Thị trường phái sinh tiền điện tử đi xuống nhưng không ra khi hết hạn 3 tỷ đô la làm tâm trạng tồi tệ

Bitcoin (BTC) đã dẫn đầu toàn bộ thị trường tiền điện tử trải qua giai đoạn hỗn loạn sau phần lớn cryptoverse được sơn màu đỏ vào ngày 19 tháng XNUMX, ngày nay còn được gọi là “Thứ Tư Đen”. 

Giá BTC đã giảm xuống dưới 40,000 USD lần đầu tiên kể từ khi nó vượt qua mức kháng cự vào ngày 9 tháng XNUMX sau tin tức về Tesla mua BTC trị giá 1.5 tỷ USD đồng thời thông báo rằng nó sẽ bắt đầu chấp nhận Bitcoin làm phương thức thanh toán.

Tại thời điểm viết bài, giá của BTC đã tăng nhẹ trở lại phạm vi 37,000 đô la, bật lên giữa mốc 36,000 và 40,000 đô la và không bứt phá theo cả hai hướng.

Điều trớ trêu về sự sụt giảm giá của loại tiền điện tử hàng đầu này là nguyên nhân gây ra cuộc khủng hoảng chính là Elon Musk. phản đối những lo ngại về mức tiêu thụ năng lượng của Bitcoinvà công ty của ông, Tesla, đã rút lại việc chấp nhận Bitcoin làm phương tiện thanh toán. Cointelegraph đã thảo luận thêm về vấn đề này với nhóm Market Insights của OKEx, một sàn giao dịch tiền điện tử. Người phát ngôn đã giải thích chi tiết hơn về những sự kiện này, nói rằng chúng chỉ đơn thuần là tác nhân làm rung chuyển một thị trường quá nóng:

“Chúng tôi đã chứng kiến ​​sự phục hồi đáng kể của các altcoin mặc dù BTC đang đối mặt với áp lực giảm liên tục và bất kỳ dấu hiệu bi quan nào cũng đủ để những người tham gia thị trường bắt đầu bán tài sản của họ nhằm chốt lời hoặc cắt lỗ. Sự biến động cao và những cú sốc giá đột ngột cũng có nghĩa là rất nhiều nhà giao dịch dài hạn có đòn bẩy đã bị thanh lý, dẫn đến thua lỗ thêm và giá giảm mạnh hơn ”.

Một yếu tố khác kéo dài sự sụp đổ của thị trường là Trung Quốc tăng cường chống khai thác Bitcoin và hoạt động mua bán. Tin tức này được đưa ra như một phần trong chiến dịch trấn áp chung về các hoạt động bất hợp pháp liên quan đến chứng khoán nhằm duy trì sự ổn định của thị trường cổ phiếu, trái phiếu và ngoại hối của Ủy ban Phát triển và Ổn định Tài chính của Hội đồng Nhà nước.

Trong số nhiều altcoin khác bị ảnh hưởng, Ether (ETH), altcoin chiếm ưu thế, cũng bị ảnh hưởng nặng nề về giá. ETH đạt mức cao nhất mọi thời đại là 4,362 USD vào ngày 12 tháng 30, nhưng sau cuộc tắm máu trên toàn thị trường, giá của token đã giảm xuống mức thấp nhất trong 1,922 ngày là 23 USD vào ngày 55 tháng 35, khiến giá giảm 2,800%. Trong đợt phục hồi sau đó, giá đã tăng hơn XNUMX% và giao dịch trong phạm vi XNUMX USD.

Không cần phải nói, cả hai sản phẩm Bitcoin và Ether đều thống trị không gian phái sinh tiền điện tử do sự nổi bật tuyệt đối của những mã thông báo này. Trong khi việc xác định giá của một tài sản phụ thuộc nhiều vào thị trường kỳ hạn, các biến động giá bất ngờ thường dẫn đến thiệt hại lớn cho các nhà đầu tư liên quan.

Vụ tai nạn dẫn đến thanh lý lớn

Thị trường tương lai Bitcoin đã chứng kiến ​​sự tăng trưởng vượt bậc vào năm 2021 cùng với sự gia tăng giá giao ngay. Sở thích mở trong hợp đồng tương lai BTC được giao dịch trên sàn giao dịch đạt mức cao nhất mọi thời đại là 27.68 tỷ đô la vào ngày 13 tháng 58. Nhưng trong bối cảnh thị trường sụp đổ, hợp đồng mở đã giảm gần 90% để đạt mức thấp nhất trong 11 ngày là 23 tỷ đô la vào ngày XNUMX tháng XNUMX.

Nhóm OKEx Insights giải thích thêm, “Khoảng 8.61 tỷ đô la các vị thế đã được thanh lý trên các sàn giao dịch phái sinh vào Thứ Tư Đen”. Kết quả là, OI đã giảm từ 2.1 tỷ USD xuống 1.3 tỷ USD trên OKEx. Người phát ngôn nói thêm, "Cho đến nay, không có sự phục hồi đáng kể nào của lãi suất mở, cho thấy rằng thị trường đang thiếu niềm tin."

Mối quan tâm mở trên thị trường quyền chọn BTC cũng giảm tương tự vào ngày 23 tháng 90. Nó đạt mức thấp nhất trong 6.66 ngày là 55 tỷ đô la, giảm 14.77% so với mức cao nhất mọi thời đại là 18 tỷ đô la vào ngày XNUMX tháng XNUMX. Luuk Strijers, giám đốc thương mại nhân viên của sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử Deribit, nói với Cointelegraph:

“Sự sụp đổ của BTC và ETH đã gây ra mức độ biến động ngụ ý và do đó phí bảo hiểm quyền chọn tăng đột biến. Các nhà tạo lập thị trường đã điều chỉnh giá của họ khi lượng cổ phiếu thực tế cao hơn mức giá ngụ ý. Vì hầu hết các khách hàng lớn sử dụng hệ thống ký quỹ danh mục đầu tư tiên tiến của chúng tôi, nên việc thanh lý thường sẽ không xảy ra ở các mức cao này, vì thay vào đó chúng tôi sẽ delta hedge. ”

Nhìn vào Chỉ số biến động ngụ ý Deribit (DVOL) cung cấp cái nhìn sâu sắc về sự biến động trong tương lai. Nó đưa ra kỳ vọng biến động hàng năm trong 30 ngày. Strijers giải thích thêm về cách DVOL có thể được sử dụng làm tiền thân cho thị trường. Ông nói, “DVOL có thể là một dấu hiệu tốt cho thấy sự hỗn loạn sắp xảy ra. Khoảng nửa đêm ngày thứ Tư trước khi giảm, DVOL bắt đầu tăng lên.”

Xu hướng giảm giá của BTC có thể bắt nguồn từ ngày 12 tháng 50,000, khi Bitcoin giảm xuống dưới 3.5 đô la. Người phát ngôn của OKEx Insights đã bình luận thêm về sự kích hoạt này bằng cách nói rằng dòng tweet của Musk đã “đánh vào thị trường tiền điện tử rất nhiều nỗi sợ hãi”, nói thêm, “Phí bảo hiểm của hợp đồng tương lai hàng quý đã giảm từ 1% xuống dưới XNUMX%. Điều này cho thấy thị trường kỳ hạn đang rất thận trọng và không kỳ vọng giá sẽ tăng nhiều ”.

Mặt khác, OKEx tỷ lệ dài ngắn, một chỉ báo về tâm lý bán lẻ đối với mã thông báo, vẫn ở mức rất cao dẫn đến đợt bán tháo được kích hoạt vào Thứ Tư Đen. Sự khác biệt này so với xu hướng thông thường cho thấy giá sẽ di chuyển theo hướng bất lợi cho các nhà đầu tư bán lẻ.

Shane Ai, người chịu trách nhiệm nghiên cứu sản phẩm và phát triển các dẫn xuất tiền điện tử tại Bybit - một sàn giao dịch dẫn xuất tiền điện tử - giải thích với Cointelegraph:

“Các thị trường quyền chọn đã tăng cường bán tháo, đặc biệt là khi giá BTC phá vỡ dưới vùng 45K và các đợt bán thỏa thuận nặng đã được chứng kiến. Điều này dẫn đến 1) lượng IV tăng đột biến trong tất cả các khoảng thời gian; và 2) toàn bộ cấu trúc kỳ hạn tương lai được bán dưới mức ngang bằng hoặc thấp hơn giao ngay. ”

Quyền chọn gần 3 tỷ đô la sẽ hết hạn vào ngày 28 tháng XNUMX

Khi thế giới tiền điện tử chứng kiến ​​sự phục hồi được chờ đợi nhiều, Bitcoin và Ether đã nhanh chóng vượt qua mức 40,000 USD và mốc 3,000 USD tương ứng vào ngày 26 tháng 7. Ai nói thêm về yếu tố thúc đẩy điều này: “Sự phục hồi được thúc đẩy bởi áp lực mua giao ngay rất lớn - như đã thấy từ phí bảo hiểm Coinbase tăng vọt trên XNUMX% khi chúng tôi bước vào giờ giao dịch tại Hoa Kỳ - trong bối cảnh tỷ lệ tài trợ duy trì ở mức âm trong các khoảng thời gian tiếp theo.”

Giờ đây, một sự kiện khác sắp diễn ra vào cuối tháng 53,400, một quyền chọn lớn sắp hết hạn. Tổng cộng 28 quyền chọn BTC sẽ hết hạn vào thứ Sáu, ngày 2.1 tháng 880, trị giá hơn 3 tỷ USD, cùng với các hợp đồng ETH trị giá hơn XNUMX triệu USD. Khi các quyền chọn trị giá gần XNUMX tỷ USD hết hạn, dữ liệu cho thấy rằng gấu thống trị thời hạn này.

Theo dữ liệu từ CoinOptionsTrack, mức giá tối đa khi hết hạn quyền chọn BTC là 50,000 USD. Giá đau tối đa là mức giá mà số lượng hợp đồng quyền chọn lớn nhất bị thua lỗ. Lãi suất mở lớn nhất đến từ các quyền chọn bán có giá thực hiện là 50,000 USD, tiếp theo là các quyền chọn bán có giá thực hiện là 40,000 USD. Có thể có sự phục hồi nhẹ về giá trước khi hết hạn, nhưng tâm lý thị trường hiện tại không ủng hộ động thái đó.

Strijers đề cập thêm, “Rất nhiều cuộc gọi sẽ hết hạn OTM [Out of The Money]; đặt người mua sẽ thấy rằng các biện pháp phòng ngừa rủi ro hoặc đầu cơ của họ đã mang lại sự bảo vệ mà họ đang tìm kiếm. Một mức thú vị để theo dõi có thể là mức 40K với 2K đặt lãi suất mở ”.

Vì giá Bitcoin hiện dao động quanh khoảng 40,000 USD, sẽ rất thú vị khi theo dõi hậu quả hết hạn và tác động đến giá của tài sản. BẰNG Sự biến động của BTC gần đây đã đạt mức cao nhất năm 2021, có khả năng dự kiến ​​sẽ có những biến động lớn hơn nữa về giá.

Nguồn: https://cointelegraph.com/news/crypto-deri chì-market-down-but-not-out-as-3b-expiry-sours-the-mood