Thẻ tín dụng quá hạn: bong bóng bắt đầu

By Brian Riley

Mọi người đều biết về lạm phát. Nếu bạn là nhân viên ngân hàng, bạn có thể thấy các dấu hiệu như Tài sản ròng của hộ gia đình Mỹ bắt đầu giảm hoặc đó nợ quay vòng đang bắt đầu tăng trở lại, lần này với tỷ lệ hàng năm là 11.6%. Bạn có thể bị sốc nhãn dán tại cửa hàng tạp hóa với tư cách là người tiêu dùng. Trên ba mặt hàng tiêu chuẩn mà tôi xem xét, một pound bít tết thăn, một gallon sữa và một pound táo ngon, lạm phát còn lâu mới kết thúc. Điều này ảnh hưởng như thế nào đến các khoản nợ quá hạn của thẻ tín dụng?

Nói tóm lại, mọi người trả nhiều tiền hơn bằng tiền mặt không theo kịp tỷ lệ lạm phát.

Vấn đề cuối cùng là tình trạng quá hạn thanh toán thẻ tín dụng sẽ tăng lên và những người cho vay sẽ cần thắt chặt các hoạt động cho vay khi người tiêu dùng cần tiếp cận với hạn mức tín dụng để duy trì hoạt động.

Số thẻ tín dụng quá hạn cho thấy rủi ro gia tăng. Tin tốt về các con số là người tiêu dùng đã hoàn trả rất nhiều nghĩa vụ nợ của họ khi Đạo luật CARES tràn ngập các tài khoản với các lợi ích về thuế, cứu trợ người tiêu dùng và bảo vệ việc làm. Mức thấp lịch sử đối với tình trạng quá hạn thẻ tín dụng kể từ năm 1980 là vào quý 3 năm 2021 khi tỷ lệ quá hạn là 1.56%. Ba lần tăng nợ quá hạn liên tiếp đã xảy ra kể từ đó, với con số mới nhất là 1.81%.

Nhưng những ngóc ngách cụ thể nhạy cảm hơn những ngóc ngách khác. Khi suy thoái kinh tế diễn ra, những người ở đầu dưới của phổ chất lượng tín dụng và những người có ngân sách hộ gia đình nhỏ hơn sẽ có khả năng bị xói mòn nhanh hơn so với những người ở trên. mức thu nhập hộ gia đình trung bình là $70,784.

Nhìn vào các phân khúc dễ bị tổn thương hơn là con chim hoàng yến trong mỏ than đối với các nhà quản lý chính sách tín dụng. Đầu tiên, hãy xem xét sự xói mòn đã được thảo luận ngày hôm qua với Thẻ Apple và Goldman Sachs' cho vay tích cực đối với Điểm FICO dưới chuẩn (>660). Bây giờ, hãy nghĩ về thị trường thẻ tín dụng nhãn hiệu riêng (PLCC). Nhóm tư vấn Mercator nghiên cứu sâu về thị trường PLCC ở cổ điển này.

Hai công ty PLCC lớn là Bread Financial (trước đây là Alliance Data) và Synchrony có dấu hiệu căng thẳng. Dựa theo Seeking Alpha bánh mì tài chính,

• Bánh mì tài chính (NYSE: BFH) cho biết hôm thứ Năm rằng nó thẻ tín dụng tỷ lệ nợ quá hạn và phí ròng cho tháng XNUMX đã tăng từ một tháng trước so với cùng kỳ năm trước.

• Tỷ lệ nợ quá hạn tăng lên 5.3% từ 4.8% trong tháng 3.6 và XNUMX% một năm trước đó.

• Tỷ lệ giảm phí ròng của nó cũng ở mức 5.3%, tăng từ 4.5% trong tháng trước và 4.0% vào tháng 2021 năm XNUMX.

Bây giờ, hãy xem xét Đồng bộ hóa, đối thủ cạnh tranh trực tiếp của Bread:

• Tài chính đồng bộ' (NYSE: SYF) nợ quá hạn thẻ tín dụng và tỷ lệ tính phí ròng tăng trong tháng XNUMX khi tăng trưởng cho vay mạnh hơn dự kiến, theo một báo cáo. -Sự nộp SEC Thứ hai.

• Tỷ lệ nợ quá hạn trong tháng 3.1 đã tăng lên 2.9% từ 2.3% trong tháng 19 lên XNUMX% một năm trước đó, cho thấy chất lượng tín dụng tiếp tục bình thường hóa từ mức thấp lịch sử trong đại dịch Covid-XNUMX.

• Tỷ lệ giảm phí ròng đã điều chỉnh là 3.1% trong tháng 3.0, tăng từ 2.4% một tháng trước đó và XNUMX% trong cùng kỳ năm ngoái.

Các nhà quản lý chính sách tín dụng hiện đang xây dựng ngân sách thanh toán nợ và nợ quá hạn năm 2023 của họ. Hãy nhớ rằng mọi thứ đang bắt đầu nổi bong bóng. Đỉnh một trăm ngân hàng hiện đang ở mức lành mạnh 1.84%. Các ngân hàng nhỏ hơn, không nằm trong top 5.98, ở mức 2023% ảm đạm. Nếu bạn đang lên kế hoạch cho các MBO năm XNUMX của mình, thì việc thêm một trăm điểm cơ bản có lẽ là một ý tưởng không tồi đối với các ngân hàng hàng đầu. Và đối với các ngân hàng nhỏ hơn, trừ khi có hành động khắc phục ngay lập tức, hãy mong đợi các con số sẽ đạt đến mức kỷ lục đã trải qua trong cuộc Đại suy thoái.

Liên kết: https://www.paymentsjournal.com/credit-card-delinquency-the-bubble-begins/

Nguồn: https://www.paymentsjournal.com