Báo cáo quý 4 của Acuiti: Thông tin chi tiết của chuyên gia thanh toán bù trừ bên bán

Báo cáo quý 4 của Acuiti: Thông tin chi tiết của chuyên gia thanh toán bù trừ bên bán

Dấu thời gian: 30:2023 chiều ngày 1 tháng 39 năm XNUMX
Báo cáo Q4 của Acuiti: Thông tin chi tiết chuyên sâu về thanh toán bên bán của PlatoBlockchain Data Intelligence. Tìm kiếm dọc. Ái.

Thanh toán bù trừ bên bán Q4
Báo cáo Thông tin chi tiết về Quản lý, được sản xuất với sự cộng tác của đối tác báo cáo
HelloZero, tập trung vào việc hợp lý hóa việc xử lý dữ liệu tương lai và quyền chọn. Cái này
phân tích quý đi sâu vào EMIR 3.0, rủi ro vỡ nợ của ĐCSTQ, DORA, sổ tay
đào tạo thanh toán bù trừ và tác động cuối trận của Basel III.

Toàn diện
việc kiểm tra sự hòa giải nhằm khám phá những thay đổi và thách thức còn tồn tại trong
giảm rủi ro hoạt động và nâng cao hiệu quả và dịch vụ khách hàng kể từ khi
nghiên cứu năm 2021 về đối chiếu thị trường phái sinh được niêm yết bên bán.

Các cơ quan quản lý châu Âu đang
tiến hành đánh giá khuôn khổ EMIR, nhằm tăng cường sức mạnh của châu Âu
thị trường phái sinh thông qua thanh toán bù trừ tập trung các công cụ OTC và giảm
sự phụ thuộc vào các cơ quan thanh toán bù trừ của nước thứ ba sau Brexit.

Anh và EU sau khi thống nhất
tương đương để tránh sự gián đoạn về quy định, phải đối mặt với khả năng kết thúc
tương đương vào năm 2025. Trong khi rủi ro đã giảm bớt, những người tham gia thị trường vẫn
chuẩn bị tốt hơn cho kỳ nghỉ, với 63% cho rằng điều đó gây rối nhưng không
thảm họa, báo hiệu mức độ sẵn sàng được cải thiện so với những năm trước.

Sự tương đương của EU đối với các CCP của Vương quốc Anh: Nguồn: Acuiti

Sự biến động gia tăng trong
các loại tài sản khác nhau đã làm tăng nguy cơ vỡ nợ trong giao dịch
vị thế, thúc đẩy các công ty thanh toán bù trừ tập trung vào các Đối tác Trung tâm (ĐCSTQ)
và tiềm năng đóng góp quỹ vỡ nợ.

Lo ngại về thành viên bù trừ
rủi ro vỡ nợ rất phổ biến, với 43% tiến hành đánh giá quan trọng đối với tất cả
ĐCSTQ và các quỹ vỡ nợ của họ. Một số đặc biệt tập trung vào
các CCP nhỏ hơn, dễ bị biến động trong phạm vi sản phẩm hẹp hơn.
Nhìn chung, 40% bày tỏ không lo ngại về rủi ro quỹ vỡ nợ và không tiến hành
Việc xem xét của CCP vượt quá các thủ tục thông thường.

Rủi ro vỡ nợ của ĐCSTQ, Nguồn: Acuiti

Các sàn giao dịch ngày càng hướng tới
để thiết lập kết nối trực tiếp với khách hàng cuối thay vì dựa vào
trung gian bên bán truyền thống. Sự thay đổi này được thúc đẩy bởi mong muốn nâng cao
khả năng hiển thị của ai đang giao dịch trên sàn giao dịch và để kích thích nhu cầu của khách hàng
cho các sản phẩm và dịch vụ mới.

Trong khi 55% mạng
thừa nhận các yêu cầu ngày càng tăng từ các sàn giao dịch về tính minh bạch cao hơn và
tầm nhìn, mối lo ngại về mối đe dọa cạnh tranh từ các sàn giao dịch tồn tại giữa
một số thì gần một nửa không hoàn toàn thoải mái khi cung cấp những thông tin như vậy.

Ưu tiên hòa giải sau Covid: Cải tiến toàn ngành

Hoạt động kỹ thuật số của EU
Đạo luật về khả năng phục hồi (DORA), có hiệu lực vào đầu năm 2025, yêu cầu các công ty phải lập bản đồ
mối quan hệ với bên thứ ba và tiến hành thẩm định sâu rộng về việc cung cấp kỹ thuật số
dây chuyền. Những thách thức trong việc chuẩn bị cho DORA
bao gồm phân bổ nguồn lực hoạt động, hiểu biết về phân tích mối đe dọa
tiêu chí và thu thập thông tin từ các nhà cung cấp. Bất chấp nhiệm vụ tuân thủ
độ lớn, đa số, 67% mạng lưới tin rằng họ đang đi đúng hướng cho DORA
sẵn sàng, với mức độ chuẩn bị khác nhau.

Triển khai DORA, Nguồn: Acuiti

Ngân hàng,
cùng với việc chuẩn bị cho DORA, đang dự đoán tác động của Basel III
quy định kết thúc trò chơi. Các ngân hàng quan trọng có hệ thống toàn cầu (G-SIB) bày tỏ lo ngại về sự gia tăng tiềm năng trong
yêu cầu về vốn pháp định, với các yêu cầu về rủi ro đối tác được xác định
là có tác động chi phí đáng kể nhất đối với dịch vụ thanh toán bù trừ. Trong khi
44% thấy trước tác động chi phí, 25% hiện thấy không có gì đáng kể
tác động đến chi phí dịch vụ thanh toán bù trừ từ giai đoạn cuối của Basel III.

từ
Tháng 2020 năm XNUMX, sau sự gia tăng của Covidien-19, các công ty thanh toán bù trừ ưu tiên cải thiện hệ thống đối chiếu. năm 2021
Nghiên cứu của Acuiti và HelloZero nhấn mạnh những nỗ lực của toàn ngành, với thái độ “đủ tốt” và sự phụ thuộc vào các quy trình thủ công, và
bảng tính, đặc biệt là giữa các ngân hàng cấp 1.

In
trong hai năm qua, 39% doanh nghiệp, bao gồm 44% ngân hàng cấp 1, hoàn toàn
quy trình đối chiếu tự động, tập trung vào hiệu quả hàng ngày, chi phí
giảm và phân bổ nguồn lực cho các nhiệm vụ có giá trị cao hơn. Có ý nghĩa
đầu tư vào phần mềm đối chiếu, được thúc đẩy bởi mục tiêu tăng
hiệu quả và năng lực, đã được thực hiện bởi hơn hai phần ba số người được hỏi.

Lớn hơn
các công ty đã chuyển trọng tâm đầu tư từ số lượng nhân viên sang tự động hóa. Hiện tại, 2%
chủ yếu sử dụng các quy trình thủ công, 59% tự động hóa một phần và 39% sử dụng hoàn toàn
điều chỉnh tự động cho các giao dịch phái sinh, thể hiện sự phổ biến rộng rãi
tích hợp các quy trình tự động.

Sản phẩm
nhận nuôi nhân tạo
Sự thông minh (AI) cho quá trình hòa giải đang ở giai đoạn đầu, với
58% số người được hỏi trong giai đoạn điều tra, 13% trong giai đoạn thực hiện sớm và
chỉ 8% đã triển khai đầy đủ AI. Điều này cho thấy cách tiếp cận thận trọng đối với
tận dụng AI để giảm sự phụ thuộc, áp lực về lương và hoạt động
những điểm yếu trong hệ thống hòa giải.

Bên bán
các công ty trong ngành công nghiệp phái sinh đã có những bước tiến đáng kể trong việc cải thiện
đối chiếu hiệu quả của phần mềm kể từ báo cáo Acuiti năm 2021. Việc sử dụng
bảng tính đã giảm, tự động hóa tăng lên và sự phụ thuộc vào nhân viên chủ chốt
thành viên đã giảm đi.

Trong khi
không hoàn toàn tự động trên thị trường, việc liên tục đầu tư in
việc đối chiếu đang có tác động tích cực đến mức độ hài lòng, với hơn một nửa số người được hỏi bày tỏ sự hài lòng với quy trình của họ. Tuy nhiên, ý định
đầu tư vào phần mềm đối chiếu đang giảm dần, chỉ dưới 1/5
dự định đầu tư và hơn một nửa không cân nhắc, cho thấy tiềm năng
rủi ro bất chấp những tiến bộ đạt được kể từ năm 2020.

Sản phẩm
đã bày tỏ sự lạc quan về triển vọng kinh doanh trong ba tháng tới ở
thanh toán bù trừ phái sinh, với điểm tâm lý là 73, đánh dấu mức tăng từ
số điểm của quý trước là 68. Trong số những người được hỏi, 18% rất lạc quan, 55% khá lạc quan, mặc dù 27% vẫn giữ quan điểm trung lập về triển vọng.

Các công cụ phái sinh thanh toán bù trừ hiệu quả kinh doanh. Nguồn: Acuiti

Bên bán
các công ty phái sinh đã cải thiện hiệu quả của phần mềm đối chiếu, giảm
sự phụ thuộc vào bảng tính và ngày càng tăng tự động hóa. Trong khi
sự tiến bộ là hiển nhiên, việc đạt được một môi trường hoàn toàn tự động vẫn đang tiếp diễn,
nhấn mạnh đầu tư liên tục.

Cao
mức độ hài lòng cho thấy những bước tiến tích cực nhưng ý định giảm dần
đầu tư đặt ra rủi ro, bao gồm các vấn đề về năng lực trong các thị trường đầy biến động. Duy trì một
lợi thế cạnh tranh đòi hỏi phải đầu tư liên tục, thừa nhận sự đối chiếu là
quan trọng cho sự thành công. Bất chấp những thách thức, sự lạc quan chung về kinh doanh
triển vọng trong ba tháng tới cho thấy triển vọng tích cực của ngành.

Thanh toán bù trừ bên bán Q4
Báo cáo Thông tin chi tiết về Quản lý, được sản xuất với sự cộng tác của đối tác báo cáo
HelloZero, tập trung vào việc hợp lý hóa việc xử lý dữ liệu tương lai và quyền chọn. Cái này
phân tích quý đi sâu vào EMIR 3.0, rủi ro vỡ nợ của ĐCSTQ, DORA, sổ tay
đào tạo thanh toán bù trừ và tác động cuối trận của Basel III.

Toàn diện
việc kiểm tra sự hòa giải nhằm khám phá những thay đổi và thách thức còn tồn tại trong
giảm rủi ro hoạt động và nâng cao hiệu quả và dịch vụ khách hàng kể từ khi
nghiên cứu năm 2021 về đối chiếu thị trường phái sinh được niêm yết bên bán.

Các cơ quan quản lý châu Âu đang
tiến hành đánh giá khuôn khổ EMIR, nhằm tăng cường sức mạnh của châu Âu
thị trường phái sinh thông qua thanh toán bù trừ tập trung các công cụ OTC và giảm
sự phụ thuộc vào các cơ quan thanh toán bù trừ của nước thứ ba sau Brexit.

Anh và EU sau khi thống nhất
tương đương để tránh sự gián đoạn về quy định, phải đối mặt với khả năng kết thúc
tương đương vào năm 2025. Trong khi rủi ro đã giảm bớt, những người tham gia thị trường vẫn
chuẩn bị tốt hơn cho kỳ nghỉ, với 63% cho rằng điều đó gây rối nhưng không
thảm họa, báo hiệu mức độ sẵn sàng được cải thiện so với những năm trước.

Sự tương đương của EU đối với các CCP của Vương quốc Anh: Nguồn: Acuiti

Sự biến động gia tăng trong
các loại tài sản khác nhau đã làm tăng nguy cơ vỡ nợ trong giao dịch
vị thế, thúc đẩy các công ty thanh toán bù trừ tập trung vào các Đối tác Trung tâm (ĐCSTQ)
và tiềm năng đóng góp quỹ vỡ nợ.

Lo ngại về thành viên bù trừ
rủi ro vỡ nợ rất phổ biến, với 43% tiến hành đánh giá quan trọng đối với tất cả
ĐCSTQ và các quỹ vỡ nợ của họ. Một số đặc biệt tập trung vào
các CCP nhỏ hơn, dễ bị biến động trong phạm vi sản phẩm hẹp hơn.
Nhìn chung, 40% bày tỏ không lo ngại về rủi ro quỹ vỡ nợ và không tiến hành
Việc xem xét của CCP vượt quá các thủ tục thông thường.

Rủi ro vỡ nợ của ĐCSTQ, Nguồn: Acuiti

Các sàn giao dịch ngày càng hướng tới
để thiết lập kết nối trực tiếp với khách hàng cuối thay vì dựa vào
trung gian bên bán truyền thống. Sự thay đổi này được thúc đẩy bởi mong muốn nâng cao
khả năng hiển thị của ai đang giao dịch trên sàn giao dịch và để kích thích nhu cầu của khách hàng
cho các sản phẩm và dịch vụ mới.

Trong khi 55% mạng
thừa nhận các yêu cầu ngày càng tăng từ các sàn giao dịch về tính minh bạch cao hơn và
tầm nhìn, mối lo ngại về mối đe dọa cạnh tranh từ các sàn giao dịch tồn tại giữa
một số thì gần một nửa không hoàn toàn thoải mái khi cung cấp những thông tin như vậy.

Ưu tiên hòa giải sau Covid: Cải tiến toàn ngành

Hoạt động kỹ thuật số của EU
Đạo luật về khả năng phục hồi (DORA), có hiệu lực vào đầu năm 2025, yêu cầu các công ty phải lập bản đồ
mối quan hệ với bên thứ ba và tiến hành thẩm định sâu rộng về việc cung cấp kỹ thuật số
dây chuyền. Những thách thức trong việc chuẩn bị cho DORA
bao gồm phân bổ nguồn lực hoạt động, hiểu biết về phân tích mối đe dọa
tiêu chí và thu thập thông tin từ các nhà cung cấp. Bất chấp nhiệm vụ tuân thủ
độ lớn, đa số, 67% mạng lưới tin rằng họ đang đi đúng hướng cho DORA
sẵn sàng, với mức độ chuẩn bị khác nhau.

Triển khai DORA, Nguồn: Acuiti

Ngân hàng,
cùng với việc chuẩn bị cho DORA, đang dự đoán tác động của Basel III
quy định kết thúc trò chơi. Các ngân hàng quan trọng có hệ thống toàn cầu (G-SIB) bày tỏ lo ngại về sự gia tăng tiềm năng trong
yêu cầu về vốn pháp định, với các yêu cầu về rủi ro đối tác được xác định
là có tác động chi phí đáng kể nhất đối với dịch vụ thanh toán bù trừ. Trong khi
44% thấy trước tác động chi phí, 25% hiện thấy không có gì đáng kể
tác động đến chi phí dịch vụ thanh toán bù trừ từ giai đoạn cuối của Basel III.

từ
Tháng 2020 năm XNUMX, sau sự gia tăng của Covidien-19, các công ty thanh toán bù trừ ưu tiên cải thiện hệ thống đối chiếu. năm 2021
Nghiên cứu của Acuiti và HelloZero nhấn mạnh những nỗ lực của toàn ngành, với thái độ “đủ tốt” và sự phụ thuộc vào các quy trình thủ công, và
bảng tính, đặc biệt là giữa các ngân hàng cấp 1.

In
trong hai năm qua, 39% doanh nghiệp, bao gồm 44% ngân hàng cấp 1, hoàn toàn
quy trình đối chiếu tự động, tập trung vào hiệu quả hàng ngày, chi phí
giảm và phân bổ nguồn lực cho các nhiệm vụ có giá trị cao hơn. Có ý nghĩa
đầu tư vào phần mềm đối chiếu, được thúc đẩy bởi mục tiêu tăng
hiệu quả và năng lực, đã được thực hiện bởi hơn hai phần ba số người được hỏi.

Lớn hơn
các công ty đã chuyển trọng tâm đầu tư từ số lượng nhân viên sang tự động hóa. Hiện tại, 2%
chủ yếu sử dụng các quy trình thủ công, 59% tự động hóa một phần và 39% sử dụng hoàn toàn
điều chỉnh tự động cho các giao dịch phái sinh, thể hiện sự phổ biến rộng rãi
tích hợp các quy trình tự động.

Sản phẩm
nhận nuôi nhân tạo
Sự thông minh (AI) cho quá trình hòa giải đang ở giai đoạn đầu, với
58% số người được hỏi trong giai đoạn điều tra, 13% trong giai đoạn thực hiện sớm và
chỉ 8% đã triển khai đầy đủ AI. Điều này cho thấy cách tiếp cận thận trọng đối với
tận dụng AI để giảm sự phụ thuộc, áp lực về lương và hoạt động
những điểm yếu trong hệ thống hòa giải.

Bên bán
các công ty trong ngành công nghiệp phái sinh đã có những bước tiến đáng kể trong việc cải thiện
đối chiếu hiệu quả của phần mềm kể từ báo cáo Acuiti năm 2021. Việc sử dụng
bảng tính đã giảm, tự động hóa tăng lên và sự phụ thuộc vào nhân viên chủ chốt
thành viên đã giảm đi.

Trong khi
không hoàn toàn tự động trên thị trường, việc liên tục đầu tư in
việc đối chiếu đang có tác động tích cực đến mức độ hài lòng, với hơn một nửa số người được hỏi bày tỏ sự hài lòng với quy trình của họ. Tuy nhiên, ý định
đầu tư vào phần mềm đối chiếu đang giảm dần, chỉ dưới 1/5
dự định đầu tư và hơn một nửa không cân nhắc, cho thấy tiềm năng
rủi ro bất chấp những tiến bộ đạt được kể từ năm 2020.

Sản phẩm
đã bày tỏ sự lạc quan về triển vọng kinh doanh trong ba tháng tới ở
thanh toán bù trừ phái sinh, với điểm tâm lý là 73, đánh dấu mức tăng từ
số điểm của quý trước là 68. Trong số những người được hỏi, 18% rất lạc quan, 55% khá lạc quan, mặc dù 27% vẫn giữ quan điểm trung lập về triển vọng.

Các công cụ phái sinh thanh toán bù trừ hiệu quả kinh doanh. Nguồn: Acuiti

Bên bán
các công ty phái sinh đã cải thiện hiệu quả của phần mềm đối chiếu, giảm
sự phụ thuộc vào bảng tính và ngày càng tăng tự động hóa. Trong khi
sự tiến bộ là hiển nhiên, việc đạt được một môi trường hoàn toàn tự động vẫn đang tiếp diễn,
nhấn mạnh đầu tư liên tục.

Cao
mức độ hài lòng cho thấy những bước tiến tích cực nhưng ý định giảm dần
đầu tư đặt ra rủi ro, bao gồm các vấn đề về năng lực trong các thị trường đầy biến động. Duy trì một
lợi thế cạnh tranh đòi hỏi phải đầu tư liên tục, thừa nhận sự đối chiếu là
quan trọng cho sự thành công. Bất chấp những thách thức, sự lạc quan chung về kinh doanh
triển vọng trong ba tháng tới cho thấy triển vọng tích cực của ngành.

Dấu thời gian:

Thêm từ Tài chính