بٹ کوائن کے بارے میں وارین بفیٹ کی تازہ ترین تنقید اس میں کسی بھی چیز کی "پیداوار" نہ کرنا ہے، جو حقیقت میں اس کی مالیاتی خصوصیات اور بطور پیسے کی افادیت کو ثابت کرتی ہے۔
اکیڈمی سے نکلنے سے پہلے، میں نے بطور تربیت حاصل کی۔ مالی تاریخ دان. میں نے خاک آلود، پرانے آرکائیوز میں بیلنس شیٹس کو دیکھا اور میں نے چھان بین کی کہ وکٹورین برطانیہ میں بینک کیا کر رہے ہیں۔ میں نے 19ویں صدی کے اسٹاک کی قیمتوں پر فینسی شماریاتی تجزیے کیے تاکہ یہ دیکھا جا سکے کہ آیا وہ جدید پورٹ فولیو کے تجزیے کی طرح برتاؤ کرتے ہیں کہ اسٹاک کی قیمتیں ہونی چاہئیں؛ اور میں نے دیکھا کہ پیسہ کیسے چلتا ہے اور وقت کے ساتھ ساتھ مالیاتی حکومتیں کیسے بدلتی ہیں۔
میری تمام پڑھائی میں، کسی بھی چیز نے مجھے مساوات سے بھرے وائٹ بورڈز اور کاغذی ماڈلز کے ساتھ قائم معاشی ماہرین سے زیادہ پریشان نہیں کیا جو تکبر کے ساتھ اعلان کرتے ہیں کہ رقم اور بینکنگ کی کچھ خصوصیت خراب تھی۔ ماضی کے بارے میں صفر علم کے ساتھ، ماہرین تعلیم اکثر اپنی عطا کردہ یونیورسٹی کی کرسیوں سے کھڑے ہو کر اعلان کرتے تھے کہ پیسہ نجی نہیں ہو سکتا، مالیاتی منڈیاں ریگولیٹرز کے بغیر ٹوٹ پھوٹ کا شکار ہو جائیں گی، اور بینک حکومتوں کی پشت پناہی کے بغیر کام نہیں کر سکتے۔
اپنے سامنے موجود تاریخی دستاویزات کو دیکھتے ہوئے میں نے عجیب سا سوچا۔ وہ واضح طور پر استعمال کرتے تھے…؟
بفیٹ کی مالیاتی غلطیاں
جب آپ ایسی باتیں کہتے ہیں جس سے براہ راست تضاد ہو۔ حقیقت, تاریخی یا موجودہ، آپ کو شاید بس ایسا کرنا چھوڑ دینا چاہیے۔ لیکن جب آپ 91 سال کے ہو جائیں گے، پانچواں (-ish) امیر ترین شخص سیارے پر اور ہر دور کے سب سے بڑے سرمایہ کار کے طور پر شہرت رکھتے ہیں، مختلف قوانین لاگو ہوتے ہیں۔ کیمروں کی طرف آپ کی طرف اشارہ کرنے اور بھوکے اخبار کے مداح آپ کے ہر لفظ کی تعریف کرتے ہوئے، آپ ایسی بکواس سے بچ سکتے ہیں جو بصورت دیگر اڑ نہیں سکتے۔
بٹ کوائن پر وارین بفیٹ کی تازہ ترین موسیقی لیں، ان کی کمپنی برکشائر ہیتھ وے کی تازہ ترین سالانہ اجلاس 1 مئی 2022 کو:
"اگر اس کمرے میں موجود لوگوں کے پاس ریاستہائے متحدہ میں تمام کھیتوں کی زمین ہے اور آپ نے مجھے اس میں 1٪ سود کی پیشکش کی ہے اور کہا ہے کہ 'ہمیں 25 بلین ڈالر کی سودے کی قیمت ادا کریں'، میں آپ کو یہ چیک لکھوں گا۔ دوپہر
"اگر آپ مجھے بتاتے ہیں کہ آپ ریاستہائے متحدہ میں اپارٹمنٹ ہاؤسز کے 1% کے مالک ہیں، اور آپ مجھے پیشکش کرتے ہیں... تو مجھے ملک کے تمام اپارٹمنٹ ہاؤسز میں 1% دلچسپی ہوگی، اور آپ چاہیں، چاہے کچھ بھی ہو - مزید 25 بلین ڈالر یا کچھ اور، میں آپ کو ایک چیک لکھوں گا۔ یہ بہت آسان ہے۔
"اب، اگر آپ نے مجھے بتایا کہ آپ کے پاس دنیا کے تمام بٹ کوائن ہیں اور آپ نے مجھے اسے $25 میں پیش کیا، تو میں اسے نہیں لوں گا، کیونکہ میں اس کے ساتھ کیا کروں گا؟ مجھے اسے کسی نہ کسی طرح آپ کو واپس بیچنا پڑے گا! شاید وہی لوگ ہیں۔ [جس نے اسے بیچا]، لیکن یہ کچھ نہیں کرنے والا ہے۔".
یہ خاص الزام پرانا ہے اور خود بفیٹ نے بار بار اسے سونے کے خلاف لگایا ہے: زرد دھات قیمتی نہیں ہو سکتی اور اسے ناقص سرمایہ کاری ہونا چاہیے کیونکہ اس سے کوئی پیداوار، واپسی یا سود نہیں ملتا۔یہ وہاں بیٹھ کر آپ کو دیکھنے کے سوا کچھ نہیں کرتا" بٹ کوائن کے لیے، سونے کا ایک بہتر ورژن ہونے کے ناطے، ہم سمجھ سکتے ہیں کہ اس مصروف نوعمر نے اپنے سونے کی رینٹ کو صرف ری سائیکل کیا۔ بفیٹ جاری ہے:
"اپارٹمنٹس کرائے کی [آمدنی] پیدا کرنے جا رہے ہیں اور فارمز خوراک پیدا کرنے جا رہے ہیں […] اور یہ 'پیداواری اثاثوں' اور اس چیز کے درمیان فرق کی وضاحت کرتا ہے جو اگلے آدمی پر منحصر ہے جو آخری آدمی سے زیادہ ادائیگی کرتا ہے۔"
بٹ کوائن سب ایک گھوٹالہ ہے، ایک سرکس، بفیٹ کے مطابق: "کمرے میں مزید پیسہ نہیں ہے، یہ صرف ہاتھ بدلا ہے — جس میں بہت زیادہ دھوکہ دہی اور اخراجات شامل ہیں […] بنیادی طور پر: اثاثے، قیمتی ہونے کے لیے، ان کے پاس ہے کسی کو کچھ پہنچانا۔"
آئیے اسے پیک کھولیں۔
Bitcoin کے لیے کیا رکھتا ہے، دوسرے پیسوں کے لیے بھی رکھتا ہے۔
یہ دلچسپ بات ہے کہ بٹ کوائن کے مخالفین اس کے خلاف کس طرح دلائل دیتے ہیں جو دیگر تمام پیسوں پر یکساں طور پر لاگو ہوتے ہیں: آپ قائل طور پر حملہ یا مذمت نہیں کر رہے ہیں۔ بٹ کوائن یہ بتاتے ہوئے کہ اس میں دیگر اچھی طرح سے کام کرنے والی رقم کی خصوصیات ہیں۔ یا بٹ کوائن میں ان طریقوں کا حوالہ دیں جو کرنسی میں بھی مانیٹری سیڑھی کے اوپری حصے میں باقاعدگی سے ہوتے ہیں۔
بٹ کوائن کے ساتھ لین دین کرنا بہت مہنگا ہے!
جی ہاں، اس وقت کے لیے جب بلاک کی جگہ بھیڑ رہی ہو اور نیٹ ورک کی فیسیں زیادہ ہوں — لیکن پھر بھی، بٹ کوائن کو مناسب طریقے سے سمجھنا پہلی پرت سنسر ایبل تھرڈ لیئر فیاٹ ڈیجیٹل انٹری کے بجائے سیٹلمنٹ میڈیا، یہ لیگیسی سسٹم سے شاید سستا ہے (Bitcoin کا موازنہ Fedwire سے ہے، Visa سے نہیں)۔ مالیاتی ہیجنگ اور قیمت کی سطح کی غیر یقینی صورتحال کے ساتھ، وسائل کی لاگت کی بحث fiat بمقابلہ مشکل رقم فیاٹ ڈالر کے مقابلے میں واضح طور پر سامنے آیا ہے۔
بٹ کوائن کا استعمال مجرموں اور منی لانڈررز کرتے ہیں!
جی ہاں، ایک حیرت انگیز طور پر چھوٹے حد تک - لیکن زیادہ اہم: اسی طرح ڈالر ہے۔ وہ خصوصیات جو ہمارے اچھے برتاؤ اور قانون کی پاسداری کرنے والے شہریوں کے لیے پیسے کو اچھا بناتی ہیں وہ اسے مجرموں کے لیے بھی اچھی رقم بناتی ہیں۔ مجرم ہم میں سے باقی لوگوں کی طرح گمنامی، لین دین کی رازداری اور قابل اعتماد تصفیہ چاہتے ہیں — اور وہ سب سے زیادہ قابل رسائی اور مائع مالیاتی نیٹ ورک میں ٹیپ کرنا چاہتے ہیں جو یہ چیزیں فراہم کرتا ہے۔ تمام پیسہ دشمنوں کے لیے ہے۔.
بٹ کوائن والیٹس کو ہیک کیا جا سکتا ہے اور فنڈز ضائع ہو سکتے ہیں!
جی ہاں، اور اسی طرح فیاٹ ورلڈ میں بینک اکاؤنٹس اور کریڈٹ کارڈز - یا سادہ پرانی نقدی اگر آپ جسمانی طور پر کھو دیتے ہیں، یا اگر آپ سڑک پر چوری کر رہے ہیں، یا اس کا شکار ہو سکتے ہیں۔ فلیش اغوا کہ برازیل نیا ہے۔ فیاٹ تیز ادائیگی کا نظام فعال مکمل طور پر قانونی بھتہ خوری کا ذکر نہ کرنا جن میں فیاٹ بینک معمول کے مطابق مشغول رہتے ہیں: انتہائی سست ادائیگی کے طریقہ کار، بلاک شدہ لین دین، اوور ڈرافٹ چارجز اور مہنگائی سے کم شرح سود۔
بٹ کوائن کچھ بھی پیدا نہیں کرتا ہے۔
سونے اور چاندی کی رقم جو کسی بھی ملک میں گردش کرتی ہے، اور جس کے ذریعے اس کی زمین اور محنت کی پیداوار سالانہ گردش کر کے مناسب صارفین میں تقسیم کی جاتی ہے، اسی طرح ڈیلر کی تیار رقم کی طرح تمام مردہ ہے۔ اسٹاک یہ ملک کے دارالحکومت کا ایک بہت قیمتی حصہ ہے، جس سے ملک کو کچھ حاصل نہیں ہوتا" – ایڈم سمتھ، (1776)
بٹ کوائن (اور سونے) کے بارے میں بفیٹ کی بنیادی تشویش یہ ہے کہ کچھ کا مالک ہونا کچھ بھی "پیدا" نہیں کرتا ہے۔ قیمتی ہونے کے لیے، اثاثوں کو اس کے خیال میں "کسی کو کچھ پہنچانا" ہوتا ہے۔
اگر ہم نے بفیٹ کے فیاٹ پرس پر ایک نظر ڈالی تو کیا ہمیں نہیں ملے گا۔ کپاس اور کتان کے بل ان پر امریکی صدور کے ساتھ؟ اگر ہم نے اس کے بینک اکاؤنٹ میں جھانک کر دیکھا تو کیا وہاں موجود فئٹ ڈیجیٹل اندراجات نہیں ہوں گے، کچھ "پیدا" نہیں کر رہے؟ بٹ کوائن پیسہ رکھنے کا ایک طریقہ ہے جو سرمایہ کاری نہیں ہے - یہ تجارتی بینکوں کے اثاثوں یا فیڈرل ریزرو کی مالی اعانت سے انکار ہے۔ seigniorage-پیداوار اثاثے، یہ دونوں اس وقت ظاہر ہوتے ہیں جب افراد اپنے نوٹ رکھتے ہیں یا اپنے پاس فنڈز جمع کرتے ہیں۔ کچھ نہ کرتے ہوئے بھی، کچھ بھی نہیں پیدا کرنا, پیسے کا ادارہ کسی بھی معاشرے کے لیے خود کفیل گھر سے زیادہ پیچیدہ ہے۔ Ludwig von Mises in میں لکھا 1913:
"پیسہ، درحقیقت، ہماری معاشی ترتیب میں ناگزیر ہے۔ لیکن معاشی فائدہ کے طور پر یہ سماجی تقسیم کرنے والے آلات کا اس طرح سے جسمانی جزو نہیں ہے جس طرح حساب کتاب، جیلیں یا آتشیں اسلحہ ہیں۔ پیداوار کے کل نتائج کا کوئی حصہ پیسے کے اشتراک پر منحصر نہیں ہے، اگرچہ پیسے کا استعمال ان بنیادی اصولوں میں سے ایک ہو جس پر معاشی نظام قائم ہے۔".
بہت پہلے، مانیٹری اکانومسٹ نے قائم کیا تھا کہ پیسہ، ایک غیر سود والا اثاثہ، افراد کو اپنی قدر فراہم کرتا ہے۔ کے خلاف ہیج مستقبل کی غیر یقینی صورتحال - لین دین کے وہ امکانات جو لائن کے نیچے ابھر سکتے ہیں لیکن ہم ابھی اس کی پیش گوئی یا اندازہ نہیں لگا سکتے۔ ہم اس ممکنہ واپسی کو ترک کر دیتے ہیں جو ہم حاصل کر سکتے تھے اگر ہم نے اس رقم کو کسی ایسے منصوبے میں لگایا جس سے کچھ "پیدا ہوا" — اناج، منافع، سود — اس سہولت کے بدلے میں جو ابھی تک نہیں کیے گئے لین دین کے لیے تیار نقد رقم رکھتے ہیں۔
بوفے کمپنی، Berkshire ہیتھ وے، کے شمال میں رکھتا ہے۔ ارب 100 ڈالر بینک ڈپازٹس اور قلیل مدتی خزانے میں، واضح طور پر کمپنی کو غیر متوقع اخراجات سے بچانے کے لیے اور اسے مستقبل کی سرمایہ کاری سے فائدہ اٹھانے دیں۔ اختلاف، کوئی؟
جان مینارڈ کینز سے لے کر مائیز سے کارل مینجر تک اور مزید پیچھے ماہر معاشیات کی تاریخ میں، پیسہ تجارت کی سہولت کے لیے بہت اہم ہے جب کہ خود کچھ بھی پیدا نہیں کرتا ہے۔ اس کا مقصد "کسی کو کچھ" پیدا کرنا نہیں ہے۔ اس کے بجائے، پیسے کے پاس ایک عجیب جائیداد ہے جو اسے حاصل کی گئی ہے۔ نوٹ استعمال یا استعمال کیا جائے، لیکن مستقبل کے لین دین میں دیا جائے۔.
اگر ہم مسٹر بفیٹ کے ساتھ تھوڑا سا ناگوار ہوتے، تو ہم ان کے اس دعوے کا مذاق اڑاتے ہیں کہ اسے ایک بار پھر اپنی جیب میں ڈالر کے بلوں یا اس کی کمپنی میں موجود نقد رقم کی طرف اشارہ کرکے بٹ کوائن کو "کسی نہ کسی طریقے سے آپ کو واپس" بیچنا ہے۔ رکھتا ہے وہ یا تو کچھ بھی نہیں کرتے۔ ان کے ساتھ کچھ بھی حقیقی حاصل کرنے کے لیے، وہ دوسروں کو واپس فروخت کیا جانا چاہئے - دوسرے جن سے، اجتماعی طور پر، اس نے ایک بار انہیں حاصل کیا۔
… اور ان اپارٹمنٹس کے بارے میں کیا خیال ہے؟
اگر اوپر کی ستم ظریفی اور اپنے مقاصد کافی نہیں تھے، تو ان مثالوں کے ساتھ کچھ عجیب ہو رہا ہے جو بفیٹ نے اپنی دلیل کو واضح کرنے کے لیے چنیں۔ فارم اور کھیتی باڑی کے ساتھ بحث کرنا مشکل ہے، جیسا کہ پودوں کا لفظی مزید پودے اگائیں - اگرچہ خود بخود نہیں، اور غور کیے بغیر نہیں۔ کسانوں سے امداد، مشینیں اور کھاد۔
اپارٹمنٹ کی عمارتیں اور رئیل اسٹیٹ، تاہم، ایک الگ کہانی ہیں۔ مین ہٹن کونڈوز اپارٹمنٹ کے چھوٹے بچوں کو نہیں گھماتے جو ہاؤسنگ بوم کی زرخیز مٹی میں قیمتی جائداد بن جاتے ہیں۔ یقینی طور پر، کچھ کا مالک ہونا آپ کو اجازت دے گا۔ انہیں کرایہ پر دیں دوسرے لوگوں کو جو بدلے میں اس سے فائدہ اٹھاتے ہیں جسے بیورو آف لیبر سٹیٹسٹکس کے شماریات دان "پناہ کی خدمات" کہتے ہیں - یا، اگر آپ اس گھر کے مالک ہیں جس میں آپ رہتے ہیں، صارف کی قیمت کے اشاریہ کے حساب کتاب میں کچھ تخلیقی اکاؤنٹنگ کا استعمال کرتے ہوئے ان کے نتیجے میں "مالکان کے مساوی کرایہ".
رئیل اسٹیٹ ٹرانزیکشنز کی ایک دی گئی تعداد کے اختتام پر، بفیٹ کے مطابق، "کمرے میں مزید [اپارٹمنٹس] نہیں ہیں، یہ صرف ہاتھ بدل گیا ہے۔" کیا اس کا مطلب ہے کہ اپارٹمنٹس کا کوئی فائدہ اور کوئی قیمت نہیں ہے؟
لیکن مسٹر بفیٹ کے لیے یہاں ایک عجیب بات ہے: بٹ کوائن، دوسرے پیسوں کی طرح، اپنے مالک کے لیے صرف تب ہی منافع فراہم کر سکتا ہے جب اسے مستقبل میں (زیادہ) قیمت پر کرائے پر دیا جائے یا کسی اور کو فروخت کیا جائے۔ اپارٹمنٹس، جو سراسر ملکیت ہیں، صرف اپنی سرمایہ کاری کی لاگت کی تلافی کر سکتے ہیں۔ انہیں مستقبل کی زیادہ قیمت پر دوسرے خریدار کو بیچ کر. بفیٹ کی مثال میں، وہ انہیں کرایہ پر دیتا ہے (ممکنہ طور پر لوگوں کے اسی نان اسکرپٹ گروپ کو جس سے اس نے فرضی طور پر انہیں خریدا تھا)، ایک ایسی سروس جو لاگت اور مرمت کو پورا کرنے کے لیے کافی زیادہ کرایہ پر فروخت کی جانی چاہیے - ایک آمدنی کا سلسلہ، اقتصادی طور پر، مساوی کافی زیادہ فروخت کی قیمت پر، پھیل گیا۔ اضافی وقت.
آزاد منڈی میں قیمتی ہونے کے لیے، کوئی بھی اچھی، خدمت یا اثاثہ ضروری ہے کہ "کسی کو قدر فراہم کرے۔" حقیقت یہ ہے کہ ہم یہ بتانے کے قابل نہیں ہوسکتے ہیں کہ وہ قدر کیا ہے خود بخود اسے کسی معروضی معنوں میں ایک اثاثہ کے طور پر کمزور نہیں کرتا ہے۔ اس کے قابل عمل ہونے کے لیے، بٹ کوائن کو مسٹر بفیٹ کی سمجھ کی ضرورت نہیں ہے۔
وہ جس بھی ورژن میں ابھرتے ہیں (ماہرین، مرکزی بینکر یا زندہ امیر ترین آدمیوں میں سے ایک کے طور پر)، غصے میں، بوڑھے آدمی جو مسلسل بادلوں پر چیختے رہتے ہیں، شاذ و نادر ہی قائل ہوتے ہیں۔ ایسی باتیں کہنا جو حقیقت، یا تاریخ سے فوری طور پر مجروح ہو جاتی ہیں، ناقص پیشکش کا باعث بنتی ہیں۔
اس معاملے میں، تاہم، وارن بفیٹ حیرت انگیز طور پر بٹ کوائن اور اس کی مالیاتی خصوصیات کے بارے میں درست تھے۔
حقیقت یہ ہے کہ کسی چیز کا واحد قابل عمل استعمال بعد کے مرحلے میں کمیونٹی کو واپس فروخت کیا جانا ہے تقریباً تعریفی طور پر کیا رقم ہے is - ایک ایسی چیز جسے آپ استعمال کرنے، پیدا کرنے یا استعمال کرنے کے لیے نہیں بلکہ دینے کے لیے حاصل کرتے ہیں۔ بعد میں دور. پیسہ، فارم لینڈ یا ڈیویڈنڈ ادا کرنے والے اسٹاک کے برعکس، اس کے مالک کی کمائی کے برابر نہیں ہے۔
اس کے بجائے، یہ ہمیں غیر یقینی مستقبل میں لین دین کو نیویگیٹ کرنے کی اجازت دیتا ہے۔ جیسا کہ Mises اور Smith کے اقتباسات واضح کرتے ہیں، ہم طویل عرصے سے جانتے ہیں کہ کس طرح مہنگی رقم کا بظاہر فضول استعمال مجموعی معیشت کے عمل کو بہتر بناتا ہے۔
شاید مسٹر بفیٹ کو اس کا احساس نہیں تھا، لیکن انہوں نے صرف بٹ کوائن کا الزام لگا کر اس کی مذمت کی۔ مالیاتی خصوصیات. ہیرے!
یہ Joakim Book کی ایک مہمان پوسٹ ہے۔ بیان کردہ آراء مکمل طور پر ان کی اپنی ہیں اور ضروری نہیں کہ وہ BTC Inc. یا کی عکاسی کریں۔ بکٹکو میگزین.
- 2022
- ہمارے بارے میں
- قابل رسائی
- کے مطابق
- اکاؤنٹ
- اکاؤنٹنگ
- حاصل
- حاصل
- فائدہ
- تمام
- تجزیہ
- سالانہ
- اپنا نام ظاہر نہ
- ایک اور
- کسی
- کا اطلاق کریں
- دلائل
- اثاثے
- اثاثے
- بینک
- بینک اکاؤنٹ
- بینکنگ
- بینکوں
- بنیادی طور پر
- کیا جا رہا ہے
- فائدہ
- Berkshire
- ارب
- بل
- بٹ کوائن
- بلاک
- کتب
- بوم
- BTC
- بی ٹی سی انکارپوریٹڈ
- فون
- کیمروں
- حاصل کر سکتے ہیں
- دارالحکومت
- کارڈ
- لے جانے کے
- کیش
- مرکزی
- بوجھ
- سستی
- کا دعوی
- CNBC
- Coinbase کے
- تعاون
- کس طرح
- تجارتی
- کمیونٹی
- کمپنی کے
- پیچیدہ
- جزو
- بسم
- صارفین
- صارفین
- جاری ہے
- سہولت
- اخراجات
- سکتا ہے
- ملک
- احاطہ
- تخلیقی
- کریڈٹ
- کریڈٹ کارڈ
- مجرم
- اہم
- کرنسی
- مردہ
- بحث
- انحصار کرتا ہے
- مختلف
- ڈیجیٹل
- براہ راست
- تقسیم کئے
- منافع بخش
- دستاویزات
- نہیں کرتا
- ڈالر
- ڈالر
- نیچے
- آمدنی
- اقتصادی
- قائم
- اسٹیٹ
- مثال کے طور پر
- مثال کے طور پر
- ایکسچینج
- اظہار
- کھیت
- فارم
- نمایاں کریں
- خصوصیات
- وفاقی
- فیس
- فئیےٹ
- کی مالی اعانت
- مالی
- آتشیں ہتھیار
- کھانا
- فوربس
- دھوکہ دہی
- مفت
- سامنے
- بنیادی
- فنڈز
- مزید
- مستقبل
- اہداف
- جا
- گولڈ
- اچھا
- حکومتیں
- سب سے بڑا
- بڑھائیں
- مہمان
- مہمان پوسٹ
- ہیک
- ہونے
- باڑ لگانا
- ہائی
- اعلی
- تاریخی
- تاریخ
- پکڑو
- انعقاد
- کی ڈگری حاصل کی
- ہاؤس
- گھر
- مکانات
- ہاؤسنگ
- کس طرح
- تاہم
- HTTPS
- بھوک لگی ہے
- بہتر
- انکارپوریٹڈ
- انکم
- انڈکس
- افراد
- انسٹی
- دلچسپی
- سود کی شرح
- سرمایہ کاری کی
- سرمایہ کاری
- سرمایہ کاری
- سرمایہ کار
- ملوث
- IT
- علم
- جانا جاتا ہے
- لیبر
- سیڑھی
- تازہ ترین
- کی وراست
- قانونی
- لائن
- مائع
- تھوڑا
- لانگ
- دیکھا
- تلاش
- مشینیں
- بنا
- بناتا ہے
- انداز
- مارکیٹ
- Markets
- کا مطلب ہے کہ
- میڈیا
- مرد
- دھات
- شاید
- ماڈل
- مالیاتی
- قیمت
- زیادہ
- سب سے زیادہ
- ضروری ہے
- نیٹ ورک
- شمالی
- نوٹس
- تعداد
- پیش کرتے ہیں
- کی پیشکش کی
- کام
- آپریشن
- رائے
- حکم
- دیگر
- دوسری صورت میں
- مجموعی طور پر
- خود
- ملکیت
- مالک
- کاغذ.
- حصہ
- خاص طور پر
- ادائیگی
- لوگ
- جسمانی
- جسمانی طورپر
- سیارے
- پوائنٹ
- غریب
- پورٹ فولیو
- امکانات
- ممکنہ
- پیشن گوئی
- حال (-)
- پریزنٹیشن
- قیمت
- کی رازداری
- نجی
- پیدا
- پیداوار
- منافع
- خصوصیات
- جائیداد
- حفاظت
- ثابت ہوتا ہے
- فراہم
- فراہم کرتا ہے
- خریدا
- مقصد
- قیمتیں
- پڑھنا
- رئیل اسٹیٹ
- حقیقت
- احساس
- کی عکاسی
- ریگولیٹرز
- قابل اعتماد
- کرایہ پر
- شہرت
- کی ضرورت
- باقی
- واپسی
- قوانین
- کہا
- فروخت
- دھوکہ
- سائنس
- فروخت
- ویکیپیڈیا فروخت
- احساس
- سروس
- تصفیہ
- مختصر مدت کے
- سلور
- سادہ
- بعد
- So
- سماجی
- سوسائٹی
- فروخت
- کچھ
- کچھ
- خلا
- بات
- سپن
- پھیلانے
- اسٹیج
- امریکہ
- شماریات
- کے اعداد و شمار
- اسٹاک
- سٹاکس
- سٹریم
- سڑک
- کے نظام
- ٹیپ
- دنیا
- کے ذریعے
- وقت
- اوقات
- سب سے اوپر
- تجارت
- ٹرانزیکشن
- ٹرانزیکشن
- معاملات
- ہمیں
- سمجھ
- افہام و تفہیم
- متحدہ
- ریاست ہائے متحدہ امریکہ
- یونیورسٹی
- us
- استعمال کی شرائط
- قیمت
- وینچر
- ورژن
- بنام
- لنک
- ویزا
- بٹوے
- بٹوے
- وارن
- وارن Buffett
- کیا
- جبکہ
- ڈبلیو
- بغیر
- دنیا
- گا
- سال
- پیداوار
- صفر