Cập nhật thị trường trực tuyến của Juan Pellicer, vào khối
Các giao thức, ứng dụng DeFi và stablecoin của chúng là một lĩnh vực quan trọng của toàn bộ thị trường tiền điện tử. Mặc dù giá trị giao dịch trung bình hàng ngày của DeFi là 80 lần Thấp hơn so với các sàn giao dịch tập trung, hợp đồng thông minh của họ cho phép các dịch vụ tài chính mở tác động đến toàn bộ thị trường bằng cách cung cấp các chức năng chính như ổn định giá cả và thanh khoản. Điều này là nhờ vào các giao thức nguyên thủy như cho vay, vay hoặc giao dịch.
Vì lý do này, cần xem xét dữ liệu có sẵn để định lượng phản ứng trong blockchain với phần lớn nhất là DeFi, Ethereum và một số giao thức DeFi chính của nó trong các giai đoạn có nhiều biến động như ngày 6 tháng XNUMX.
Trong phần này, chúng tôi sẽ đặc biệt tập trung vào tác động của sự cố đối với phí và tổng giá trị bị khóa (TVL). Sự thay đổi về phí có thể giải thích mức độ sinh lời của từng giao thức DeFi khác nhau này hoặc thậm chí Ethereum trong các kiểu biến động giá nhanh chóng này. Ngoài ra, các biến thể TVL ngoài việc bị ảnh hưởng chủ yếu bởi giá, còn có thể được sử dụng để ước tính tác động trong việc phân bổ và do đó tạo niềm tin rằng các nhà giao dịch gửi tiền vào giao thức DeFi.
Trong những thời điểm mà toàn bộ thị trường chuyển động nhanh, các nhà giao dịch có nhu cầu sử dụng blockchain để giao dịch tiền xu nhằm kiếm lợi nhuận hoặc cắt lỗ và các hợp đồng thông minh bắt đầu thực hiện các giao dịch trong bối cảnh giá biến động. Sự gia tăng sử dụng mạng này được phản ánh qua việc tăng phí mà Ethereum tạo ra. Chuỗi khối Ethereum có công suất hạn chế và nhu cầu tăng đột biến sẽ tạo ra nhu cầu vượt mức, trong đó cần phải trả phí cao hơn để có thể có chỗ cho giao dịch trong khối tiếp theo được tạo ra.
Hơn nữa, quyết định trả thêm phí có thể khuyến khích người khai thác thực hiện giao dịch càng sớm càng tốt và do đó giao dịch có thể được đẩy nhanh. Điều này có thể trở nên quan trọng trong những thời điểm tốc độ giá cao khi xuất hiện nhu cầu đóng một vị thế. Như có thể thấy trong các biểu đồ tiếp theo, phí Ethereum tính từ ngày trước khi thị trường giảm, ngày 6 tháng 7 và ngày giảm giá, ngày 48.2 tháng 75.7 đã tăng từ 57 triệu đô la lên XNUMX triệu đô la, tức là tăng XNUMX% so với thời điểm hiện tại. ngày hôm trước:
Việc tăng phí càng trở nên trầm trọng hơn trong các giao thức cho vay và vay như Hợp chất hoặc Aave do thanh lý. Trong trường hợp của Hợp chất, mặc dù họ thường kiếm được số tiền thanh lý lên tới 10 nghìn đô la trong một ngày bình thường, nhưng vào ngày 7 tháng 515, họ đã kiếm được 50 nghìn đô la, gấp khoảng XNUMX lần so với một ngày trung bình. Các giao thức cung cấp dịch vụ trao đổi tiền xu được hưởng lợi từ sự gia tăng hoạt động cũng nhờ vào khả năng của các nhà giao dịch trong việc cung cấp tính thanh khoản và kiếm được phí giao dịch:
Các DEX như Sushiswap hay Curve đã tăng phí nhiều hơn 177% và 106% so với ngày hôm trước. Thông thường sau khi giá giảm và biến động ổn định, việc sử dụng blockchain sẽ giảm và phí có xu hướng bình thường hóa. Trong trường hợp này, tổng số phí đã giảm từ 75.7 triệu USD vào ngày 6 tháng 56.5 xuống còn 8 triệu USD vào ngày 25 tháng 20, tương ứng với mức giảm XNUMX%. Nhìn chung trong hai ngày này, phí đã tăng XNUMX%, đây là điều được mong đợi khi sự dao động giá mới mang đến nhu cầu cân bằng lại các vị thế hoặc cơ hội mở các vị thế mới nảy sinh.
Tương tự, và đúng như dự đoán, số liệu TVL đã bị ảnh hưởng do TVL được tính bằng đô la và hầu hết tài sản được gửi là tiền điện tử có tương quan về giá và chưa được phục hồi hoàn toàn. Ethereum TVL giảm từ 135.8 tỷ USD xuống 123.0 tỷ USD, tức là ít hơn 12.8 tỷ USD, giảm 9.4%. Xem xét mức giảm giá là 12.7%, DeFi tương đối không bị ảnh hưởng bởi sự cố gần đây:
Ethereum TVL được phân chia giữa các giao thức chính nhất định như Aave, Maker, InstaDApp, Curve hoặc Composite và tất cả chúng đều có mức giảm TVL tương đối giống nhau, không có khoản lỗ nào vượt quá 1.1 tỷ USD. Kết luận là sự sụt giảm thị trường này không ảnh hưởng nhiều đến các giao thức DeFi chính, bằng cách chỉ giảm TVL của chúng xuống con số được thấy chỉ hai tuần trước:
Tuy nhiên, không phải lúc nào các giao thức bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi việc giảm TVL cũng là những giao thức chiếm lượng TVL cao hơn. Chẳng hạn như trường hợp của Sushiswap, nó đã mất 14% TVL một cách kỳ lạ, có thể do các nhà giao dịch loại bỏ thanh khoản và dự đoán sẽ có những khoản lỗ tạm thời trên một số nhóm sau giai đoạn biến động này. Biến động của thị trường có thể tích cực, chẳng hạn như trường hợp của những ngày như ngày 7 tháng XNUMX, khi các khoản phí này tăng lên có nghĩa là cả Người khai thác đảm bảo mạng Ethereum và nhà giao dịch cung cấp tính thanh khoản trong giao thức DeFi đều có thể được hưởng lợi rất lớn. Cuối cùng, điều này nêu bật khả năng phục hồi của các giao thức DeFi, trong đó các yếu tố cơ bản như phí và TVL đã tăng lên so với sự sụt giảm nghiêm trọng về giá.
Nguồn: https://thedefiant.io/intotheblock-lessons-crash-stablecoins/
- 7
- 9
- Tài khoản
- Tất cả
- phân bổ
- ứng dụng
- KHU VỰC
- xung quanh
- Tài sản
- lớn nhất
- blockchain
- Mượn
- Sức chứa
- Bảng xếp hạng
- Coin
- Tiền cắc
- Hợp chất
- sự tự tin
- hợp đồng
- Crash
- Crypto
- Thị trường Crypto
- đường cong
- dữ liệu
- ngày
- Defi
- Nhu cầu
- đô la
- Rơi
- ethereum
- mạng ethereum
- Sàn giao dịch
- Trao đổi
- NHANH
- Lệ Phí
- tài chính
- dịch vụ tài chính
- Tập trung
- Nguyên tắc cơ bản
- Cao
- Độ đáng tin của
- HTTPS
- Va chạm
- Tăng lên
- IT
- Key
- cho vay
- Hạn chế
- thanh lý
- Thanh khoản
- nhà sản xuất
- thị trường
- thị trường
- Thợ mỏ
- mạng
- cung cấp
- mở
- Cơ hội
- Trả
- Hồ bơi
- giá
- Sản xuất
- phản ứng
- DỊCH VỤ
- thông minh
- Hợp đồng thông minh
- Spot
- Tính ổn định
- Stablecoins
- cổ phần
- Bắt đầu
- dâng trào
- thương mại
- Thương nhân
- Giao dịch
- giao dịch
- Giao dịch
- Cập nhật
- giá trị
- Thành phố Velo
- Biến động
- ở trong
- giá trị