Năm 2022 CCP Khối lượng và Thị phần trong IRD

Sản lượng và thị phần năm 2022 cho OTC Công cụ phái sinh lãi suất được báo cáo bởi Clearing Houses.

clarus ĐCSTQ có khối lượng hàng ngày và dữ liệu sở thích mở được xuất bản bởi từng ĐCSTQ, được lọc, chuẩn hóa và tổng hợp để cho phép phân tích và so sánh có ý nghĩa.

Nội dung:

• Giao dịch hoán đổi USD (LIBOR, OIS, SOFR)
• Giao dịch hoán đổi EUR (EURIBOR, OIS, € STR)
• Giao dịch hoán đổi GBP (LIBOR, SONIA)
• Giao dịch hoán đổi JPY (IBOR, TONA)
• Giao dịch hoán đổi AUD (BBSW, AONIA)
• Giao dịch hoán đổi CAD (IBOR, CORRA)
• Giao dịch hoán đổi EMEA
• Giao dịch hoán đổi AsiaPac
• Hoán đổi LatAm

Vào các biểu đồ, dữ liệu và thông tin chi tiết.

Khối lượng và Thị phần

Đối với các khu vực và tiền tệ chính, hoán đổi vani tham chiếu IBOR và OIS hoán đổi tham chiếu RFR.

Chúng tôi sử dụng tổng khối lượng danh nghĩa một phía và khối lượng đã xóa trong một khoảng thời gian, một năm, một quý hoặc một tháng.

Giao dịch hoán đổi USD (Libor)

• Năm 2022 với 62.7 nghìn tỷ đô la so với 92.5 nghìn tỷ đô la vào năm 2021 (và 63 nghìn tỷ đô la vào năm 2020)
• Giảm 30 nghìn tỷ USD, tương đương 32%
• Khối lượng năm 2022 vẫn cao hơn chúng tôi mong đợi do các sáng kiến ​​​​đầu tiên của SOFR và các hạn chế đối với rủi ro Libor mới, nhưng một điều được giải thích là do việc đưa các giao dịch hoán đổi một kỳ vào các số liệu để quản lý rủi ro thiết lập lại tỷ lệ danh mục đầu tư (thay vì FRA) và hoạt động bảo trì danh mục đầu tư khác
• LCH SwapClear với 61.4 nghìn tỷ USD vào năm 2022 và 88.6 nghìn tỷ USD vào năm 2021
• CME OTC với 1.3 nghìn tỷ đô la vào năm 2022 và 3.9 nghìn tỷ đô la vào năm 2021
• Thị phần năm 2022 là 97.9% LCH và 2.1% CME, so với 95.8% so với 4.2% vào năm 2021, nhưng không thực sự là một so sánh táo bạo do vấn đề FRA đã nêu ở trên.

Một biểu đồ hiển thị Hoán đổi Libor theo tháng cho năm 2022 mang tính minh họa, với khối lượng hàng tháng giảm mạnh trong suốt cả năm, từ >10 nghìn tỷ đô la vào tháng 2022 năm 2 xuống còn 2023 nghìn tỷ đô la, khi chúng ta gần hết USD Libor vào tháng XNUMX năm XNUMX.

Như chúng tôi đã lưu ý trong 2021 xét, một số khối lượng IRS là do các giao dịch hoán đổi một kỳ hạn, mà trong những năm trước sẽ được giao dịch dưới dạng FRA.

USD OIS (Tất cả)

Tham khảo Quỹ Fed và SOFR.

• 2022 với 161.4 nghìn tỷ USD so với 68.5 nghìn tỷ USD vào năm 2021, tăng 235%
• LCH SwapClear với 157.4 nghìn tỷ USD vào năm 2022 và 66.9 nghìn tỷ USD vào năm 2021
• CME OTC với 4 nghìn tỷ đô la vào năm 2022 và 1.7 nghìn tỷ đô la vào năm 2021
• 2022 Chia sẻ là LCH 97.5% và CME 2.5%, giống như năm 2021

• Quý 2022 năm 1 với 53 nghìn tỷ đô la một quý cao kỷ lục
• Các quý còn lại @ 35 nghìn tỷ đô la
• Kỳ vọng tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang thúc đẩy khối lượng

Giao dịch hoán đổi USD (SOFR)

Tiếp theo, cách ly các Hoán đổi tham chiếu SOFR, OIS hoặc Cơ sở.

• 2021 với 17.3 nghìn tỷ đô la, tức là 25% trong số 68.5 nghìn tỷ đô la của OIS Swap
• 2022 với 77.8 nghìn tỷ đô la, tức là 48% trong số 161.4 nghìn tỷ đô la của OIS Swap
• Tăng 60.5 nghìn tỷ đô la hoặc 350% so với cùng kỳ và hiện nhiều hơn so với Hợp đồng hoán đổi Libor
• Đỉnh hàng tháng vào tháng 7.5, tháng XNUMX, tháng XNUMX là > XNUMX nghìn tỷ đô la mỗi tháng
• LCH SwapClear với 73.8 nghìn tỷ USD vào năm 2022, chiếm 95% thị phần
• CME OTC với 3.9 nghìn tỷ USD vào năm 2022, chiếm 5% thị phần

Đó là tất cả đối với USD cho ngày hôm nay.

Giao dịch hoán đổi EUR (Euribor)

• 2022 với 54.3 nghìn tỷ euro so với 41.2 nghìn tỷ euro vào năm 2021, tăng 32%
• LCH SwapClear với 50.9 nghìn tỷ euro vào năm 2022 và 38.2 nghìn tỷ euro vào năm 2021
• Eurex với 3.35 nghìn tỷ euro vào năm 2022 và 2.97 nghìn tỷ euro vào năm 2021
• Thị phần năm 2022 là LCH 93.8%, Eurex 6.2% và CME <0.1%
• Trong khi tỷ lệ năm 2021 lần lượt là 92.8%, 7.2% và <0.1%
• Tỷ lệ năm 2020 là 94%, 5.8% và 0.2%
• Tỷ lệ năm 2019 là 96.2%, 3.5% và 0.2%

Vì vậy, Eurex tăng 1-2% cổ phần mỗi năm từ 2019-2021, không tiếp tục vào năm 2022

• Quý 2022 năm 1 cao nhất với 14.3 nghìn tỷ euro
• Các quý còn lại giảm xuống còn 12.6 nghìn tỷ euro vào quý 2022 năm 4
• Chia sẻ Eurex từ 6.7% trong quý 2022 năm 1 lên 5.7% trong quý 2022 năm 4

Tính tương đương của CCP của EU đối với các CCP của Vương quốc Anh đã được gia hạn vào tháng 2022 năm 2022 từ khi hết hạn vào tháng 2025 năm XNUMX đến tháng XNUMX năm XNUMX và điều này có thể đã có tác động, dẫn đến thị phần Eurex giảm. Chắc chắn là một để theo dõi trong quý tới.

EUR OIS (Tất cả)

Tham chiếu EONIA hoặc € STR.

• 2022 với 83.3 nghìn tỷ euro, tăng từ 26.6 nghìn tỷ euro vào năm 2021 và 36.3 nghìn tỷ euro vào năm 2020
• Tăng 56.7 nghìn tỷ euro hay 210%
• LCH SwapClear với 81.7 nghìn tỷ euro vào năm 2022 và 25.5 nghìn tỷ euro vào năm 2021
• Eurex với 1.5 nghìn tỷ euro vào năm 2022 và 1.06 nghìn tỷ euro vào năm 2021
• Thị phần năm 2022 là LCH 98.2% và Eurex 1.8%
• Thị phần năm 2021 là LCH 95.8% và Eurex 4%
• Thị phần năm 2020 là LCH 98.3% và Eurex 1.7%

• Quý 2022 năm 2 với 24.7 nghìn tỷ euro là quý cao kỷ lục
• Trong khi quý 2022 năm 1 với 18.2 nghìn tỷ euro là mức cao trước đó

Giao dịch hoán đổi EUR (€ STR)

Tiếp theo cách ly Hoán đổi tham chiếu € STR, OIS hoặc Cơ sở.

• Lần lấy hàng đầu tiên vào tháng 2021 năm XNUMX khi tham chiếu €STR thay thế EONIA cho Swaps
• Một sự gia tăng lớn vào tháng 2022 năm 2022 và mức cao nhất vào tháng 10 năm XNUMX là XNUMX nghìn tỷ euro

Giao dịch hoán đổi GBP (Libor)

• Xu hướng rõ ràng về khối lượng biến mất khi GBP Libor kết thúc vào ngày 31 tháng 2021 năm XNUMX
• Quý 2021 năm 1 với 4.5 nghìn tỷ bảng Anh
• Quý 2021 năm 4 với 1.2 nghìn tỷ bảng Anh
• Quý 2022 năm 4 với 3 tỷ bảng Anh
• Cách viết kỳ lạ đó, do chúng ta đã quen với GBP Libor hơn 30 năm nay
• Không chắc tại sao có một vài ngày trong tháng có một số khối lượng tại LCH, có lẽ là một số hoạt động duy trì danh mục đầu tư còn lại

Hãy chuyển sang tỷ lệ thay thế, SONIA.

GBP OIS (SONIA)

• 2022 với 44.5 nghìn tỷ bảng so với 42.5 nghìn tỷ bảng vào năm 2021, tăng 5%
• LCH SwapClear với gần 100% thị phần

• Đỉnh 16 nghìn tỷ bảng vào quý 2021 năm 4
• 2022 với 11 nghìn tỷ bảng nhất quán mỗi quý

Giao dịch hoán đổi JPY (IBOR)

• Một xu hướng rõ ràng về khối lượng biến mất khi JPY Libor kết thúc
• Quý 2021 năm 1 với 394 nghìn tỷ Yên
• Quý 2021 năm 4 với 17.4 nghìn tỷ Yên
• Quý 2022 năm 4 với 11.5 nghìn tỷ Y11, trong đó XNUMX nghìn tỷ Y tại JSCC và tất cả ở Tibor

JPY OIS (TONA)

• Xu hướng rõ ràng về khối lượng tăng khi JPY TONA tiếp quản
• Quý 2021 năm 1 với 30.9 nghìn tỷ Yên
• Quý 2021 năm 4 với 211 nghìn tỷ Yên
• Quý 2022 năm 1 với 424 nghìn tỷ Yên
• Cổ phiếu năm 2002 là JSCC 70.4%, LCH 29.2%, CME 0.5%
• Trong khi cổ phần năm 2021 là JSCC 63%, LCH 36.9%, CME 0,1%
• JSCC tăng cổ phần trên LCH

Hoán đổi AUD

Vì Úc là một khu vực tài phán đa tỷ lệ với cả AONIA và BBSW, chúng tôi sẽ lập biểu đồ cho các sản phẩm của IRS, OIS và Basis.

• 2022 với 37 nghìn tỷ đô la Úc so với 18.8 nghìn tỷ đô la Úc vào năm 2021, tăng 97%
• Khối lượng LCH OIS tăng mạnh từ 4.9 nghìn tỷ đô la Úc lên 19.5 nghìn tỷ đô la Úc (không hiển thị)
• LCH với 34.1 nghìn tỷ đô la Úc vào năm 2022, chiếm 92.1% thị phần
• ASX với 2.9 nghìn tỷ đô la Úc vào năm 2022, chiếm 7.9% thị phần
• Thị phần năm 2021 là LCH 90.4% so với ASX 9.4%

Khối lượng cao hơn trong mỗi quý của năm 2022, bắt đầu từ 8.6 nghìn tỷ đô la Úc và lên đến 10 nghìn tỷ đô la Úc khi RBA tăng lãi suất thêm 3% trong suốt cả năm.

Hoán đổi CAD

Biểu đồ cả IRS và OIS.

• 2022 với 15.9 nghìn tỷ đô la Canada so với 11.9 nghìn tỷ đô la Canada vào năm 2021, tăng 34%
• OIS (CORRA) tăng lên 7.2 nghìn tỷ đô la C từ 3 nghìn tỷ đô la C
• IRS tương tự ở mức 8.65 nghìn tỷ đô la C và 8.87 nghìn tỷ đô la C
• LCH SwapClear với gần 100% khối lượng

Khối lượng hàng quý không cho thấy bất kỳ xu hướng quan tâm nào, vì vậy sẽ bỏ qua những xu hướng đó.

Giao dịch hoán đổi EMEA

Bây giờ chúng ta hãy chuyển sang Giao dịch hoán đổi EMEA (tất cả các loại) và khối lượng theo đơn vị tiền tệ.

• 2022 với 12.25 nghìn tỷ USD, tăng nhẹ so với 11.9 nghìn tỷ USD năm 2021
• ZAR là đồng tiền lớn nhất với 3.7 nghìn tỷ đô la vào năm 2022, tăng từ 3.4 nghìn tỷ đô la
• CHF với 2.8 nghìn tỷ USD, tăng từ 2.5 nghìn tỷ USD
• SEK với 1.5 nghìn tỷ đô la, giảm từ 2 nghìn tỷ đô la
• PLN với 1.26 nghìn tỷ đô la, tương tự 1.28 nghìn tỷ đô la
• CZK với 1.17 nghìn tỷ USD, tăng từ 1.04 nghìn tỷ USD
• NOK với 825 tỷ USD, tăng từ 764 tỷ USD
• ILS với 517 tỷ USD, tăng từ 337 tỷ USD
• HUF với 332 tỷ USD, giảm từ 387 tỷ USD
• DKK với 126 tỷ USD, giảm từ 147 tỷ USD

Không được hiển thị trong biểu đồ là LCH SwapClear có 98.2% tổng khối lượng EMEA 2022.

Các loại tiền tệ duy nhất mà LCH có ít hơn 99% thị phần là:

• PLN, với LCH 94.8%, KDPW 2.0% và CME 2.2%
• SEK, với LCH 96.1%, Nasdaq OMX 3.9%
• HUF, với LCH 97.7%, CME 2.3%
• CZK, với LCH 98.6%, CME 1.4%

• Mỗi quý vào năm 2022 với khối lượng @ 3 nghìn tỷ đô la

Giao dịch hoán đổi AsiaPac

Bây giờ hãy chuyển sang AsiaPac Swaps (tất cả các loại) và khối lượng theo đơn vị tiền tệ.

• 2022 với 17.7 nghìn tỷ đô la, bằng với năm 2021
• CNY với 5.5 nghìn tỷ đô la, tăng từ 5 nghìn tỷ đô la
• NZD với 3.9 nghìn tỷ đô la, giảm từ 5.6 nghìn tỷ đô la
• INR với 2.3 nghìn tỷ đô la, tăng từ 1.7 nghìn tỷ đô la
• KRW với 2.2 nghìn tỷ đô la, giảm từ 2.45 nghìn tỷ đô la
• SGD với 1.6 nghìn tỷ USD, tăng từ 1.35 nghìn tỷ USD
• HKD với 1.2 nghìn tỷ USD, tăng từ 837 tỷ USD
• THB với 574 tỷ USD, tăng từ 522 tỷ USD
• TWD với 342 tỷ USD, tăng từ 230 tỷ USD

Không được hiển thị trong biểu đồ là LCH SwapClear có 78% tổng khối lượng AsiaPac 2022.

Các loại tiền tệ duy nhất mà LCH có ít hơn 100% thị phần là:

• CNY, với Shanghai Clearing 55.4%, LCH 44.4%, HKEX 0.3%
• INR, với LCH 62.7%, CCIL 37.3%
• HKD, với LCH 97.7%, HKEX 1.9%, CME 0.5%

• Mỗi quý năm 2022, trong khoảng từ 4.2 nghìn tỷ USD đến 4.5 nghìn tỷ USD
• Vì vậy, về mặt vật chất lớn hơn 3 nghìn tỷ đô la cho EMEA

Hoán đổi LatAm

Và cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng, hãy nhìn vào LatAm Swaps.

• Năm 2022 với 9.7 nghìn tỷ đô la, tăng từ 8.8 nghìn tỷ đô la vào năm 2021 (và 7.1 nghìn tỷ đô la vào năm 2020)
• MXN lớn nhất với 4.9 nghìn tỷ đô la, giảm từ 5.2 nghìn tỷ đô la
• BRL với 2.55 nghìn tỷ USD, tăng từ 2.16 nghìn tỷ USD
• CLP với 1.7 nghìn tỷ đô la, tăng từ 940 tỷ đô la là cổ phiếu tăng nhiều nhất
• COP với 550 tỷ USD, tăng từ 495 tỷ USD

Không được hiển thị trong biểu đồ là CME có hơn 98% thị phần trong mỗi loại tiền này ngoại trừ MXN, trong đó CME có 90.2% vào năm 2022, Asigna/Mexder với 8.2% và LCH với 1.6%.

• Quý 2022 năm 1 cao nhất với 2.8 nghìn tỷ USD
• Các quý còn lại của năm 2022 trong khoảng từ 2.1 nghìn tỷ đô la đến 2.5 nghìn tỷ đô la

Đó là nó

Chỉ có 22 Biểu đồ để có cái nhìn tổng quan.

Có rất nhiều dữ liệu để xem xét.

Dữ liệu kỳ hạn đáo hạn.

IR Futures trong tất cả các loại tiền tệ chính.

Khối lượng Kho bạc Hoa Kỳ.

Tín dụng phái sinh và Phái sinh ngoại hối.

Để biết thêm chi tiết về bất kỳ điều nào ở trên.

Vui lòng Liên hệ với chúng tôi cho một ĐCSTQ trình diễn.

Điều này là dành cho hôm nay.

Chúng tôi mong chờ một năm 2023 thú vị.

• Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Khuếch đại kiến ​​thức. Truy cập Tại đây.
• nguồn: https://www.clarusft.com/2022-ccp-volumes-and-market-share-in-ird/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=2022-ccp-volumes-and-market-share-in-ird