Tài chính tập trung cuối cùng đã thua trong trận chiến với hệ thống DeFi

• Tài chính phi tập trung là khái niệm cốt lõi đằng sau tiền điện tử—khả năng loại bỏ cơ quan có thẩm quyền tập trung khi xử lý vấn đề tài chính
• Các nhà giao dịch tiền điện tử đã sử dụng hệ thống tài chính tập trung để duy trì và phân phối. Khía cạnh quan trọng của CFI là việc áp dụng quyền lực trung ương đối với tiền điện tử
• Với sự sụp đổ gần đây của FTX, nhiều người thấy rõ rằng các tổ chức CeFi đang trở nên lỗi thời

Luôn có một lực hoặc phản lực bằng nhau và ngược chiều đối với mọi lực hoặc hành động. Đây là một thực tế cơ bản trong hầu hết mọi khía cạnh của cuộc sống và điều này cũng đúng với tiền điện tử. Khi tiền điện tử lần đầu tiên ra mắt toàn cầu vào năm 2009, nhiều nền tảng trao đổi tiền điện tử đã xuất hiện.

Mỗi bên đang cố gắng vượt qua bên kia bằng cách đưa ra những cách mới để xử lý tiền điện tử, cơ chế đồng thuận mới và dịch vụ mới. Thời kỳ hoàng kim của tiền điện tử đã dẫn đến những tiến bộ trong công nghệ blockchain và nhiều người dùng ngày nay vẫn nhìn lại khoảng thời gian đó một cách trìu mến, đặc biệt là với mùa đông tiền điện tử hiện tại. Trong bối cảnh khái niệm mới nổi lên nhất quán, hai khía cạnh chính đã xuất hiện; Tài chính tập trung (Ceci) và Tài chính phi tập trung (DeFi).

Các phương pháp đối lập được áp dụng cho tiền điện tử, mỗi phương pháp đều cố gắng chứng minh các khái niệm khác nhau để áp dụng và sử dụng tiền điện tử. Trước khi bất cứ ai có thể nhận ra điều đó, nhiều người đã tranh luận xem ý tưởng nào tốt hơn, vì vậy cuộc chiến CeFi và DeFi bắt đầu, mỗi bên cố gắng vượt qua bên kia. Cuối cùng, câu trả lời cho cuộc tranh luận này đã đi đến hồi kết.

DeFi là gì

Tài chính phi tập trung là khái niệm cốt lõi đằng sau tiền điện tử—khả năng loại bỏ cơ quan có thẩm quyền tập trung khi xử lý vấn đề tài chính. Không có sự tham gia của nền tảng trao đổi tiền điện tử và quy trình này hoạt động thông qua các ứng dụng tự động được xây dựng trên công nghệ blockchain.

Hệ thống tài chính này đảm bảo rằng mỗi cá nhân có toàn quyền kiểm soát tiền điện tử của họ.

 Nó phục vụ cho những người không có tài khoản ngân hàng để tiếp cận nhiều dịch vụ tài chính hơn. Yếu tố này là yếu tố chính góp phần tạo nên tỷ lệ chấp nhận tiền điện tử khổng lồ ở Châu Phi. Nó cung cấp các dịch vụ và giao dịch ngang hàng cho tất cả các sản phẩm và dịch vụ của hệ thống ngân hàng truyền thống nhưng không có các quy trình bận rộn của một ngân hàng.

Ngoài ra, đọc thị trường gấu năm 2022, thiên đường cho các cơ hội cho thị trường tiền điện tử của Châu Phi

DeFi sử dụng công nghệ blockchain để cung cấp một sổ cái bất biến nhằm ngăn chặn mọi thay đổi dữ liệu. Nó cũng kết hợp các hợp đồng thông minh nguồn mở xác định các quy tắc cơ bản của các giao thức DeFi khác nhau. Các tổ chức tự trị phi tập trung quản lý các giao thức DeFi nơi chủ sở hữu mã thông báo tham gia vào nhiều vai trò ra quyết định để quyết định các quy tắc và hệ thống mã thông báo. Blockchain Explorer hoàn thành nhiệm vụ này, cho phép mọi người theo dõi giao dịch ví trong hệ sinh thái tiền điện tử.

Theo Rahagol Menon, phó chủ tịch tại WazirX, một nền tảng trao đổi tiền điện tử tuyên bố rằng mục tiêu chính của DeFi là cho phép người dùng nhận được các khoản vay rẻ hơn cũng như lãi suất tiền gửi và bảo hiểm tốt hơn.

Các tính năng chính

• không được phép- người dùng không yêu cầu quyền sử dụng DeFi, do đó họ không yêu cầu bất kỳ dạng thông tin cá nhân nào để thực hiện giao dịch. Người dùng có quyền truy cập trực tiếp vào các dịch vụ này thông qua ví tiền điện tử. Ngoài ra, công nghệ blockchain được tích hợp trong DeFi cho phép bất kỳ ai có chuyên môn và bí quyết xây dựng nền tảng DeFi của họ.
• Không thành thật – bất kể việc thiếu thông tin cá nhân, tất cả các quy trình đều được tự động hóa. Điều này có nghĩa là người dùng không có gì phải lo lắng. Trong trường hợp bảo trì, người dùng có thể xác thực dịch vụ DeFi đó.
• Đổi mới nhanh – DeFi đã phát triển theo cấp số nhân trong vài năm qua và vẫn đi đầu trong việc tạo ra các cơ chế và nền tảng đồng thuận mới có khả năng cách mạng hóa hệ sinh thái tiền điện tử. Tốc độ tăng trưởng ổn định này rất quan trọng và đã truyền cảm hứng cho nhiều nhà giao dịch tiền điện tử lựa chọn các tính năng DeFi.

CeFI là gì

Trước khi DeFi xuất hiện, các nhà giao dịch tiền điện tử đã sử dụng hệ thống tài chính tập trung để duy trì và phân phối. Khía cạnh quan trọng của CeFi là ứng dụng quyền lực trung ương đối với tiền điện tử. Tóm lại, nó thường nắm chắc tiền điện tử để cung cấp cho người dùng các giao dịch tốt hơn và an toàn hơn.

Trong CeFi, tất cả các đơn đặt hàng và giao dịch được đặt hoặc chuyển kênh trong nền tảng trao đổi tiền điện tử. Điều này có nghĩa là nhân viên của nền tảng trao đổi tiền điện tử sẽ xử lý tiền điện tử của người dùng.

Ngoài ra, nền tảng trao đổi tiền điện tử cũng xác định loại tiền điện tử mà họ sử dụng để giao dịch và bạn sẽ phải trả bao nhiêu phí gas nếu giao dịch bằng nền tảng trao đổi tiền điện tử của họ. Về cơ bản, người dùng chỉ sở hữu một phần số tiền điện tử của họ trong khi sàn giao dịch lấy một phần trong số đó làm phí dịch vụ cho việc lưu trữ và xử lý. 

Ngoài ra, đọc Tài chính phi tập trung: Xác định lại các giao dịch tài chính trong nền kinh tế kỹ thuật số.

Nói chung, nhiều người đã lập luận rằng CeFi đi ngược lại nền tảng của tiền điện tử bằng cách cài đặt một bên thứ ba để xử lý, giám sát và bảo mật các tổ chức tiền điện tử. 

Các tính năng chính

• Nền tảng trao đổi tập trung – đây là việc sử dụng các tổ chức chuyên về tiền điện tử như Binance và Coinbase để quản lý tiền điện tử của người dùng. Mặc dù nhìn chung, sàn giao dịch lưu trữ tiền nhưng người dùng có toàn quyền truy cập vào tiền của họ. Điều này vừa là một ưu điểm vừa là một điểm yếu. Vì nền tảng trao đổi tiền điện tử nhận được tiền tài trợ nên người dùng có thể tập trung vào những việc khác nhau khi biết rằng sàn giao dịch có thể lưu trữ các khoản đầu tư của họ. Tuy nhiên, công đức này chính là nguyên nhân gốc rễ của khuyết điểm chính yếu của họ; vi phạm an ninh tiền điện tử. Người dùng độc hại luôn cố gắng vượt qua bảo mật blockchain đã thiết lập; tuy nhiên, các trường hợp hack tiền điện tử gần đây đã giảm bớt.
• Tính linh hoạt – CeFi kết hợp tiền điện tử và một hệ thống tập trung theo ngôn ngữ của giáo dân. Nó có nhiều khả năng khác nhau. Những công ty như vậy có thể dễ dàng chuyển đổi tiền pháp định sang tiền điện tử và ngược lại. 
• Dịch vụ chuỗi chéo – Hầu hết các nền tảng trao đổi tiền điện tử kết hợp CeFi đều có thể thực hiện các giao dịch hoán đổi chuỗi chéo phức tạp, điều này sẽ gây khó khăn cho DeFi. Công nghệ blockchain cơ bản của nó cho phép nó hoàn thành nhiệm vụ này bằng cách giành được quyền giám sát tiền từ nhiều chuỗi. Do khả năng này, nhiều nền tảng trao đổi tiền điện tử cung cấp dịch vụ CeFi thu hút các nhà giao dịch tiền điện tử nhắm mục tiêu vào các đồng tiền có vốn hóa thị trường cao và được giao dịch thường xuyên.

Cái kết của một cuộc chiến

Với sự sụp đổ gần đây của FTX, nhiều người thấy rõ rằng các tổ chức CeFi đang trở nên lỗi thời. Các chuyên gia về con người cho rằng việc cố gắng cai trị như một khái niệm với chính thứ mà nó đang chống lại là một công thức dẫn đến thảm họa. Đó là số tiền mà chúng tôi thừa nhận rằng có những thành phần quan trọng trong CeFi mà Defi thường thiếu, chẳng hạn như cơ chế chuỗi chéo.

Mặc dù vậy, có rất nhiều trường hợp hệ thống CeFi bị lỗi. Các hình thức trao đổi tiền điện tử CeFi như C, Hodlnaut và Vauld sắp phá sản và tạm dừng việc rút tiền trong mùa đông tiền điện tử căng thẳng của anh ấy. Không giống như các hệ thống chính phủ truyền thống, các tổ chức CeFi không đảm bảo hoàn lại tiền.

Ngoài ra, đọc Châu Phi: Định nghĩa lại tài chính toàn diện thông qua Tài chính phi tập trung (DeFi)

Một trường hợp khác liên quan đến sự sụp đổ của TERRA Luna, điều này đã tạo ra hiệu ứng lan tỏa trong toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử. Nó dẫn đến Thủ đô Ba Mũi Tên thất thủ, một tổ chức đã đầu tư rất nhiều vào Terra Luna và Bitcoin Grayscale Trust. Theo Menon, sàn giao dịch CeFi không phải là mục tiêu lâu dài.

Thay vào đó, chúng áp dụng đáng kể làm cấp độ đầu vào cho các nhà giao dịch tiền điện tử trước khi họ phân nhánh sang nền tảng trao đổi tiền điện tử NFT và DeFi. Các chuyên gia tin rằng điểm yếu chính của CeFi là người dùng. Người dùng càng tham lam hoặc tham vọng thì các tổ chức CeFi càng phải căng thẳng hơn để đảm bảo họ tạo ra những lợi nhuận mong đợi đó.

CeFi cuối cùng đã thua trong cuộc tranh luận gay gắt này. Bất chấp những thiếu sót, DeFi vẫn mang đến cho người dùng niềm hy vọng về nhiều cơ chế mới hơn. Cung cấp các hệ thống phức tạp hơn và họ có quyền kiểm soát tuyệt đối đối với tiền điện tử của mình.