Thị trường Hoa Kỳ có thể sống sót sau một đợt tăng lãi suất khác của Fed vào năm 2023?

Thị trường Hoa Kỳ có thể sống sót sau một đợt tăng lãi suất khác của Fed vào năm 2023?

Dấu thời gian: 29:2023 PM ngày 12 tháng 30 năm XNUMX
Thị trường Mỹ có thể sống sót sau một đợt tăng lãi suất khác của Fed vào năm 2023? Thông tin dữ liệu PlatoBlockchain. Tìm kiếm dọc. Ái.

Liên bang
Ngân hàng Dự trữ Hoa Kỳ nắm giữ quyền lực to lớn trong nền tài chính toàn cầu
môi trường. Một trong những vũ khí mạnh nhất của nó là lãi suất quỹ liên bang.
có tác động đáng kể đến tình hình kinh tế ở Hoa Kỳ và
ở nơi khác. Mối quan tâm còn sót lại khi chúng ta bước vào năm 2023 là liệu thị trường Mỹ có thể
chịu đựng một đợt tăng lãi suất khác của Fed. Để hiểu được hậu quả, chúng ta phải
điều tra các yếu tố đang diễn ra, tiền lệ lịch sử và tiềm năng
kết quả.

Fed có hai
nhiệm vụ: thúc đẩy việc làm tối đa và giữ giá cả ổn định. Để đạt được
Để đạt được những mục tiêu này, ngân hàng trung ương sử dụng nhiều công cụ chính sách khác nhau, nhất là
quan trọng trong số đó là lãi suất quỹ liên bang. Tỷ giá này đóng vai trò như một tài liệu tham khảo
điểm cho nhiều mức lãi suất khác trong nền kinh tế. Khi Fed nâng cao điều này
suất, chi phí đi vay của hộ gia đình và doanh nghiệp có xu hướng tăng lên, từ đó
ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế.

Các sự kiện của
Năm 2022 đánh dấu sự thay đổi đáng kể trong chính sách tiền tệ tại Cục Dự trữ Liên bang.
Để đối phó với nỗi lo lạm phát ngày càng tăng, Fed đã có quan điểm diều hâu hơn
vị trí. Fed đã báo hiệu kế hoạch giảm mua tài sản và bắt đầu
các cuộc thảo luận về việc tăng lãi suất để chống lại áp lực lạm phát.
Đây là một bước đột phá mạnh mẽ so với chính sách tiền tệ hỗ trợ đã có trong
có hiệu lực kể từ khi đại dịch COVID-19 bắt đầu.

Tác động lên
thị trường

Trong lịch sử,
Việc tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang đã có tác động đáng kể đến tình hình tài chính
thị trường. Sự phân nhánh là rất nhiều:

  • CỔ PHIẾU
    thường phản ứng tiêu cực trước việc tăng lãi suất trên thị trường chứng khoán.
    Lãi suất cao hơn có thể làm tăng chi phí đi vay của doanh nghiệp, có khả năng
    dẫn đến lợi nhuận và giá trị cổ phiếu thấp hơn. Mức độ và thời gian của những
    tuy nhiên, diễn biến thị trường có thể khác nhau rất nhiều.
  • Thu nhập cố định
    thị trường, bao gồm cả trái phiếu, có xu hướng di chuyển theo hướng ngược lại
    giá. Khi lãi suất tăng, giá trị trái phiếu hiện tại có thể giảm,
    ảnh hưởng đến người nắm giữ trái phiếu. Để bù đắp cho rủi ro bổ sung, nhà đầu tư có thể
    yêu cầu lãi suất cao hơn đối với trái phiếu mới.
  • Sau một
    tăng lãi suất, thị trường tiền tệ có thể chịu nhiều biến động hơn. Lãi suất cao hơn
    có thể thu hút vốn nước ngoài, do đó thúc đẩy đồng nội tệ. Tác động thực tế đến
    Tuy nhiên, tỷ giá hối đoái được xác định bởi sự tương tác phức tạp của các yếu tố.
  • Lãi suất
    điều chỉnh có thể có tác động đến giá cả hàng hóa như vàng và dầu. MỘT
    Ví dụ, đồng đô la Mỹ mạnh hơn do tăng lãi suất có thể làm giảm giá
    áp lực lên giá hàng hóa, thường được định giá bằng đô la.

Sự va chạm
về việc tăng lãi suất trên thị trường chứng khoán

Lãi suất tăng
đã bắt đầu định hình hoạt động của thị trường chứng khoán, khiến các nhà đầu tư
để điều hướng một môi trường đầy thử thách. S&P 500 giảm 4.2%
giảm trong tháng 9, đánh dấu tháng thua lỗ thứ hai liên tiếp và là tháng thua lỗ lớn nhất
giảm đáng kể kể từ tháng 2022 năm XNUMX.

Liên bang
Quan điểm của Cục Dự trữ về lãi suất cao hơn, bao gồm cả khả năng xảy ra một đợt tăng lãi suất khác
tăng lãi suất vào cuối năm đã gây ra những trở ngại cho thị trường chứng khoán. Trung tam
hành động của ngân hàng để chống lạm phát và kiềm chế tăng trưởng kinh tế đã dẫn đến
GDP tăng trưởng chậm hơn, ảnh hưởng đến thu nhập doanh nghiệp trong hai quý đầu năm
năm.

Như vậy,
Fed phải đối mặt với sự cân bằng mong manh giữa việc kiểm soát lạm phát và tránh
suy thoái kinh tế, có nghĩa là quyết định nhường chỗ cho at
ít nhất một lần tăng lãi suất nữa vào năm 2023 đã tạo ra một môi trường không chắc chắn
và điều kiện tài chính chặt chẽ hơn.

Một trong những chìa khóa
Lý do lãi suất tăng tác động đến cổ phiếu là do trái phiếu và các tài sản khác
tài sản tạo thu nhập mang lại lợi suất hấp dẫn hơn, có khả năng tạo ra
chứng khoán kém hấp dẫn đối với nhà đầu tư. Tính giá trị hiện tại của tương lai
thu nhập từ cổ phiếu có liên quan đến các giả định về lãi suất và lãi suất cao hơn
có thể làm giảm sức hấp dẫn của thu nhập tương lai so với trái phiếu.

Trong khi một
Môi trường lãi suất thay đổi đặt ra thách thức cho cổ phiếu, nó không
loại bỏ tiềm năng của họ. Yếu tố quan trọng cần theo dõi là hiệu quả hoạt động của công ty, cũng như
những công ty mang lại kết quả tốt vẫn có thể phát triển mạnh trong môi trường này.

Các nhà đầu tư
nên chuẩn bị cho những biến động tiềm tàng của thị trường chứng khoán trong ngắn hạn nhưng vẫn tiếp tục
xem cổ phiếu như một thành phần cơ bản của một khoản đầu tư dài hạn, cân bằng
danh mục đầu tư. Điều chỉnh chiến lược danh mục đầu tư để đáp ứng với sự thay đổi của thị trường
điều kiện được khuyến khích dựa trên mục tiêu cá nhân, khả năng chấp nhận rủi ro và
tầm nhìn đầu tư.

Những gì để
trông chờ?

Để đánh giá
tác động tiềm tàng của một đợt tăng lãi suất khác của Fed vào năm 2023, dữ liệu trong quá khứ phải được
đã kiểm tra. Trước đây, Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất nhiều lần,
thường để đáp ứng với điều kiện kinh tế. Chu kỳ tăng lãi suất lịch sử cung cấp
góc nhìn có giá trị:

  • thị trường
    phản ứng trước việc tăng lãi suất là không đồng đều. Trong một số trường hợp nhất định, hàng tồn kho
    thị trường có những đợt giảm điểm ngắn hạn trước khi phục hồi. Trong các trường hợp khác, tỷ lệ tăng
    trùng hợp với những đợt suy thoái kéo dài của thị trường.
  • Lãi suất
    sự gia tăng thường gắn liền với những nỗ lực làm dịu nền kinh tế đang quá nóng
    và quản lý lạm phát. Mặc dù chúng có tiềm năng làm chậm tốc độ tăng trưởng kinh tế,
    chúng cũng truyền tải niềm tin vào sức khỏe lâu dài của nền kinh tế.
  • Một ý nghĩa
    thành phần là phương pháp truyền thông của Cục Dự trữ Liên bang. Bằng cách kiểm soát
    kỳ vọng, giao tiếp rõ ràng và cởi mở có thể giúp giảm bớt căng thẳng thị trường.
    bất ổn.
  • Thời điểm và
    tốc độ tăng lãi suất là rất quan trọng. Việc tăng lãi suất đột ngột hoặc ngoài dự kiến ​​có thể
    thị trường bình, trong khi mức tăng ổn định và được công bố rộng rãi có thể có mức độ im lặng hơn
    sự va chạm.

Giữ lạm phát
Trong tầm kiểm soát

Lạm phát có
là động lực chính cho lập trường diều hâu gần đây của Fed. Hoa Kỳ
liên tục có lạm phát cao, giá tiêu dùng tăng nhanh nhất
tỷ lệ trong nhiều thập kỷ. Mục tiêu của ngân hàng trung ương là kiểm soát lạm phát trong
nhằm duy trì sức mua của đồng tiền Mỹ và ổn định giá cả.

Trong khi lãi suất
tăng lãi suất có thể giúp giảm lạm phát nhưng cũng tạo ra sự không chắc chắn về
thị trường. Các nhà đầu tư liên tục theo dõi hoạt động của Cục Dự trữ Liên bang và
những gợi ý liên quan đến các biện pháp chống lạm phát của ngân hàng trung ương. Bất kì
những sai lầm ngớ ngẩn hoặc bất ngờ có thể khiến thị trường hoảng loạn.

Nền tảng khác
Các yếu tố trong trò chơi

Bên cạnh
quyết định lãi suất của Fed, nhiều yếu tố bổ sung có thể có tác động đến
Khả năng chịu đựng những đợt tăng lãi suất có thể xảy ra của thị trường Mỹ:

  • Toàn cầu
    môi trường kinh tế có mối quan hệ chặt chẽ với nhau. Diễn biến thị trường quốc tế,
    động lực thương mại và các sự kiện địa chính trị đều có thể tác động đến thị trường Hoa Kỳ.
  • Thị trường chứng khoán
    hiệu quả hoạt động bị ảnh hưởng nặng nề bởi sức khoẻ tài chính và lợi nhuận của
    các hãng Mỹ. Kết quả tốt có thể giúp ích, nhưng điểm yếu của công ty có thể làm xấu đi thị trường
    biến động.
  • Tổng quát
    tâm trạng của các nhà đầu tư và người tham gia thị trường là một yếu tố quan trọng cần xem xét.
    Tâm lý có thể ảnh hưởng đến phản ứng của thị trường đối với các biện pháp của Fed, tăng hoặc giảm
    làm giảm tác động của chúng.
  • Động lực thị trường
    cũng có thể bị ảnh hưởng bởi bối cảnh pháp lý, bao gồm chính phủ
    chính sách và quy định. Những thay đổi trong chính sách tài khóa hoặc tiền tệ có thể có
    Hậu quả sâu xa.

Kết luận

Tóm lại,
khả năng của thị trường Hoa Kỳ trong việc xử lý một đợt tăng lãi suất tiềm năng khác của Fed vào năm 2023 là
phụ thuộc vào sự tương tác phức tạp của các yếu tố kinh tế, tài chính và địa chính trị
sự kiện. Mặc dù dữ liệu lịch sử có thể hữu ích nhưng mỗi chu kỳ tăng lãi suất đều có
độc nhất. Để vượt qua địa hình thay đổi của chính sách tiền tệ và tác động của nó đối với
thị trường tài chính, các nhà đầu tư và người tham gia thị trường phải luôn cảnh giác, điều chỉnh để
điều kiện thay đổi và áp dụng các biện pháp quản lý rủi ro thông minh. Sự tiếp cận
Năm hứa hẹn sẽ là bước ngoặt cho các nhà đầu tư với sự kiểm tra khắt khe
và ra quyết định chiến lược để phản ứng với sự thay đổi của Cục Dự trữ Liên bang
vị thế tiền tệ.

Liên bang
Ngân hàng Dự trữ Hoa Kỳ nắm giữ quyền lực to lớn trong nền tài chính toàn cầu
môi trường. Một trong những vũ khí mạnh nhất của nó là lãi suất quỹ liên bang.
có tác động đáng kể đến tình hình kinh tế ở Hoa Kỳ và
ở nơi khác. Mối quan tâm còn sót lại khi chúng ta bước vào năm 2023 là liệu thị trường Mỹ có thể
chịu đựng một đợt tăng lãi suất khác của Fed. Để hiểu được hậu quả, chúng ta phải
điều tra các yếu tố đang diễn ra, tiền lệ lịch sử và tiềm năng
kết quả.

Fed có hai
nhiệm vụ: thúc đẩy việc làm tối đa và giữ giá cả ổn định. Để đạt được
Để đạt được những mục tiêu này, ngân hàng trung ương sử dụng nhiều công cụ chính sách khác nhau, nhất là
quan trọng trong số đó là lãi suất quỹ liên bang. Tỷ giá này đóng vai trò như một tài liệu tham khảo
điểm cho nhiều mức lãi suất khác trong nền kinh tế. Khi Fed nâng cao điều này
suất, chi phí đi vay của hộ gia đình và doanh nghiệp có xu hướng tăng lên, từ đó
ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế.

Các sự kiện của
Năm 2022 đánh dấu sự thay đổi đáng kể trong chính sách tiền tệ tại Cục Dự trữ Liên bang.
Để đối phó với nỗi lo lạm phát ngày càng tăng, Fed đã có quan điểm diều hâu hơn
vị trí. Fed đã báo hiệu kế hoạch giảm mua tài sản và bắt đầu
các cuộc thảo luận về việc tăng lãi suất để chống lại áp lực lạm phát.
Đây là một bước đột phá mạnh mẽ so với chính sách tiền tệ hỗ trợ đã có trong
có hiệu lực kể từ khi đại dịch COVID-19 bắt đầu.

Tác động lên
thị trường

Trong lịch sử,
Việc tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang đã có tác động đáng kể đến tình hình tài chính
thị trường. Sự phân nhánh là rất nhiều:

  • CỔ PHIẾU
    thường phản ứng tiêu cực trước việc tăng lãi suất trên thị trường chứng khoán.
    Lãi suất cao hơn có thể làm tăng chi phí đi vay của doanh nghiệp, có khả năng
    dẫn đến lợi nhuận và giá trị cổ phiếu thấp hơn. Mức độ và thời gian của những
    tuy nhiên, diễn biến thị trường có thể khác nhau rất nhiều.
  • Thu nhập cố định
    thị trường, bao gồm cả trái phiếu, có xu hướng di chuyển theo hướng ngược lại
    giá. Khi lãi suất tăng, giá trị trái phiếu hiện tại có thể giảm,
    ảnh hưởng đến người nắm giữ trái phiếu. Để bù đắp cho rủi ro bổ sung, nhà đầu tư có thể
    yêu cầu lãi suất cao hơn đối với trái phiếu mới.
  • Sau một
    tăng lãi suất, thị trường tiền tệ có thể chịu nhiều biến động hơn. Lãi suất cao hơn
    có thể thu hút vốn nước ngoài, do đó thúc đẩy đồng nội tệ. Tác động thực tế đến
    Tuy nhiên, tỷ giá hối đoái được xác định bởi sự tương tác phức tạp của các yếu tố.
  • Lãi suất
    điều chỉnh có thể có tác động đến giá cả hàng hóa như vàng và dầu. MỘT
    Ví dụ, đồng đô la Mỹ mạnh hơn do tăng lãi suất có thể làm giảm giá
    áp lực lên giá hàng hóa, thường được định giá bằng đô la.

Sự va chạm
về việc tăng lãi suất trên thị trường chứng khoán

Lãi suất tăng
đã bắt đầu định hình hoạt động của thị trường chứng khoán, khiến các nhà đầu tư
để điều hướng một môi trường đầy thử thách. S&P 500 giảm 4.2%
giảm trong tháng 9, đánh dấu tháng thua lỗ thứ hai liên tiếp và là tháng thua lỗ lớn nhất
giảm đáng kể kể từ tháng 2022 năm XNUMX.

Liên bang
Quan điểm của Cục Dự trữ về lãi suất cao hơn, bao gồm cả khả năng xảy ra một đợt tăng lãi suất khác
tăng lãi suất vào cuối năm đã gây ra những trở ngại cho thị trường chứng khoán. Trung tam
hành động của ngân hàng để chống lạm phát và kiềm chế tăng trưởng kinh tế đã dẫn đến
GDP tăng trưởng chậm hơn, ảnh hưởng đến thu nhập doanh nghiệp trong hai quý đầu năm
năm.

Như vậy,
Fed phải đối mặt với sự cân bằng mong manh giữa việc kiểm soát lạm phát và tránh
suy thoái kinh tế, có nghĩa là quyết định nhường chỗ cho at
ít nhất một lần tăng lãi suất nữa vào năm 2023 đã tạo ra một môi trường không chắc chắn
và điều kiện tài chính chặt chẽ hơn.

Một trong những chìa khóa
Lý do lãi suất tăng tác động đến cổ phiếu là do trái phiếu và các tài sản khác
tài sản tạo thu nhập mang lại lợi suất hấp dẫn hơn, có khả năng tạo ra
chứng khoán kém hấp dẫn đối với nhà đầu tư. Tính giá trị hiện tại của tương lai
thu nhập từ cổ phiếu có liên quan đến các giả định về lãi suất và lãi suất cao hơn
có thể làm giảm sức hấp dẫn của thu nhập tương lai so với trái phiếu.

Trong khi một
Môi trường lãi suất thay đổi đặt ra thách thức cho cổ phiếu, nó không
loại bỏ tiềm năng của họ. Yếu tố quan trọng cần theo dõi là hiệu quả hoạt động của công ty, cũng như
những công ty mang lại kết quả tốt vẫn có thể phát triển mạnh trong môi trường này.

Các nhà đầu tư
nên chuẩn bị cho những biến động tiềm tàng của thị trường chứng khoán trong ngắn hạn nhưng vẫn tiếp tục
xem cổ phiếu như một thành phần cơ bản của một khoản đầu tư dài hạn, cân bằng
danh mục đầu tư. Điều chỉnh chiến lược danh mục đầu tư để đáp ứng với sự thay đổi của thị trường
điều kiện được khuyến khích dựa trên mục tiêu cá nhân, khả năng chấp nhận rủi ro và
tầm nhìn đầu tư.

Những gì để
trông chờ?

Để đánh giá
tác động tiềm tàng của một đợt tăng lãi suất khác của Fed vào năm 2023, dữ liệu trong quá khứ phải được
đã kiểm tra. Trước đây, Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất nhiều lần,
thường để đáp ứng với điều kiện kinh tế. Chu kỳ tăng lãi suất lịch sử cung cấp
góc nhìn có giá trị:

  • thị trường
    phản ứng trước việc tăng lãi suất là không đồng đều. Trong một số trường hợp nhất định, hàng tồn kho
    thị trường có những đợt giảm điểm ngắn hạn trước khi phục hồi. Trong các trường hợp khác, tỷ lệ tăng
    trùng hợp với những đợt suy thoái kéo dài của thị trường.
  • Lãi suất
    sự gia tăng thường gắn liền với những nỗ lực làm dịu nền kinh tế đang quá nóng
    và quản lý lạm phát. Mặc dù chúng có tiềm năng làm chậm tốc độ tăng trưởng kinh tế,
    chúng cũng truyền tải niềm tin vào sức khỏe lâu dài của nền kinh tế.
  • Một ý nghĩa
    thành phần là phương pháp truyền thông của Cục Dự trữ Liên bang. Bằng cách kiểm soát
    kỳ vọng, giao tiếp rõ ràng và cởi mở có thể giúp giảm bớt căng thẳng thị trường.
    bất ổn.
  • Thời điểm và
    tốc độ tăng lãi suất là rất quan trọng. Việc tăng lãi suất đột ngột hoặc ngoài dự kiến ​​có thể
    thị trường bình, trong khi mức tăng ổn định và được công bố rộng rãi có thể có mức độ im lặng hơn
    sự va chạm.

Giữ lạm phát
Trong tầm kiểm soát

Lạm phát có
là động lực chính cho lập trường diều hâu gần đây của Fed. Hoa Kỳ
liên tục có lạm phát cao, giá tiêu dùng tăng nhanh nhất
tỷ lệ trong nhiều thập kỷ. Mục tiêu của ngân hàng trung ương là kiểm soát lạm phát trong
nhằm duy trì sức mua của đồng tiền Mỹ và ổn định giá cả.

Trong khi lãi suất
tăng lãi suất có thể giúp giảm lạm phát nhưng cũng tạo ra sự không chắc chắn về
thị trường. Các nhà đầu tư liên tục theo dõi hoạt động của Cục Dự trữ Liên bang và
những gợi ý liên quan đến các biện pháp chống lạm phát của ngân hàng trung ương. Bất kì
những sai lầm ngớ ngẩn hoặc bất ngờ có thể khiến thị trường hoảng loạn.

Nền tảng khác
Các yếu tố trong trò chơi

Bên cạnh
quyết định lãi suất của Fed, nhiều yếu tố bổ sung có thể có tác động đến
Khả năng chịu đựng những đợt tăng lãi suất có thể xảy ra của thị trường Mỹ:

  • Toàn cầu
    môi trường kinh tế có mối quan hệ chặt chẽ với nhau. Diễn biến thị trường quốc tế,
    động lực thương mại và các sự kiện địa chính trị đều có thể tác động đến thị trường Hoa Kỳ.
  • Thị trường chứng khoán
    hiệu quả hoạt động bị ảnh hưởng nặng nề bởi sức khoẻ tài chính và lợi nhuận của
    các hãng Mỹ. Kết quả tốt có thể giúp ích, nhưng điểm yếu của công ty có thể làm xấu đi thị trường
    biến động.
  • Tổng quát
    tâm trạng của các nhà đầu tư và người tham gia thị trường là một yếu tố quan trọng cần xem xét.
    Tâm lý có thể ảnh hưởng đến phản ứng của thị trường đối với các biện pháp của Fed, tăng hoặc giảm
    làm giảm tác động của chúng.
  • Động lực thị trường
    cũng có thể bị ảnh hưởng bởi bối cảnh pháp lý, bao gồm chính phủ
    chính sách và quy định. Những thay đổi trong chính sách tài khóa hoặc tiền tệ có thể có
    Hậu quả sâu xa.

Kết luận

Tóm lại,
khả năng của thị trường Hoa Kỳ trong việc xử lý một đợt tăng lãi suất tiềm năng khác của Fed vào năm 2023 là
phụ thuộc vào sự tương tác phức tạp của các yếu tố kinh tế, tài chính và địa chính trị
sự kiện. Mặc dù dữ liệu lịch sử có thể hữu ích nhưng mỗi chu kỳ tăng lãi suất đều có
độc nhất. Để vượt qua địa hình thay đổi của chính sách tiền tệ và tác động của nó đối với
thị trường tài chính, các nhà đầu tư và người tham gia thị trường phải luôn cảnh giác, điều chỉnh để
điều kiện thay đổi và áp dụng các biện pháp quản lý rủi ro thông minh. Sự tiếp cận
Năm hứa hẹn sẽ là bước ngoặt cho các nhà đầu tư với sự kiểm tra khắt khe
và ra quyết định chiến lược để phản ứng với sự thay đổi của Cục Dự trữ Liên bang
vị thế tiền tệ.

Dấu thời gian:

Thêm từ Tài chính