APR ادھار ادا کرتے ہیں۔
بدلے میں، LPs کو ان ضمانتی قرضوں سے سود کی شرح (سپلائی APR) ملتی ہے۔ اگر قرض لینے والا وقت پر ادائیگی کرنے میں ناکام رہتا ہے، تو سمارٹ کنٹریکٹ خود بخود اس ضمانت کو واپس لے لیتا ہے، اس لیے ایل پی کو خشک ہونے کے لیے نہیں چھوڑا جاتا۔ اسے لیکویڈیشن پرائس کہتے ہیں۔ مثال کے طور پر، اگر کوئی 1,000 ETH کولیٹرل کے مقابلے میں 1,000 USDC ($ 1 کے برابر) ادھار لے، تو لیکویڈیشن کی قیمت 817 USDC ہوگی۔
اس مخصوص ٹوکن لیکویڈیٹی پول، ETH/USDC میں، لون ٹو ویلیو (LTV) کا تناسب 75% ہے، جو کہ ادھار کی گئی رقم کے مقابلے میں ضمانت کا فیصد ہے۔ لہذا، اگر کوئی 10,000 USDC قرض لے، تو اسے 4.8 ETH بطور ضمانت جمع کرنے کی ضرورت ہوگی، جو کہ 75 ETH میں سے 6.4% ہے (قیمت $10,000)۔
فائدہ اٹھانے کی شکل میں ایک اضافی آپشن موجود ہے۔ یہ ایک انتہائی خطرناک تجارتی حکمت عملی ہے جو پراعتماد کرپٹو تاجروں میں مقبول ہے۔ اپنی مارکیٹ پوزیشنوں کو بااختیار بنانے کے لیے، تاجر اپنے قرض کا فائدہ اٹھا سکتے ہیں — اسے 0.25x سے 2x تک بڑھا سکتے ہیں۔ مثال کے طور پر، 1.25x لیوریج قرض کو 1,000 USDC سے بڑھا کر 2,901 USDC کر دے گا۔
ماخذ: SushiSwapOf یقیناً، اس طرح کے لیوریجڈ قرض کے لیے 2.8 ETH کولیٹرل کی ضرورت ہوگی، اور اگر یہ ضمانت کے 75% سے زیادہ ہے، تو اسے ختم کر دیا جائے گا۔ اس کا مضمرات واضح ہے - اگر ضمانت کی قیمت، اس صورت میں ETH، مارکیٹ میں قدر میں کمی آتی ہے، تو قرض دہندہ کو ضمانت مل جاتی ہے۔
SushiSwap ممبران ٹوکن سے وہیل بیلز کے طور پر خوش ہیں۔
سشی کے اصلاحاتی منصوبے کو تشکیل دینے کے بعد آرکا باہر نکل رہا ہے۔
کاشی کے علاوہ، SushiSwap بھی SushiBar پیش کرتا ہے۔ یہ پروٹوکول کا اسٹیکنگ لیکویڈیٹی ریزرو ہے۔ مارکیٹ کے انتہائی حالات کے خلاف اضافی تحفظ فراہم کرنے کے لیے، جیسے کہ قیمتوں میں قیمتوں میں اضافے جو کہ بہت سارے کولیٹرلز کو ختم کر سکتے ہیں، Sushi صارفین اپنے SUSHI ٹوکنز کو SushiBar کے سمارٹ کنٹریکٹ میں شامل کر سکتے ہیں۔
بدلے میں، وہ پروٹوکول کی ترقیاتی تجاویز پر گورننس ووٹ حاصل کرنے کے علاوہ، تمام سویپس کی 0.045% فیس وصول کرتے ہیں۔
آخر میں، SushiSwap پر دستیاب 15,000 سے زیادہ ٹوکن جوڑے Chainlink کو نیٹ ورک کے اوریکل کے طور پر استعمال کرتے ہیں، آف چین ڈیٹا کو آن چین سمارٹ کنٹریکٹس، جیسے کہ اثاثوں کی قیمتیں فراہم کرتے ہیں۔
SushiXSwap
جولائی 2022 تک، SushiSwap نے اپنا پروٹوکول SushiXSwap کے ساتھ اپ گریڈ کیا۔ یہ ایک کراس چین DEX ہے جو Ethereum کے علاوہ متعدد نیٹ ورکس میں ٹوکن کی تبدیلی کی اجازت دیتا ہے: Optimism، Arbitrum، Fantom، Avalanche Binance Chain، اور Polygon۔
Layer 0 Stargate پروٹوکول پر بنایا گیا، SushiXSwap ایک متحد یوزر انٹرفیس کے طور پر کام کرتا ہے جو نیٹ ورکس کے درمیان ملٹی چینز اور پلوں کی بوجھل نوعیت کو ختم کرتا ہے۔ یہ BentoBox کے ساتھ ممکن ہوا ہے، یہ سمارٹ کنٹریکٹ SushiSwap کے پورے dApp ایکو سسٹم کے لیے مرکزی والٹ کے طور پر کام کرتا ہے۔
سوشی ٹوکنومکس
گورننس اور یوٹیلیٹی ٹوکن کے طور پر، زیادہ سے زیادہ سپلائی کے طور پر 250M سوشی سکے موجود ہیں۔ جن میں سے 51% گردشی سپلائی میں ہیں۔ لیکویڈیٹی فراہم کنندگان سوشی حاصل کرتے ہیں جب تاجر ٹوکن بدلتے ہیں، بطور دیے گئے لیکویڈیٹی پول میں LP کے حصص کے تناسب سے 0.25% فیس۔
اپنے عروج پر، مارچ 23.38 میں سوشی کی قیمت $2021 ہوگئی۔ ایک سال بعد، اس میں -90% سے زیادہ کمی واقع ہوئی۔ یہ کہنا محفوظ ہے کہ لوگ Uniswap کی طرف آتے ہیں، خاص طور پر اس کے V3 اپ گریڈ کے بعد جو لیکویڈیٹی مائننگ میں زیادہ حسب ضرورت بنانے کی اجازت دیتا ہے۔ مزید یہ کہ سوشی سویپ کے پیچھے لوگ اب بھی تخلص رکھتے ہیں۔
SUSHI ٹوکن مرکزی تبادلے پر بھی دستیاب ہیں: Binance، OKE، اور Huobi Global۔
سوشی سویپ تک کیسے رسائی حاصل کریں۔
کسی بھی dApp کی طرح، SushiSwap ٹوکن ایکسچینج تک رسائی حاصل کرنے اور قرض دینے کا سب سے آسان طریقہ MetaMask والیٹ کے ذریعے ہے:
- دیکھیں سوشی سویپ ایپ.
- اوپری دائیں کونے میں "پرس سے جڑیں" پر کلک کریں۔
- میٹا ماسک پاس ورڈ اور رسائی کی تصدیق کریں۔
بٹوے کے منسلک اور فنڈ کے ساتھ، اب آپ اسے SushiSwap خدمات — تجارت، لیکویڈیٹی، کاشی، سشیبار سے رقوم جمع کرنے یا نکالنے کے لیے استعمال کر سکتے ہیں۔ ایک نظر میں، آپ پورٹ فولیو ڈراپ ڈاؤن مینو کے تحت اپنی SushiSwap اسٹیٹس دیکھ سکتے ہیں۔
سیریز ڈس کلیمر:
اس سیریز کا مضمون صرف کرپٹو کرنسیوں اور ڈی فائی میں حصہ لینے والے ابتدائی افراد کے لیے عمومی رہنمائی اور معلومات کے مقاصد کے لیے ہے۔ اس مضمون کے مواد کو قانونی، کاروبار، سرمایہ کاری، یا ٹیکس کے مشورے کے طور پر نہیں سمجھا جانا چاہئے۔ آپ کو تمام قانونی، کاروبار، سرمایہ کاری، اور ٹیکس کے مضمرات اور مشورے کے لیے اپنے مشیروں سے مشورہ کرنا چاہیے۔ Defiant کسی بھی ضائع شدہ فنڈز کے لیے ذمہ دار نہیں ہے۔ براہ کرم اپنے بہترین فیصلے کا استعمال کریں اور سمارٹ معاہدوں کے ساتھ تعامل کرنے سے پہلے مستعدی سے مشق کریں۔
