Tài chính ngoại quan: Hiểu được sự hấp dẫn không thể cưỡng lại của các khoản cho vay DeFi

[Được tài trợ]

Tổng giá trị của ETH bị khóa trên nền tảng DeFi hiện là hơn 60 tỷ đô la, một con số ở mức thấp chỉ hai năm trước. Trong nhiều thập kỷ, các hệ thống tập trung đã phục vụ cho những người có nhu cầu về dịch vụ tài chính, nhưng với các phương tiện để triển khai các ứng dụng trên mạng phân tán đã tạo ra khả năng phân quyền tài chính.

Các dịch vụ dựa trên tiền điện tử vẫn còn tương đối mới so với các hệ thống tài chính tập trung đã được thiết lập và vẫn còn nhiều rào cản để chúng vượt qua. Blockchain là một hệ thống phức tạp của các nút phân tán nhằm duy trì tính toàn vẹn của mạng thông qua các mô hình khuyến khích hiệu quả.

Tài chính phi tập trung là một trường hợp sử dụng vượt quá giới hạn của những gì blockchain có thể làm, kết hợp một số tính năng ấn tượng và sáng tạo nhất của nó như hợp đồng thông minh và đặt thành một hệ thống tạo ra giá trị cho nền kinh tế tiền điện tử. Các khoản cho vay là một thành phần cơ bản của bất kỳ hệ thống kinh tế nào, và DeFi không phải là ngoại lệ.

Với sự gia tăng của trao đổi phi tập trung, các dịch vụ cho vay và đặt cược tiền điện tử dễ tiếp cận hơn so với trước đây và điều này đang thúc đẩy tất cả các loại tăng trưởng trong không gian blockchain. Trên thực tế, các khoản cho vay DeFi đã đóng vai trò rất quan trọng đối với sự tăng trưởng của ngành trong vài năm qua, khi mọi người nhìn lại những bước đột phá quan trọng nhất giúp mở đường cho việc áp dụng chính thống, họ có thể sẽ chỉ ra cho vay và cho vay DeFi đang phát triển các hệ sinh thái ngày nay.

Đặt những lợi thế rõ ràng của tài chính phi tập trung so với các đối tác tập trung sang một bên, DeFi có rất nhiều thứ để cung cấp. Nó không chỉ cho phép người dùng hoàn toàn minh bạch dữ liệu mà còn có khả năng chống kiểm duyệt, cho phép mọi người trên thế giới thực hiện các giao dịch xuyên biên giới nhanh chóng với mức phí thấp. Ngoài ra, vì blockchain là một sổ cái bất biến của các giao dịch, nên có bằng chứng xác minh về mọi hành động được thực hiện trên mạng, giúp người dùng hiểu sâu hơn về cách hệ thống hoạt động trong khi ngăn chặn các thực thể độc hại thao túng nền kinh tế DeFi.

Ngoài ra, DeFi cung cấp thời gian xử lý nhanh hơn, dẫn đến cải thiện tốc độ khởi tạo khoản vay đồng thời mang lại sự nhất quán hơn với các quyết định cho vay. Vì blockchain là một bản ghi bất biến của các giao dịch được thực hiện trên mạng (bao gồm các bên liên quan đến giao dịch và số tiền được chuyển), DeFi, theo thời gian, có thể hoàn toàn tuân thủ các chính sách quy định của địa phương, tiểu bang và liên bang.

DeFi cũng không được phép, có nghĩa là bất kỳ ai có điện thoại thông minh đều có thể truy cập các dịch vụ tài chính trên blockchain mà không cần xem xét vị trí địa lý hoặc duy trì số dư tối thiểu. Sự ra đời của các hợp đồng thông minh có thể lập trình cho phép tự động hóa hoàn toàn việc thực hiện giao dịch và với các dự án nghiêng về khả năng tương tác blockchain, việc tương tác với các dApp trên các blockchain khác có thể sớm trở nên thiết thực hơn rất nhiều.

Paul Mak, Giám đốc điều hành tại Ngoại quan.Tài chính, một nền tảng cho vay DeFi trên mạng Ethereum. “Chỉ với loại sản phẩm mà chúng tôi đang xây dựng, chúng tôi đang làm cho chúng nhanh hơn, rẻ hơn, minh bạch hơn và không có lỗi của con người”.

Tuy nhiên, một trong những khía cạnh quan trọng nhất của tài chính phi tập trung và nền kinh tế cho vay là khả năng quản lý tài sản của bạn. Ví Web3 hiện đại cực kỳ an toàn, đảm bảo các nhà đầu tư DeFi có toàn quyền kiểm soát các khoản đầu tư của họ và với nền tảng cho vay dường như vô hạn đang tồn tại, người dùng cũng có thể kiếm lãi trên tài sản đặt cọc một cách dễ dàng.

Ví dụ: Maker cho phép người dùng khóa các mã thông báo thế chấp như ETH để tạo ra stablecoin DAI theo thuật toán của nó dưới dạng lợi nhuận. Điều này khuyến khích người dùng tham gia vào hoạt động của mạng đồng thời cho phép người dùng tham gia vào các quyết định quản trị như thay đổi lãi suất cho vay và đi vay.

Các nền tảng khác như Bonded.Finance đã khai thác thị trường cho vay với các khoản vay gộp, nơi các nhà đầu tư hợp tác để cung cấp vốn cho người vay và chia lãi. Dự án DeFi đầu tiên của nó, Khoản vay tiền điện tử Bonded Accelerator, cho phép người dùng gửi mã thông báo thế chấp để rút tiền của họ. Sử dụng bản địa của nó Mã thông báo BOND, chủ sở hữu có thể tạo tài sản Launchpad IDO miễn phí, thu được các mã thông báo thường khó tìm nguồn.

Với các dịch vụ kỳ lạ hơn so với các nền tảng cạnh tranh như Aave, Compound và SALT Lending, Bonded.Finance phục vụ cho các nhà đầu tư muốn có nhiều rủi ro hơn và tiềm năng lợi nhuận cao hơn. Họ cũng có một số cách để các nhà đầu tư tăng lợi nhuận, bao gồm lấy một phần trăm giá trị tài sản bị khóa để đổi lấy lãi suất cho vay thấp hơn.

Kể từ sự xuất hiện của các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) trong các sàn giao dịch phi tập trung (DEX), vô số nền tảng canh tác năng suất đã ra mắt trên các mạng blockchain khác nhau. Các DEX dựa trên AMM cung cấp trải nghiệm tốt hơn nhiều so với các sàn giao dịch phi tập trung trong những năm trước, nhưng chúng không hoàn hảo.

Tiếp cận với giao dịch đòn bẩy cao đang làm tăng thêm sự biến động của thị trường. Mặc dù có rất nhiều lý do để đòn bẩy tồn tại, chẳng hạn như khám phá giá và lợi nhuận không tính lãi, nhưng điều đó đang gây căng thẳng quá mức cho nền kinh tế tiền điện tử. Tuy nhiên, khi các nhà phát triển tiếp tục khám phá ra những cách thức mới và sáng tạo để thúc đẩy các nền tảng phi tập trung này và với các nhà đầu tư tổ chức ủng hộ DeFi, hệ thống tài chính truyền thống có thể sớm cho vay với blockchain.