Bất cứ khi nào có dữ liệu về việc thanh lý hợp đồng tương lai, nhiều nhà đầu tư và nhà phân tích mới vào nghề kết luận theo bản năng rằng đó là những tay cờ bạc sa đọa sử dụng đòn bẩy cao hoặc các công cụ rủi ro khác. Không còn nghi ngờ gì nữa, một số sàn giao dịch phái sinh được biết đến với việc khuyến khích giao dịch bán lẻ sử dụng đòn bẩy quá mức, nhưng điều đó không chiếm toàn bộ thị trường phái sinh.
Gần đây, các nhà đầu tư quan tâm như Nithin Kamath, người sáng lập và Giám đốc điều hành tại Zerodha, đã đặt câu hỏi về cách các sàn giao dịch phái sinh có thể xử lý biến động cực mạnh trong khi cung cấp đòn bẩy gấp 100 lần.
Khi một nền tảng cung cấp đòn bẩy hoặc tài trợ cho khách hàng để mua nhiều hơn số tiền trong tài khoản, nền tảng đó sẽ chịu rủi ro tín dụng. Với các sàn giao dịch tiền điện tử cung cấp đòn bẩy từ 10 đến 100 lần (hợp đồng tương lai), vào những ngày như hôm nay, tôi tự hỏi ai sẽ giám sát vị trí thanh khoản của các nền tảng này 1/2
- Nithin Kamath (@ Nithin0dha) 19 Tháng Năm, 2021
Vào ngày 16 tháng XNUMX, nhà báo Colin Wu đã tweet rằng Huobi đã tạm thời giảm mức tối đa đòn bẩy giao dịch lên 5x cho người dùng mới. Đến cuối tháng, sàn giao dịch đã người dùng ở Trung Quốc bị cấm từ giao dịch phái sinh trên nền tảng.
Sau một số áp lực pháp lý và các khiếu nại có thể có từ cộng đồng, Binance tương lai đòn bẩy của người dùng mới bị hạn chế giao dịch ở mức 20x vào ngày 19 tháng XNUMX. Một tuần sau, FTX đã làm theo quyết định trích dẫn “những nỗ lực nhằm khuyến khích giao dịch có trách nhiệm.”
Người sáng lập FTX, Sam Bankman-Fried khẳng định rằng vị thế đòn bẩy mở trung bình là khoảng gấp đôi và chỉ “một phần rất nhỏ hoạt động trên nền tảng” sẽ bị ảnh hưởng. Không rõ liệu những quyết định này có được điều phối hay thậm chí được ủy quyền bởi một số cơ quan quản lý hay không.
Cointelegraph trước đây đã cho thấy mức độ biến động 5% điển hình của tiền điện tử gây ra đòn bẩy gấp 20 lần hoặc cao hơn các vị trí cần thanh lý thường xuyên. Vì vậy, đây là ba chiến lược thường được sử dụng bởi các nhà giao dịch chuyên nghiệp thường bảo thủ và quyết đoán hơn.
Các nhà giao dịch ký quỹ giữ hầu hết số tiền của họ trên ví cứng
Hầu hết các nhà đầu tư hiểu lợi ích của việc duy trì tỷ lệ tiền xu cao nhất có thể trên một ví lạnh vì việc ngăn chặn truy cập internet vào các mã thông báo làm giảm đáng kể nguy cơ bị tấn công. Tất nhiên, nhược điểm là vị trí này có thể không đến được sàn giao dịch đúng hạn, đặc biệt là khi mạng bị tắc nghẽn.
Vì lý do này, hợp đồng tương lai là công cụ được các nhà giao dịch ưu tiên sử dụng khi họ muốn giảm vị thế của mình trong thời gian thị trường biến động. Ví dụ: bằng cách ký quỹ một khoản tiền ký quỹ nhỏ như 5% số tài sản nắm giữ của họ, nhà đầu tư có thể tận dụng nó gấp 10 lần và giảm đáng kể mức rủi ro ròng của họ.
Những nhà giao dịch này sau đó có thể bán các vị thế của họ trên các sàn giao dịch giao ngay sau khi giao dịch của họ đến và đồng thời đóng vị thế bán. Điều ngược lại nên được thực hiện đối với những người muốn tăng tỷ lệ tiếp xúc đột ngột bằng cách sử dụng hợp đồng tương lai. Vị thế phái sinh sẽ bị đóng khi tiền (hoặc stablecoin) đến sàn giao dịch giao ngay.
Buộc thanh lý theo tầng
Cá voi biết rằng trong thời gian thị trường biến động, tính thanh khoản có xu hướng giảm. Do đó, một số sẽ cố tình mở các vị thế có đòn bẩy tài chính cao, hy vọng chúng sẽ bị chấm dứt hiệu lực do không đủ lợi nhuận.
Mặc dù họ 'rõ ràng' đang thua lỗ trong giao dịch, nhưng thực ra họ có ý định buộc thanh lý theo tầng để gây áp lực lên thị trường theo hướng ưa thích của họ. Tất nhiên, một nhà giao dịch cần một lượng vốn lớn và có thể là nhiều tài khoản để thực hiện thành công như vậy.
Tận dụng lợi nhuận của nhà giao dịch từ 'tỷ lệ cấp vốn'
Hợp đồng vĩnh viễn, còn được gọi là hợp đồng hoán đổi nghịch đảo, có lãi suất cố định thường được tính 8 giờ một lần. Tỷ lệ tài trợ đảm bảo rằng không có sự mất cân bằng rủi ro tỷ giá. Mặc dù lãi suất mở của cả người mua và người bán luôn khớp nhau nhưng đòn bẩy thực tế được sử dụng có thể khác nhau.
Khi người mua (mua) là những người đòi hỏi nhiều đòn bẩy hơn, tỷ lệ tài trợ sẽ dương. Do đó, những người mua sẽ là người trả phí.
Các nhà tạo lập thị trường và bàn giao dịch chênh lệch giá sẽ liên tục theo dõi các tỷ giá này và cuối cùng mở một vị thế đòn bẩy để thu các khoản phí đó. Mặc dù nghe có vẻ dễ thực hiện, nhưng những nhà giao dịch này sẽ cần phải bảo vệ các vị thế của họ bằng cách mua (hoặc bán) trên thị trường giao ngay.
Sử dụng các công cụ phái sinh cần có kiến thức, kinh nghiệm và tốt nhất là cần có một chiếc rương chiến lớn để chịu được những thời kỳ biến động. Tuy nhiên, như đã trình bày ở trên, bạn hoàn toàn có thể sử dụng đòn bẩy mà không cần phải là một nhà giao dịch liều lĩnh.
Các quan điểm và ý kiến bày tỏ ở đây chỉ là của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mỗi động thái đầu tư và giao dịch đều liên quan đến rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng bạn khi đưa ra quyết định.
Nguồn: https://cointelegraph.com/news/3-ways-traders-use-bitcoin-futures-to-generate-profit
- "
- 9
- truy cập
- Tài khoản
- Tất cả
- trao đổi chứng khóan
- nhị phân
- Bitcoin
- Hợp đồng tương lai bitcoin
- mua
- Mua
- vốn
- giám đốc điều hành
- tính phí
- đóng cửa
- Tiền cắc
- Cointelegraph
- ví lạnh
- cộng đồng
- khiếu nại
- hợp đồng
- tín dụng
- Crypto
- Trao đổi tiền điện tử
- cryptocurrencies
- dữ liệu
- Derivatives
- Bàn làm việc
- hủy bỏ
- Sàn giao dịch
- Trao đổi
- kinh nghiệm
- Lệ Phí
- người sáng lập
- tài trợ
- quỹ
- Futures
- hacks
- tại đây
- Cao
- Độ đáng tin của
- HTTPS
- Huobi
- Tăng lên
- quan tâm
- Internet
- đầu tư
- nhà đầu tư
- Các nhà đầu tư
- IT
- nhà báo
- Tháng Bảy
- kiến thức
- lớn
- Tỉ lệ đòn bẩy
- Thanh lý
- thanh lý
- Thanh khoản
- Làm
- thị trường
- thị trường
- tiền
- di chuyển
- net
- mạng
- cung cấp
- Cung cấp
- mở
- Ý kiến
- Nền tảng khác
- nền tảng
- Nền tảng
- áp lực
- ngăn chặn
- Lợi nhuận
- Giá
- giảm
- nghiên cứu
- bán lẻ
- Nguy cơ
- bán
- Người bán
- Chia sẻ
- ngắn
- nhỏ
- Spot
- Stablecoins
- thời gian
- Tokens
- thương mại
- thương gia
- Thương nhân
- Giao dịch
- giao dịch
- Người sử dụng
- Biến động
- ví
- chiến tranh
- tuần
- CHÚNG TÔI LÀ
- wu