Các cuộc tấn công của Bitcoin vào Đề án Ponzi tối thượng

Các loại tiền tệ được quản lý tập trung tương tự như các kế hoạch Ponzi và đòi hỏi các biện pháp ngày càng lỗi thời để duy trì hoạt động.

Các cuộc tấn công của Bitcoin vào Đề án Ponzi tối thượng

Ai đang điều hành chương trình Ponzi tối thượng, và làm thế nào để chúng ta ngăn chặn nó?

Sản phẩm kế hoạch Ponzi là một khái niệm đơn giản.

“Một kế hoạch Ponzi là một gian lận đầu tư thanh toán cho các nhà đầu tư hiện tại bằng số tiền thu được từ các nhà đầu tư mới. Các nhà tổ chức chương trình Ponzi thường hứa hẹn đầu tư tiền của bạn và tạo ra lợi nhuận cao với ít hoặc không có rủi ro. Nhưng trong nhiều kế hoạch Ponzi, những kẻ lừa đảo không đầu tư tiền. Thay vào đó, họ sử dụng nó để trả cho những người đã đầu tư trước đó và có thể giữ lại một ít cho riêng mình.

“Với ít hoặc không có thu nhập hợp pháp, các kế hoạch Ponzi đòi hỏi một dòng tiền liên tục mới có thể tồn tại. Khi việc tuyển dụng các nhà đầu tư mới trở nên khó khăn, hoặc khi một số lượng lớn các nhà đầu tư hiện tại rút tiền ra, các kế hoạch này có xu hướng sụp đổ ”.

Nếu chúng tôi thay thế các nhà đầu tư bằng người cho vay, chúng ta có thể xem xét một loại Ponzi tương tự. Hãy xem xét một ví dụ: Giả sử Acme Corp vay 1 triệu đô la trong một năm so với tài sản 10 triệu đô la của họ. Họ chi tiêu 1 triệu đô la đó, nhưng họ vẫn phải trả lại ngân hàng 1 triệu đô la cộng với 5% lãi suất. Vì vậy, Acme thực hiện một khoản vay khác với giá trị cộng thêm 2 triệu đô la, trả lại khoản vay đầu tiên và giữ lại 1 triệu đô la khác để chi tiêu trong năm thứ hai. Trong năm thứ ba, Acme nợ 2 triệu đô la đó cộng với tiền lãi, vì vậy họ lấy ra 3 triệu đô la, cộng với đủ để trả khoản vay của năm ngoái, với 1 triệu đô la để chi tiêu trong năm thứ ba.

Miễn là một người cho vay vẫn sẵn sàng cho Acme vay, điều này về mặt kỹ thuật có thể tiếp diễn miễn là lãi suất của Acme thấp hơn tốc độ tăng trưởng tài sản của họ. Acme thậm chí có thể sử dụng tiền vay để mua thêm tài sản, tiếp thêm năng lượng cho cỗ máy này.

Như bạn có thể thấy từ biểu đồ, nhược điểm là mỗi khi Acme vay một khoản vay mới, tổng số nợ của họ tăng lên và tiệm cận với tổng giá trị tài sản của họ. Nếu số nợ của Acme vượt quá giá trị tài sản của Acme, các chủ nợ của Acme sẽ đòi lại tiền của họ và giá trị của Acme - toàn bộ sự tồn tại của họ và tất cả các khoản đầu tư vào chúng - sẽ về XNUMX chỉ sau một đêm. Điều này có thể xảy ra do lãi suất tăng hoặc giá trị tài sản giảm, ngay cả khi sau đó xảy ra trong một thời gian ngắn trong một số thảm họa.

Để cỗ máy kiếm tiền vô hạn của Acme tiếp tục hoạt động ổn định, lãi suất khoản vay phải thấp hơn tốc độ tăng trưởng tài sản. Nếu điều này tiếp tục, các khoản nợ cũ có thể được trả bằng các khoản vay mới. Tuy nhiên, Acme phải đối mặt với rủi ro từ một suy thoái. Nếu giá trị tài sản giảm xuống dưới gánh nặng nợ của Acme, các chủ nợ sẽ gọi đến - và Acme tốt hơn nên có một lời giải thích khá tốt để các chủ nợ không rút tiền và khiến Acme không còn xu dính túi.

Acme có thể chạy cỗ máy kiếm tiền vô hạn càng lâu thì giá trị danh nghĩa của Acme và tài sản của nó càng cao, và họ và các nhà đầu tư của họ càng khó khăn hơn khi sự sụt giảm đột ngột gây ra một cuộc gọi ký quỹ từ các chủ nợ. Để có một ví dụ thực tế, hãy xem một trong những công ty lớn nhất của Trung Quốc, Evergrande:

Từ bài báo trong Thời báo Tài chính: “Không có cách nào mà chúng tôi có thể trả nợ cho nhiều chủ nợ với nguồn lực hạn chế của mình,” một giám đốc điều hành của Evergrande, người yêu cầu giấu tên cho biết. "Chúng tôi sẽ để các thẩm phán quyết định ai được trả và bao nhiêu."

Có vẻ như một trò chơi nguy hiểm để chơi, nhưng Acme chỉ là một công ty. Chúng ta có thể xem xét loại hành vi Ponzi này trên toàn bộ nền kinh tế không?

Cỗ máy kiếm tiền vô hạn toàn cầu

Ví dụ Acme minh họa cách thức hoạt động của cỗ máy kiếm tiền vô hạn Ponzi và cho chúng ta một cách để phát hiện nó từ bên ngoài: tỷ lệ nợ trên tài sản.

Nếu thế giới là một công ty, thì tổng sản phẩm quốc nội (GDP) sẽ tương tự như “tài sản” của công ty đó - tổng của tất cả vốn và hoạt động sản xuất của công ty đó. Nhờ Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF), chúng tôi có thể kiểm tra tình trạng của tỷ lệ nợ trên GDP toàn cầu của mình.

Cũng giống như Acme, tỷ lệ nợ trên GDP cao trên toàn thế giới - thậm chí có khi trên 100%! Điều này có nghĩa là toàn bộ nền kinh tế toàn cầu đang phải đối mặt với rủi ro hệ thống, và tình hình chỉ ngày càng trở nên tồi tệ hơn.

Tại sao chúng ta thấy rủi ro hệ thống ngày càng tăng, và chúng ta có thể làm gì với nó?

Để trả lời những câu hỏi này, chúng ta cần bắt đầu với lãi suất.

Các vị thần lãi suất

Lãi suất có thể được coi là giá trị thời gian của tiền - số tiền mà người đi vay trả để vay tiền trong một khoảng thời gian nhất định. Điều này tương tự với bất kỳ dịch vụ cho thuê nào khác, như cho thuê xe hơi; tổng số tiền cho vay là chiếc xe, và lãi suất là một cách để thể hiện số tiền bạn phải trả để thuê chiếc xe. Cũng giống như bất kỳ hàng hóa hoặc dịch vụ nào khác, sự cạnh tranh của các nhà cung cấp dịch vụ đối với khách hàng và các giao dịch lặp đi lặp lại có thể dẫn đến “giá thị trường” cho một khoản vay, giống như giá của các dịch vụ tương tự giữa các công ty cho thuê xe hơi khác nhau có xu hướng hội tụ.

Tuy nhiên, trong nền kinh tế hiện đại của chúng ta, chúng ta đã ưu đãi cho lãi suất có một vị thế thần thánh, cho phép các ngân hàng trung ương thiết lập các tỷ lệ này thay vì tham gia vào thị trường tự do. Các ngân hàng trung ương như Cục Dự trữ Liên bang thay đổi tỷ giá bằng cách sử dụng độc quyền của họ trong việc tạo ra và tiêu hủy tiền dự trữ, mà họ sử dụng để mua và bán tài sản trong hệ thống ngân hàng thương mại. Những hành động này phức tạp, nhưng ý định đã nêu là tác động lên tất cả các mức lãi suất khác trong nền kinh tế để tăng hoặc giảm.

Do đó, các ngân hàng trung ương kiểm soát một đòn bẩy quan trọng của cỗ máy kiếm tiền vô hạn Ponzi: lãi suất.

Họ đang làm gì với đòn bẩy này? Giảm lãi suất một cách ổn định.

Như chúng ta nhớ từ ví dụ Acme, lãi suất thấp hơn khiến cỗ máy kiếm tiền vô hạn Ponzis dễ vận hành hơn, đồng nghĩa với việc nhiều công ty hơn và toàn bộ nền kinh tế toàn cầu phải đối mặt với rủi ro hệ thống. Tuy nhiên, một cỗ máy kiếm tiền vô hạn cũng yêu cầu giá trị tài sản phải tăng đều đặn nhanh hơn lãi suất khi chỉ có suy thoái.

Điều gì đang xảy ra với tài sản?

Cuộc biểu tình mọi thứ

Giá trị tài sản, trên giấy tờ, đang tăng vọt. Trông thật tuyệt vời, cho đến khi bạn cân nhắc rằng điều này có nghĩa là rất nhiều chỗ cho cỗ máy kiếm tiền vô hạn Ponzis và rủi ro hệ thống đi kèm với chúng.

Câu chuyện đằng sau giá trị tài sản tiết lộ gốc rễ của sự gia tăng siêu tốc này. Khi các ngân hàng trung ương và chính phủ làm việc cùng nhau để giảm lãi suất và cung cấp tín dụng nhiều hơn, họ đang khuyến khích người tiết kiệm chuyển tiền tiết kiệm ra khỏi các tài sản có rủi ro thấp - như tài khoản tiết kiệm - và chuyển sang các tài sản có rủi ro cao hơn - như cổ phiếu của các công ty.

Theo thời gian, điều này làm cho S&P 500 và các chỉ số tương tự trở thành tài khoản tiết kiệm mới. Các thế hệ trẻ hơn biết điều này và kết quả là chúng tôi thấy sự tham gia cao kỷ lục vào thị trường chứng khoán thông qua các ứng dụng như Robinhood. Các chiến lược đầu tư thụ động - như ETF - xem kỷ lục phổ biến là tốt.

Những người tiết kiệm mua cổ phiếu của công ty ngày nay đang mở rộng khoảng cách giữa lãi suất và tăng trưởng giá trị tài sản cho công ty đó, giúp họ dễ dàng khởi động và duy trì một cỗ máy kiếm tiền vô hạn. Nếu nhìn vào toàn bộ nền kinh tế Mỹ, chúng ta có thể thấy lãi suất và giá trị tài sản đang phân hóa như thế nào, mở ra cơ hội cho các cá nhân và doanh nghiệp vay vô hạn so với tài sản của họ.

Vì vậy, lãi suất được giữ ở mức thấp, và kết quả là, giá trị tài sản được đẩy lên cao hơn, giải quyết được hai trong ba phần của cỗ máy kiếm tiền vô hạn của chúng ta. Tuy nhiên, sự biến động vẫn thể hiện sự kiểm tra mạnh mẽ đối với cỗ máy kiếm tiền vô hạn, với điều kiện rằng một khoản giảm xuống đủ có thể kết thúc toàn bộ mưu đồ trong chốc lát. Sao bữa tiệc vẫn chưa kết thúc?

Loại bỏ suy thoái

Sự sụt giảm giá trị tài sản gây nguy hiểm cho nhóm máy móc tiền tệ vô hạn. Điều này làm cho suy thoái trở thành một yếu tố ngăn cản thậm chí bắt tay vào một cỗ máy kiếm tiền vô hạn Ponzi. Thật không may, sự ngăn cản đó bây giờ chỉ là một di tích của lịch sử do sự sẵn sàng của các ngân hàng trung ương và chính phủ để can thiệp vào các cuộc suy thoái.

Khi suy thoái đến, các ngân hàng trung ương và chính phủ làm việc cùng nhau để sử dụng nợ chính phủ và tiền mặt mới in để giữ cho giá trị tài sản tồn tại. Ví dụ: “Đảm bảo khả năng thanh toán” của ngân hàng có nghĩa là giữ cho gánh nặng nợ của ngân hàng không vượt quá giá trị tài sản của ngân hàng - giữ cho cỗ máy kiếm tiền vô hạn của ngân hàng hoạt động.

Các ngân hàng thường là người hưởng lợi đầu tiên từ các gói cứu trợ của chính phủ nhưng không phải là người cuối cùng. Với mỗi cuộc khủng hoảng, các ngân hàng trung ương và chính phủ đang bơm thêm tiền vào nền kinh tế.

Vì vậy, lãi suất thấp thúc đẩy giá tài sản tăng cao, mở rộng mảnh đất màu mỡ để cỗ máy kiếm tiền vô hạn Ponzis sinh sôi và phát triển. Suy thoái thường cắt giảm những đồng Ponzis này, nhưng chúng tôi thấy các chính phủ đang can thiệp để cứu trợ chúng với nhiều tín dụng hơn. Đến lượt nó, điều này cung cấp nguồn cấp dữ liệu cho giá tài sản, và cứ tiếp tục diễn ra chu kỳ.

Chúng ta có thể yêu cầu các quan chức được bầu của chúng ta chỉ đơn giản là ngừng đẩy lãi suất xuống, cứu trợ những người gánh quá nhiều nợ, và thay vào đó để cho suy thoái chạy theo hướng của họ?

Hãy chỉ dừng lại

Nếu các ngân hàng trung ương và chính phủ ngừng cấp tín dụng ngày càng dễ dàng hơn thông qua lãi suất thấp hơn và tiền tệ hóa từ nợ, chúng ta có thể chấm dứt hành vi mưu đồ Ponzi này và quay trở lại một nền kinh tế nơi chúng ta bán hàng hóa và dịch vụ hữu ích cho nhau.

Vấn đề là ở đâu?

Ngân hàng trung ương và chính phủ không thể ngừng vay nợ và in tiền, vì bản thân tiền tệ của chúng ta là một phần quan trọng của cỗ máy kiếm tiền vô hạn khổng lồ Ponzi.

Đô la Mỹ và tất cả các loại tiền tệ chính khác đang lưu hành ngày nay thừa nhận tiền tệ, với các ngân hàng trung ương và chính phủ có thể làm việc cùng nhau để tạo ra nhiều đơn vị tiền tệ hơn. Trên thực tế, các đơn vị tiền tệ mới được tạo ra thông qua các khoản vay của các ngân hàng trung ương đối với các ngân hàng hoặc chính phủ, và của các ngân hàng đối với người dân và doanh nghiệp. Đơn vị tiền tệ mà chúng ta sử dụng hàng ngày thực sự là nợ do người dân, doanh nghiệp và chính phủ nắm giữ.

Nguồn gốc của cỗ máy kiếm tiền vô hạn này là ngân hàng trung ương. Một công ty hoặc cá nhân cần cho người cho vay thấy rằng họ đáng tin cậy, nhưng ngân hàng trung ương là một loại người cho vay đặc biệt. Người cho vay này không phải trả bất kỳ chi phí nào khi cho vay tiền tệ của họ, vì vậy họ có thể cho bất kỳ ai, bất kỳ lúc nào, với bất kỳ mức giá nào. Các chính phủ sử dụng người cho vay đặc biệt này như một cỗ máy kiếm tiền vô hạn theo đúng nghĩa đen của họ. Và họ thậm chí thừa nhận đó là một cỗ máy kiếm tiền vô hạn!

Các ngân hàng trung ương và máy in tiền của họ tạo ra ảo tưởng về cả lãi suất thấp hơn và tăng trưởng GDP. Khi các ngân hàng trung ương đẩy lãi suất xuống, họ đang bơm tiền mới vào nền kinh tế. Đồng tiền này lưu thông và đẩy giá của mọi thứ lên cao, tất cả đều ở các tỷ giá và thời điểm khác nhau. Kết quả là, GDP tăng lên.

Chúng ta có thể không điều chỉnh GDP đối với lạm phát này không? Thật đáng buồn không. Không nhà kinh tế học hay siêu máy tính nào có khả năng phân tích mức độ phức tạp của biến động giá cả trên thị trường để nói rằng tỷ lệ phần trăm GDP tăng lên là do năng suất thực tế so với đơn vị tiền tệ trôi nổi nhiều hơn, đẩy giá lên. Nếu ai đó có thể, họ sẽ trở thành người giàu nhất thế giới chỉ sau một đêm bằng cách giao dịch hoàn hảo trên thị trường tài chính.

Tuy nhiên, một ngân hàng trung ương và tiền tệ fiat của nó có cùng gót chân Achilles như kế hoạch Ponzi:

“Với ít hoặc không có thu nhập hợp pháp, các kế hoạch Ponzi đòi hỏi một dòng tiền liên tục mới có thể tồn tại. Khi việc tuyển dụng các nhà đầu tư mới trở nên khó khăn, hoặc khi một số lượng lớn các nhà đầu tư hiện tại rút tiền ra, các kế hoạch này có xu hướng sụp đổ ”.

Nếu các ngân hàng trung ương và chính phủ ngừng in tiền, hoặc nếu nhu cầu về nợ hoặc tiền tệ của họ giảm, toàn bộ mưu đồ sẽ sụp đổ.

Làm thế nào để một chính phủ đảm bảo nhu cầu về nợ hoặc tiền tệ của họ?

Xác định nhu cầu để giữ cho Ponzi tiếp tục

Một công ty hoặc cá nhân để nợ vượt quá tài sản của họ phải nộp đơn phá sản một cách hòa bình và giải phóng toàn bộ sự điên rồ. Một chính phủ sẽ đi xuống giống như vậy một khi mọi người bắt đầu nhận ra sự bất lực của hệ thống tiền tệ fiat. Tuy nhiên, chúng tôi đã ban cho các chính phủ sự may mắn khi sử dụng vũ lực, và trong nhiều trường hợp, chúng tôi đã từ bỏ khả năng của chính mình với tư cách là công dân để chống lại vũ lực đó.

Để giữ cho đồng tiền Ponzi của họ tiếp tục hoạt động khi mọi người biết đến nó, các chính phủ phải hạn chế các quyền tự do hoặc sử dụng bạo lực.

Luật đấu thầu hợp pháp và thuế là một cách mà các chính phủ hạn chế các quyền tự do và sử dụng bạo lực để hỗ trợ hệ thống tiền tệ của họ. Bằng cách yêu cầu nộp thuế bằng đồng tiền của mình, các chính phủ có thể thúc đẩy nhu cầu công dân mua đồng tiền của họ và sau đó đưa đồng tiền đó ra khỏi lưu thông. Những người ủng hộ lý thuyết tiền tệ hiện đại rất trực tiếp về điều này, tin rằng mục đích của việc đánh thuế là để kiểm soát lạm phát bằng cách hút thanh khoản ra khỏi hệ thống. Điểm dừng để đảm bảo các chiến lược này hoạt động? Cảnh sát của chính phủ sẽ sẵn sàng nhốt bạn nếu bạn không tuân thủ.

Hãy tưởng tượng bạn quyết định không tiếp tục cho một công ty vay tiền vì bạn không nghĩ rằng họ có dung môi, và một nhân viên của công ty đó đã còng tay bạn và ném bạn vào xà lim. Ai sẽ là người sai ở đây?

Các chính phủ cũng có thể sử dụng lực lượng quân sự trên trường quốc tế để đối phó với các mối đe dọa đối với kế hoạch Ponzi của họ. Chính phủ Hoa Kỳ đặc biệt thành thạo trong việc sử dụng sức mạnh quân sự - hay đơn giản chỉ là sự phóng chiếu của nó - để bảo vệ hệ thống đô la Mỹ khỏi các mối đe dọa. Khi các quốc gia khác thách thức nhu cầu về đô la trên thị trường quốc tế, chẳng hạn như để sử dụng ở thị trường dầu mỏ, tên lửa bắt đầu bay. Đây là sự thật đằng sau meme dưới đây.

Khi chính phủ chìm sâu vào nợ nần, họ sẽ cần phải thực hiện các biện pháp quyết liệt hơn để đảm bảo tiền tệ fiat Ponzi tiếp tục phát triển. Điều đó sẽ có nghĩa là lạm phát nhiều hơn, thuế cao hơn, kiểm soát chặt chẽ hơn và sử dụng chiến lược hậu thuẫn bạo lực của chính phủ. Chúng sẽ tăng lên thuế, nắm bắt tài sản, thắt chặt giám sát và ngay cả "ghi nợ FedAccounts”Khi lạm phát chắc chắn tăng tốc. Trong khi đó, mức độ nghiêm trọng của sự sụp đổ cuối cùng sẽ ngày càng tăng.

Nếu chính phủ không giúp chúng ta thoát khỏi một hệ thống đang làm tổn thương tất cả chúng ta, chúng ta có thể tự mình làm gì?

Kết thúc Ponzi của chính chúng ta

Rất may, chúng ta, với tư cách là công dân của Trái đất, có thể khắc phục vấn đề này - không phải thông qua phiếu bầu hay nghị quyết của Liên hợp quốc mà thông qua các hành động cá nhân để ngừng tham gia vào guồng máy mà chính phủ đã xây dựng xung quanh chúng ta.

Chúng ta đã bị tấn công bởi những thông điệp rằng chính người giàu tham lam và chủ nghĩa tư bản là nguyên nhân gây ra các tệ nạn xã hội của chúng ta, nhưng bây giờ chúng ta biết rằng họ chỉ làm theo một cuốn sách và chiến lược được kích hoạt và khuyến khích bởi một kế hoạch Ponzi do chính phủ lãnh đạo.

Trớ trêu thay, những thông điệp này lại thúc đẩy mọi người giao nhiều quyền hơn cho các chính phủ, những người được coi là câu trả lời duy nhất để kiểm soát sự thái quá của khu vực tư nhân. Kết quả là làm trầm trọng thêm vấn đề chứ không phải giải pháp, vì hệ thống tiền tệ lấy chính phủ làm trung tâm là gốc rễ của những vấn đề đó.

Rất may, việc xóa sổ tiền tệ fiat Ponzis và loại bỏ thế giới của chúng ta khỏi những rủi ro hệ thống thảm khốc của chúng đang được tiến hành. Ngày qua ngày, các cá nhân đang chọn không tham gia vào hệ thống tài chính bị hỏng và chuyển sang một hệ thống mới, ngoài tầm với của chính phủ và nguồn cung cố định: Bitcoin.

Sự tồn tại và phát triển của mạng Bitcoin thể hiện một thách thức đối với một hệ thống phải kiểm soát nhiều hơn và tăng rủi ro hệ thống để tồn tại. Hệ thống đó sẽ khiến chúng tôi phải làm việc chăm chỉ hơn chỉ để giữ cho kế hoạch Ponzi hoạt động hiệu quả. Mỗi người chọn nắm giữ bitcoin thay vì tài sản mà chính phủ có thể thu giữ hoặc phá giá đang làm phần việc của họ để phá bỏ kế hoạch đó.

bạn sẽ là một trong số họ? 

Đây là một bài đăng của Thuyền trưởng Sidd. Các ý kiến ​​được bày tỏ hoàn toàn là của riêng họ và không nhất thiết phải phản ánh ý kiến ​​của BTC Inc hoặc Tạp chí Bitcoin.

Nguồn: https://bitcoinmagazine.com/business/bitcoin-attack-ultimate-ponzi-scheme