Defi giao thức dYdX có thể giống như một nền tảng giao dịch và cho vay khác dựa trên Ethereum, nhưng đó 'chỉ là phần nổi của tảng băng chìm. Kiểm tra thêm, bạn sẽ thấy rằng giao thức này đang thách thức hiện trạng để đưa Tài chính phi tập trung lên một tầm cao mới.
Giao dịch ký quỹ, phái sinh và quyền chọn là những công cụ liên quan mà các nhà giao dịch quyền lực sử dụng. Thật không may, trong không gian tiền điện tử, những công cụ này hầu như chỉ có sẵn trên các sàn giao dịch tập trung như Binance, Huobi, và Kraken.
Với dYdX, toàn bộ cảnh tượng giao dịch truyền thống hiện được xây dựng theo cơ chế phi tập trung và không được phép.
Tiểu sử
Đế chế năm người đứng sau dYdX đã xây dựng và phát triển một giao thức ký quỹ dựa trên Ethereum. Nền tảng này cung cấp cho người dùng sự tự do để tạo ra các sản phẩm tài chính dựa trên tiền điện tử của riêng họ, chẳng hạn như bán khống, các vị thế mua và các khoản vay có lãi suất. Trái ngược với tài chính truyền thống, công nghệ dYdX không đáng tin cậy vì nó không yêu cầu người trung gian cho các giao dịch.
Cho vay và đi vay phi tập trung không phải là một ý tưởng mới trong lĩnh vực tiền điện tử. Nó đã tồn tại trong DeFi dưới Hợp chất và MakerDAO. Tuy nhiên, dYdX đang hướng tới việc tạo ra các công cụ nâng cao hơn trên blockchain.
Điều này cũng miễn phí cho bất kỳ ai sử dụng và xây dựng hệ thống quản lý tài sản chạy trên hợp đồng thông minh. Tính đến tháng 2020 năm 1.2, đã có tổng khối lượng đáng kinh ngạc lên tới XNUMX tỷ đô la trên nền tảng.
dYdX được thành lập bởi Antonio Juliano vào năm 2017. Anh ấy được biết đến là một nhân vật có thẩm quyền trong lĩnh vực tiền điện tử, cũng như là một cựu kỹ sư của Uber và Coinbase.
DYdX là gì?
dYdX là một nền tảng cho vay, cho vay và cá cược phi tập trung và phi tập trung dựa trên chuỗi khối Ethereum. Nó hỗ trợ vay, cho vay và đảm nhận các vị thế ký quỹ. Hơn nữa, nó là một nền tảng năng động xuất hiện để thu hút các nhà giao dịch.
Giao thức DeFi có chức năng hạn chế như một nền tảng giao dịch. Tuy nhiên, dYdX đáng kể ở cấp độ nâng cao như một giao thức mở, không giám sát và không tin cậy. Phiên bản mới của dYdX đã trở thành một khái niệm kinh doanh trong hộp cho các nhà giao dịch đang vay, cho vay và giao dịch ký quỹ tài sản tiền điện tử.
Giao thức mới
Phiên bản mới của DEX được cung cấp bởi Solo, đây là giao thức mã nguồn mở mới của nó. Đến nay, dYdX không có mã thông báo gốc và đã vượt qua thành công hai cuộc kiểm tra bảo mật.
DYdX mới nêu bật các tính năng sau:
- Cho vay và đi vay mà không áp đặt thời hạn khóa hoặc mức tối thiểu.
- Giao dịch trên các vị trí ký quỹ tùy chỉnh và không được mã hóa có đòn bẩy cao hơn gấp 4 lần so với các DEX khác.
- Chuyên gia quản lý danh mục đầu tư về các vị trí và tài sản của bạn.
Đó là một nền tảng trực quan nhưng đơn giản cung cấp các khả năng sau:
- Giao dịch cơ bản của ETH, USDC và DAI
- Giao dịch ký quỹ cô lập
- Giao dịch ký quỹ chéo
- Cho vay có lãi
Người dùng dYdX có thể giao dịch ký quỹ hoặc bán bất kỳ mã thông báo ERC-20 nào để bảo hiểm rủi ro hoặc đầu cơ. Ngoài ra, họ có thể mua bất kỳ mã thông báo nào như một hình thức đòn bẩy.
Điều này sẽ yêu cầu thực hiện các giao dịch dài. Trong trường hợp này, một nhà giao dịch ký quỹ sẽ phải tìm kiếm một chủ nợ sẽ cho anh ta vay các mã thông báo.
Người dùng thường sẽ thương lượng riêng tư hoặc bên ngoài blockchain hoặc thông qua người chuyển tiếp; sau đó hoàn thành thỏa thuận trên chuỗi. Ngoài ra, dYdX cũng đang chú ý đến giao dịch quyền chọn. Với các quyền chọn, chủ sở hữu được trao quyền (không phải nghĩa vụ) mua tài sản với giá thực tế.
Làm Thế Nào Nó Hoạt Động?
Trong dYdX, người đi vay hoặc giao dịch cho vay cá nhân hiện được thay thế bằng giao dịch trên chuỗi toàn cầu trong “nhóm cho vay toàn cầu”.
Về cơ bản, mỗi tài sản có các nhóm cho vay riêng theo hợp đồng thông minh, vì vậy bất kỳ giao dịch kỹ thuật số nào như vay, cho vay và rút tiền đều có thể xảy ra bất kỳ lúc nào mà không cần phải xếp hàng chờ khớp, phê duyệt hoặc đủ vốn. Lãi suất cho mỗi khoản vay sẽ dựa trên chuỗi hành vi cung và cầu giữa người cho vay và người đi vay, cũng như tài sản.
Tiền lãi tích lũy sẽ được trả cho người cho vay, trong khi 5% được dành riêng cho quỹ bảo hiểm dYdX. Hơn nữa, việc thanh lý sẽ bị phạt 5%.
Các giao dịch ký quỹ và khoản vay có thể vẫn mở trong thời gian tối đa là 28 ngày. Sau đó, họ sẽ bị tính phí hết hạn 1%. Giống như các dự án DeFi khác, dYdX yêu cầu ví Ethereum và ETH để trả tiền gas.
Kể từ tháng 2020 năm 0.15 vừa qua, dYdX không có phí giao dịch cho các nhà sản xuất và 0.50-XNUMX% cho người tham gia.
cho vay
Cho vay cho phép người dùng tận hưởng thu nhập thụ động từ việc nắm giữ tiền điện tử của họ trên dYdX. Các khoản tiền được gửi vào nền tảng sẽ tiếp tục được tích lũy lãi suất. Hơn nữa, lãi suất rất năng động và tự động.
Người dùng có thể dễ dàng nắm giữ tiền của họ vì nền tảng hỗ trợ gửi và rút tiền dễ dàng vào bất kỳ thời điểm nào.
Mượn
Thông qua dYdX, bạn có thể dễ dàng vay tiền và gửi chúng vào ví Ethereum của mình với bất kỳ tài sản được hỗ trợ nào miễn là bạn có thể duy trì tỷ lệ tài sản thế chấp ban đầu hoặc tối thiểu là 1.25x hoặc 1.15x. Hơn nữa, số tiền được vay có thể được sử dụng cho bất kỳ mục đích gì như vốn lưu động, mở rộng, kinh doanh hoặc bất kỳ mục tiêu cá nhân hoặc kinh doanh nào khác.
Ký quỹ giao dịch
Giao dịch ký quỹ đề cập đến việc vay tiền để thực hiện các giao dịch lớn. Nó phù hợp nhất cho các nhà giao dịch muốn đặt cược mà vốn hiện tại của họ thường không đủ khả năng. Nhiều nhà giao dịch cũng coi đó là con dao hai lưỡi.
Thông qua đòn bẩy, giao dịch ký quỹ có thể tăng lợi nhuận theo các lệnh có quy mô lớn nếu dự đoán là đúng. Tuy nhiên, tổn thất cũng có thể rất đáng kể nếu nó đi sai hướng. Về bản chất, bạn càng chấp nhận nhiều đòn bẩy thì rủi ro và phần thưởng của bạn càng cao.
Hợp đồng vĩnh viễn là gì?
Thị trường hợp đồng vĩnh viễn đề cập đến các thị trường giao dịch tổng hợp trên chuỗi khối Ethereum trên một môi trường vĩnh viễn, minh bạch và khả thi cao. Giá của hợp đồng được liên kết với giá của tài sản với một mức lãi suất động.
Hơn nữa, các sổ đặt hàng nằm ngoài chuỗi, cho phép biến động giá nhanh chóng và thanh khoản tốt hơn nhiều. Sổ giá theo chuỗi được sử dụng để thanh toán lãi suất và thanh lý.
Tài sản cơ bản trong hợp đồng vĩnh viễn không cần tồn tại dưới dạng mã thông báo. Các khoản lãi, và lỗ vĩnh viễn được trao đổi bằng mã thông báo ERC-20 làm tài sản thế chấp. Điều này cho phép người dùng tiền điện tử giao dịch các tài sản thậm chí có thể không có trên chuỗi khối Ethereum.
Kết luận
dYdX là một nền tảng mở, không giám sát và không tin cậy trên Ethereum được thiết kế để thu hút các nhà giao dịch có kinh nghiệm.
Các kế hoạch trong tương lai của dYdX bao gồm việc tiếp tục áp dụng các tính năng hoặc khả năng giao dịch tiên tiến hơn. Gần đây, dự án dYdX đã bổ sung các tùy chọn cắt lỗ giúp giảm các khoản lỗ tiềm ẩn của các nhà giao dịch.
Nhóm dYdX cũng đang có kế hoạch mở rộng để bao gồm các mã thông báo khác ngoài ba tài sản tiền điện tử cơ bản của họ có sẵn trên nền tảng.
Không nghi ngờ gì nữa, đây là một bước đi táo bạo của dYdX. Nó đã nâng cao độ phức tạp của giao thức và toàn bộ phạm vi DeFi, nói lên khối lượng về mức độ phát triển của công nghệ này.