Trái phiếu Vs. Đặt cược tiền điện tử: Cái nào có lợi nhuận cao hơn?

Được xuất bản lại bởi Plato

Người theo dõi: 0

trái phiếu so với đặt cược tiền điện tử

Báo cáo tóm tắt: Trong khi trái phiếu được đặc trưng bởi khả năng dự đoán và lợi suất thường thấp hơn, tiền điện tử mang lại tiềm năng mang lại lợi nhuận cao hơn (cũng như tính biến động). Một kỹ thuật mà các nhà đầu tư tiền điện tử sử dụng để tạo ra sự giàu có là “khoanh vùng,” hoặc cam kết tài sản tiền điện tử sẽ được xác thực giao dịch để kiếm tiền lãi.

Mặc dù trái phiếu và tài sản tiền điện tử là những tài sản khác nhau nhưng hiện nay chúng mang lại lợi suất hàng năm tương tự nhau. Lợi suất trái phiếu phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm lãi suất và xếp hạng tín dụng, trong khi đặt cược tiền điện tử liên quan đến việc kiếm phần thưởng thông qua xác thực mạng – một quá trình có rủi ro riêng.

Trong phần này, chúng tôi sẽ chỉ ra lợi suất trái phiếu so với lợi nhuận đặt cược so sánh với nhau như thế nào.

Năng suất là gì?

Lợi suất là một thước đo quan trọng trong đầu tư, đề cập đến thu nhập được tạo ra từ khoản đầu tư trong một khoảng thời gian nhất định. Các chuyên gia thể hiện lợi nhuận theo phần trăm giá trị thị trường hiện tại của khoản đầu tư so với giá gốc của nó.

Ví dụ:

Lợi suất cổ phiếu bao gồm việc tăng giá và trả cổ tức. Nếu một cổ phiếu được mua với giá 100 USD và bán với giá 120 USD với cổ tức 2 USD thì lợi suất sẽ là 22%.
Lợi suất trái phiếu biến động nhiều hơn. Ví dụ, lợi suất danh nghĩa rất đơn giản như trái phiếu kho bạc với lãi suất 5% hàng năm trên mệnh giá 1,000 USD, dẫn đến lợi suất 5%. Tuy nhiên, trái phiếu lãi suất thả nổi có kết quả thay đổi dựa trên lãi suất cơ bản, chẳng hạn như trái phiếu trả lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm là +2%.
Tiền điện tử có thể mang lại lợi nhuận cao hơn với nhiều biến động hơn. Đó là bởi vì lợi nhuận từ tiền điện tử là một khái niệm tương đối mới, thường được liên kết với các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi). Các nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận từ tiền điện tử thông qua đặt cược, cung cấp thanh khoản (canh tác năng suất) và các phương pháp tiếp cận khác. Lợi tức này là phần thưởng cho việc tham gia bảo mật mạng hoặc lợi nhuận từ việc cung cấp thanh khoản tiền điện tử.

Trái phiếu và lợi tức trái phiếu là gì?

người phụ nữ cầm một chiếc quạt tiền

Trái phiếu là khoản vay từ nhà đầu tư cho người đi vay, chẳng hạn như chính phủ hoặc công ty, trong một thời gian cố định. Lợi tức thể hiện lợi nhuận mà nhà đầu tư mong đợi nhận được từ trái phiếu trong suốt thời hạn cho đến khi đáo hạn.

Một số yếu tố cần thiết hơn để hiểu lợi suất trái phiếu bao gồm:

Lãi suất phiếu giảm giá or lãi suất là lãi suất mà trái phiếu trả hàng năm và hàm ý lãi suất cố định được ấn định khi trái phiếu được phát hành.
Năng suất hiện tại phụ thuộc vào giá trái phiếu, được phản ánh bởi chia lãi suất coupon cho giá thị trường hiện tại.
Lợi nhuận đến hạn (YTM) là phép tính toàn diện hơn về lợi tức trái phiếu, xem xét giá trị thời gian của tiền, giá trị đáo hạn và tần suất thanh toán.

Ví dụ: nếu một trái phiếu có mệnh giá 1,000 USD và thanh toán lãi hàng năm là 100 USD thì lãi suất trái phiếu của nó là 10%. Nếu mệnh giá trái phiếu tăng lên 1,038 USD thì lãi suất coupon sẽ giảm xuống 9.6%.

Lưu ý rằng lợi suất và giá trái phiếu có mối quan hệ nghịch đảo: giá trái phiếu tăng thì lợi suất giảm và ngược lại.

Một số yếu tố ảnh hưởng đến lợi suất trái phiếu, bao gồm:

Lãi suất – Khi lãi suất tăng, giá trái phiếu hiện tại giảm, làm tăng lợi suất và ngược lại.
Xếp hạng tín dụng – Trái phiếu được các dịch vụ của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) xếp hạng từ AAA (rủi ro thấp) đến D (trái phiếu rủi ro cao hoặc trái phiếu rác), ảnh hưởng đến lợi suất trái phiếu.
Những yếu tố kinh tế – Sức khỏe kinh tế tổng thể, lạm phát và chính sách tiền tệ của chính phủ ảnh hưởng đến lợi suất.

Một khái niệm quan trọng là đường cong lợi suất, biểu thị lợi suất của các kỳ hạn trái phiếu khác nhau. Nó có thể có hình dạng bình thường (dốc lên trên), đảo ngược (dốc xuống) hoặc phẳng, phản ánh các điều kiện kinh tế khác.

Trong môi trường thị trường lãi suất thấp gần đây, lợi suất trái phiếu nhìn chung thấp hơn mức trung bình lịch sử. Tuy nhiên, chúng đang tăng lên cùng với lãi suất:

Lợi suất trái phiếu đã giảm trong nhiều năm nhưng gần đây đã tăng cao hơn do chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương.

Lợi nhuận và đặt cược tiền điện tử là gì?

Đặt cược tiền điện tử là một phương pháp để tích lũy thêm tiền điện tử bằng cách cung cấp tiền để xác thực giao dịch. Chỉ cần khóa tiền tệ trong một ví cụ thể trong một khoảng thời gian định trước, mạng blockchain cơ bản sử dụng tiền điện tử “đặt cược” này để xác thực các giao dịch và góp phần bảo mật nó. Như một phần thưởng cho dịch vụ này, những người đặt cược sẽ nhận được thêm tiền điện tử, về cơ bản biến nó thành một dạng thu nhập thụ động mà không cần giao dịch hoặc khai thác tiền điện tử.

Cụ thể, việc đặt cược áp dụng cho các mạng blockchain sử dụng các biến thể của cơ chế đồng thuận Bằng chứng cổ phần (PoS). Trong các hệ thống PoS giống như các hệ thống hiện đang được sử dụng trên Ethereum, người dùng đặt “cổ phần” hoặc khối lượng mã thông báo hoặc tiền xu để có được đặc quyền xác thực các giao dịch. Việc xác thực sau đó mang lại cơ hội thu được một số lợi nhuận dưới dạng đồng xu hoặc mã thông báo đó. Đặt cược có thể so sánh với việc kiếm lãi từ khoản tiền gửi cố định nhưng có rủi ro cao hơn và phần thưởng có thể cao hơn.

Điều quan trọng là phải phân biệt giữa đặt cược và canh tác năng suất, một phương thức thu nhập thụ động khác phổ biến trong DeFi. Chiến lược canh tác lợi nhuận liên quan đến việc cung cấp thanh khoản cho các nền tảng phi tập trung hoạt động.

Phần thưởng đặt cược xét về lợi suất phần trăm hàng năm (APY) khác nhau tùy theo từng blockchain, dao động từ 4% đến 20%. Đối với Ethereum, nó thường dao động trong khoảng từ 4% đến 5.5%.

Một số giao thức DeFi, chẳng hạn như Lido, giúp người nắm giữ tiền điện tử đặt cược mà không cần khóa giá trị tiền điện tử của họ. Họ cung cấp mã thông báo thay thế trong khi số tiền đặt cược bị khóa, hỗ trợ người dùng khám phá các cơ hội canh tác năng suất và nhân lợi nhuận tiềm năng.

Trái phiếu so với đặt cược: So sánh tỷ lệ lợi tức khớp nhau

Vào thời điểm viết bài này, lãi suất trái phiếu đã tiến gần hơn đến lãi suất tiền điện tử. đặt cược năng suất, khi các ngân hàng trung ương vội vã tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát tăng vọt, đẩy lợi suất trái phiếu lên cao hơn. Do đó, trái phiếu chính phủ và doanh nghiệp Hoa Kỳ được xếp hạng AAA mang lại lợi suất hàng năm từ 4% đến 5%.

Lợi tức trái phiếu doanh nghiệp AAA dày dặn của Moody.

Để so sánh, lợi suất đặt cược của Ethereum đã dao động trong khoảng từ 4% đến 5% (sau một thời gian ngắn tăng đột biến) kể từ khi nó áp dụng thuật toán Proof of Stake:

Lợi tức đặt cược hàng ngày hàng năm thu được khi đặt cược trên chuỗi khối Ethereum.

Tuy nhiên, đây không phải là tiêu chuẩn đối với tất cả các trái phiếu. Trái phiếu doanh nghiệp được xếp hạng thấp hơn mang lại lợi suất cao hơn. Ví dụ: trái phiếu được xếp hạng CCC có thể vượt quá mốc 12%. Tương tự, các loại tiền điện tử có nhiều biến động và rủi ro hơn Ethereum có thể mang lại lợi suất cao hơn, có thể vượt mốc 8% và cao hơn nhiều. Tuy nhiên, có sự khác biệt đáng kể về tỷ lệ đặt cược giữa loại tiền này và loại tiền tiếp theo.

Dưới đây là những phần thưởng của các loại tiền điện tử Proof-of-Stake chính:

Lợi suất của hai loại tài sản khác nhau này chỉ mới gần đây hơn nhiều. Mặc dù các số liệu về lợi nhuận trùng lặp, hai loại tài sản này tồn tại trong các phạm vi khác nhau đáng kể và bạn nên xem xét các sắc thái sau:

Rủi ro – Trái phiếu, đặc biệt là trái phiếu chính phủ, an toàn hơn nhiều so với việc đặt cọc bằng tiền điện tử. Các sản phẩm có thu nhập cố định theo truyền thống là an toàn nhất. Một trong những rủi ro liên quan đến việc đặt cược tiền điện tử là tính biến động cao của tài sản tiền điện tử. Khi giá của đồng tiền kỹ thuật số đặt cược giảm đáng kể, lợi suất thậm chí có thể không bù đắp được khoản lỗ do mất giá.
Bảo mật – Mặc dù công nghệ blockchain cơ bản có thể đồng nghĩa với bảo mật, nhưng việc đặt cược thường liên quan đến việc giao dịch với các bên thứ ba tập trung dễ gặp rủi ro như tấn công hack hoặc gian lận. Các nhà đầu tư nên thẩm định kỹ lưỡng trước khi đăng ký nền tảng đặt cược. Ở những nơi khác, đầu tư trái phiếu nói chung là an toàn nếu được thực hiện với các công ty môi giới có uy tín.
Cơ hội – Mặc dù có rủi ro cao hơn, việc đặt cược tiền điện tử có thể mang lại lợi nhuận vượt xa phần thưởng đặt cược. Ví dụ, sự biến động tương tự có thể là một yếu tố thuận lợi làm tăng lợi nhuận khi giá của đồng tiền đặt cược tăng lên. Ngoài ra, nhiều nền tảng đặt cược cung cấp mã thông báo thay thế để khám phá các cơ hội canh tác lợi nhuận trong DeFi trong khi tiền điện tử đặt cược bị khóa. Điều này có thể nhân lên lợi tức đầu tư.

Nhà đầu tư Takeaway

Trái phiếu thường có khả năng dự đoán cao hơn và lợi suất thấp hơn, phù hợp với những nhà đầu tư ngại rủi ro. Ngược lại, đặt cược tiền điện tử có thể mang lại lợi nhuận cao hơn nhưng đi kèm với sự biến động và rủi ro gia tăng, hấp dẫn những người đang tìm kiếm phần thưởng tiềm năng lớn hơn.

Nói như vậy, việc đặt cược vào tiền điện tử có thể trở thành một cách tiếp cận thường xuyên và có lợi nhuận để tạo ra sự giàu có lâu dài giống như đầu tư vào trái phiếu. Nó chỉ đòi hỏi sự kiên nhẫn hơn, sự hiểu biết về thị trường tiền điện tử và sự sẵn sàng thể hiện sự kiên nhẫn theo thời gian… giống như trái phiếu.

Theo dõi Tạp chí thị trường Bitcoin để tìm hiểu về blockchain và các cơ hội đầu tư tài chính truyền thống.