Charge DeFi: Cách các thuật toán tạo ra sự ổn định theo cách phi tập trung

Sản phẩm thị trường cryptocurrency đã tăng 600% từ đầu năm đến nay, với giá trị của nó hiện ở mức đáng kinh ngạc là 2.8 nghìn tỷ USD theo dữ liệu từ công ty phân tích thị trường tiền điện tử, Footprint Analytics. Điều này được thúc đẩy bởi sự gia tăng phát triển và đầu tư vào không gian, dẫn đến nhu cầu về tài sản ổn định để củng cố các cặp tài sản dễ biến động hơn bao giờ hết. Do đó, đã có sự gia tăng về số lượng và giá trị của stablecoin trên thị trường tiền điện tử. Hiện nay có 74 stablecoins theo mới nhất dữ liệu, với tổng giá trị chỉ dưới 165 tỷ USD.

Đồng ổn định phổ biến nhất, Tether, vận hành một số cặp fiat-stablecoin, bao gồm USDT, EURT và GBPT. Chỉ riêng nó đã trị giá 78.2 tỷ USD, chiếm 47.3% tổng giá trị của thị trường stablecoin. Tuy nhiên, như đã được chứng minh bằng số lượng cuộc kiểm toán đối với việc nắm giữ tiền pháp định thực tế của Tether, các stablecoin có dây buộc có tính tập trung vốn có và sau đó là rủi ro tồn tại.

Sạc DeFi là một mã thông báo tiền điện tử thuật toán với cơ chế “rebase” mới đầy sáng tạo được triển khai để duy trì sự ổn định. Cơ chế điều chỉnh nguồn cung lưu hành của $STATIC bằng cách sử dụng mã thông báo co giãn theo giá để tăng giá khi nó ở dưới mức cố định. Bài viết này sẽ xem xét giải pháp của Charge DeFi để ổn định thuật toán, khám phá cách thức hoạt động và so sánh nó với đối thủ cạnh tranh trong không gian stablecoin. Sau đó, nó sẽ phân tích tác động của sự ổn định thuật toán đến không gian thuật toán và thị trường tiền điện tử rộng hơn.

Nhưng trước tiên, chúng ta hãy xem xét chính Charge DeFi.

Charge DeFi là gì?

Sạc DeFi là sự kết hợp giữa mã thông báo tiền điện tử thuật toán và cơ chế rebase. Stablecoin là một loại tiền điện tử có giá trị được gắn với một đơn vị tiền tệ fiat, thường là 1 USD. Thông thường, điều này được thực hiện bằng phương thức “tethering”, trong đó một công ty mua lại số tiền tương đương USD và hứa hỗ trợ cho mỗi đơn vị stablecoin theo tỷ lệ 1:1. Tuy nhiên, vốn có của cơ chế này là yêu cầu phải tin tưởng vào người bảo lãnh, đòi hỏi phải có sự giám sát liên tục và thường tốn kém.

Mã thông báo tiền điện tử bằng thuật toán đưa tính ổn định lên một tầm cao mới. Thay vì một mức chốt cố định, một thuật toán được sử dụng để điều chỉnh giá của mã thông báo dựa trên các điều kiện đặt trước có thể được ghi vào một hợp đồng thông minh và ra mắt theo cách hoàn toàn phi tập trung. Do đó, sau đó không có bên thứ 3 nào cung cấp thông tin đầu vào, thuật toán sẽ thực hiện theo nhu cầu, cung và chuyển động của thị trường.

Cho phép giám sát độc lập đầy đủ, ít tốn kém cũng như không cần phải tin vào lời nói của người bảo lãnh.

Charge DeFi đảm bảo sự ổn định như thế nào?

Có hai token chính có trong cơ chế khởi động lại này, $CHARGE và $STATIC. $CHARGE hoạt động như mã thông báo chia sẻ/chủ quyền trong Charge Hệ sinh thái DeFivà $Static như một đồng tiền cung cấp co giãn.

Một trong những tính năng cốt lõi của hệ sinh thái mới này là cơ chế rebase được triển khai trong hợp đồng. Cơ chế Rebase triển khai các mã thông báo co giãn theo giá để điều chỉnh nguồn cung lưu thông để tác động đến giá mã thông báo. Trong khi các token khác có cơ chế rebase ở trên và dưới một mức chốt nhất định (giá mục tiêu), Charge DeFi đã chọn chỉ triển khai cơ chế rebase dưới một mức chốt nhất định.

Cơ chế rebase hoạt động như sau:

• Khi TWAP của $STATIC ở dưới mức chốt $1.0 trong 6 kỷ nguyên (1 kỷ nguyên là 8 giờ) hoặc khi TWAP của $STATIC giảm xuống dưới $0.8 thì giao thức sẽ hoạt động trở lại. Một lời giải thích dễ dàng hơn cho điều này là giao thức “nén mã thông báo của nó cho đến khi giá trị trở lại mức cố định $1.0
• Trong quá trình “nén” như vậy, tất cả các token đang lưu hành đều được nén, bao gồm cả những token trong ví của người dùng và bên trong nhóm thanh khoản. Chỉ những token chưa có người nhận trong phòng họp của dự án mới được miễn.

Nhưng có lẽ một ví dụ sẽ làm cho điều này rõ ràng hơn:

1. Bạn có 1k $STATIC token ($STATIC = $1.0) trong ví của mình, trị giá $1000
2. Giá giảm 1 $STATIC = 0.98 USD trong hơn 6 kỷ nguyên
3. Giá trị ví của bạn là $980.0
4. Quá trình rebase bắt đầu và mã thông báo $STATIC được nén
5. Bây giờ bạn có 980 mã thông báo STATIC $ trị giá $1.0 trong ví của mình, trị giá $980

Lý do Charge DeFi triển khai các cơ chế này nằm ở vấn đề cốt lõi mà Thuật toán truyền thống cryptocurrency gặp phải: Khi một mã thông báo giảm xuống dưới ngưỡng 0.6-0.7 đô la, mọi AlgoStable sẽ rơi vào cái gọi là “Vòng xoáy tử thần”.

Tiền điện tử thuật toán thưởng cho người nắm giữ khi hệ sinh thái mở rộng thông qua hệ thống chủ quyền. Các nhà đầu tư đặt cọc token vào phòng họp sẽ nhận được một phần của việc mở rộng.

Nhưng khi giá của một token giảm quá nhiều, mọi động cơ đẩy giá token lên sẽ biến mất. Trong những 'Vòng xoáy tử thần' này, giá trị mã thông báo thường giảm xuống mức giá thấp hơn 90% so với mức cố định của chúng.

Những sự sụt giảm này đã loại bỏ tất cả các ưu đãi để giữ mã thông báo, cũng như tăng chi phí đẩy mã thông báo trở lại lên gấp 10 lần. Cơ chế rebase được triển khai sẽ tái cân bằng cung và cầu theo cách mà giá $ STATIC quay trở lại mức cố định của nó và với một sự thúc đẩy nhỏ về phía cầu, việc mở rộng sẽ quay trở lại và những người nắm giữ lại được thưởng.

Một lời giải thích đơn giản là việc rebase sẽ ngăn tiền điện tử Thuật toán 'chết'. Thay vào đó, nó đặt lại hệ sinh thái xuống mức thấp hơn để các nhà đầu tư có thể 'thử lại'.

Để biết ví dụ về cơ chế hoạt động này, vui lòng truy cập Câu hỏi thường gặp của ChargeDeFi tại đây.

Phạm vi lý tưởng cho $STATIC là khoảng từ $1.20 đến $1.70. Điều này sẽ dẫn đến một hệ thống khen thưởng đáng tin cậy cho tất cả mọi người. Mức giá cao hơn nhiều sẽ mang lại nhiều phần thưởng hơn nhưng cũng có thể thu hút những người săn chênh lệch giá đang tìm cách kiếm lợi nhuận trong ngắn hạn.

Người dùng có thể đầu tư trong nhóm thanh khoản giúp duy trì cơ chế phục hồi cho $STATIC. Các nhà đầu tư nhận được phần thưởng thông qua một thực thể được gọi là Phòng họp mỗi kỷ nguyên (~8 giờ). Charge DeFi cũng duy trì một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) có tên Smart Swap, hoạt động như một phương tiện trao đổi giữa $STATIC và $CHARGE.

Đưa không gian tiền điện tử thuật toán về phía trước

Như đã giải thích ở trên, Charge DeFi loại bỏ nhu cầu cần có một người bảo lãnh trung tâm đáng tin cậy để đảm bảo tỷ lệ 1:1 giữa fiat và stablecoin. Đây là một bước đi tích cực theo hướng phân quyền trước những vụ bê bối xảy ra với cả Tether và USDCoin, những stablecoin lớn nhất trên thị trường tiền điện tử.

Tether, ví dụ, bị phạt 41 triệu đô la để đánh lừa chính quyền và nhà đầu tư về mức độ nguồn lực mà nó giữ để thực hiện cam kết của mình. Điều này diễn ra sau nhiều năm đảm bảo từ nhóm Tether (cũng thuộc sở hữu của cùng một công ty mẹ sở hữu sàn giao dịch tập trung, Bitfinex) rằng bảo đảm 1:1 giữa USDT và USD đã được cung cấp đầy đủ.

DAI, một stablecoin thuật toán do MakerDAO tạo ra, là một trong những giải pháp được thử nghiệm đầu tiên cho vấn đề này. Nó tạo ra sự ổn định bằng cách thế chấp một rổ tài sản tiền điện tử và sử dụng thuật toán để thực hiện các lệnh thị trường của những tài sản đó nhằm duy trì mức cố định. Mặc dù cách tiếp cận này hoàn toàn phi tập trung nhưng vẫn có rủi ro khi lấy dữ liệu về các tài sản trong giỏ của nó. Điều này trở nên rõ ràng vào tháng 2020 năm XNUMX, khi đường truyền oracle kém dẫn đến giá DAI tăng vọt trong giây lát 30%. Do đó, các khoản thanh lý trị giá 88 triệu đô la đã được đăng ký trong các cặp dựa trên DAI trên tổ hợp giao thức DeFi.

Giải pháp khởi động lại thuật toán của Charge DeFi chính là câu trả lời cho vấn đề này. Nó được phân cấp, minh bạch và hoạt động mà không cần sự can thiệp của con người hoặc nhà tiên tri, loại bỏ yêu cầu về độ tin cậy nhưng cũng làm giảm khả năng xảy ra lỗi.

Hơn nữa, hệ sinh thái Charge DeFi có một loạt tính năng bổ sung, trong đó đáng chú ý nhất mà họ gọi là “Money Legos”. Money Legos là giải pháp của Charge DeFi dành cho chiến lược đặt cược DIY tự động. Trong lần lặp lại đầu tiên, họ cho phép người dùng tự động hóa một bộ quy tắc và điều kiện để đặt cược trong hệ sinh thái $CHARGE. Người dùng có thể đặt quy tắc “chốt lời” hoặc “lợi nhuận gộp” để đầu tư vào Phòng họp ($CHARGE, $STATIC-$BUSD) hoặc bất kỳ trang trại $BUSD nào có sẵn trong hệ sinh thái. Trong giai đoạn sau, những Lego tiền này cũng sẽ có các dự án khác trong Chuỗi thông minh Binance. Cho phép người dùng tạo chiến lược đầu tư phù hợp trên nhiều dự án. Do đó, Money Legos cố gắng loại bỏ sự phức tạp liên quan đến DeFi, kết hợp các chiến lược giao dịch tự động thường được sử dụng với đặt cược. Nhóm dự án được giao cho Money Legos dự kiến ​​phiên bản đầu tiên sẽ ra mắt vào tháng 2022 năm XNUMX.

Nhóm thứ hai đang làm việc trên một tiện ích bổ sung khác cho hệ sinh thái Charge DeFi:

một cách dễ sử dụng ví tiền điện tử với tích hợp DeFi, cho phép người dùng thông thường thực hiện/nhận thanh toán bằng tiền điện tử và dễ dàng tham gia vào các dự án DeFi. Với sự tập trung mạnh mẽ vào 'dễ sử dụng', nhóm đã bổ sung một nhà thiết kế UX có kinh nghiệm vào nhóm, người chịu trách nhiệm về một số ứng dụng ngân hàng quy mô lớn. Mục tiêu của nhóm thứ hai này là phát hành MVP vào cuối quý 1 năm 2022. Với Money Legos đã đề cập trước đó sẽ là một phần của bản phát hành sau này.

Bình minh mới cho Stablecoin?

Sạc DeFi đang đi tiên phong trong cơ chế mới để duy trì sự ổn định trong thị trường tiền điện tử ngày càng biến động. Cơ chế khởi động lại của nó không chỉ vượt trội so với tiền điện tử thuật toán đối thủ, mà việc loại bỏ các sai sót cố hữu của stablecoin có dây buộc cho phép khôi phục niềm tin trong một thị trường đang đòi hỏi nhiều hơn về sự ổn định của trọng tài.

Những thay đổi đổi mới này đối với không gian stablecoin đang được hiện thực hóa trong lộ trình của họ cho năm 2022. Nhóm Charge DeFi đang nỗ lực ra mắt hai nền tảng beta dành cho người dùng vào quý 1 năm 2022 cũng như một số cải tiến và tính năng mới cho nền tảng hiện tại. Chúng bao gồm hệ thống bỏ phiếu, tính năng tái đầu tư có hướng dẫn và tổ hợp phòng họp.

Ngoài ra, nhóm dự định đảm bảo một số quan hệ đối tác chia sẻ tài nguyên, điều này cũng sẽ giới thiệu nhiều hơn về thế giới tiền điện tử cho cách tiếp cận tiền điện tử mới đầy sáng tạo của họ. Thật vậy, Charge DeFi có thể sắp giới thiệu một bình minh mới cho không gian tiền điện tử thuật toán, tiên phong trong cách tiếp cận mới về sự ổn định và do đó, đưa không gian này vào một tương lai phi tập trung, minh bạch và thuật toán.

Để biết thêm về Charge DeFi và cách tiếp cận thuật toán phân đoạn độc đáo của nó nhằm ổn định, hãy truy cập trang web của họ tại đây hoặc theo dõi cộng đồng Twitter tại đây.

Disclaimer: Các quan điểm và ý kiến ​​được trình bày trong bài viết này chỉ là của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của CoinQuora. Không có thông tin nào trong bài viết này nên được hiểu là lời khuyên đầu tư. CoinQuora khuyến khích tất cả người dùng tự nghiên cứu trước khi đầu tư vào tiền điện tử.

• Coinsmart. Sàn giao dịch Bitcoin và tiền điện tử tốt nhất Châu Âu.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Khuếch đại kiến ​​thức. TRUY CẬP MIỄN PHÍ.
• CryptoHawk. Radar Altcoin. Dùng thử miễn phí.
• Nguồn: https://coinquora.com/charge-defi-how-algorithms-create-stability-in-a-decentralized-way/