Phân tích ảnh hưởng của ETF Bitcoin giao ngay đối với thị trường kim loại quý truyền thống

Được xuất bản lại bởi Plato

Người theo dõi: 0

Analyzing Spot Bitcoin ETFs' Influence on Traditional Precious Metals Market PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertical Search. Ai.

Sự ra mắt của quỹ giao dịch trao đổi (ETF) Bitcoin (BTC) giao ngay đầu tiên tại Mỹ vào ngày 11 tháng 2004 đã đánh dấu một cột mốc quan trọng đối với tài sản kỹ thuật số, tương đồng với sự ra mắt của quỹ ETF vàng giao ngay đầu tiên vào năm XNUMX.

Theo một báo cáo bởi Jordan Finneseth cho Kitco News, sự phát triển này không chỉ hợp pháp hóa Bitcoin như một loại tài sản mà còn bắt đầu ảnh hưởng đến các pháo đài giá trị truyền thống, chẳng hạn như vàng và các kim loại quý khác.

Tác động đến thị trường kim loại quý

Hiệu suất của kim loại quý: Theo Nicky Shiels, người đứng đầu chiến lược kim loại tại MKS PAMP, kể từ khi ra mắt ETF BTC giao ngay được SEC phê duyệt, các kim loại quý như vàng và bạc đã giao dịch ổn định, trong khi các kim loại khác như palladium và bạch kim lại giảm (Palladi -6%, Bạch kim). -2%).
Dòng tiền vào Bitcoin ETF: Theo báo cáo của Kitco, dòng vốn vào các quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ rất đáng kể, vượt qua 25 tỷ USD chỉ sau 15 ngày, tương đương với mức vốn hóa thị trường của nhà sản xuất vàng lớn nhất Barrick và tài sản được quản lý (AUM) trong các quỹ Bitcoin ETF giao ngay hiện dường như đã vượt qua. những quỹ ETF bạc của Hoa Kỳ và được xếp hạng là quỹ ETF hàng hóa lớn thứ hai của Hoa Kỳ sau vàng.

Phân tích so sánh với vàng

So sánh tài sản được lưu trữ: Shiels lưu ý rằng mặc dù Bitcoin đang có được sức hút nhưng nó vẫn còn một chặng đường dài để sánh ngang với các kim loại quý về mặt tài sản tích trữ. Được biết, nhà đầu tư nắm giữ tất cả các kim loại quý ở mức 250 tỷ USD, gấp khoảng XNUMX lần giá trị của các sản phẩm tiền điện tử.
Giá trị thị trường của vàng: Tổng giá trị của tất cả số vàng từng được khai thác là khoảng 13.6 nghìn tỷ USD, gần gấp đôi quy mô bảng cân đối kế toán của Cục Dự trữ Liên bang và gấp khoảng XNUMX lần quy mô của tiền điện tử AUM.

<!–

Không sử dụng

-> <!–

Không sử dụng

Vàng và tiền điện tử là khoản đầu tư thay thế

Giá trị thị trường và tính thanh khoản: Cả vàng và tiền điện tử đều được coi là khoản đầu tư thay thế. Tuy nhiên, vàng, chiếm cả nhu cầu đầu tư và vật chất, có dấu ấn lớn hơn, rộng hơn và ổn định hơn nhiều, mang lại độ sâu thị trường và tính thanh khoản cao hơn so với Bitcoin.

ETF vàng và ETF Bitcoin giao ngay

Dòng tiền chảy ra từ các quỹ ETF vàng: Trong tháng trước khi Bitcoin ETF được phê duyệt và ra mắt, các quỹ ETF vàng đã chứng kiến dòng vốn chảy ra đáng kể, tổng trị giá gần 3 tỷ USD. Xu hướng này rất đáng chú ý vì nó trùng với thời kỳ mà các nhà đầu tư dự kiến sẽ tái sử dụng đòn bẩy sau chính sách ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang.

Đa dạng hóa và động lực của nhà đầu tư

Đa dạng hóa thành Bitcoin: Shiels gợi ý rằng các nhà đầu tư ETF hiện có thể xem xét đa dạng hóa việc đầu tư vào Bitcoin bằng đồng đô la Mỹ, tránh xa các tài sản truyền thống như vàng, bạc hoặc bạch kim. Sự thay đổi này có thể thúc đẩy dòng vốn ETF liên tục chảy ra khỏi kim loại quý.
Hành động giá và động lượng: Sức hấp dẫn của giá Bitcoin cao hơn có thể thu hút nhiều dòng vốn bán lẻ và FOMO hơn so với vàng hoặc bạc, ảnh hưởng đến hành vi của nhà đầu tư.

Dự đoán và tương quan trong tương lai

Tăng trưởng ETF Bitcoin: Bloomberg Intelligence ước tính rằng các quỹ ETF Bitcoin giao ngay được niêm yết tại Hoa Kỳ có thể đạt tài sản khoảng 50 tỷ USD trong vòng hai năm. Sự tăng trưởng này, được thúc đẩy bởi việc áp dụng cố vấn, có thể gây ra mối đe dọa liên tục đối với việc nắm giữ ETF kim loại quý hiện tại.
Mối tương quan giữa Bitcoin và vàng: Shiels nhận thấy rằng tỷ lệ Bitcoin/Vàng, hiện ở mức 21 ounce vàng trên mỗi Bitcoin, là đại diện cho điều kiện thanh khoản của Cục Dự trữ Liên bang. Hiệu suất tương đối của Bitcoin so với vàng cho thấy chính sách tiền tệ hiện hành và tâm lý rủi ro.

Hình ảnh nổi bật qua Pixabay