Khách hàng của BlockFi lo ngại nó có thể đã cho 3AC vay quá nhiều bitcoin

Khách hàng của BlockFi lo ngại vị thế bitcoin của họ có thể bị suy giảm đáng kể do mối quan hệ của nó với quỹ đầu cơ Three Arrows Capital (3AC). Tin đồn về việc thanh lý hàng loạt đang làm dấy lên lo ngại về hoàn toàn mất khả năng thanh toán tại 3AC - trong khi các tin đồn nói rằng BlockFi đã cho công ty vay một số tiền khổng lồ bitcoin.

Tình hình tại 3AC đang xấu đi nhanh chóng. Trên danh mục đầu tư liên quan của mình, một trong những khách hàng của nó đã cáo buộc các nhà quản lý quỹ sự thụt kết. 8BlocksCapital tuyên bố 3AC lấy 1 triệu đô la tiền của nó mà không cần giải thích để trả lời các lệnh gọi ký quỹ của nó.

Vào thời kỳ đỉnh cao, Three Arrows Capital quản lý 10 tỷ USD theo công ty phân tích blockchain Nansen. Ngày nay, vẫn chưa rõ liệu quỹ đầu cơ có giữ được vị trí trên mặt nước hay không.

Các khoản đầu tư gặp khó khăn của 3AC bao gồm BlockFi, GBTC và stETH

Vào cuối năm ngoái, 3AC đã nộp Biểu mẫu 13-F với SEC tiết lộ quyền sở hữu đối với 38 triệu cổ phiếu của Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Nếu họ vẫn nắm giữ những cổ phiếu đó, nó đã mất 785 triệu đô la ở vị trí đó từ đầu năm đến nay. Cũng có tin đồn rằng 3AC đã mất $ 400 triệu nhiều hơn trong tháng này trong một thanh lý bắt buộc.

Quỹ phòng hộ cũng là một chủ sở hữu token stETH lớn. Rõ ràng là phái sinh ETH được chốt 1: 1 bởi Lido đã phá vỡ chốt của nó và giao dịch tại một 6% giảm giá.

3AC cũng là một chính cổ đông trong BlockFi, vừa mới ngừng hoạt động một phần năm nhân viên của nó và giảm giá trị của nó -80% từ $ 5 đến $ 1 tỷ. BlockFi có mô hình kinh doanh tương tự như Celsius, tạm dừng việc rút tiền để tránh tiềm năng của chính nó mất khả năng thanh toán.

Rất nhiều lời từ chối của 3AC bởi các giám đốc điều hành tại BlockFi và Tether

Tether phủ nhận quan hệ tài chính với 3AC. Mặc dù Tether từng là chủ sở hữu vốn chủ sở hữu ở độ C, nhưng hiện tại nó tuyên bố đã “thanh lý mà không bị lỗ” toàn bộ số tiền tiếp xúc với độ C. Hơn nữa, nó tuyên bố để "không tiếp xúc với 3AC."

Tuy nhiên, BlockFi đã cho Three Arrows Capital vay bitcoin. Khi GBTC đang giao dịch với mức phí bảo hiểm so với Giá trị tài sản ròng (NAV), 3AC đã kiếm được lợi nhuận dựa trên khoản phí bảo hiểm này bằng cách gửi bitcoin trực tiếp bằng Grayscale và đợi một vài tháng để giao cho các đơn vị ủy thác của GBTC. Bây giờ GBTC giao dịch ở mức -29% chiết khấu cho NAV, GBTC của 3AC lợi nhuận chênh lệch giá đã kết thúc.

Tệ hơn nữa, BlockFi được đồn đại là một chủ nợ đến 3AC. Nếu 3AC vỡ nợ và phá sản hoặc tiến hành thủ tục pháp lý, BlockFi có thể phải đợi hàng tháng hoặc hàng năm để truy xuất số tiền lớn được cho là bitcoin mà nó đã cho quỹ đầu cơ vay từ một người thanh lý do tòa án chỉ định ⏤ nếu còn lại bitcoin.

BlockFi chưa xác nhận mức độ giao dịch tài chính của nó với quỹ đầu cơ tiền điện tử. Không biết chính xác có bao nhiêu khoản vay bitcoin hiện đang tồn đọng giữa BlockFi và 3AC. Công ty duy trì chính sách Giấu tên liên quan đến giao dịch với khách hàng.

Tìm hiểu thêm: Người dùng BlockFi bất bình đẩy vụ kiện tập thể sau khi giải quyết hồ sơ SEC

Grayscale's Barry Silbert có không đã nhận xét về BlockFi và 3AC trong tuần này.

Một lượng bitcoin đáng kể mà khách hàng gửi tại BlockFi được chuyển đến GBTC hoặc 3AC. Do đó, một số lượng lớn bitcoin của BlockFi không có tính thanh khoản.

Khi mất khả năng thanh toán qua Three Arrows Capital ⏤ và giá trị từ phí bảo hiểm đến NAV của GBTC đã trở nên giảm giá thành NAV ⏤, khách hàng của BlockFi sợ rằng vị thế bitcoin của họ có thể bị suy giảm đáng kể.

BlockFi đã hạ giá chào bán xuống -80%. Nếu công ty cần huy động thêm vốn để đáp ứng các nghĩa vụ tiền mặt, hoặc nếu 3AC phải nộp đơn phá sản, thì mức định giá của BlockFi có thể thấp hơn bao nhiêu?

Để biết thêm tin tức mới, hãy theo dõi chúng tôi trên Twitter và Google Tin tức hoặc nghe podcast điều tra của chúng tôi Đã đổi mới: Thành phố Blockchain.