Aave so với Compound: Nền tảng cho vay DeFi nào tốt hơn?

Aave và Compound là hai trong số các giao thức cho vay tiền điện tử phổ biến nhất với tỷ lệ cạnh tranh. Như vậy, Có khả năng và Hợp chất thường được so sánh. 

Sự nổi lên của Aave từ những ngày đầu với tên gọi ETHlend và ảnh hưởng ngày càng tăng của nó trong không gian DeFi (Tài chính phi tập trung) tạo nên một câu chuyện ấn tượng. Nền tảng mới nổi thường chiến đấu và đôi khi thậm chí còn đánh bại các giao thức DeFi cấp trên như Maker, Uniswap và Curve Finance.

Hợp chất ra mắt vào năm 2017 và đã chứng kiến ​​sự gia tăng đáng kể đối với các nhà đầu tư vào tháng 2020 năm 5– mã thông báo quản trị COMP của nó đã tăng gấp đôi giá chỉ trong 40 ngày giao dịch. Giá cũng bị ảnh hưởng bởi sự hỗ trợ ban đầu của các sàn giao dịch tiền điện tử lớn như Coinbase, vốn có sẵn cho các nhà đầu tư trung bình của Hoa Kỳ. Coinbase cũng là nhà đầu tư ban đầu vào Hợp chất và cung cấp khoảng XNUMX đô la trong COMP để tìm hiểu về dự án trên Tìm hiểu về Coinbase.

Aave và Compound cạnh tranh với nhau trong khi cạnh tranh để giành sự thống trị lớn hơn của không gian DeFi, sử dụng các khái niệm và dịch vụ độc đáo để có được lợi thế trong cuộc cạnh tranh. 

Bài viết dưới đây sẽ tìm hiểu và so sánh giữa Aave và Compound, nền tảng đầu tư, mã thông báo và các sản phẩm cho vay DeFi khác nhau mà họ cung cấp.   

Aave so với TL tổng hợp; DR: Aave và Compound cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội vay vốn dựa trên các token tiền điện tử nhàn rỗi của họ làm tài sản thế chấp hoặc cho vay tiền điện tử của họ với lãi suất khá cạnh tranh. Aave là một nền tảng mới hơn và cung cấp một vài tính năng độc đáo mà Compound không có và đã trở nên phổ biến rất nhanh trong năm ngoái. 

Cho vay và cho vay DeFi hoạt động như thế nào?

Các ngân hàng truyền thống cho vay và đi vay dài hạn thường sử dụng các công cụ như thế chấp, cho vay mua ô tô hoặc cho vay sinh viên. Người cho vay ngắn hạn trên thị trường tiền tệ sử dụng các công cụ như CD (chứng chỉ tiền gửi), Repos (thỏa thuận mua lại), Tín phiếu Kho bạc và một số công cụ khác.

Cho vay và đi vay trong thế giới DeFi cụ thể là khác nhau. 

Tất cả các chức năng vay, cho vay và quản lý được phân cấp. 

Quá trình này không được phép. 

Điều này hoàn toàn trái ngược với cấu trúc tập trung và cho phép của các ngành ngân hàng truyền thống và cho vay ngắn hạn.

Trong DeFi, cho vay và đi vay diễn ra thông qua các giao thức, chẳng hạn như Hợp chất và Aave. Các giao thức phi tập trung này không yêu cầu nhận dạng hoặc lịch sử tài chính của một trong hai bên. 

Một số giao dịch cho vay được thực hiện thông qua Sở giao dịch phi tập trung (hoặc DEX), tạo điều kiện thuận lợi cho những peer-to-peer giao dịch mà không có sự can thiệp của ngân hàng trung ương hoặc trung gian giữ quyền quản lý tiền điện tử. 

Nói cách khác, không có tổ chức bên thứ ba nào nắm giữ và phân phối vốn để cho phép một bên cho vay hoặc vay từ bên khác. Các chức năng này được thực hiện bởi hợp đồng thông minh, tự động thực hiện các điều khoản của thỏa thuận sau khi đáp ứng các tiêu chí nhất định.

Theo truyền thống, các bên thứ ba này tính phí hoặc tỷ lệ phần trăm cho các dịch vụ của họ. Vì DeFi trực tiếp ngang hàng nên về lý thuyết, một lượng lớn hơn trong tổng giá trị đang được giao dịch có thể được chuyển qua thay vì đi đến túi của bên khác. 

Điều kỳ diệu trong trường hợp của Aave và Compound xảy ra thông qua Ứng dụng phi tập trung (dApps.)

Ứng dụng DeFi được phân quyền trong cả quản trị ứng dụng và lưu giữ dữ liệu, đây là một khái niệm mang tính cách mạng cho ngành tài chính truyền thống. Những tính năng này kết hợp với sự bùng nổ đầu cơ thu hút sự chú ý đối với mã thông báo DeFi là lý do mạnh mẽ tại sao nhiều người đã hình thành một trường hợp tăng giá cho ngành DeFi. 

Cả Aave và Compound đều không giam giữ, có nghĩa là tiền điện tử của người cho vay vẫn nằm trong ví của chủ sở hữu và nền tảng không quản lý tiền điện tử đối với nó. 

Có toàn quyền quản lý tài sản kỹ thuật số của bạn là một trong những động lực chính cho việc phát minh ra tiền điện tử hơn một thập kỷ trước và những người ủng hộ DeFi chỉ ra rằng tính năng này là cần thiết để phân quyền. 

Ví dụ, Satoshi Nakamoto, Người sáng lập Bitcoin, đã tưởng tượng tiền điện tử là một hệ thống tài chính chính thức, không bị kiểm soát cũng như không mang lại lợi ích cho bất kỳ thực thể nào.

Aave là gì?

Aave (phát âm là “ah-veh”) có nguồn gốc là một nền tảng cho vay ngang hàng gọi là ETHlend, được đổi tên thành Aave vào năm 2020. 

ETHlend là một thị trường ngang hàng, giống như một hội đồng việc làm, nơi người cho vay và người đi vay có thể băm các điều khoản mà không cần bất kỳ người trung gian nào. 

Người sáng lập Stani Kulechov đã đổi tên dự án thành Aave trong một loạt các bản cập nhật để biến nó thành một lựa chọn đầu tư hấp dẫn hơn cho các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ. Nói cách khác, việc đổi thương hiệu là một bước cải tiến để bước vào không gian DeFi với tư cách là một đối thủ nặng ký. 

Aave cung cấp cả lãi suất thay đổi và lãi suất ổn định. Ngược lại, Compound chỉ đưa ra lãi suất thay đổi đối với các khoản tiền đã vay.

Lãi suất ổn định của Aave phản ánh mức lãi suất trung bình được tính trên thị trường cho một tài sản nhất định, hiển thị trên nền tảng của Aave cho cả người đi vay và người cho vay. 

Aave cũng cho phép người dùng chuyển từ tỷ giá ổn định sang tỷ giá biến đổi tại bất kỳ thời điểm nào bằng cách chỉ cần thanh toán chi phí giao dịch của phí gas ETH.

Sở thích thay đổi của Aave được xác định bởi một thuật toán theo dõi lượng tiền được vay từ nhóm người dùng. Số tiền vay càng lớn, nhu cầu càng cao và do đó, lãi suất thay đổi càng cao.

Aave aToken

Aave có hai mã thông báo, aToken và mã thông báo “AAVE”.  

AToken đại diện cho giá trị của các khoản tiền được cho vay hoặc đi vay và cho phép các nhà đầu tư kiếm lãi trong khi mã thông báo AAVE là mã thông báo quản trị.

Khi người cho vay hoặc người đi vay có tài sản thế chấp liệt kê tài sản tiền điện tử của mình với Aave, người dùng sẽ nhận được một số tiền tương đương một mã thông báo, Mã thông báo gốc của Aave hoạt động như một chốt 1: 1 cho một nội dung khác; ví dụ: aBTC, aETH, v.v. aTokens cho phép người dùng kiếm lãi từ số tiền đã cho vay hoặc nó có thể được dùng làm tài sản thế chấp cho một khoản vay. 

AAVE trước đây được gọi là LEND và đã được chuyển sang 100 CHO VAY đến 1 TIẾT KIỆM tỷ lệ vào tháng 2020 năm 2017. LEND được đưa ra vào năm 20 trong ICO của Aave. Nền tảng đã thay đổi tên trong thương hiệu của nó. Các chức năng vẫn tương đối giống nhau; AAVE là một mã thông báo ERC-XNUMX hoạt động như một mã thông báo quản trị cho phép chủ sở hữu có tiếng nói trong tương lai của Aave. 

Cho vay flash

Tiền lãi trên Aave được kiếm theo thời gian thực, được cập nhật mỗi giây và được thêm vào dưới dạng một phần nhỏ của aToken. Khi aToken này được thêm vào ví của người dùng, về cơ bản người dùng có thể đồng thời rút nó từ tiền của họ. 

Đặc điểm khiến Aave nổi tiếng là các khoản cho vay ngắn hạn được gọi là Cho vay flash. Các khoản vay chớp nhoáng khiến Aave trở thành con cưng của các nhà đầu tư và do đó ảnh hưởng đến sự tăng trưởng thị phần của nó.

Tài chính tổng hợp:

Giống như Aave, Compound là một nền tảng cho vay phi tập trung. Compound được tạo ra vào tháng 2018 năm XNUMX bởi Compound Labs, Inc., một công ty có trụ sở tại California.

Ban đầu, Compound là một nền tảng cho vay tập trung nhưng phần lớn đã chuyển sang trở thành một nền tảng phi tập trung trong suốt năm 2019 và 2020. Đến ngày 17 tháng 2020 năm XNUMX, nó trở thành nền tảng cho vay phi tập trung dựa vào cộng đồng lớn nhất và một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) ở DeFi mã thông báo quản trị của nó COMP. 

Không giống như cho vay truyền thống, cả Compound và Aave đã tạo ra các nhóm tài sản mà người cho vay có thể đóng góp tiền điện tử của họ và từ đó người dùng vay.

Điều này đặc biệt hữu ích khi một nhà đầu tư cần trả một khoản nợ bằng đơn vị tiền tệ mà họ không sở hữu. Vì vậy, nếu một nhà đầu tư sở hữu ETH và cần thanh toán bằng DAI, họ có thể làm như vậy ngay lập tức bằng cách sử dụng hợp đồng thông minh Ethereum mà họ đã sử dụng để đóng góp vào nhóm tài sản phức hợp. 

Tuy nhiên, người dùng tìm cách vay từ một trong hai nền tảng thường đóng góp nhiều hơn số tiền đã vay làm tài sản thế chấp - thường tối đa 75% tài sản tiền điện tử được thêm vào nhóm có thể được vay.

Giá trị (bằng USD) của tài sản thế chấp phải trên ngưỡng do nền tảng đặt ra. Các loại tiền kỹ thuật số được đưa vào làm tài sản thế chấp sẽ được thanh lý trong trường hợp giá trị của tài sản thế chấp tiền điện tử giảm xuống dưới ngưỡng đã thiết lập. 

Tài sản thế chấp sau đó sẽ được cung cấp và có thể được sử dụng bởi những người dùng khác trên nền tảng này với các khoản phí áp dụng ở mức lãi suất thay đổi.

Compound và Aave đều giữ cho giá của tài sản được cập nhật bằng cách sử dụng một tiên tri (chẳng hạn như Chuỗi liên kết) cung cấp thông tin giá cập nhật của các tài sản tiền điện tử khác nhau.

Vì tài sản tiền điện tử có thể cực kỳ biến động, nên cả hai nền tảng đều yêu cầu khai báo một tỷ lệ phần trăm nhỏ từ mỗi nhóm như dự trữ để chống lại sự biến động trong giao thức.

Aave so với Hợp chất: Cái nào tốt hơn? 

Khi nói đến tính linh hoạt của các dịch vụ và cung cấp nhiều hơn cho số tiền của bạn, chúng tôi nhận thấy Aave là một món hời tốt hơn. 

Aave cung cấp số lượng nội dung lớn hơn.

Đối với những người mới bắt đầu, Aave chấp nhận nhiều loại tài sản tiền điện tử hơn nhiều so với nguồn vốn vay của mình so với Compound. 

Aave cung cấp 23 tài sản tiền điện tử khác nhau từ các nhà đầu tư so với 9 tài sản của Compound. 

Điều này thu hút sự đa dạng và số lượng lớn hơn các nhà đầu tư, điều này có thể làm cho nền tảng trở nên hấp dẫn hơn đối với số lượng lớn những người nắm giữ nhiều loại mã thông báo.

Aave's cho phép số tiền vay cao hơn so với tài sản thế chấp.

Aave cung cấp nhiều tiền hơn cho người vay để đổi lại tài sản thế chấp của họ. 

Khoản vay phức hợp chỉ lên đến 66.6% so với 100% tài sản thế chấp. 

Aave cho phép vay tới 75% số tài sản thế chấp của họ.

Aave cung cấp các khoản vay Flash

Dịch vụ cho vay ngắn hạn không cần thế chấp của Aave, được gọi là Khoản vay nhanh, là một lý do có thể người vay đã khám phá nền tảng. 

Đó là một hiện tượng gần đây trong Tài chính phi tập trung (DeFi) cho phép các khoản vay không cần thế chấp trong một khoảng thời gian rất ngắn và chỉ khả dụng trên mạng Ethereum.

Khoản vay Aave Flash hoạt động như thế nào?

Phần lớn giao dịch chênh lệch giá trong các thị trường tập trung của DeFi hoạt động dựa trên tiền đi vay. Tuy nhiên, thị trường tập trung cung cấp các công cụ như CD (chứng chỉ tiền gửi), Repos (thỏa thuận mua lại) và Tín phiếu kho bạc để cho vay số tiền này nhằm mục đích sử dụng ngắn hạn nhằm tận dụng cơ hội chênh lệch giá.

Ví dụ, một cơ hội kinh doanh chênh lệch giá như vậy là nơi các nhà đầu tư tận dụng sự chênh lệch giá trên các sàn giao dịch tiền điện tử khác nhau bằng cách nhanh chóng mua và bán tài sản, thu lợi từ khoản chênh lệch.

Hầu hết các khoản vay đều yêu cầu tài sản thế chấp, vì vậy nếu khoản vay không được trả lại, người cho vay có thể thanh lý hoặc bán tài sản thế chấp và lấy lại một phần hoặc toàn bộ số tiền của họ. 

Các khoản vay nhanh không có thế chấp, nghĩa là không cần thế chấp. Nếu khoản vay Flash không được trả lại, số tiền đã cho vay sẽ được gửi lại bằng thay thế giao dịch ban đầu bằng một giao dịch không (0). Những người ủng hộ Aave cho rằng cơ hội kinh doanh chênh lệch giá này không thể xảy ra trước blockchain do các hợp đồng thông minh và sự phức tạp của mạng Ethereum. 

Các khoản vay nhanh sử dụng các hợp đồng thông minh được lập trình vào mạng Ethereum theo cách không để quyền sở hữu tài sản tiền điện tử bị thay đổi cho đến khi đáp ứng các điều kiện nhất định.

Đối với các nhà đầu cơ, các khoản vay Flash là một món quà trời cho. Các khoản vay nhanh chủ yếu được tạo ra để giúp người dùng khai thác các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá: khoản vay được thực hiện và truy xuất trong cùng một hợp đồng và trong cùng một khối giao dịch nơi khoản vay bắt nguồn. Toàn bộ hoạt động cung cấp khoản vay và hoàn vốn diễn ra gần như ngay lập tức. Điều này cung cấp cho người dùng khoảng thời gian vài giây để mua và bán cùng một nội dung.

Các khoản vay Flash tạo ra 0.3% doanh thu cho Aave cho mỗi giao dịch. Aave đã cho vay hơn 2 tỷ đô la trong các khoản vay Flash vào năm 2020.

Aave so với tỷ lệ tổng hợp

Tỷ lệ của Aave và tỷ lệ của Hợp chất thay đổi thường xuyên (như tất cả các tỷ lệ của nền tảng DeFi), nhưng Aave có xu hướng cung cấp cao hơn 2% trên hầu hết các nội dung. Chúng tôi khuyên bạn nên tự kiểm tra vì thông tin này có thể thay đổi ngay sau khi chúng tôi viết xong câu này. 

Kết luận: Aave vs.

DeFi cho vay và cho vay đi đầu trong đổi mới, và do đó, chúng có thể rất dễ bay hơi và rủi ro. 

Compound và Aave đều cung cấp các giải pháp được phát triển tốt để cho vay tiền điện tử và thu lãi. 

Khi so sánh Aave và Compound, có thể lập luận rằng Aave đã vượt qua Compound về mặt đổi mới và thực thi. Aave cung cấp nhiều loại tài sản tiền điện tử hơn và cung cấp các sản phẩm độc đáo như Flash Loans. 

Tuy nhiên, vẫn còn rất nhiều dư địa để Compound phát triển. Vào ngày 17 tháng 2020 năm XNUMX, Compound công bố kế hoạch tạo Chuỗi tổng hợp, một blockchain có thể cung cấp duy nhất thị trường tiền tệ và các dịch vụ tài chính trên nhiều mạng. Không giống như hầu hết các sàn giao dịch DeFi hiện tại, chỉ có thể hoạt động trong Ethereum Blockchain, một Chuỗi phức hợp sẽ có thể liên kết với nhau một cách nhanh chóng với bất kỳ chuỗi khối nào cũng như các mạng khác. 

Động thái này về mặt giả thuyết có thể cho phép Hợp chất liên kết với các loại tiền kỹ thuật số được đồn đại là do nhiều Ngân hàng Trung ương phát hành trên toàn cầu.

Chuỗi tổng hợp Bản cáo bạch nói:

“Chuỗi phức hợp là sự tái hợp của Giao thức tổng hợp như một sổ cái phân tán độc lập, có khả năng giải quyết những hạn chế này và chủ động chuẩn bị cho việc áp dụng và tăng trưởng nhanh chóng tài sản kỹ thuật số trên nhiều chuỗi khối mới, bao gồm Eth2 và sổ cái tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương . ”

Tuy nhiên, Aave và Compound không đơn độc trong cuộc đua DeFi và đang phải đối mặt với sự cạnh tranh mạnh mẽ Theo DeFibase, mặc dù sự phổ biến của Aave và Compound, Maker Dao vẫn là công ty dẫn đầu thị trường cho vay tiền điện tử DeFi Exchanges. 

Nguồn: https://coincentral.com/aave-vs-compound-defi/