Khi thị trường gấu vẫn tồn tại, các công ty khai thác công khai đấu tranh để vượt trội hơn giá Bitcoin

Các công ty khai thác bitcoin công khai đã là một phần cố định nổi bật bất thường của thị trường tiền điện tử trong vài năm qua khi các nhà đầu tư, phương tiện truyền thông và cơ quan quản lý quan sát sự tăng trưởng tài chính và mở rộng hoạt động của họ. Trong khi giá cổ phiếu của gần như tất cả các công ty này cao hơn đáng kể so với bitcoin trong xu hướng thị trường tăng giá mới nhất, tác động ngược lại rõ ràng đang diễn ra hiện nay khi các công ty khai thác công khai cố gắng vượt qua chu kỳ giảm đang diễn ra. Trên thực tế, cho đến nay, không có công ty nào trong số này đạt được thành công vượt trội so với bitcoin vào năm 2022.

Bài viết này khám phá một loạt dữ liệu liên quan đến hiệu suất của các công ty khai thác công khai, các chiến lược khác biệt với các công ty này trong điều kiện thị trường hiện tại và tại sao thị trường khai thác công khai lại quan trọng đối với nền kinh tế bitcoin rộng lớn hơn.

Tổng quan về dữ liệu công ty khai thác Bitcoin công khai

Bitcoin đã có một năm khó khăn cho đến nay. Nhưng các công ty khai thác công khai đã có một năm thậm chí còn khó khăn hơn. Biểu đồ thanh bên dưới hình dung sự tàn khốc với sự sụt giảm hàng năm của bitcoin cùng với khoản giảm giá của 15 công ty khai thác công khai hàng đầu trong cùng một khoảng thời gian.

Không có lý do hữu ích nào để nhấn mạnh quá mức đến các khoản giảm giá. Những con số nói cho mình.

Năm hoạt động kém nhất cho đến nay trong năm nay giao dịch trên Nasdaq là:

1. TeraWulf (-90.9%)
2. Khai thác BIT (-89.1%)
3. Mawson (-86.6%)
4. Greenidge (82.7%)
5. Thành trì (-81%)

Tất nhiên, loại hiệu suất này không nằm ngoài dự đoán của môi trường thị trường hiện tại. Một bức tranh đầy đủ hơn về hiệu suất so sánh giữa bitcoin và các công ty khai thác được hiển thị trong biểu đồ đường bên dưới bao gồm dữ liệu giá từ mức cao nhất mọi thời đại của bitcoin vào cuối năm 2021 đến thời điểm viết bài (cuối tháng 2022 năm XNUMX). Bitcoin và tất cả các công ty khai thác đều có xu hướng giảm cùng nhau, nhưng không có một công ty khai thác nào hoạt động tốt hơn (hoặc có mức giảm ít hơn) bitcoin.

Điều đáng chú ý là ngay cả trong khoảng thời gian chín tháng này, mối tương quan chặt chẽ giữa tất cả các kho dự trữ khai thác là rõ ràng sau tháng 2022 năm XNUMX, so với mối tương quan vẫn đóng nhưng yếu hơn đáng kể trong những tháng trước đó.

Thậm chí tệ hơn so với việc so sánh các cổ phiếu khai thác với sự sụt giảm của bitcoin là so sánh chúng với chỉ số thị trường chứng khoán Standard và Poor's 500. Biểu đồ đường bên dưới cho thấy dữ liệu này và rõ ràng là S&P 500 đã vượt qua các cổ phiếu khai thác cho đến nay vào năm 2022.

Loại hoạt động kém hiệu quả này có bất thường không? Trong xu hướng thị trường giảm giá, không. Các công ty khai thác hoạt động tốt hơn nhiều so với bitcoin khi bitcoin tăng giá. Và khi bitcoin đi xuống, các công ty khai thác thậm chí còn giảm mạnh hơn. Tuy nhiên, sẽ không có gì ngạc nhiên khi thấy một hoặc hai thợ đào có giá tốt hơn một chút so với bitcoin. Nhưng thị trường luôn tàn bạo trên diện rộng, và không ai trong số họ hoạt động tốt hơn.

Cập nhật mùa hè về lĩnh vực khai thác Bitcoin

Gạt đi sự u ám và u ám của bài báo cho đến thời điểm này, các thợ đào vẫn đang hoạt động tốt bất chấp điều kiện thị trường. Trong nhiều trường hợp, sản lượng bitcoin hàng tháng đang tăng lên, nguồn tài chính mới đang được bảo đảm và các kế hoạch mở rộng đang tiếp tục.

Ví dụ cụ thể về sản xuất bitcoin hàng tháng, trong vài tháng qua đã chứng kiến:

• Iris Energy thúc đẩy sản xuất bằng cách 10% vào tháng Năm
• Hive của tôi hơn 278 BTC trong tháng Sáu
• Greenidge thúc đẩy sản xuất bằng cách 18% trong tháng Sáu

Một số thợ đào công khai đang tiếp tục bán số lượng lớn hơn bình thường trong sản xuất bitcoin thông thường của họ để vượt qua thị trường gấu. Khoa học cốt lõi và Argo là những ví dụ về điều này. Những người khai thác khác đang tiếp tục nắm giữ nhiều hoặc hầu như tất cả số tiền mà họ khai thác, bao gồm Túp lều 8, đang mở rộng cổ phần của mình, và Marathon, không bán bitcoin vào quý 2 năm 2022.

Và bất chấp thị trường giá xuống, nhiều công ty khai thác công khai vẫn tiếp tục lên kế hoạch cho các dự án mở rộng.

So với sáu tháng trước, tỷ suất lợi nhuận vẫn thấp hơn đáng kể đối với các thợ đào. Giá băm, giá bitcoin, yada yada. Nhưng những gì được cho là một trong những lĩnh vực quan trọng nhất trong nền kinh tế bitcoin vẫn đang tồn tại và phát triển ngay cả khi thị trường rộng lớn hơn có phần bị vùi dập và bị đánh bại. Khoa học cốt lõi được bảo mật $ 100 triệu trong nguồn tài chính mới và đã ký một 75 megawatt (MW) thỏa thuận lưu trữ. CleanSpark tiếp tục có được phần cứng khai thác giảm giá. Compute North and Compass Mining đã ký kết 75 MW thỏa thuận mở rộng. Và Marathon đảm bảo một 200 MW thỏa thuận lưu trữ.

Giá của Bitcoin có thể vẫn ở mức cao, nhưng tăng trưởng trong lĩnh vực khai thác vẫn đang khiêm tốn.

Ai quan tâm đến thợ mỏ công cộng?

Trong nhiều vòng kết nối Bitcoin, những người khai thác quy mô nhỏ và tại nhà là những con cưng chứ không phải các tổ chức khai thác. Mặc dù tất cả các loại và quy mô của các đơn vị khai thác đều có vị trí trong Bitcoin, nhưng một số độc giả có thể tự hỏi tại sao thị trường khai thác công khai lại quan trọng?

Hiệu suất giá cổ phiếu đối với các công ty khai thác là một thước đo hợp lý tốt cho sự quan tâm của nhà đầu tư đối với bitcoin, ngoại trừ giá bitcoin. Khi các nhà phân tích tài chính truyền thống hơn chú ý đối với thị trường khai thác, nó ngày càng hữu ích để đánh giá tâm lý chung xung quanh bitcoin.

Các công ty khai thác cũng là một phương tiện đầu tư beta cao (hoặc chơi đòn bẩy) cho các nhà đầu tư bitcoin. Vì vậy, nếu một nhà đầu tư cụ thể lạc quan về bitcoin và muốn vượt trội hơn chính bitcoin, họ có thể cân nhắc đầu tư vào một rổ cổ phiếu khai thác.

Trạng thái của các công ty khai thác lớn nhất trong ngành cũng có thể là một tín hiệu về sức khỏe của nền kinh tế bitcoin. Những người khai thác luôn là con bò đực của giải pháp cuối cùng cho bitcoin. Và mặc dù rắc rối đối với những người khai thác công khai không phải lúc nào cũng có nghĩa là rắc rối đối với bitcoin, nhưng điều ngược lại thường đúng. Thời điểm tốt cho các công ty khai thác công khai thường báo hiệu thời điểm tốt cho bitcoin.

Các công cụ khai thác bitcoin công khai đang bật HODLing

Thị trường gấu bitcoin hiện tại đã rất tàn bạo đối với các công ty khai thác công khai như các biểu đồ trong bài viết này cho thấy. Mặc dù vậy, hầu hết các công ty khai thác công khai vẫn tiếp tục nắm giữ bitcoin, đảm bảo các giao dịch lưu trữ và tài chính mới, đồng thời chuẩn bị cho thị trường tăng giá tiếp theo và sự kiện giảm một nửa đang đến gần. Liệu thị trường có trở nên tồi tệ hơn trước khi nó trở nên tốt hơn hay không là một câu hỏi mở. Nhưng lĩnh vực khai thác còn lâu mới chết hoặc bị đánh bại. Khai thác Bitcoin đang vượt qua thị trường gấu tốt như bất kỳ ai có thể mong đợi.

Đây là một bài đăng của Zack Voell. Các ý kiến ​​được bày tỏ hoàn toàn là của riêng họ và không nhất thiết phải phản ánh ý kiến ​​của BTC Inc hoặc Tạp chí Bitcoin.