Bitcoin có thể trở thành tài sản thế chấp siêu hạng nếu người cho vay hiểu giá trị của nó

Đây là một bài xã luận của Max Keidun, CEO của sàn giao dịch bitcoin ngang hàng Hodl Hodl.

Không gian cho vay bitcoin đã gặp phải một số vấn đề lớn trong những tháng và năm gần đây, từ sự sụp đổ của Tai nạn Terra/Luna, ảnh hưởng C. và BlockFi, Và bây giờ FTX đồng thời, đối với các cuộc khủng hoảng thanh khoản do giá giảm liên tục, các cáo buộc khác nhau về thao túng thị trường, v.v.

Tất cả những điều này đã dẫn đến những tổn thất đáng kể, phá sản và định hình lại hoàn toàn thị trường cho vay. Nhiều người dùng đã mất niềm tin vào các sản phẩm cho vay dựa trên bitcoin và thị trường dường như đang ở đáy lịch sử, cả về khối lượng và niềm tin của công chúng.

Như thường lệ, các phương tiện truyền thông chính thống đổ lỗi cho những cuộc khủng hoảng này đối với chính Bitcoin. Nhưng có lỗi nào trong số Bitcoin này không? Nó có làm cho Bitcoin kém hấp dẫn hơn không? Điều đó thậm chí có nghĩa là chúng ta không nên coi bitcoin là tài sản thế chấp cho vay? Không!

Bitcoin là siêu tài sản thế chấp, chính những người cho vay đã thất bại

Mặc dù mã của Bitcoin là luật, nhưng các nền tảng cho vay lưu ký là bên thứ ba đáng tin cậy, được sở hữu và quản lý bởi các tổ chức tư nhân. Các bên thứ ba đáng tin cậy là lỗ hổng bảo mật. Điều này đúng trước Bitcoin và nó vẫn đúng cho đến ngày nay.

Hơn nữa, hầu hết các nền tảng cho vay bitcoin đều được hình thành kém, phát triển kém và quản lý kém. Điều này không nhất thiết ngụ ý mã xấu. Mã có thể được viết tốt, được kiểm toán phù hợp và có thể kiểm chứng an toàn, nhưng vẫn có thể có những động cơ kém xuất hiện từ thiết kế của các nền tảng cho vay. Nếu trọng tâm là coi bitcoin như thể nó là một tài sản mang lại lợi nhuận, thì chúng ta có thể gặp rắc rối.

Ngành “cho vay bitcoin” càng tồn tại lâu thì càng rõ ràng rằng hầu hết những người tham gia không thực sự hiểu cách tạo ra lợi nhuận. Và như người ta vẫn nói, nếu bạn không biết sản lượng đến từ đâu, thì bạn là năng suất. Điều thực sự có nghĩa là bitcoin của bạn đang được sử dụng làm tiền gốc cho các khoản đầu tư rủi ro và việc ngôi nhà bài bắt đầu sụp đổ chỉ là vấn đề thời gian.

Tôi tin rằng trọng tâm thích hợp để tích hợp bitcoin vào hoạt động cho vay trung gian là đánh giá cao giá trị và tính độc đáo của bitcoin, đồng thời coi nó như một thứ để vay mượn: hiểu rằng bitcoin là siêu tài sản thế chấp. Nhưng điều gì làm cho nó trở nên độc đáo?

Chúng ta có thể xác định mười hai đặc điểm làm cho nó như vậy:

Bitcoin là thanh khoản

Bitcoin là một tài sản cực kỳ thanh khoản. Nó được giao dịch 24/7, không nghỉ cuối tuần và không nghỉ lễ ngân hàng. Nhóm thanh khoản lớn trên nhiều loại tiền tệ fiat có sẵn trên toàn cầu. Đối với người cho vay, điều này có nghĩa là nếu bạn muốn chuyển đổi tài sản thế chấp của mình thành tiền pháp định, bạn có thể thực hiện điều đó ngay lập tức — vì người vay đã được thanh lý hoặc vì khoản vay đã được hoàn trả từ tài sản thế chấp.

Điều này cũng cho phép phòng ngừa rủi ro. Bitcoin có thể là loại tài sản thế chấp cho vay duy nhất có thể được bảo hiểm rủi ro ngay lập tức và năng động: một lợi thế cạnh tranh nghiêm trọng.

Bitcoin có thể lập trình được

Bitcoin cho phép tạo ra các sản phẩm cho vay có thể lập trình và cơ chế sở hữu. Trong số các lợi ích khác, tính năng này cho phép chúng tôi giải quyết vấn đề về bên thứ ba đáng tin cậy bằng cách xây dựng cơ chế cho vay không giam giữ và hệ thống lưu trữ. Ví dụ: chúng tôi có thể phân phối các khiếu nại về tài sản thế chấp hoặc tạo logic có điều kiện để mua lại sẽ được thực thi tự động bởi mạng Bitcoin, chứ không phải ý thích bất chợt của một tổ chức tài chính tập trung.

Bitcoin khan hiếm

Sẽ chỉ có 21 triệu bitcoin. Tài sản thế chấp của bạn đang trở nên có giá trị hơn theo thời gian, điều đó có nghĩa là bạn sẽ có ít động cơ bán hơn và có khả năng sẽ có nhiều người cho vay sẵn sàng chấp nhận nó hơn.

Bitcoin minh bạch một cách linh hoạt

Bitcoin cho phép chúng tôi kích hoạt tính minh bạch có chọn lọc đối với tài sản của bạn khi hữu ích, nhưng cũng cho phép ẩn danh hoàn toàn khi muốn. Ví dụ, trong một tình huống cho vay, bạn có thể dễ dàng chứng minh với người cho vay rằng bạn sở hữu và kiểm soát tài sản thế chấp đang được xem xét.

Bitcoin có chủ quyền

Bitcoin là của bạn. Bạn có chìa khóa bitcoin của mình giống như bạn có chìa khóa nhà và xe của mình. Bitcoin là tài sản cá nhân của bạn. Nếu bạn sử dụng một ngôi nhà hoặc một chiếc ô tô làm tài sản thế chấp, bạn sẽ không sở hữu nó - người cho vay của bạn sẽ sở hữu. Với bitcoin, bạn vẫn có thể sở hữu nó một cách có điều kiện trong hợp đồng cho vay của mình. Trên thực tế, với các công cụ phù hợp, bạn không chỉ có thể sử dụng mà còn tiếp tục sử dụng tài sản thế chấp này trong suốt thời gian của hợp đồng cho vay.

Bitcoin được bảo mật

Bitcoin được bảo vệ bằng mật mã, kinh tế và xã hội. Thật hợp lý khi nghĩ đến việc mở rộng bảo mật mạng cấp thấp nhất của Bitcoin sang bộ công cụ được xây dựng trên nó. Ví dụ: bạn có thể phân phối quyền sở hữu tài sản thế chấp của mình giữa nhiều bên độc lập, sử dụng ví ngoại tuyến và sử dụng nhiều phương thức bảo mật hơn.

Bitcoin được thúc đẩy bởi thị trường

Bitcoin là bản chất của một tài sản định hướng thị trường. Giá của bitcoin phản ánh thị trường gần như ngay lập tức và nó không được xác định bởi một hoặc một số cá nhân. Rất khó để thao túng giá bitcoin. Bitcoin có giá gần như giống nhau đối với tiền pháp định ở bất kỳ nơi nào trên thế giới và được xác định bởi thị trường toàn cầu.

Bitcoin là tài sản thời gian thực

Chúng tôi không chỉ có thể theo dõi giá của tài sản thế chấp bitcoin trong thời gian thực mà chuỗi khối của Bitcoin còn cho phép bạn theo dõi địa chỉ tài sản thế chấp của mình theo thời gian thực. Bất kỳ biến động giá có thể được phản ứng thích hợp. Như đã đề cập, không có cuối tuần hay ngày lễ, và thị trường luôn mở cửa cho tất cả mọi người, vì vậy sẽ không có chuyện đóng cửa vào thứ Sáu và mở vào thứ Hai với các mức giá khác nhau.

Bitcoin là khách quan

Bitcoin là trung thực. Bitcoin ở Miami có giá tương đương với tiền pháp định như ở Lugano hoặc Riga. Bitcoin không quan tâm bạn có thích nó hay không. Giá của bitcoin không thể được xác định bởi quan điểm cá nhân hoặc khả năng dự báo của bạn. Để vay bằng bitcoin, bạn chỉ cần có bitcoin. Lịch sử tín dụng, điểm xã hội của bạn hoặc bất cứ thứ gì khác không liên quan đến người cho vay miễn là bạn có tài sản thế chấp để vay.

Lấy bất động sản làm ví dụ. Cùng một số tiền có thể mua cho bạn những bất động sản khác nhau ở những quốc gia khác nhau với cùng mức độ phát triển kinh tế và xã hội. Điều gì làm nên sự khác biệt sau đó? Tại sao bạn có thể mua một biệt thự trên bờ biển Địa Trung Hải ở Tây Ban Nha hay Ý và với cùng một số tiền, bạn sẽ không thể mua được một ngôi nhà thích hợp ở Vùng Vịnh ở Mỹ?

Đó là do khả năng định giá phi lý của con người. Do việc định giá bất động sản chủ yếu dựa trên yếu tố con người nên các ngân hàng đánh giá bất động sản của bạn là quá đắt hoặc quá rẻ, tùy thuộc vào điều kiện thị trường và kế hoạch của họ.

Hoặc lấy cổ phiếu chẳng hạn. Cổ phiếu của bạn trong một công ty nào đó có thể có điều kiện cơ sở tốt và cơ hội tăng trưởng tiềm năng lớn, nhưng đột nhiên CEO của công ty này có thể tweet một số điều ngu ngốc, và bạn đang thua lỗ hoặc bị thanh lý. Trong khi đó, Bitcoin là công bằng.

Bitcoin là toàn cầu

Bitcoin có thể truy cập trên toàn cầu và được phân phối trên toàn cầu. Đối với hoạt động cho vay, điều này có nghĩa là bạn có thể vay từ xa từ bất kỳ ai trên thế giới và bạn có thể cho bất kỳ ai trên thế giới vay tiền bằng cách sử dụng bitcoin làm tài sản thế chấp. Bitcoin không bị giới hạn, cũng không được tiếp xúc độc quyền với các thị trường địa phương cụ thể.

Bitcoin là kỹ thuật số

Trong kỷ nguyên kỹ thuật số, với thương mại kỹ thuật số, chúng ta cần tài sản thế chấp kỹ thuật số. Bitcoin đã trực tuyến. Nó ở đây, trên máy tính, điện thoại, ví lạnh của bạn. Bitcoin cho phép bạn vay từ xa và ngay lập tức. Không cần số hóa bitcoin như bạn cần làm với bất động sản, đất đai, ô tô hay bất kỳ tài sản nào khác. Nó đã là kỹ thuật số.

Bitcoin được phân cấp

Không có điểm thất bại duy nhất trong Bitcoin. Bitcoin đã bị tấn công nhiều lần nhưng nó vẫn đang phát triển và mở rộng trên toàn cầu. Không có ủy ban hoặc người nào chịu trách nhiệm về Bitcoin. Có tài sản thế chấp phi tập trung làm giảm đáng kể sự phụ thuộc của bạn vào các sự kiện và thất bại đơn lẻ của các công ty hoặc con người. Bạn được bảo vệ bởi một mạng phân tán.

Cho vay có bao giờ phù hợp với tiềm năng của Bitcoin không?

Tài sản thế chấp mạnh mẽ đòi hỏi các công cụ mạnh mẽ. Có thể xây dựng các công cụ cho vay phù hợp với giá trị của bitcoin không? Để làm như vậy, tất cả chúng ta cần lùi lại một bước và kiểm tra Sách trắng của Bitcoin.

Sau khi đọc sách trắng của Bitcoin, bạn sẽ hiểu rằng để xây dựng một sản phẩm cho vay thành công (trên thực tế là bất kỳ loại sản phẩm Bitcoin nào!), bạn cần phải đáp ứng ba tiêu chí chính. Nếu sản phẩm của bạn có cả ba, xin chúc mừng bạn đã vượt qua bài kiểm tra. Hãy gọi nó là “Thử nghiệm Satoshi”.

1. Dịch vụ của bạn không được giam giữ. Hãy nhớ rằng: không phải chìa khóa của bạn, không phải tiền của bạn. Khi sử dụng các nền tảng cho vay lưu ký, bạn có nguy cơ mất hoàn toàn tài sản thế chấp của mình. Bởi vì, ngay khi bitcoin xuất hiện trên các ví của nền tảng, chúng không còn là của bạn nữa. Đây chính xác là những gì đã xảy ra với khách hàng của nhiều nền tảng cho vay và giao dịch đã thất bại vào năm 2022.
2. Bitcoin là một hệ thống tiền mặt điện tử ngang hàng. Một lần nữa: ngang hàng. Thay vì hành động như một người trung gian, bạn cần cung cấp các công cụ kỹ thuật để các cá nhân hoặc doanh nghiệp hoạt động với nhau. Hoặc bạn có thể là một doanh nghiệp cho phép khách hàng tương tác trực tiếp với nền tảng của bạn. Một ví dụ điển hình là một nền tảng cho phép khách hàng mua bitcoin trực tiếp vào kho lạnh của riêng họ.
3. Nền tảng của bạn chỉ nên là Bitcoin, nghĩa là tài sản thế chấp duy nhất mà bạn nên sử dụng phải là bitcoin. Shitcoin rất rủi ro và mã của shitcoin là một quả bom hẹn giờ. Bằng cách tích hợp nhiều chuỗi khối vào sản phẩm của mình, bạn đang phơi bày những gì có giá trị nhất cho những người dễ bị tổn thương nhất.

Có một tiêu chí bổ sung có thể được đáp ứng: ẩn danh. Nếu bạn đang xây dựng các sản phẩm ngang hàng, không giam giữ, chỉ dành cho Bitcoin, thì điều này có thể và sẽ cho phép bạn cung cấp tính ẩn danh và quyền riêng tư tốt hơn cho khách hàng của mình vì tính bảo mật không đầy đủ nếu không có tính ẩn danh và dữ liệu của khách hàng của bạn phải được bảo vệ , cũng như tiền của họ.

Một cách hay để vượt qua Bài kiểm tra Satoshi là sử dụng multisig. Multisig là một công cụ đơn giản và an toàn nhưng mạnh mẽ. Nó cho phép bạn cung cấp các tương tác ngang hàng cho người dùng, tận dụng ký quỹ không giam giữ và chỉ sử dụng Bitcoin. Nó cũng cho phép bạn cung cấp quyền riêng tư tốt hơn cho người dùng của mình.

Lấy ví dụ: thiết lập nhiều chữ ký với ba khóa trong đó đạt được cơ chế đồng thuận bằng cách nhập ít nhất hai khóa. Đây được gọi là “hai trong số ba Bitcoin đa chữ ký”. Trong kiểu thiết lập đó, bạn — với tư cách là nhà cung cấp công cụ kỹ thuật — có thể trở thành một trong những người nắm giữ chìa khóa, nhưng bạn sẽ không có toàn quyền kiểm soát tiền của khách hàng (vì bạn chỉ có một chìa khóa!), do đó đảm bảo rằng những khoản tiền này sẽ không bị mất' không được di chuyển và rehypothecated. Ví dụ: người cho vay sẽ có một khóa, người vay sẽ có một khóa khác và nhà cung cấp sẽ có khóa thứ ba. Kiểu thiết lập này sẽ cho phép người dùng xác minh rằng tiền chỉ được sử dụng bởi họ và tất cả các bên phải hành động theo các quy tắc để đạt được sự đồng thuận và không một bên nào có thể hành động một cách đáng ngờ và mờ ám.

Trên thực tế, đã có những nền tảng mạnh mẽ sử dụng Bitcoin multisig và cung cấp các tương tác ngang hàng. Các nền tảng này có thể cung cấp cho người cho vay và người đi vay từ khắp nơi trên thế giới khả năng thiết lập hai trong ba chữ ký dễ dàng, trong đó mỗi bên (bao gồm cả chính nền tảng) có một khóa. Multisig được tạo trên chuỗi khối công khai của Bitcoin, nghĩa là bạn có thể kiểm tra tài sản thế chấp của mình bất kỳ lúc nào thông qua bất kỳ trình khám phá khối nào. Và phần tốt nhất là không có khoản tiền nào có thể được tái tạo lại vì bản thân nền tảng chỉ có một chìa khóa đảm bảo rằng mọi đối tác liên quan đều hoạt động một cách tốt và chuyên nghiệp.

Nền tảng cho vay phù hợp có thể hữu ích cho HODLer

Mặc dù thị trường cho vay hiện đang trải qua sự hỗn loạn và hiệu ứng lây lan, nhưng đây là thời điểm tốt để tự tìm hiểu về các nền tảng cho vay phù hợp có thể hữu ích cho bất kỳ HODLer thực sự nào trong tương lai. Ngay khi chúng ta bước vào chu kỳ tăng giá tiếp theo, sẽ có ít động cơ bán bitcoin hơn và nhiều người quan tâm hơn đến việc nắm giữ nó trong thời gian dài và vay dựa vào nó. Hãy chuẩn bị sẵn sàng, bởi vì thị trường giá xuống không tồn tại mãi mãi. HODL và học hỏi!

Đây là một bài đăng của khách bởi Max Keidun. Các ý kiến ​​được bày tỏ hoàn toàn là của riêng họ và không nhất thiết phản ánh ý kiến ​​của BTC Inc hoặc Tạp chí Bitcoin.

• Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Khuếch đại kiến ​​thức. Truy cập Tại đây.
• nguồn: https://bitcoinmagazine.com/culture/bitcoin-is-superior-lending-collateral