Kỹ thuật AUD/USD: Xu hướng tăng đã không thể vượt qua ngưỡng kháng cự 0.6570 - MarketPulse

• Các chính sách kích thích gần đây của Trung Quốc đã không thể mang lại vòng phản hồi tích cực cho những nhà đầu cơ giá lên AUD/USD.
• Biến động gần đây của AUD/USD dường như được thúc đẩy nhiều hơn bởi chênh lệch lãi suất thu nhập cố định giữa trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 2 năm và trái phiếu chính phủ Úc.
• Sự phản đối kỳ vọng về đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên của Fed đã gây áp lực giảm giá đối với chênh lệch lợi suất âm 2 năm giữa trái phiếu chính phủ Úc và trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ.
• Xem mức kháng cự ngắn hạn chính 0.6570 đối với AUD/USD.

Đây là một phân tích tiếp theo của báo cáo trước đây của chúng tôi, “Kỹ thuật AUD/USD: Khả năng đảo chiều tăng giá ngắn hạn đối với AUD được hỗ trợ bởi gói giải cứu thị trường chứng khoán của Trung Quốc” xuất bản vào ngày 23 tháng 2024 năm XNUMX. Nhấp vào tại đây cho một bản tóm tắt.

Kể từ phân tích cuối cùng của chúng tôi, hành động giá của AUD/USD đã không thể tăng mặc dù đây là cặp tiền tệ ủy nhiệm rủi ro truyền thống có xu hướng được hỗ trợ bởi các chính sách kích thích do Trung Quốc ban hành.

Trước kỳ nghỉ Tết Nguyên đán, ngân hàng trung ương Trung Quốc, PBoC đã đưa ra thông báo trước vào ngày 24 tháng 50 rằng yêu cầu tỷ lệ dự trữ bắt buộc của các ngân hàng thương mại lớn sẽ giảm 5 điểm cơ bản (bps) có hiệu lực vào ngày 1 tháng XNUMX, tức là thêm XNUMX điểm cơ bản. nghìn tỷ nhân dân tệ vốn dài hạn để khắc phục điểm yếu dai dẳng trong lĩnh vực bất động sản khi các ngân hàng hiện có nhiều vốn hơn để cho vay.

AUD/USD không phản ứng tích cực mà ngược lại, giảm -178 pips (-2.7%) từ mức cao nhất ngày 24 tháng 0.6621 là 14 xuống mức thấp nhất ngày 0.6443 tháng XNUMX gần đây là XNUMX.

Không có phản ứng tích cực từ AUD/USD mặc dù có thêm chính sách kích thích từ Trung Quốc

Ngoài ra, hôm nay, mức cắt giảm 25 điểm cơ bản nhiều hơn dự kiến ​​(quan điểm đồng thuận là mức cắt giảm 15 điểm cơ bản) đối với lãi suất cho vay cơ bản kỳ hạn 5 năm của Trung Quốc, điểm chuẩn cho lãi suất thế chấp xuống còn 3.95%. Lần cắt giảm mới nhất này là lớn nhất kể từ năm 2019 nhưng đã không thể cung cấp vòng phản hồi tích cực cho AUD/USD khi nó giảm -0.14% trên cơ sở trong ngày tại thời điểm viết bài.

Dựa trên góc độ liên thị trường, có vẻ như sự yếu kém đang diễn ra của AUD/USD hiện nay có thể chủ yếu được thúc đẩy bởi thời gian và tốc độ bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất rất được mong đợi của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ vào năm 2024, từ đó ảnh hưởng đến lợi suất thu nhập cố định. chênh lệch giữa trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm và trái phiếu chính phủ Úc.

Dữ liệu CPI tháng 2024 của Mỹ nóng hơn dự kiến ​​đã đẩy kỳ vọng về đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên của Fed sang tháng XNUMX từ tháng XNUMX (được định giá vào đầu năm dựa trên CME FedWatch Tool) và giảm số lần cắt giảm dự kiến ​​từ sáu lần. (vào đầu năm) lên bốn trước khi năm XNUMX kết thúc.

Việc mở rộng chiết khấu lợi suất giữa trái phiếu chính phủ Úc kỳ hạn 2 năm so với trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ đã gây áp lực giảm giá đối với AUD/USD

Một Fed ít ôn hòa hơn đã gây áp lực giảm giá đối với chênh lệch lãi suất âm kỳ hạn 2 năm giữa trái phiếu chính phủ Úc và trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, nơi mức chênh lệch đã giảm -50 điểm cơ bản từ ngày 15 tháng 19 đến ngày XNUMX tháng XNUMX, khiến trái phiếu chính phủ Úc trở nên kém hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư. trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, lần lượt giới hạn chuyển động tăng giá tiềm năng của AUD/USD.

Phân tích xu hướng giảm giá từ “Đầu & Vai”

Hình 1: Xu hướng trung hạn của AUD/USD tính đến ngày 20 tháng 2024 năm XNUMX (Nguồn: TradingView, nhấp vào để phóng to biểu đồ)

Hình 2: Xu hướng ngắn hạn của AUD/USD tính đến ngày 20 tháng 2024 năm XNUMX (Nguồn: TradingView, nhấp vào để phóng to biểu đồ)

Ngoài ra, thông qua lăng kính phân tích kỹ thuật, AUD/USD đã tạo ra một sự phá vỡ giảm giá từ cấu hình đảo chiều “Đầu & Vai” giảm giá trung hạn vào ngày 2 tháng 0.6570 và mức hỗ trợ đường viền cổ trước đây là 200 hiện đã chuyển thành mức kháng cự kéo lại cũng hợp lưu với đường trung bình động XNUMX ngày (xem biểu đồ hàng ngày).

Trong ngắn hạn, lực đẩy của tuần trước từ mức thấp nhất ngày 14 tháng 0.6443 là 19 lên mức cao nhất ngày 0.6552 tháng 31 là 1 đã bắt đầu có dấu hiệu cạn kiệt. Các hành động giá đã không thể bứt phá rõ ràng lên trên ngưỡng kháng cự nhỏ của đường xu hướng giảm dần từ mức cao nhất ngày XNUMX tháng XNUMX, đồng thời, chỉ báo động lượng RSI hàng giờ đã xuất hiện tình trạng phân kỳ giảm ở vùng quá mua của nó (xem biểu đồ XNUMX giờ)

Hãy theo dõi ngưỡng kháng cự then chốt ngắn hạn 0.6570 để biết nguy cơ suy giảm tiềm ẩn làm lộ ra các mức hỗ trợ ngắn hạn là 0.6500/6470. Việc không giữ được ở mức 0.6470 có thể khiến mức hỗ trợ trung hạn yếu hơn ở mức 0.6410/6390 (cũng là mức thoái lui Fib lui 76.4% của đợt tăng trước đó từ mức thấp ngày 26 tháng 2023 năm 28 đến mức cao ngày 2023 tháng XNUMX năm XNUMX).

Mặt khác, mức thanh thải trên 0.6570 sẽ phủ nhận xu hướng giảm đối với ngưỡng kháng cự trung gian tiếp theo ở mức 0.6620 (cũng là đường trung bình động 50 ngày dốc xuống).

Nội dung chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Nó không phải là lời khuyên đầu tư hay giải pháp mua bán chứng khoán. Ý kiến ​​​​là các tác giả; không nhất thiết là của OANDA Business Information & Services, Inc. hoặc bất kỳ chi nhánh, công ty con, cán bộ hoặc giám đốc nào của nó. Nếu bạn muốn sao chép hoặc phân phối lại bất kỳ nội dung nào được tìm thấy trên MarketPulse, một dịch vụ trang web tin tức và phân tích ngoại hối, hàng hóa và chỉ số toàn cầu đã giành giải thưởng do OANDA Business Information & Services, Inc. sản xuất, vui lòng truy cập nguồn cấp dữ liệu RSS hoặc liên hệ với chúng tôi tại info@marketpulse.com. Lần https://www.marketpulse.com/ để tìm hiểu thêm về nhịp điệu của thị trường toàn cầu. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.