Nợ xấu chồng chất tại các giao thức cho vay DeFi

Giao thức Venus và Ngân hàng Sắt phải chịu các khoản nợ tám chữ số khi MakerDAO giữ sạch bảng

Trong một năm khi thị trường giá xuống khiến các nhà đầu tư tiền điện tử lao dốc và tình trạng phá sản lan rộng khắp lĩnh vực DeFi, thì vấn đề chỉ còn là thời gian trước khi hóa đơn đến hạn. 

Thời điểm đó, có vẻ như là bây giờ. 

Nợ xấu đang chồng chất tại nhiều giao thức cho vay phi tập trung, theo dữ liệu từ Rủi roDAO. Điều này bao gồm các thị trường tiền tệ hàng đầu Aave, Venus và Abracadabra. 

Sự ngoại lệ

Venus Protocol đứng đầu danh sách với các khoản nợ xấu trị giá 52 triệu USD, tiếp theo là Iron Bank với hơn 27 triệu USD và Inverse Finance với gần 15 triệu USD. Inverse Finance và Iron Bank có tỷ lệ nợ trên TVL cao nhất, lần lượt là 85% và 13%.

Sao Kim đã trải qua một chuỗi thanh lý tổng trị giá 200 triệu đô la vào tháng 2021 năm 100 và phải gánh khoản nợ XNUMX triệu đô la; một số vết mực đỏ trên bảng cân đối kế toán của nó có thể bắt nguồn từ sự kiện đó.

Điều kiện thị trường

Abracadabra phải chịu khoản nợ xấu 12 triệu USD trong bối cảnh sụp đổ của Terra và stablecoin UST của nó, theo Autism Capital, một nhà phân tích tiền điện tử nổi tiếng. Tự kỷ tweeted rằng các khoản nợ bắt nguồn từ việc thanh lý không thể xử lý đủ nhanh để theo kịp các điều kiện thị trường đang thay đổi nhanh chóng.

MakerDAO, một giao thức nợ có thế chấp là một ngoại lệ, bao gồm giao thức cho vay duy nhất có tổng giá trị bị khóa hơn 10 triệu USD và không có nợ xấu trên sổ sách, theo RiskDAO.

Các giao thức Hợp chất, Tài chính nghịch đảo và Aave đã không trả lời ngay lập tức các yêu cầu bình luận. Các đại diện của Venus, Iron Bank và Abracadabra không thể đưa ra bình luận.

Hiệu ứng Eisenberg

Tính nhạy cảm của các giao thức cho vay tiền điện tử đối với nợ xấu, đặc biệt là thị trường tiền tệ, đã được chú ý khi Avraham Eisenberg, một nhà giao dịch, Chợ Xoài được khai thác với giá 116 triệu USD vào tháng XNUMX. 

Kẻ tấn công mượn Mã thông báo MNGO gốc của giao thức trước khi thực hiện giao dịch được thiết kế để tạo ấn tượng rằng MNGO đã tăng vọt từ 0.03 USD lên 0.91 USD đối với các nhà tiên tri dữ liệu của Mango. Sau đó, họ đã vay các tài sản khác trị giá 116 triệu đô la bằng cách sử dụng MNGO làm tài sản thế chấp, xóa sạch tất cả tính thanh khoản trên giao thức và để lại khoản nợ xấu trị giá chín con số.

Gnosis thực hiện hợp nhất của riêng mình khi chuyển sang PoS để tăng cường đặt cược

Lớp 1 sẽ là chuỗi khối đầu tiên sau Ethereum áp dụng cơ chế đồng thuận mới

Eisenberg đã cố gắng tái tạo “chiến lược giao dịch sinh lời” tương tự mà họ đã sử dụng để tấn công Mango Markets trên Aave, thị trường tiền tệ hàng đầu của TVL, vào tháng 11. Trong khi Eisenberg thua lỗ trong nỗ lực chơi trò tiên tri CRV của Aave, cuộc tấn công đã khiến Aave bị thiệt hại. $ 1.6M giá trị nợ xấu trên sổ CRV của nó.

Aave phản ứng bằng cách ngừng hoạt động các nhóm tài sản được coi là kém thanh khoản để ngăn các nhà giao dịch khác cố gắng bắt chước chiến lược của Eisenberg. RiskDAO ước tính rằng Aave đã phải chịu tổng nợ xấu 2 triệu USD từ 4,924 tài khoản mất khả năng thanh toán.

Hợp chất, thị trường tiền DeFi lớn thứ ba, tương tự đặt hạn chế về quy mô của các khoản vay được lấy từ nhóm ít thanh khoản nhất của giao thức. RiskDAO ước tính Hợp chất đã phải chịu khoản nợ xấu trị giá 65,710 USD từ 1,105 tài khoản mất khả năng thanh toán.