Giải thích về phân bổ và đa dạng hóa tài sản tiền điện tử

Tổng kết: Xây dựng danh mục đầu tư tiền điện tử cân bằng tốt có thể giúp bạn giảm thiểu rủi ro biến động và có được nhiều khả năng dự đoán hơn. Trong bài viết này, bạn sẽ khám phá các phương pháp hay nhất để đa dạng hóa tiền điện tử.

---

Nếu bạn muốn trở thành một nhà đầu tư thành công, đây là ba từ: đa dạng hóa, đa dạng hóa, đa dạng hóa.

Đa dạng hóa là một khái niệm đầu tư quan trọng, giúp giảm rủi ro của danh mục đầu tư bằng cách tiếp xúc với nhiều tài sản.

Khi nói đến đầu tư tiền điện tử, việc trải rộng các khoản đầu tư của bạn sang nhiều loại tiền kỹ thuật số là điều hợp lý vì nó có thể giúp giảm sự biến động trong danh mục đầu tư của bạn.

Điều đó nói lên rằng, sự đa dạng hóa có thể đạt được theo nhiều cách khác nhau và nhiệm vụ của việc phân bổ tài sản là tìm ra sự kết hợp tài sản tốt nhất khi xây dựng danh mục đầu tư.

Mục tiêu của phân bổ tài sản tiền điện tử là cân bằng tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận bằng cách điều chỉnh tỷ lệ phần trăm của từng tài sản tiền điện tử trong danh mục đầu tư dựa trên mục tiêu trung hạn hoặc dài hạn và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn.

Hãy xem xét một số chiến lược phân bổ và đa dạng hóa để cân bằng rủi ro và lợi nhuận nhằm mang lại hiệu suất dài hạn tốt nhất cho khoản đầu tư tiền điện tử của bạn.

Các loại tiền điện tử khác nhau

Có những người theo chủ nghĩa tối đa hóa bitcoin, những người tin tưởng Ethereum, những người đam mê DeFi (Tài chính phi tập trung) – bạn có thể đặt tên cho nó. Mặc dù bạn có thể thích một số loại tài sản tiền điện tử nhất định, nhưng tốt hơn hết bạn nên không tin tưởng khi nói đến đầu tư tiền điện tử, để bạn có thể đa dạng hóa tốt hơn.

Hiểu các loại tài sản tiền điện tử khác nhau sẽ giúp bạn nhận thức được việc nắm giữ hai hoặc nhiều tài sản có cùng đặc điểm và có thể hoạt động theo cùng một cách trong một số điều kiện nhất định.

CoinDesk đã tập hợp một Tiêu chuẩn phân loại tài sản kỹ thuật số, chia các tài sản tiền điện tử hàng đầu thành một số danh mục hữu ích:

Tiền mã hóa: Đây là những loại tiền ảo dựa trên chuỗi khối độc quyền. Bitcoin (BTC) là loại tiền điện tử phổ biến nhất và thuộc một đẳng cấp riêng. Ví dụ về các altcoin (hoặc các lựa chọn thay thế cho bitcoin) là Litecoin (LTC), Monero (XMR) và các bản sao bitcoin như Bitcoin Cash (BCH) và Dogecoin (DOGE).

Nền tảng hợp đồng thông minh: Đây là lớp cơ sở hoặc hệ điều hành “Lớp 1” của blockchain, trên đó các ứng dụng tiền điện tử khác có thể được xây dựng. Ethereum dẫn đầu trong danh mục này, với tiêu chuẩn ERC-20, nhưng có nhiều tiêu chuẩn khác bao gồm Cardano (ADA), Chuỗi BNB (BNB) và Solana (SOL).

DeFi: Tài chính phi tập trung là một trong những trường hợp sử dụng thành công nhất của công nghệ blockchain và hầu hết các dự án DeFi đều phát hành mã thông báo của riêng họ, bao gồm Uniswap (UNI), Aave (AAVE), Hợp chất (COMP), Yearn Finance (YFI) và Balancer (BAL) .

Stablecoins: Đây là những token có giá được chốt với tiền định danh (thường là Đô la Mỹ), hàng hóa (chẳng hạn như vàng) hoặc các tài sản trong thế giới thực khác. Mục tiêu của stablecoin là tạo ra một nơi an toàn cho các nhà đầu tư tiền điện tử lưu trữ tiền của họ, đồng thời đóng vai trò là cầu nối giữa nền kinh tế tiền điện tử và nền kinh tế truyền thống.

Mã thông báo không thể thay thế (NFT): Những khoản đầu tư này thường có giá trị duy nhất và đại diện cho thứ gì đó không thể thay thế. Mặc dù bạn sẽ không quan tâm liệu bitcoin của mình có bị thay thế bằng một loại khác hay không, nhưng mỗi NFT có một đặc điểm nhận dạng (và giá bán) riêng biệt. NFT có thể đại diện cho các mặt hàng vật lý hoặc kỹ thuật số, có thể là tác phẩm nghệ thuật, hàng hóa xa xỉ hoặc tài sản trí tuệ.

Mặc dù danh sách này được đơn giản hóa một chút so với DACS, nhưng có nhiều cách khác để chia miếng bánh, bao gồm theo giới hạn thị trường (đồng tiền vốn hóa lớn so với vốn hóa trung bình), bằng thuật toán đồng thuận (Proof of Work so với Proof of Stake), bằng cơ sở hạ tầng (Lớp 1 so với Lớp 2), theo lĩnh vực (DeFi, chơi game, metaverse), v.v.

Mục đích của việc đa dạng hóa là xây dựng một danh mục đầu tư tiền điện tử có khả năng tiếp xúc với tất cả các loại tài sản tiền điện tử – lý tưởng nhất là danh mục đầu tư dài hạn trong mỗi danh mục.

Các loại phân bổ tài sản

Vì tài sản tiền điện tử vẫn còn mới nên hầu hết các hoạt động đầu tư và phân tích đều được vay mượn từ các thị trường truyền thống. Ví dụ, một trong những khuôn khổ toán học quan trọng nhất để xây dựng danh mục đầu tư là Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT).

MPT, được Harry Markowitz giới thiệu cách đây bảy thập kỷ và nhờ đó ông đã nhận được giải Nobel Kinh tế, giúp các nhà đầu tư tối đa hóa lợi nhuận ở một mức độ rủi ro nhất định.

Giả định chính của MPT là các nhà đầu tư có bản chất không thích rủi ro. Do đó, nếu hai danh mục đầu tư mang lại lợi nhuận kỳ vọng như nhau thì nhà đầu tư sẽ thích danh mục đầu tư ít rủi ro hơn. Vì vậy, sẽ hợp lý hơn nếu chỉ chấp nhận rủi ro gia tăng khi được thúc đẩy bởi lợi nhuận kỳ vọng cao hơn.

Theo logic của MPT, việc kết hợp các tài sản tiền điện tử không tương quan có thể làm giảm tính biến động của danh mục đầu tư. Điều này cũng sẽ cải thiện hiệu quả điều chỉnh rủi ro, cho thấy rằng danh mục đầu tư có cùng mức độ rủi ro sẽ mang lại lợi nhuận tốt hơn.

Vì MPT đề cập đến tài chính truyền thống nên khung phân bổ tài sản điển hình cho thấy các loại tài sản có thể được chia thành tài sản truyền thống (tiền mặt, cổ phiếu và trái phiếu) và tài sản thay thế (hàng hóa, bất động sản, công cụ phái sinh và tài sản tiền điện tử, cùng nhiều loại khác).

Chúng ta có thể áp dụng logic tương tự cho tiền điện tử: tài sản truyền thống có thể bao gồm bitcoin, Ethereum và các stablecoin có uy tín lâu đời, trong khi tài sản thay thế có thể là các token dễ biến động hơn: DeFi, metaverse, NFT, v.v.

Trong MPT, có hai cách tiếp cận chính để xây dựng danh mục đầu tư tiền điện tử:

Phân bổ tài sản chiến lược: SAA là một cách tiếp cận truyền thống “đặt nó và quên nó đi”. Ở đây, bạn sẽ không tìm kiếm các đợt tăng giá để tìm kiếm lợi nhuận. Thay vào đó, mục tiêu là xây dựng và duy trì danh mục đầu tư cân bằng tốt với sự kết hợp tài sản tiền điện tử phù hợp để đạt được mục tiêu của bạn trong thời gian dài. Danh mục đầu tư SAA chỉ cần tái cân bằng nếu có thay đổi về thời gian hoặc hồ sơ rủi ro của bạn.

Phân bổ tài sản chiến thuật: TAA phù hợp với các nhà đầu tư năng động hơn. Nó cho phép các nhà đầu tư tập trung danh mục đầu tư của họ vào các tài sản tiền điện tử đang hoạt động tốt hơn thị trường, chẳng hạn như mã thông báo DeFi. Theo TAA, nếu một lĩnh vực hoạt động tốt hơn thị trường chung, nó có thể tiếp tục hoạt động như vậy trong một thời gian dài. (Tất nhiên, thủ thuật là “định thời điểm thị trường”, điều này rất khó thực hiện.)

Mặc dù các nguyên tắc của SAA và TAA có thể áp dụng cho danh mục đầu tư tiền điện tử, nhưng thị trường tiền điện tử cuối cùng lại có mối tương quan với giá bitcoin, điều này khiến cho việc đa dạng hóa trở nên khó khăn hơn. Tuy nhiên, một số token, chẳng hạn như những token liên quan đến DeFi, có thể hiển thị mối tương quan thấp hơn.

Ví dụ về danh mục đầu tư tiền điện tử đa dạng

Vậy một danh mục đầu tư tiền điện tử cân bằng tốt sẽ như thế nào? Dưới đây là hai ví dụ:

Thận trọng: Những người thích cách tiếp cận SAA có thể xem xét quy tắc 80/20, giả định rằng 80% danh mục đầu tư tiền điện tử của bạn được phân bổ cho các mã thông báo vốn hóa lớn (>10 tỷ USD vốn hóa thị trường) và 20% dành cho các mã thông báo vốn hóa nhỏ. Ví dụ:

• BTC: 30% (vốn hóa lớn)
• ETH: 30% (vốn hóa lớn)
• ADA: 5% (vốn hóa lớn)
• XRP: 5% (vốn hóa lớn)
• SOL: 5% (vốn hóa lớn)
• BNB: 5% (vốn hóa lớn)
• AVXL: 5% (vốn hóa nhỏ)
• MATIC: 5% (vốn hóa nhỏ)
• LIÊN KẾT: 5% (vốn hóa nhỏ)
• FTM: 5% (vốn hóa nhỏ)

Cân bằng: Nếu bạn thích một khoản đầu tư cân bằng hơn nhưng có cấu hình lợi nhuận rủi ro cao hơn, bạn có thể xem xét quy tắc 40/30/30, trong đó 40% thuộc về Bitcoin và Ethereum (có thể là 20/20 hoặc 30/10), 30 % thuộc về vốn hóa lớn (>10 tỷ USD vốn hóa thị trường) và 30% thuộc về vốn hóa trung bình và vốn hóa nhỏ.

• BTC: 20% (vốn hóa lớn)
• ETH: 20% (vốn hóa lớn)
• ADA: 10% (giới hạn trung bình)
• XRP: 10% (giới hạn trung bình)
• SOL: 10% (giới hạn trung bình)
• ATOM: 5% (vốn hóa nhỏ)
• AVAX: 5% (vốn hóa nhỏ)
• MATIC: 5% (vốn hóa nhỏ)
• LIÊN KẾT: 5% (vốn hóa nhỏ)
• FTM: 5% (vốn hóa nhỏ)
• UNI: 5% (vốn hóa nhỏ)

Tuy nhiên, hãy nhớ rằng một trong hai chiến lược này lý tưởng nhất là nên được đa dạng hóa trong danh mục đầu tư tổng thể gồm cổ phiếu và trái phiếu chất lượng cao.

Để biết ví dụ, hãy xem Danh mục những người tin tưởng vào Blockchain, trong đó tiền điện tử chiếm tối đa 10%. Tỷ lệ phần trăm ở trên sẽ áp dụng cho phần 10% của chiếc bánh đó.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư tiền điện tử của riêng bạn

Mỗi nhà đầu tư là duy nhất, vì vậy bạn nên áp dụng sở thích và ý tưởng của riêng mình vào danh mục đầu tư tiền điện tử của mình. Nhưng đây là một số hướng dẫn chung để thành công:

Chia danh mục đầu tư tiền điện tử của bạn thành các khoản đầu tư có rủi ro cao, trung bình và thấp. Sau đó, thực hiện tương tự cho danh mục đầu tư tổng thể của bạn, lưu ý rằng hầu hết tiền điện tử đều có rủi ro cao, ngoại trừ stablecoin.

Hãy thoải mái nắm giữ một số stablecoin (tốt nhất là USDC và USDT) để giúp cung cấp tính thanh khoản cho danh mục đầu tư tiền điện tử của bạn. Nhờ stablecoin, bạn có thể nhanh chóng chốt lãi hoặc thoát khỏi vị thế để tránh thua lỗ.

Thỉnh thoảng cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn (chúng tôi khuyên bạn nên xem xét lại hai ngày dễ nhớ, như ngày 1 tháng 4 và ngày XNUMX tháng XNUMX).

Khi phân bổ vốn mới, hãy tránh đặt quá nhiều vào bất kỳ phần nào trong danh mục đầu tư của bạn. Nếu bạn đã cố gắng đảm bảo lợi nhuận lớn từ vốn hóa nhỏ, đừng tăng tỷ trọng của bạn trong đó mà thay vào đó hãy duy trì cách tiếp cận cân bằng theo chiến lược ban đầu của bạn.

Quan trọng nhất, hãy thực hiện sự thẩm định và chỉ đầu tư vào những gì bạn hiểu và những gì bạn có thể đủ khả năng để mất. Đó là tiền điện tử: hãy chuẩn bị cho mọi thứ.

Nhà đầu tư Takeaway

Để lặp lại ba từ của chúng tôi: đa dạng hóa, đa dạng hóa, đa dạng hóa.

Tài sản tiền điện tử cực kỳ biến động, đó là lý do tại sao đa dạng hóa là một chiến lược tuyệt vời để bảo vệ bạn khỏi rủi ro, đồng thời tận hưởng phần thưởng.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư tiền điện tử của bạn bằng cách bao gồm các loại mã thông báo khác nhau có hồ sơ rủi ro khác nhau.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư tổng thể của bạn bằng cách đầu tư vào cổ phiếu và trái phiếu chất lượng cao, với một miếng bánh nhỏ (không quá 10%) dành cho tiền điện tử.

Đừng bỏ tất cả túi của bạn vào một giỏ.

Để khám phá những ý tưởng đầu tư tiền điện tử mới nhất trước khi thị trường thực hiện, đăng ký nhận bản tin của Tạp chí Thị trường Bitcoin.