21Shares phát hành Báo cáo trạng thái tiền điện tử thứ sáu: Tóm tắt

Được xuất bản lại bởi Plato

Người theo dõi: 0

21 Chia sẻ, một trong những tổ chức phát hành lớn nhất thế giới của các sản phẩm giao dịch trao đổi tiền điện tử (ETPs) đã phát hành số thứ sáu của nó phổ biến Trạng thái tiền điện tử Bài báo cáo.

Báo cáo cung cấp tổng quan ngành về các xu hướng thịnh hành trong vài tháng qua, cung cấp dữ liệu về việc tối ưu hóa chiến lược phân bổ danh mục đầu tư và danh mục đầu tư dựa trên điều kiện thị trường.

Báo cáo kết luận rằng việc bổ sung tiếp xúc với năm tài sản tiền điện tử hàng đầu dựa trên vốn hóa thị trường có thể cải thiện đáng kể lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro. Họ cũng phát hiện ra rằng chỉ cần phân bổ 5% tiền điện tử vốn hóa lớn vào danh mục đầu tư sẽ mang lại sự đánh đổi phần thưởng rủi ro tốt hơn so với danh mục đầu tư chỉ sử dụng Bitcoin khi được đo lường bằng tỷ lệ Sharpe.

Một trong những phát hiện có hậu quả nhất là khi so sánh tất cả các thước đo lợi nhuận và rủi ro trên các tần suất tái cân bằng khác nhau, họ nhận thấy rằng việc tái cân bằng hàng quý mang lại sự đánh đổi tốt nhất cho các nhà đầu tư.

Bitcoin, Tiền, Với, Đồ thị, Cho, Hiển thị, Tài chính, Và, Kinh doanh, Khái niệm,

Hình ảnh thông qua Shutterstock

Một số phát hiện quan trọng khác của báo cáo là:

Tài sản tiền điện tử là tài sản có rủi ro- Trong tám năm qua, bitcoin đã duy trì mối tương quan tương đối thấp với chỉ số S&P 500. Trong môi trường không có rủi ro, bitcoin đạt mức tương quan cao nhất mọi thời đại với S&P 500. Trong ngắn hạn trong thời gian không chắc chắn, mức độ tương quan trên gần như tất cả các loại tài sản đều tăng lên, nhưng về lâu dài, tiền điện tử tương đối không tương quan và tiếp tục là một trong những loại tài sản hoạt động tốt nhất trong thập kỷ qua.
Thêm tiền điện tử vào danh mục đầu tư của nhà đầu tư đã cải thiện hiệu suất tổng thể- Tiếp xúc với tiền điện tử trên tất cả các tần số tái cân bằng đã cải thiện lợi nhuận hàng năm từ 9.1% lên hai chữ số, từ 13.9% đến 19.7% và nâng cao tỷ lệ Sharpe từ 1.0 lên 1.3.
Tái cân bằng giúp giảm thiểu tình trạng suy giảm thị trường- Tái cân bằng là một chiến lược quan trọng để xây dựng danh mục đầu tư vì nó có thể làm dịu sự biến động giữa các loại tài sản chính và đặc biệt quan trọng đối với tài sản tiền điện tử do mức độ dao động thị trường cao hơn của chúng. Tái cân bằng hàng quý mang lại kết quả tốt nhất để giảm sự biến động theo chiều hướng giảm giá đồng thời mang lại tiềm năng lớn hơn để nắm bắt các chuyển động tăng giá.
Hiệu suất không nhất thiết phải tương quan với thời gian thị trường- Nhiều nhà đầu tư sẽ khẳng định rằng thời gian là vấn đề quan trọng trong đầu tư tiền điện tử, nhưng dữ liệu cho thấy ngược lại. Nó đã được chứng minh rằng thời gian chính xác mà bitcoin được thêm vào danh mục đầu tư không có nhiều tác động. 90% thời gian, danh mục đầu tư có mức độ tiếp xúc với bitcoin vượt trội so với điểm chuẩn trong năm đầu tiên và 100% thời gian, chiến lược này vượt trội hơn điểm chuẩn trong ba năm tiếp theo. Điều này cho thấy rằng các nhà đầu tư có thể thêm bitcoin vào danh mục đầu tư của họ càng sớm và để nó ở đó thì danh mục đầu tư càng có khả năng hoạt động tốt hơn.

Eliézer Ndinga, Giám đốc Nghiên cứu tại 21Shares nói:

“Giữa các xu hướng vĩ mô thúc đẩy thị trường và sự xuất hiện của các ứng dụng dựa trên blockchain mới, hệ thống tài chính của chúng tôi như chúng tôi biết đang trải qua một sự thay đổi mô hình. Ngay cả với sự biến động hiện tại của thị trường tiền điện tử, nghiên cứu của chúng tôi theo kinh nghiệm cho thấy rằng danh mục đầu tư có tài sản tiền điện tử tốt hơn danh mục đầu tư truyền thống. Chúng tôi đang tiếp tục chứng kiến nhiều trường hợp sử dụng hơn cho tiền điện tử và được áp dụng nhiều hơn - đặc biệt là từ các công ty và tổ chức - những người đã nhận ra rằng loại tài sản hoạt động lâu dài mạnh mẽ như thế nào bất chấp những thăng trầm. ”

Bạn có thể tìm thấy báo cáo đầy đủ cùng với nghiên cứu chuyên sâu bổ sung bằng cách truy cập: 21shares.com/research