Nhóm tiền mặt là sự sắp xếp chủ yếu được sử dụng bởi các tập đoàn đa quốc gia để tối ưu hóa quản lý tiền mặt và thanh khoản, đồng thời giảm sự phụ thuộc vào nguồn tài trợ bên ngoài và chi phí tài trợ liên quan.
Có hai loại sắp xếp tổng hợp tiền mặt cơ bản:
- Tổng hợp tiền mặt vật lý, trong đó tất cả các tài khoản của những người tham gia nhóm tiền mặt được quản lý hàng ngày.
- Tổng hợp tiền mặt danh nghĩa, trong đó ngân hàng đánh giá số dư cá nhân của từng người tham gia và trả hoặc tính lãi tùy thuộc vào số dư ròng.
Theo Stephen Randall, Giám đốc Toàn cầu về Quản lý Thanh khoản, Kho bạc và Giải pháp Thương mại tại Citi, đó không phải là một câu hỏi đơn giản về việc sử dụng tùy chọn này hay tùy chọn kia.
Ông giải thích: “Tiền mặt thường được gộp chung bằng tiền tệ cho một thực thể duy nhất bằng cách sử dụng các khoản vay liên công ty, thường là trên cơ sở xuyên biên giới. “Việc gộp danh nghĩa sau đó có thể được sử dụng tốt nhất để giúp tối ưu hóa việc sử dụng tiền mặt hỗ trợ sự không phù hợp trong dòng tiền giữa các loại tiền tệ. Công cụ đo điểm chuẩn khách hàng của chúng tôi cho thấy đây là cách tốt nhất để lái xe hiệu quả và kiểm soát.”
Vì cả hai giải pháp đều phổ biến với các doanh nghiệp vì chúng mang lại khả năng tập trung tiền mặt, đồng thời giúp giải phóng và tối ưu hóa vốn lưu động, nên sở thích của khách hàng có xu hướng bị chi phối bởi các yếu tố, chẳng hạn như cấu trúc công ty, quy mô và sự hiện diện địa lý.
“Phần lớn các công ty có dấu ấn toàn cầu sử dụng cấu trúc kết hợp của cả vật lý và danh nghĩa, thường tập trung vào việc tập hợp vật lý vào một vị trí trung tâm để có thể nhìn thấy và kiểm soát, sau đó bao bọc một nhóm danh nghĩa xung quanh các số dư này để đạt được cả vốn tự có và tiền lãi tối ưu hóa,” Adnan Ahmad, Giám đốc Sản phẩm Thanh khoản Châu Âu và Giải pháp Thanh toán Toàn cầu tại HSBC.
Trong khi các kho bạc triển khai tổng hợp tiền mặt danh nghĩa đang tìm cách tối ưu hóa lãi suất ở mọi cấp độ trong tổ chức của họ, thì việc tổng hợp tiền mặt thực tế cho phép họ tập trung thanh khoản vào một tài khoản chính duy nhất.
Tốc độ tăng trưởng hàng năm của điều chỉnh # vay cho khu vực tư nhân (tức là được điều chỉnh cho #khoản vay bán hàng #chứng khoán hóa và tổng hợp tiền mặt danh nghĩa) giảm xuống 4.3% trong tháng 4.9 từ XNUMX% trong tháng XNUMX, biểu đồ @ECBhttps://t.co/ekH3VlctRjpic.twitter.com/VDRHLNnhOm
- ACEMAXX ANALYTICS (@acemaxx) 27 Tháng ba, 2023
Laurent Chenain, Giám đốc Toàn cầu về Thương mại Quốc tế và Ngân hàng Giao dịch tại tín dụng Agricole CIB.
Ông nói: “Tuy nhiên, nó có nhiều hạn chế hơn về tính khả thi từ góc độ pháp lý và năng lực ngân hàng”. “Thay vào đó, việc tập trung tiền mặt vật lý được sử dụng bởi các tổ chức tập trung cần hoặc muốn kiểm soát tiền mặt của họ tốt hơn.”
Sự gián đoạn chuỗi cung ứng và sự không chắc chắn về địa chính trị đã gây ra biến động thị trường đáng kể và với lãi suất cao làm tăng đáng kể chi phí vốn, các công ty đã tái cơ cấu thanh khoản nhóm của họ để đảm bảo khả năng tiếp cận tiền mặt liên tục và khả năng triển khai linh hoạt.
Tesy Mathew, Trưởng phòng Ngân hàng Định chế Quản lý Tiền mặt tại DBS đồng ý rằng khách hàng doanh nghiệp thường ủng hộ gộp vật lý như một giải pháp đơn giản hơn.
Mathew cho biết: “Sử dụng tài khoản ảo để tập trung thanh khoản là một cách khác để khách hàng đảm bảo khả năng tiếp cận thanh khoản tốt hơn. “Ngày càng có nhiều công ty muốn tập trung hóa thanh khoản để mang lại hiệu quả cao hơn và việc gộp vật lý cho phép thanh khoản phân tán được tập trung một cách hiệu quả. Tổng hợp danh nghĩa cũng yêu cầu nhiều tài liệu phức tạp hơn và có thể liên quan đến các khoản phí bổ sung.
Các công ty có quy mô nhỏ hơn hoặc chỉ hoạt động trong nước hoặc những công ty không có nhu cầu vay vốn có xu hướng sử dụng phương thức gộp vật lý.
Tổng hợp danh nghĩa (và cụ thể là tổng hợp danh nghĩa nhiều loại tiền tệ) là một giải pháp riêng biệt hơn và dành cho các doanh nghiệp có hoạt động bằng nhiều loại tiền tệ khác nhau, kho bạc tập trung hoạt động và mô hình vốn lưu động phù hợp.
Nó đặc biệt phù hợp với các công ty đầu tư dài hạn bằng nhiều loại tiền tệ và có nhu cầu về chiến lược hoạt động hoặc đầu tư bằng một hoặc nhiều loại tiền tệ và những người muốn tối ưu hóa tiền mặt của mình mà không cần thực hiện các giao dịch ngoại hối hàng ngày.
Điều này giúp giảm chi phí và cho phép các công ty đánh giá chiến lược phòng ngừa rủi ro của họ trên cơ sở hàng năm hoặc theo mùa giải thích Philippe Penichou, Giám đốc điều hành và Giám đốc bán hàng toàn cầu, Thanh toán bán buôn & Quản lý tiền mặt tại Genere Generale.
“Một nhóm danh nghĩa cho phép các thủ quỹ đạt được mục tiêu điều hành kho bạc toàn cầu hiệu quả cao với một nhóm nhỏ – hai hoặc ba thủ quỹ hoặc người quản lý tiền mặt có trình độ cao có thể điều hành nó cho cả một nhóm,” Penichou nói thêm.
Mariya Tretyak, Trưởng bộ phận Giải pháp Thanh khoản cho Doanh nghiệp tại BNP Paribas đề cập đến sự quan tâm ngày càng tăng của khách hàng đối với chức năng mới, chẳng hạn như liên kết tự động giữa tập trung tiền mặt và đầu tư, đồng thời tác động của những thay đổi này đối với giải pháp thanh khoản này.
Sự kết hợp giữa tổng hợp tiền mặt thực tế và danh nghĩa có thể hiệu quả trong bối cảnh giá cả tăng #lãi suất. Trong một hội thảo trực tuyến mới, @StratThủ quỹ và Kyriba khám phá cách kết hợp #dự báo tiền mặt và ngân hàng nội bộ có thể làm giảm khả năng bị tổn thương của bạn trước việc tăng lãi suất. https://t.co/m12jnTku43pic.twitter.com/qmcHZyCw3W
– Kyriba (@kyribacorp) 21 Tháng hai, 2023
Về câu hỏi liệu các công ty sử dụng phương pháp gộp có nhận được tiền lãi xứng đáng từ tiền mặt của họ hay không khi lãi suất đã tăng từ mức thấp trong lịch sử của họ, Tretyak đã đề cập rằng việc gộp tiền mặt luôn được các công ty đánh giá cao nhờ khả năng tự động hợp nhất tiền mặt và do đó giảm chênh lệch tín dụng-ghi nợ sẽ được thanh toán trên các tài khoản cá nhân mà không có giải pháp gộp.
Đề xuất giá trị của việc gộp chung đã tăng cường trong bối cảnh lãi suất cao hơn, bằng cách cho phép khách hàng sử dụng các vị trí tiền mặt nội bộ để bù đắp chi phí vay cao hoặc thậm chí thu được lợi nhuận tốt hơn thông qua tập trung tiền mặt.
Mathew cho biết: “Chúng tôi coi việc gộp chung là một công cụ hiệu quả để giúp khách hàng phòng ngừa rủi ro thanh khoản bằng cách hợp nhất và tối ưu hóa vị thế tiền mặt từ các nguồn nội bộ trước khi tiếp cận các nguồn thanh khoản bên ngoài, giảm thiểu nhu cầu tài trợ ngắn hạn và cải thiện chi phí lãi vay tổng thể”.
“Việc tích hợp các công cụ kỹ thuật số cũng giúp cho việc gộp chung vật lý trở thành một trải nghiệm liền mạch hơn, cho phép khách hàng theo dõi và giám sát các nhóm tiền mặt trong thời gian thực cùng với việc quản lý khoản vay liên công ty và chuyển giá, cho phép kho bạc trung ương đảm bảo họ nhận được lợi nhuận tốt hơn từ thanh khoản nội bộ. ”
Các nhà cung cấp bên thứ ba có thể cung cấp các dịch vụ tổng hợp tiền mặt như báo cáo 'thông minh' và bắt đầu giao dịch tài khoản số dư bằng không. Tuy nhiên, khi liên quan đến nhiều quốc gia và/hoặc tổ chức, Penichou cho rằng các công ty vẫn muốn duy trì tài khoản lớp phủ với ngân hàng của họ.
Mathew tuyên bố rằng có những ưu và nhược điểm đối với các dịch vụ tổng hợp của bên thứ ba. Về mặt tích cực, các hệ thống quản lý ngân quỹ cho phép các tập đoàn lớn phát triển các giải pháp không phụ thuộc vào ngân hàng, cho phép các công ty chuyển từ ngân hàng này sang ngân hàng khác bằng cách tích hợp hệ thống quản lý ngân quỹ với nền tảng của ngân hàng thông qua các kênh được tiêu chuẩn hóa như Swift Score.
“Tuy nhiên, trong khi các hệ thống như vậy cho phép các công ty đặt ra các quy tắc để chuyển tiền, họ vẫn yêu cầu tích hợp vào hệ thống của ngân hàng để thực hiện chuyển tiền,” cô tiếp tục. “Thay vào đó, các công ty có thể chọn tận dụng giải pháp quản lý thanh khoản của chính ngân hàng và chúng tôi thấy đây là một xu hướng đang phát triển, đặc biệt là khi các ngân hàng đang tăng cường các dịch vụ của họ thông qua bảng điều khiển thanh khoản, phân tích và các tính năng khác như tính toán giá chuyển nhượng. Nếu ngân hàng là một đối tác mạnh, điều này sẽ giảm thiểu hơn nữa rủi ro thanh khoản mà các doanh nghiệp phải đối mặt.”
Nhóm tiền mặt là sự sắp xếp chủ yếu được sử dụng bởi các tập đoàn đa quốc gia để tối ưu hóa quản lý tiền mặt và thanh khoản, đồng thời giảm sự phụ thuộc vào nguồn tài trợ bên ngoài và chi phí tài trợ liên quan.
Có hai loại sắp xếp tổng hợp tiền mặt cơ bản:
- Tổng hợp tiền mặt vật lý, trong đó tất cả các tài khoản của những người tham gia nhóm tiền mặt được quản lý hàng ngày.
- Tổng hợp tiền mặt danh nghĩa, trong đó ngân hàng đánh giá số dư cá nhân của từng người tham gia và trả hoặc tính lãi tùy thuộc vào số dư ròng.
Theo Stephen Randall, Giám đốc Toàn cầu về Quản lý Thanh khoản, Kho bạc và Giải pháp Thương mại tại Citi, đó không phải là một câu hỏi đơn giản về việc sử dụng tùy chọn này hay tùy chọn kia.
Ông giải thích: “Tiền mặt thường được gộp chung bằng tiền tệ cho một thực thể duy nhất bằng cách sử dụng các khoản vay liên công ty, thường là trên cơ sở xuyên biên giới. “Việc gộp danh nghĩa sau đó có thể được sử dụng tốt nhất để giúp tối ưu hóa việc sử dụng tiền mặt hỗ trợ sự không phù hợp trong dòng tiền giữa các loại tiền tệ. Công cụ đo điểm chuẩn khách hàng của chúng tôi cho thấy đây là cách tốt nhất để lái xe hiệu quả và kiểm soát.”
Vì cả hai giải pháp đều phổ biến với các doanh nghiệp vì chúng mang lại khả năng tập trung tiền mặt, đồng thời giúp giải phóng và tối ưu hóa vốn lưu động, nên sở thích của khách hàng có xu hướng bị chi phối bởi các yếu tố, chẳng hạn như cấu trúc công ty, quy mô và sự hiện diện địa lý.
“Phần lớn các công ty có dấu ấn toàn cầu sử dụng cấu trúc kết hợp của cả vật lý và danh nghĩa, thường tập trung vào việc tập hợp vật lý vào một vị trí trung tâm để có thể nhìn thấy và kiểm soát, sau đó bao bọc một nhóm danh nghĩa xung quanh các số dư này để đạt được cả vốn tự có và tiền lãi tối ưu hóa,” Adnan Ahmad, Giám đốc Sản phẩm Thanh khoản Châu Âu và Giải pháp Thanh toán Toàn cầu tại HSBC.
Trong khi các kho bạc triển khai tổng hợp tiền mặt danh nghĩa đang tìm cách tối ưu hóa lãi suất ở mọi cấp độ trong tổ chức của họ, thì việc tổng hợp tiền mặt thực tế cho phép họ tập trung thanh khoản vào một tài khoản chính duy nhất.
Tốc độ tăng trưởng hàng năm của điều chỉnh # vay cho khu vực tư nhân (tức là được điều chỉnh cho #khoản vay bán hàng #chứng khoán hóa và tổng hợp tiền mặt danh nghĩa) giảm xuống 4.3% trong tháng 4.9 từ XNUMX% trong tháng XNUMX, biểu đồ @ECBhttps://t.co/ekH3VlctRjpic.twitter.com/VDRHLNnhOm
- ACEMAXX ANALYTICS (@acemaxx) 27 Tháng ba, 2023
Laurent Chenain, Giám đốc Toàn cầu về Thương mại Quốc tế và Ngân hàng Giao dịch tại tín dụng Agricole CIB.
Ông nói: “Tuy nhiên, nó có nhiều hạn chế hơn về tính khả thi từ góc độ pháp lý và năng lực ngân hàng”. “Thay vào đó, việc tập trung tiền mặt vật lý được sử dụng bởi các tổ chức tập trung cần hoặc muốn kiểm soát tiền mặt của họ tốt hơn.”
Sự gián đoạn chuỗi cung ứng và sự không chắc chắn về địa chính trị đã gây ra biến động thị trường đáng kể và với lãi suất cao làm tăng đáng kể chi phí vốn, các công ty đã tái cơ cấu thanh khoản nhóm của họ để đảm bảo khả năng tiếp cận tiền mặt liên tục và khả năng triển khai linh hoạt.
Tesy Mathew, Trưởng phòng Ngân hàng Định chế Quản lý Tiền mặt tại DBS đồng ý rằng khách hàng doanh nghiệp thường ủng hộ gộp vật lý như một giải pháp đơn giản hơn.
Mathew cho biết: “Sử dụng tài khoản ảo để tập trung thanh khoản là một cách khác để khách hàng đảm bảo khả năng tiếp cận thanh khoản tốt hơn. “Ngày càng có nhiều công ty muốn tập trung hóa thanh khoản để mang lại hiệu quả cao hơn và việc gộp vật lý cho phép thanh khoản phân tán được tập trung một cách hiệu quả. Tổng hợp danh nghĩa cũng yêu cầu nhiều tài liệu phức tạp hơn và có thể liên quan đến các khoản phí bổ sung.
Các công ty có quy mô nhỏ hơn hoặc chỉ hoạt động trong nước hoặc những công ty không có nhu cầu vay vốn có xu hướng sử dụng phương thức gộp vật lý.
Tổng hợp danh nghĩa (và cụ thể là tổng hợp danh nghĩa nhiều loại tiền tệ) là một giải pháp riêng biệt hơn và dành cho các doanh nghiệp có hoạt động bằng nhiều loại tiền tệ khác nhau, kho bạc tập trung hoạt động và mô hình vốn lưu động phù hợp.
Nó đặc biệt phù hợp với các công ty đầu tư dài hạn bằng nhiều loại tiền tệ và có nhu cầu về chiến lược hoạt động hoặc đầu tư bằng một hoặc nhiều loại tiền tệ và những người muốn tối ưu hóa tiền mặt của mình mà không cần thực hiện các giao dịch ngoại hối hàng ngày.
Điều này giúp giảm chi phí và cho phép các công ty đánh giá chiến lược phòng ngừa rủi ro của họ trên cơ sở hàng năm hoặc theo mùa giải thích Philippe Penichou, Giám đốc điều hành và Giám đốc bán hàng toàn cầu, Thanh toán bán buôn & Quản lý tiền mặt tại Genere Generale.
“Một nhóm danh nghĩa cho phép các thủ quỹ đạt được mục tiêu điều hành kho bạc toàn cầu hiệu quả cao với một nhóm nhỏ – hai hoặc ba thủ quỹ hoặc người quản lý tiền mặt có trình độ cao có thể điều hành nó cho cả một nhóm,” Penichou nói thêm.
Mariya Tretyak, Trưởng bộ phận Giải pháp Thanh khoản cho Doanh nghiệp tại BNP Paribas đề cập đến sự quan tâm ngày càng tăng của khách hàng đối với chức năng mới, chẳng hạn như liên kết tự động giữa tập trung tiền mặt và đầu tư, đồng thời tác động của những thay đổi này đối với giải pháp thanh khoản này.
Sự kết hợp giữa tổng hợp tiền mặt thực tế và danh nghĩa có thể hiệu quả trong bối cảnh giá cả tăng #lãi suất. Trong một hội thảo trực tuyến mới, @StratThủ quỹ và Kyriba khám phá cách kết hợp #dự báo tiền mặt và ngân hàng nội bộ có thể làm giảm khả năng bị tổn thương của bạn trước việc tăng lãi suất. https://t.co/m12jnTku43pic.twitter.com/qmcHZyCw3W
– Kyriba (@kyribacorp) 21 Tháng hai, 2023
Về câu hỏi liệu các công ty sử dụng phương pháp gộp có nhận được tiền lãi xứng đáng từ tiền mặt của họ hay không khi lãi suất đã tăng từ mức thấp trong lịch sử của họ, Tretyak đã đề cập rằng việc gộp tiền mặt luôn được các công ty đánh giá cao nhờ khả năng tự động hợp nhất tiền mặt và do đó giảm chênh lệch tín dụng-ghi nợ sẽ được thanh toán trên các tài khoản cá nhân mà không có giải pháp gộp.
Đề xuất giá trị của việc gộp chung đã tăng cường trong bối cảnh lãi suất cao hơn, bằng cách cho phép khách hàng sử dụng các vị trí tiền mặt nội bộ để bù đắp chi phí vay cao hoặc thậm chí thu được lợi nhuận tốt hơn thông qua tập trung tiền mặt.
Mathew cho biết: “Chúng tôi coi việc gộp chung là một công cụ hiệu quả để giúp khách hàng phòng ngừa rủi ro thanh khoản bằng cách hợp nhất và tối ưu hóa vị thế tiền mặt từ các nguồn nội bộ trước khi tiếp cận các nguồn thanh khoản bên ngoài, giảm thiểu nhu cầu tài trợ ngắn hạn và cải thiện chi phí lãi vay tổng thể”.
“Việc tích hợp các công cụ kỹ thuật số cũng giúp cho việc gộp chung vật lý trở thành một trải nghiệm liền mạch hơn, cho phép khách hàng theo dõi và giám sát các nhóm tiền mặt trong thời gian thực cùng với việc quản lý khoản vay liên công ty và chuyển giá, cho phép kho bạc trung ương đảm bảo họ nhận được lợi nhuận tốt hơn từ thanh khoản nội bộ. ”
Các nhà cung cấp bên thứ ba có thể cung cấp các dịch vụ tổng hợp tiền mặt như báo cáo 'thông minh' và bắt đầu giao dịch tài khoản số dư bằng không. Tuy nhiên, khi liên quan đến nhiều quốc gia và/hoặc tổ chức, Penichou cho rằng các công ty vẫn muốn duy trì tài khoản lớp phủ với ngân hàng của họ.
Mathew tuyên bố rằng có những ưu và nhược điểm đối với các dịch vụ tổng hợp của bên thứ ba. Về mặt tích cực, các hệ thống quản lý ngân quỹ cho phép các tập đoàn lớn phát triển các giải pháp không phụ thuộc vào ngân hàng, cho phép các công ty chuyển từ ngân hàng này sang ngân hàng khác bằng cách tích hợp hệ thống quản lý ngân quỹ với nền tảng của ngân hàng thông qua các kênh được tiêu chuẩn hóa như Swift Score.
“Tuy nhiên, trong khi các hệ thống như vậy cho phép các công ty đặt ra các quy tắc để chuyển tiền, họ vẫn yêu cầu tích hợp vào hệ thống của ngân hàng để thực hiện chuyển tiền,” cô tiếp tục. “Thay vào đó, các công ty có thể chọn tận dụng giải pháp quản lý thanh khoản của chính ngân hàng và chúng tôi thấy đây là một xu hướng đang phát triển, đặc biệt là khi các ngân hàng đang tăng cường các dịch vụ của họ thông qua bảng điều khiển thanh khoản, phân tích và các tính năng khác như tính toán giá chuyển nhượng. Nếu ngân hàng là một đối tác mạnh, điều này sẽ giảm thiểu hơn nữa rủi ro thanh khoản mà các doanh nghiệp phải đối mặt.”
- Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
- PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
- Trung tâmESG. Ô tô / Xe điện, Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
- BlockOffsets. Hiện đại hóa quyền sở hữu bù đắp môi trường. Truy cập Tại đây.
- nguồn: https://www.financemagnates.com//fintech/corporates-spoiled-for-choice-when-it-comes-to-cash-pooling/
- : có
- :là
- :không phải
- :Ở đâu
- 22
- 23
- 27
- 7
- a
- truy cập
- truy cập
- Tài khoản
- Trợ Lý Giám Đốc
- Đạt được
- hoạt động
- thêm
- thêm vào
- Điều chỉnh
- quản lý
- Tất cả
- cho phép
- cho phép
- dọc theo
- Ngoài ra
- luôn luôn
- Giữa
- an
- phân tích
- và
- hàng năm
- Một
- LÀ
- xung quanh
- AS
- đánh giá
- liên kết
- At
- Tự động
- tự động
- Cân đối
- số dư
- Ngân hàng
- Ngân hàng
- Ngân hàng
- cờ
- cơ bản
- cơ sở
- BE
- được
- trước
- điểm chuẩn
- bespoke
- BEST
- Hơn
- giữa
- Mượn
- cả hai
- nhưng
- by
- tính toán
- CAN
- khả năng
- Sức chứa
- vốn
- tiền mặt
- quản lý tiền mặt
- gây ra
- trung tâm
- tập trung
- chuỗi
- Những thay đổi
- kênh
- tải
- Biểu đồ
- sự lựa chọn
- Chọn
- khách hàng
- khách hàng
- kết hợp
- đến
- Các công ty
- công ty
- tập trung
- Mối quan tâm
- Nhược điểm
- Củng cố
- củng cố
- tiếp tục
- điều khiển
- Doanh nghiệp
- doanh nghiệp
- Phí Tổn
- Chi phí
- Đối tác
- nước
- xuyên biên giới
- Loại tiền tệ
- Tiền tệ
- khách hàng
- tiền thưởng
- trang tổng quan
- giảm
- cung cấp
- Tùy
- triển khai
- phát triển
- kỹ thuật số
- Giám đốc
- Gián đoạn
- tài liệu hướng dẫn
- lái xe
- điều khiển
- lái xe
- e
- mỗi
- Hiệu quả
- hiệu quả
- hiệu quả
- hiệu quả
- hay
- cho phép
- cho phép
- tăng cường
- đảm bảo
- Toàn bộ
- thực thể
- thực thể
- đặc biệt
- Châu Âu
- Ngay cả
- Mỗi
- thi hành
- chi phí
- kinh nghiệm
- Giải thích
- Giải thích
- khám phá
- ngoài
- Đối mặt
- các yếu tố
- Tính năng
- tài chính
- Tên
- Linh hoạt
- Chảy
- theo
- Dấu chân
- Trong
- từ
- chức năng
- quỹ
- tài trợ
- quỹ
- xa hơn
- FX
- Thu được
- Địa lý
- địa chính trị
- được
- nhận được
- Toàn cầu
- Thanh toán toàn cầu
- tốt
- Nhóm
- Các nhóm
- Phát triển
- Tăng trưởng
- Có
- he
- cái đầu
- hàng rào
- bảo hiểm rủi ro
- giúp đỡ
- Cao
- cao hơn
- cao
- mang tính lịch sử
- Độ đáng tin của
- Tuy nhiên
- HTTPS
- Hỗn hợp
- i
- if
- Va chạm
- thực hiện
- cải thiện
- in
- tăng
- tăng
- hệ thống riêng biệt,
- thay vì
- Thể chế
- Ngân hàng định chế
- Tích hợp
- hội nhập
- dự định
- quan tâm
- Lãi suất
- nội bộ
- Quốc Tế
- Thương mại quốc tế
- trong
- đầu tư
- Chiến lược đầu tư
- Đầu Tư
- liên quan
- IT
- ITS
- Tháng
- jpg
- Giữ
- lớn
- Hợp pháp
- Cấp
- Tỉ lệ đòn bẩy
- liên kết
- Thanh khoản
- cho vay
- Các khoản cho vay
- địa điểm thư viện nào
- dài
- Mức thấp
- thực hiện
- Đa số
- quản lý
- quản lý
- Giải pháp quản lý
- Quản lý
- quản lý
- Giám đốc điều hành
- thị trường
- Sự biến động của thị trường
- chủ
- Có thể..
- đề cập
- Màn Hình
- chi tiết
- chủ yếu
- di chuyển
- đa quốc gia
- nhiều
- Cần
- nhu cầu
- net
- Mới
- Không
- Hư cấu
- tại
- Quan sát
- of
- Cung cấp
- bù đắp
- thường
- on
- ONE
- hoạt động
- tối ưu hóa
- Tùy chọn
- or
- cơ quan
- Tổ chức
- Nền tảng khác
- vfoXNUMXfipXNUMXhfpiXNUMXufhpiXNUMXuf
- kết thúc
- tổng thể
- riêng
- thanh toán
- tham gia
- đặc biệt
- bên
- Họa tiết
- thanh toán
- nước
- Thực hiện
- quan điểm
- Philippe
- vật lý
- Thể chất
- Nơi
- Nền tảng
- plato
- Thông tin dữ liệu Plato
- PlatoDữ liệu
- thêm
- hồ bơi
- Hồ bơi
- Phổ biến
- vị trí
- thực hành
- ưu đãi
- sự hiện diện
- giá
- riêng
- khu vực tư nhân
- Sản phẩm
- đề xuất
- Ưu điểm
- cho
- đủ điều kiện
- câu hỏi
- Tỷ lệ
- Giá
- đạt
- thực
- thời gian thực
- giảm
- làm giảm
- đề cập
- có liên quan
- sự phụ thuộc
- Báo cáo
- yêu cầu
- yêu cầu
- đòi hỏi
- hạn chế
- tái cơ cấu
- trở lại
- Trả về
- ngay
- Phục Sinh
- tăng
- Nguy cơ
- rủi ro
- quy tắc
- chạy
- chạy
- Nói
- bán hàng
- nói
- Quy mô
- rải rác
- Điểm số
- liền mạch
- tìm kiếm
- theo mùa
- ngành
- xem
- DỊCH VỤ
- định
- một số
- chị ấy
- ngắn
- Chương trình
- bên
- có ý nghĩa
- đáng kể
- Đơn giản
- duy nhất
- nhỏ
- nhỏ hơn
- giải pháp
- Giải pháp
- nguồn
- đặc biệt
- lan tràn
- quy định
- Bước
- Stephen
- Vẫn còn
- đơn giản
- Chiến lược
- mạnh mẽ
- cấu trúc
- như vậy
- Hỗ trợ
- SWIFT
- Công tắc điện
- hệ thống
- hệ thống
- Mục tiêu
- nhóm
- kỳ hạn
- về
- Cảm ơn
- việc này
- Sản phẩm
- cung cấp their dịch
- Them
- sau đó
- Đó
- Kia là
- họ
- Thứ ba
- điều này
- những
- số ba
- Thông qua
- thời gian
- đến
- công cụ
- công cụ
- đối với
- theo dõi
- thương mại
- giao dịch
- Giao dịch
- chuyển
- chuyển
- Kho bạc
- kho bạc
- quản lý ngân quỹ
- khuynh hướng
- hai
- loại
- thường
- Không chắc chắn
- mở khóa
- sử dụng
- đã sử dụng
- sử dụng
- thường
- giá trị
- khác nhau
- nhà cung cấp
- ảo
- khả năng hiển thị
- Biến động
- dễ bị tổn thương
- muốn
- Đường..
- we
- webinar
- khi nào
- liệu
- cái nào
- trong khi
- CHÚNG TÔI LÀ
- bán sỉ
- sẽ
- với
- không có
- đang làm việc
- khắp thế giới
- đáng giá
- sẽ
- trên màn hình
- zephyrnet
- không