Các nhà giao dịch nội bộ của Coinbase kiếm được 1.5 triệu đô la kể từ năm 2018: Nghiên cứu học thuật

Các cơ quan quản lý liên bang của Hoa Kỳ vào tháng trước tính phí một cựu nhân viên Coinbase với giao dịch nội gián. Bây giờ, các học giả đã tìm thấy nhiều nhân viên hơn tại sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu có thể không tốt.

Giao dịch nội gián được cho là đã diễn ra trước 10-25% danh sách trên Coinbase từ tháng 2018 năm 2022 đến tháng XNUMX năm XNUMX, theo một nghiên cứu được xuất bản bởi Đại học Công nghệ Sydney vào ngày 12 tháng XNUMX, được phát hiện bởi Giải mã.

Họ tính toán rằng những người trong cuộc đã kiếm được 1.5 triệu đô la bằng cách giao dịch trước khi có thông báo. Các giảng viên tài chính Ester Felez Vinas và Talis Putnins, và ứng viên Tiến sĩ Luke Johnson viết: “Phát hiện của chúng tôi xác định các trường hợp chưa được khởi tố. 

Nghiên cứu bị giới hạn trong phạm vi của nó, vì các mẫu chỉ được trích xuất từ ​​Coinbase.

Giao dịch trước khi niêm yết công khai, dựa trên lợi thế thông tin không công bằng, là vi phạm luật chứng khoán. Coinbase là sàn giao dịch tiền điện tử được giao dịch công khai lớn nhất và danh sách mã thông báo mới trên nền tảng thường xuyên truyền cảm hứng giá tăng khiến việc mua sớm có lãi.

Giao dịch nội gián có thể tồi tệ hơn trên các sàn giao dịch phi tập trung

Các học giả dựa trên nghiên cứu của họ, chưa được đánh giá ngang hàng, trên danh sách Coinbase. Họ đã sử dụng một trang web lưu trữ để xác nhận ngày và giờ của các bài đăng thông báo ban đầu.

Kích thước mẫu cuối cùng của họ bao gồm 146 danh sách mã thông báo, trong đó 6 danh sách trao đổi tiền điện tử ra mắt trên Coinbase. Họ đã theo dõi biến động giá của các mã thông báo trong khoảng thời gian 300 giờ trước khi thông báo niêm yết trên Coinbase và 100 giờ sau đó.

Các nhà nghiên cứu viết: “Từ việc kiểm tra trực quan, chúng tôi lưu ý rằng có một mô hình tăng giá [giá] rõ ràng trước khi công bố niêm yết bắt đầu từ -250 giờ,” các nhà nghiên cứu viết.

“Đợt tăng giá tiếp tục cho đến khi sự kiện công bố niêm yết, nơi chúng tôi thấy giá tăng vọt do thông tin mới gia nhập thị trường và các nhà giao dịch phản ứng với tin tức. Mô hình tăng giá mà chúng tôi quan sát được phù hợp với mô hình tăng giá trong các vụ án bị truy tố về giao dịch nội gián trên thị trường chứng khoán. "

Các học giả suy luận rằng giao dịch nội gián có nhiều khả năng xảy ra hơn trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX), thường không có kiểm tra danh tính nghiêm ngặt và cho phép giao dịch giả danh. 

Đáp lại nghiên cứu, Coinbase cho biết sàn giao dịch “cực kỳ coi trọng các cáo buộc về việc chạy trước và chúng tôi làm việc chăm chỉ để đảm bảo tất cả những người tham gia thị trường đều có quyền truy cập vào cùng một thông tin”.

Người phát ngôn của công ty nói với Blockworks trong một phản hồi qua email: “Chúng tôi không khoan nhượng đối với hành vi bất hợp pháp và giám sát nó, tiến hành điều tra khi thích hợp”.

Trong một Có thể blog, Giám đốc pháp lý Paul Grewal viết rằng sàn giao dịch có một nhóm chuyên ngăn chặn và xác định các trường hợp tội phạm tài chính. 

“Nếu một cuộc điều tra phát hiện ra rằng một nhân viên của Coinbase đã tham gia vào việc sử dụng sai thông tin công ty liên quan đến danh sách tài sản, chúng tôi sẽ không ngần ngại chấm dứt chúng,” ông viết.

Cựu giám đốc sản phẩm Coinbase không nhận tội giao dịch nội gián

Vào tháng XNUMX, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã buộc tội cựu giám đốc sản phẩm của Coinbase, Ishan Wahi vì bị cáo buộc giao dịch trước nhiều danh sách tiền điện tử dựa trên thông tin bí mật. 

Wahi đã nhập một không nhận tội, với luật sư David Miller, lập luận rằng các khoản phí nên được giảm xuống vì giao dịch nội gián chỉ liên quan đến chứng khoán hoặc hàng hóa.

Theo ông, các loại tiền điện tử mà Wahi giao dịch không phải là chứng khoán, có nghĩa là chúng không nằm trong tầm ngắm của SEC.

Miller tin rằng Wahi sẽ được minh oan. Ông nói với Blockworks trong một email: “Có những vấn đề pháp lý quan trọng trong trường hợp này và chúng tôi có cơ sở vững chắc để có động cơ loại bỏ và đàn áp”.

Bài báo này đã được cập nhật lúc 8:54 sáng theo giờ ET để bao gồm các nhận xét từ Coinbase.

Nhận tin tức và thông tin chi tiết về tiền điện tử hàng đầu trong ngày được gửi đến hộp thư đến của bạn vào mỗi buổi tối. Đăng ký nhận bản tin miễn phí của Blockworks ngay bây giờ.