Đánh giá tài chính Cream: Đẩy ranh giới của DeFi

Mặc dù tên của nó có thể khiến bạn tròn mắt, nhưng Cream Finance thực sự không phải là một giao thức DeFi theo chủ đề thực phẩm mờ ám khác. Nó cũng không phải là một Có trụ sở tại Ba Lan dịch vụ cho vay (mà bạn có thể vô tình gặp phải khi cố gắng tìm hiểu về Cream Finance). Cream in Cream Finance là viết tắt của “Crypto Rules Everything Around Me” và nó là một dự án tiền điện tử có tiềm năng nghiêm túc.

Không gian DeFi luôn trong tình trạng điên cuồng với hết làn sóng này đến làn sóng khác về cơ hội canh tác năng suất khiến một số người hài lòng và những người khác bị ngộ độc thực phẩm. APY của một số giao thức này hiện đã vượt quá 16 000%. Phía sau hậu trường, Cream Finance đang âm thầm kết hợp một nền tảng DeFi nhằm tồn tại lâu dài bằng cách sử dụng các bit và phần tốt nhất từ ​​các giao thức DeFi yêu thích của bạn.

Sơ lược về lịch sử của Cream Finance

Cream Finance lần đầu tiên được công bố bởi người sáng lập Jeffrey Hoàng vào tháng 7 16^th đầu năm nay. Kẻ tự xưng là "nhà độc tài bán nhân từ của Cream" cũng là kẻ chủ mưu đằng sau Mithril, một nền tảng truyền thông xã hội dựa trên Ethereum. Huang cũng là người tạo ra Machi 17, một công ty truyền thông xã hội của Đài Loan với hơn 42 triệu người dùng trên các ứng dụng và trang web khác nhau của mình.

Trong khi Cream Finance ban đầu được cho là sẽ ra mắt trên Chuỗi thông minh Binance, giao thức bất ngờ được triển khai trên Ethereum vào ngày 3 tháng XNUMX^rd bắt đầu với một nhóm khai thác thanh khoản được gọi là YOLO Alpha. Việc đặt tên cho hồ bơi là để tưởng nhớ đến year.finance người sáng tạo Andre Cronje và những người khác trong không gian DeFi với tinh thần toàn lực.

Sự phát triển của Cream Finance khá thất thường. Một bản cập nhật mới đã được đăng bởi dự án qua Trung bình hầu như mỗi ngày kể từ khi ra mắt vào tháng Tám. Những cập nhật này tiết lộ rằng nhóm Cream Finance đang theo dõi không gian DeFi rất cẩn thận và khéo léo chọn ra các yếu tố làm nên thành công của các dự án khác như Compound Finance và Uniswap.

Huang, tác giả của các bản cập nhật Trung bình của Cream Finance, cũng đã đưa vào các tin tức DeFi quan trọng khác với mỗi bài đăng, chẳng hạn như việc phát hành mã thông báo CRV của Curve Finance. Ông cũng đã nhiều lần cảm ơn Compound Finance vì sự hỗ trợ của họ trong việc phát triển giao thức.

tài chính kem cuối cùng đã ra mắt phiên bản thứ hai của giao thức của nó trên Chuỗi thông minh Binance vào ngày 11 tháng XNUMX^th.

Cream Finance là gì?

tài chính kem là một giao thức DeFi đa năng được xây dựng trên Chuỗi khối Ethereum. Nó tự mô tả trên trang web của mình là “một nền tảng cho vay dựa trên Compound Finance và một nền tảng trao đổi dựa trên Balancer Labs”.

Đây chỉ là phần nổi của tảng băng chìm vì Cream Finance đã tiết lộ các khía cạnh mới cho giao thức trên cơ sở gần như hai tuần một lần kể từ khi ra mắt vào tháng XNUMX. Cream Finance hiện đang trong quá trình chuyển đổi sang một tổ chức tự trị phi tập trung do cộng đồng quản lý.

Mục tiêu của Cream Finance là đẩy lùi ranh giới của DeFi bằng cách tạo và tích hợp các giao thức tốt hơn dựa trên các giao thức hiện có. Giao thức vay sử dụng mã nguồn từ Compound Finance, Cân bằng, Curve Finance, Uniswap và Blackholeswap.

Không có mã nào trong số này đã được kiểm toán và người sáng tạo của Cream Finance, Jeffrey Huang, đã thực hiện tuyên bố táo bạo rằng nó không cần phải được kiểm toán bởi bất kỳ ai khác ngoài các tổ chức đã tạo ra nó (ví dụ: Compound Finance nên kiểm tra mã Compound của Cream).

Cream Finance đã cực kỳ minh bạch ngay từ đầu với tất cả những thay đổi mà nó đã thực hiện đối với giao thức. Nhóm Cream Finance cốt lõi bao gồm bốn người: người sáng lập Jeffrey Huang và ba nhà phát triển có kiến ​​thức sâu rộng về khoa học máy tính, một trong số họ cũng đã từng làm việc OmiseGo và Ethereum. Khoảng 200 triệu USD tiền điện tử hiện đang bị khóa trong giao thức tại thời điểm viết bài.

Cream Finance hoạt động như thế nào?

Như đã đề cập trước đây, có nhiều thứ nguyên đối với Cream Finance và một thứ nguyên mới được thêm vào hầu như cách tuần. Tại thời điểm viết bài, chúng có thể được nhóm thành các danh mục sau: cho vay và đi vay, khai thác thanh khoản, quản trị và các giao thức tạo thị trường tự động khác nhau (các dịch vụ giống DEX và DEX). Hầu hết chúng đều có chức năng giống hệt với các giao thức mà chúng được “phân nhánh”.

Cho vay tài chính Cream

Chiều hướng đầu tiên của Cream Finance liên quan đến các dịch vụ vay và cho vay phi tập trung. Đây là những gì bạn thấy khi bạn ở trên Bảng điều khiển của ứng dụng Cream Finance. Giao thức này gần như là một bản sao chính xác của Compound Finance tiết kiệm cho một chi tiết nhỏ khó có thể bỏ sót: nhiều tài sản tiền điện tử khác được hỗ trợ để cho vay trên Cream Finance.

Như với Tài chính tổng hợp, để vay tiền điện tử trên Cream Finance, bạn cần phải gửi một lượng tiền điện tử (bằng USD) lớn hơn số tiền bạn sẽ vay (bằng USD). Tiền điện tử đã ký gửi này được gọi là tài sản thế chấp và có nhiều tiền được gửi hơn số tiền bạn đang vay được gọi là chứng khoán hóa quá mức.

Bạn hiện được phép vay tối đa 60% giá trị USD của tiền điện tử mà bạn đã gửi. Điều này có thể thay đổi trong tương lai vì yêu cầu thế chấp đã thay đổi hai lần kể từ khi giao thức được khởi chạy. Con số này ít hơn một chút so với 66% bạn có thể vay trên Tài chính tổng hợp.

Trong trường hợp bạn không biết, không cần chứng từ cá nhân hoặc kiểm tra tín dụng để vay tiền điện tử trên Cream Finance và cũng không có giới hạn thời gian về thời điểm bạn phải trả lại khoản vay. Điểm bắt buộc là nếu giá trị USD của tài sản thế chấp của bạn giảm xuống mà hiện tại bạn đã vay hơn 60% về mặt kỹ thuật, tài sản thế chấp của bạn có nguy cơ bị thanh lý (được bán với giá chiết khấu cho những người dùng khác của nền tảng).

Để giúp bạn có thể vay một loại tiền điện tử khác với loại tiền bạn gửi làm tài sản thế chấp, Cream Finance khuyến khích người cho vay cung cấp tài sản tiền điện tử của họ vào một loạt các nhóm cho vay. Lãi suất mà người cho vay có thể thực hiện đối với các khoản tiền ký gửi (và người đi vay sẽ nợ trên số tiền đã vay) tùy thuộc vào cung và cầu đối với tài sản đó và người cho vay có thể rút tiền bất kỳ lúc nào.

Ví dụ: nhu cầu mượn mã thông báo MTA của mStable hiện đang cao, dẫn đến APY thoải mái trên 50% cho những người cho vay cung cấp MTA cho giao thức. Do đó, lãi suất để vay MTA cũng rất cao - gần 100%.

Điều này là để không khuyến khích người đi vay vay quá nhiều. Giống như Compound Finance, Cream Finance lôi kéo cả người cho vay và người đi vay sử dụng giao thức bằng cách thưởng cho họ mã thông báo CREAM khi cho vay hoặc đi vay.

Khai thác thanh khoản Cream Finance

Nếu bạn chuyển đổi Khen thưởng or Hồ bơi trên ứng dụng Cream Finance, bạn sẽ thấy một loạt các nhóm. Tại đây, bạn có thể đặt cược tiền điện tử để nhận được mức lợi nhuận đáng kinh ngạc hơn gần 200% (đối với một số nhóm). Trừ khi có quy định khác, bạn có thể rút các khoản tiền này bất kỳ lúc nào.

Cũng như các giao thức khác như Curve Finance, Cream Finance thưởng cho những token đang đặt cược trong các nhóm này bằng cách giảm cho họ phí giao dịch trong Cream Finance Swap (DEX). Mục tiêu của khai thác thanh khoản trên hầu hết các giao thức thường là đảm bảo đủ thanh khoản cho người dùng đang hoán đổi giữa các tài sản trên DEX của giao thức đó.

Hoán đổi Tài chính Cream

Phát hành vào ngày 4 tháng XNUMX^th, Cream Finance mô tả Swap là “một nhánh của Balancer với giao diện giống Uniswap”. Bằng tiếng Anh đơn giản, Cream Finance Swap là một công cụ tạo thị trường tự động giống như các DEX khác như Balancer và Unwwap. Trong tiếng Anh thậm chí còn dễ hiểu, điều này có nghĩa là nó là một giao thức sử dụng tỷ lệ của hai tài sản trong một nhóm để xác định giá thay vì một sổ đặt hàng như một sàn giao dịch tập trung.

Chúng tôi đã đề cập sâu về AMM trong Tài chính đường cong và họ giải thích tốt nhất bằng một ví dụ đơn giản mà chúng tôi đã trình bày chi tiết ở đó:

“Hãy tưởng tượng bạn có 10 Ethereum và 1000 USDC trong một pool. Điều này có nghĩa là mỗi Ethereum có giá trị 100 USDC vì tỷ lệ là 1-100. Giả sử ai đó đến và mua 1 Ethereum từ pool. Bây giờ tỷ lệ đó đã thay đổi và khi bạn tính toán nó ra, giá của Ethereum hiện là 111 đô la Mỹ.

Điều này tạo động lực cho ai đó mua bán chênh lệch giá (tận dụng sự chênh lệch giá trên hai nền tảng giao dịch) và mua 100 đô la Mỹ trên một sàn giao dịch khác như Coinbase và bán nó trong nhóm giả định này với giá 111 đô la Mỹ, khôi phục trạng thái cân bằng (đó là thực tế giá thị trường hiện tại của tài sản - 100 đô la Mỹ). ”

Sự khác biệt lớn nhất giữa Cream Finance Swap và các AMM khác là phí thấp hơn. Cream Finance Swap chỉ tính phí giao dịch 0.25% trong khi tiêu chuẩn ngành không chính thức là 0.3%. 0.20% các khoản phí này được chuyển đến các nhà cung cấp thanh khoản (người dùng gửi tiền của họ vào các nhóm trong phần trước). 0.05% còn lại được phân bổ cho “mạng Cream Finance” (không rõ ý nghĩa của việc này).

Cream Finance DAO (Quản trị)

Mặc dù dự án đã gợi ý về sự chuyển đổi sang DAO kể từ khi nó được phát hành, đây là công bố chính thức bởi Cream Finance vào ngày 2 tháng XNUMX^nd. Trong khi DAO của Cream Finance vẫn đang trong quá trình phát triển, các bài đăng trên Medium dường như chỉ ra rằng nó sẽ lấy các mảnh ghép từ các dự án khác như Aragon để xây dựng nó. Chủ sở hữu mã thông báo CREAM sẽ có quyền quản trị, mặc dù chưa rõ cách thức bỏ phiếu sẽ hoạt động vào thời điểm hiện tại.

Nhà sản xuất thị trường tự động CreamY

Lấy cảm hứng từ Curve Finance, CreamY là một AMM cung cấp hoán đổi thanh khoản cao giữa các tài sản tiền điện tử có cùng giá trị. Điều này bao gồm hoán đổi stablecoin-stablecoin và hoán đổi giữa các phiên bản được bao bọc của Bitcoin và Ethereum. Ngày 20 tháng XNUMX^th thông báo về CreamY cũng gợi ý rằng CreamY v2, phiên bản thứ hai của giao thức, sẽ có nhiều tài sản tiền điện tử dễ bay hơi hơn.

CreamY v1 vẫn chưa được ra mắt nhưng có khả năng sẽ hoạt động giống như Curve Finance. Điều này có nghĩa là nó sẽ có một đường cong liên kết được sửa đổi. Mặc dù điều này một lần nữa được đề cập sâu trong bài viết Tài chính đường cong của chúng tôi, nhưng phiên bản đơn giản hơn là tỷ lệ của hai tài sản trong một nhóm nhất định sẽ có thể thay đổi nhiều hơn mà không ảnh hưởng đến giá.

Giống như các AMM thông thường, các AMM ổn định / tài sản ổn định chuyên biệt này thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản bằng cách cắt giảm phí giao dịch trên nền tảng cho họ. Trong khi điều này chưa được xác nhận, CreamY có khả năng sẽ dẫn đầu Curve Finance và cũng sử dụng các nhóm đó để cung cấp thanh khoản cho các giao thức khác như Compound Finance. Về mặt lý thuyết, điều này sẽ làm tăng thêm lợi tức cho các nhà cung cấp thanh khoản vì họ sẽ kiếm được cả khoản cắt giảm phí giao dịch trên CreamY và lãi suất cho việc trở thành người cho vay trên Hợp chất.

CREAM Tiền điện tử

CREAM là một mã thông báo ERC-20 được xây dựng trên chuỗi khối Ethereum. Nó được trao cho những người tương tác với Cream Finance bằng cách cho vay, đi vay hoặc cung cấp tính thanh khoản trong các giao thức khác nhau của nó.

Chủ sở hữu mã thông báo CREAM cũng sẽ có quản trị trên Cream Finance và tất cả các giao thức của nó khi nó đã chuyển đổi sang DAO, hiện đang được tiến hành. Một số người coi CREAM là phiên bản được phân phối công bằng hơn của mã thông báo COMP của Compound Finance.

ICO tiền điện tử CREAM

Không có ICO nào cho mã thông báo tiền điện tử CREAM. Tất cả các mã thông báo đã được khai thác trước với nguồn cung ban đầu là 9 triệu KEM. 67.5% trong số các mã thông báo này bị đốt cháy vào tháng 9 20^th sau cuộc thảo luận của cộng đồng, để lại nguồn cung cấp tối đa mới chỉ là 3 triệu KEM (chính xác là 2 992 500).

Trong tổng nguồn cung này, 61.5% đã được dành cho các nhà cung cấp thanh khoản, 23.1% được phân bổ cho nhóm và cố vấn của Cream Finance, 7.7% được dành cho Compound Finance và 7.7% khác sẽ dành cho các nhà đầu tư hạt giống.

Trong khi 92.5% tổng nguồn cung CREAM thuộc quyền kiểm soát của nhóm, những tài sản này được giữ trong một ví đa chữ ký. Hiện có 12 chủ sở hữu ví và danh sách bao gồm các cá nhân từ Pantera Capital và Compound Finance cùng với ba nhà phát triển Cream Finance nói trên.

Các token được phân bổ cho nhóm của Cream Finance, cố vấn, nhà đầu tư hạt giống và Compound Finance sẽ được phát hành hàng tháng trong suốt một năm, bắt đầu từ ngày 24 tháng XNUMX^th, 2020.

Phân tích giá tiền điện tử CREAM

CREAM có một lịch sử giá ngắn nhưng ấn tượng. Đạt mức thấp chỉ hơn 12 đô la Mỹ ngay sau khi phát hành vào ngày 7 tháng XNUMX^th, một tháng sau, nó được giao dịch ở mức khổng lồ 280 đô la Mỹ - tăng hơn 20 lần về giá!

Trong khi giá CREAM kể từ đó đã giảm xuống mức có vẻ là mức hỗ trợ khoảng 100 đô la Mỹ, mã thông báo vẫn trong một xu hướng tăng rõ ràng.

Danh sách trao đổi CREAM

Nếu bạn muốn mua tiền điện tử CREAM, hai cược tốt nhất của bạn là Binance và Uniswap. Lưu ý rằng cái sau là phi tập trung và sẽ yêu cầu một ví Web 3.0 để tương tác. Bạn cũng sẽ phải trả phí mạng Ethereum (gas) gần đây khá đắt. Như vậy, bạn sẽ tốt hơn với Binance.

Ngược lại, bạn có thể chọn trang trại một số CREAM bằng cách vay, cho vay hoặc cung cấp tính thanh khoản cho các giao thức trên Cream Finance.

CREAM ví tiền điện tử

Một khi bạn hài lòng với tất cả KEM mà bạn đã tích lũy, bạn sẽ cần một nơi nào đó an toàn để cất giữ nó. Vì CREAM là một mã thông báo ERC-20, nó có thể được lưu trữ trên bất kỳ ví nào hỗ trợ tài sản dựa trên Ethereum. Nơi bạn quyết định lưu trữ KEM của mình về cơ bản sẽ phụ thuộc vào những gì bạn định làm với nó.

Nếu bạn đang có kế hoạch giữ nó lâu dài, hãy xem xét việc mua một ví phần cứng chẳng hạn như Sổ cái hoặc Trezor. Nếu bạn dự định tham gia vào việc quản lý Cream Finance, một ví Web 3.0 chẳng hạn như Metamask là đặt cược tốt nhất của bạn. Nếu bạn đang ở đâu đó, một ví điện thoại di động chẳng hạn như Ví nguyên tử là sự lựa chọn dành cho bạn!

Lộ trình tài chính Cream

Hiện tại, Cream Finance dường như không có một lộ trình xác định rõ ràng. Sự phát triển khá tự phát và khá khó lường. Rõ ràng là Cream Finance đang tiến hành nhân bản một số giao thức DeFi tốt nhất xung quanh.

Tuy nhiên, do nó đã nhân bản hầu hết những người chơi chính trong không gian DeFi, nên bất kỳ ai cũng có thể đoán được những gì họ sẽ xây dựng tiếp theo. Có vẻ như DAO sẽ được hoàn thành trước khi có thêm bất kỳ thay đổi lớn nào. Một khi điều này được thực hiện, tương lai của dự án sẽ nằm trong tay của cộng đồng.

Tại sao Cream Finance quy định DeFi

Nếu các sự kiện như Cuộc di cư của Sushiswap 1.16 tỷ USD từ Uniswap đã dạy chúng ta bất cứ điều gì, đó là các giao thức hàng đầu trong không gian DeFi không miễn nhiễm với sự cạnh tranh - hoàn toàn ngược lại. Bản chất nguồn mở của nhiều dự án này khiến những người xem xảo quyệt dễ dàng khởi chạy các phiên bản của riêng họ.

Mặc dù Cream Finance chưa (chưa) truất ngôi bất kỳ ông lớn nào, nhưng nó đã làm rất tốt việc tích hợp các chức năng của họ và trình bày chúng trên nền tảng về cơ bản là một nền tảng thân thiện hơn với người dùng.

Điều này không có nghĩa là không có vấn đề gì với Cream Finance. Lịch trình thử nghiệm mã thông báo ngắn đáng kể dường như đang bay khi đối mặt với tầm nhìn dài hạn rõ ràng của dự án và việc coi thường các biện pháp bảo vệ như kiểm tra mã của giao thức cũng đang được quan tâm.

Mặc dù không hoàn toàn bị ràng buộc từ các nhà đầu tư mạo hiểm và các nhà đầu tư hạt giống, những mối quan hệ này dường như ít rõ nét hơn nhiều so với nhiều dự án mà Cream Finance lấy cảm hứng và dựa trên.

Bây giờ cho mã thông báo CREAM. Không rõ nó sẽ duy trì mức định giá trong bao lâu vì các bên sáng lập và nhà đầu tư đã bắt đầu nhận được cổ phần của mã thông báo CREAM. Tuy nhiên, thực tế của vấn đề là giá của CREAM phụ thuộc vào mối quan hệ giữa cung và cầu và có vẻ như Cream Finance vẫn đang chờ đợi thời điểm đầu nguồn của nó; nó vẫn chưa thực sự gây bão thế giới DeFi.

Mặc dù đây không hẳn là một điều tốt, nhưng sự phát triển không ngừng ở hậu trường mang lại ấn tượng rằng việc Cream Finance thực sự thành công chỉ còn là vấn đề thời gian!

Hình ảnh nổi bật qua Shutterstock

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Đây là những ý kiến ​​của người viết và không nên được coi là lời khuyên đầu tư. Người đọc nên tự nghiên cứu.

Nguồn: https://www.coinbureau.com/review/cream-finance/